【正文】 C．中登公司D.銀行9.若王先生持有丙股票，他希望規(guī)避股票價(jià)格的下行風(fēng)險(xiǎn)，那么他可以（）A．買入丙股票的認(rèn)購期權(quán)B．賣出丙股票的認(rèn)購期權(quán)C．買入丙股票的認(rèn)沽期權(quán)D，賣出丙股票的認(rèn)沽期權(quán)到期日，標(biāo)的證券價(jià)格低于行權(quán)價(jià)，則投資者認(rèn)沽期權(quán)賣出開倉的損益為A．收入的權(quán)利金B(yǎng)．權(quán)利金標(biāo)的證券價(jià)格+行權(quán)價(jià)C．權(quán)利金行權(quán)價(jià)+標(biāo)的證券價(jià)格D．權(quán)利金行權(quán)價(jià)標(biāo)的證券價(jià)格1一般而言，臨近合約到期日時(shí)，平值合約的流動性與深度虛值合約的流動性相比（）A．平值合約較好B，深度虛值合約較好C．兩者流動性一樣D．無法比較1當(dāng)認(rèn)沽期權(quán)合約到期時(shí)，認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利方若行權(quán)，則權(quán)利方將以行權(quán)價(jià)格（）標(biāo)的證券，而義務(wù)方則以行權(quán)價(jià)格（）標(biāo)的證券A．買入，買入B．賣出，賣出C．賣出，買入D．買入，賣出13.云南白藥股票當(dāng)天的開盤價(jià)為50元，投資者花3元賣出行權(quán)價(jià)50元，1個(gè)月后到期的認(rèn)沽期權(quán)，并以元買入行權(quán)價(jià)為50元、1個(gè)月到期的認(rèn)購期權(quán)，這一組合的構(gòu)建成本為（）A．元B．元C，3元D，元14.假定某一ETF期權(quán)合約有甲乙兩家做市商提供報(bào)價(jià)，甲做市商賣價(jià)掛單元，乙做市商賣價(jià)掛單元，市場上無其他賣價(jià)，此時(shí)客戶使用限價(jià)元買入，則客戶優(yōu)先與哪家做市商成交?A.甲做市商B．乙做市商C．甲乙做市商都有可能D．客戶指定的做市商1下列可用作備兌開倉保證金充抵的為A.股票B．現(xiàn)金C．全額合約標(biāo)的D，半額合約標(biāo)的1如果某公司將被兼并收購時(shí)，運(yùn)用（c）策略是很好的決策A．做多認(rèn)購期權(quán)B．做多認(rèn)沽期權(quán)C．跨式策略D．寬跨式策略1關(guān)于底部跨式策略期權(quán)組合策略的理解，表述錯誤的是aA．當(dāng)標(biāo)的證券價(jià)格大漲或大跌時(shí)，會產(chǎn)生虧損B.風(fēng)險(xiǎn)有限，收益無上限C．如果標(biāo)的價(jià)格波動率較大，潛在收益無上限D(zhuǎn)．最大損失為支付的權(quán)利金1投資者張三預(yù)測股價(jià)近期將會大幅度偏離當(dāng)前價(jià)格，但不能準(zhǔn)確預(yù)測是上漲還是下跌，那么他可以使用以下哪個(gè)策略組合（b）A.買入牛市價(jià)差策略B．買入跨式策略C．賣出蝶式策略D，賣出跨式策略1賣出期權(quán)合約的投資者又稱為