【正文】 業(yè)的庫存現(xiàn)金以及存款，具體包括現(xiàn)金、可以隨時用于支付的銀行存款和其他貨幣資金。 現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金等價物”，是指企業(yè)持有的期限短、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險小的投資?，F(xiàn)金等價物雖然不是現(xiàn)金，但其支付能力與現(xiàn)金的差別不大，因此可以將其視為現(xiàn)金。一項投資被確認(rèn)為現(xiàn)金等價物必須同時具備四個條件：期限短、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險小。 ？ 答：現(xiàn)金流量信息可以從現(xiàn)金角度對企業(yè)償還短期債務(wù)能力做出更全面的評價。一個企業(yè)獲取了較多的利潤，同時又產(chǎn)生了較多的現(xiàn)金流量凈額，就具備了較強(qiáng)的償債與支付能力。如果這個企業(yè)在獲取了較多利潤的同時，大量進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，同樣會出現(xiàn)現(xiàn)金短缺，降低償債能力和支付能力。相反，如果獲取利潤不多，但由于處置和變賣固定資產(chǎn)，或增加了直接融資等，增加了現(xiàn)金流量凈額，也可以保持較強(qiáng)的償債能力和支付能力。因此，通過對三類活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入信息和流出信息的分析，可以對企業(yè)的償債能力和支付能力做出更準(zhǔn)確和更可靠的評價。 在利潤表中，企業(yè)的凈利潤是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)計算出來的，而現(xiàn)金流量是以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的。一般說來，凈收益增加，現(xiàn)金流量凈額也增加。但在某些情況下，比如雖然大量銷售商品，但貨款和勞務(wù)流入款項沒有按時收回；又比如由于凈收益增加而增加的現(xiàn)金用于別的方面，從而造成凈收益增加而現(xiàn)金短缺的局面，這就是收益的質(zhì)量不佳。因此通過現(xiàn)金流量和凈利潤的比較分析，可以對收益的質(zhì)量做出評價。 ？ 答：趨勢分析通常是采用編制歷年財務(wù)報表的方法，即將連續(xù)多年的報表，至少是最近二三年，甚至五年、十年的財務(wù)報表并列在一起加以分析，以觀察變化趨勢。觀察連續(xù)數(shù)期的會計報表，比單看一個報告期的財務(wù)報表，能了解到更多的信息和情況，并有利于分析變化的趨勢。運(yùn)用趨勢分析法通常應(yīng)計算趨勢百分比。趨勢百分比有定比和環(huán)比兩種。在進(jìn)行趨勢分析時，不僅可以比較企業(yè)多期的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出情況，以明確企業(yè)現(xiàn)金流動的總體趨勢，而且還可以表示多期的財務(wù)比率變動情況以及現(xiàn)金流動的構(gòu)成變動趨勢。 ？ 答：凈收益是按照會計制度計算的。會計制度的假設(shè)前提之一是“幣值不變”。因此，凈收益作為業(yè)績計量指標(biāo)，沒有考慮通貨膨脹的影響是一個明顯的缺陷。在通貨膨脹期間，凈收益被夸大了，不能反映真實(shí)的業(yè)績。 會計師在計算凈收益時必須遵循財務(wù)會計的各種規(guī)范。按照這些規(guī)范，收益的確認(rèn)必須具備確定性和可計量性等要求，這就會導(dǎo)致忽視價值創(chuàng)造活動的某些成果。 與其他業(yè)績計量指標(biāo)相比，凈收益容易被經(jīng)理人員進(jìn)行主觀的控制和調(diào)整。一旦凈收益成為唯一的業(yè)績評價指標(biāo)，經(jīng)理人員可能為提高凈收益而犧牲股東的長期利益。從行為科學(xué)的角度來看，凈收益指標(biāo)促使企業(yè)的行為短期化，不利于企業(yè)長期、穩(wěn)定的可持續(xù)發(fā)展。 ？ 答：(1)基本指標(biāo)的評價：單項指標(biāo)得分的計算、基本指標(biāo)總分的計算。 (2)修正系數(shù)的計算：基本修正系數(shù)的計算、調(diào)整修正系數(shù)的計算、單項修正系數(shù)的計算、單項指標(biāo)綜合修正系數(shù)的計算、分類綜合修正系數(shù)的計算。 (3)修正后得分的計算。 (4)定性指標(biāo)的計分方法：定性指標(biāo)的內(nèi)容、計算單項評議指標(biāo)得分、評議指標(biāo)總分的計算。 (5)綜合評價的計分方法。五、計算分析題：總差異== 用定基分解法分析計算影響預(yù)算完成的因素： 數(shù)量變動影響金額=實(shí)際價格實(shí)際數(shù)量實(shí)際價格預(yù)算數(shù)量=實(shí)際價格數(shù)量差異=5（89）=5萬元 價格變動影響金額=實(shí)際價格實(shí)際數(shù)量預(yù)算價格實(shí)際數(shù)量=價格差異實(shí)際數(shù)量=（）8= 分析：數(shù)量變動影響金額+價格變動影響金額=5+=。 數(shù)量變動影響金額=預(yù)算價格實(shí)際數(shù)量預(yù)算價格預(yù)算數(shù)量=預(yù)算價格數(shù)量差異=（89）= 價格變動影響金額=實(shí)際價格實(shí)際數(shù)量預(yù)算價格實(shí)際數(shù)量=價格差異實(shí)際數(shù)量=（）8=：結(jié)構(gòu)百分比分析：項目2000年度2001年度一、主營業(yè)務(wù)收入100100減：主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)稅金及附加二、主營業(yè)務(wù)利潤加：其他業(yè)務(wù)利潤減：存貨跌價損失?。牐牐牐牋I業(yè)費(fèi)用管理費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用三、營業(yè)利潤加：投資收益補(bǔ)貼投入0營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出四、利潤總額減：所得稅五、凈利潤 通過以上的計算可以分析得出：本年雖然主營業(yè)務(wù)收入上升，但主營業(yè)務(wù)成本較上年增長顯著，從46%上升到66%，其他業(yè)務(wù)利潤也比上年比重小，而期間費(fèi)用比上年增長較多，導(dǎo)致利潤總額比上年減少。： (1)流動資產(chǎn)=（3600+1500000+30000840+60000+21000012000+450000）=2240760 流動負(fù)債=（90000+60000+1000000）=1150000 營運(yùn)資本=22407601150000=1090760 (2)流動比率=2240760/1150000= (3)速動資產(chǎn)=2240760450000=1790760 速動比率=1790760/1150000= 保守速動比率=（3600+1500000+30000840+21000012000）/1150000=1730760/1150000= (4)現(xiàn)金比率=（3600+1500000+30000840）/1150000= (5)分析：流動比率的標(biāo)準(zhǔn)值是2，較為適當(dāng)；速動比率的標(biāo)準(zhǔn)值為1，高于標(biāo)準(zhǔn)值，說明企業(yè)償還短期負(fù)債的能力較好，但貨幣資金的有效利用不足。：1999年利息償付倍數(shù)=（3838+360+470）/（360+470）= 2000年利息償付倍數(shù)=（4845+1020）/1020=：資產(chǎn)負(fù)債率=（765+290）/2243=% 產(chǎn)權(quán)比率=（765+290）/1188=% 有形凈值債務(wù)率=（765+290）/（）=%：上年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=6624/2760= 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=6624/（2760）=6624/1104=6 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=6624/（2760）=6624/1656=4 本年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=7350/2940= 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=7350/（2940）=7350/1323= 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=7350/（2940）=7350/1617= 分析：本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年有所上升，原因是總資產(chǎn)平均余額的上升低于銷售收入的上升，而資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的改變，流動資產(chǎn)比重的上升導(dǎo)致本年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年有所下降，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所上升。：項目1999年2000年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率9100247。[（1028+944）/2]=10465247。[（1140+1028）/2]=存貨周轉(zhuǎn)率（成本基礎(chǔ)）7300247。[（928+1060）/2]=8176247。[（1070+928）/2]=存貨周轉(zhuǎn)率（收入基礎(chǔ)）9100247。[（928+1060）/2]=10465247。[（1070+928）/2]=流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9100247。[（2680+2200）/2]=10465247。[（2680+2680）/2]=固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9100247。[（3340+3800）/2]=10465247。[（3500+3340）/2]=總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9100247。[（8060+8800）/2]=10465247。[（8920+8060）/2]=：380（1+12%3）= （600/3801）247。2=%：1999年營業(yè)利潤率=74820/565324=% 2000年營業(yè)利潤率=93026/609348=%分析：2000年營業(yè)利潤率較1999年有所上升，主要原因在于營業(yè)利潤上升（24%）遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于主營業(yè)務(wù)收入上升（%），而管理費(fèi)用和財務(wù)費(fèi)用減少所致。：時間股數(shù)權(quán)數(shù)加權(quán)平均股數(shù)1—7月124138007/1272413838—12月136550005/125689583合計——12930966 每股收益=（8209830）萬元/12930966股=（元/股）：2000年：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù) =（30/280）（280/128）[1/（1－55247。128）] === 2001年：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù) =（41/350）（350/198）[1/（1－88247。198）] === 分析：2001年的凈資產(chǎn)收益率比2000年有所下降，主要原因是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的顯著降低，從相關(guān)資料中可以分析出：2001年總資產(chǎn)明顯增大，導(dǎo)致資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低。本年負(fù)債比例有所上升，因而權(quán)益乘數(shù)上升。綜合以上分析可以看出，本年凈資產(chǎn)收益率降低了。：現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比=762/2025=% 債務(wù)保障率=762/（2025+4978）=% 每元銷售現(xiàn)金凈流入=762/9000= 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=762/70200=% 每股經(jīng)營現(xiàn)金流量=（762456）/50800=% 現(xiàn)金流量適合比率=762/（536+200+782）=% 現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=762/782=：基本的經(jīng)濟(jì)增加值=80038008%=800304=496 披露的經(jīng)濟(jì)增加值=（800/40%+500+62）60%（38002400+340）8%=256260%17408%=1398：凈資產(chǎn)收益率：基礎(chǔ)分=30=24分 調(diào)整分=[（）/（）]（30130）= 總分=24+= 總資產(chǎn)報酬率：基礎(chǔ)分=12= 調(diào)整分=[（）/（）]（12112）= 總分=+= 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：基礎(chǔ)分=9= 調(diào)整分=[（）/（）]（9）= 總分=+= 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：基礎(chǔ)分=9= 調(diào)整分=[（）/（）]（919）= 總分=+= 資產(chǎn)負(fù)債率：基礎(chǔ)分=12= 調(diào)整分=[（4652）/（4552）]（12112）= 總分=+= 已獲利息倍數(shù)：基礎(chǔ)分=10=8分 調(diào)整分=[（）/（）]（10110）= 總分=8+= 銷售增長率：基礎(chǔ)分=9= 調(diào)整分=[（1510）/（3810）]（919）= 總分=+= 資本積累率：基礎(chǔ)分=9= 調(diào)整分=[（185）/（205）]（919）= 總分=+= 基本指標(biāo)總分=+++++++=37 / 37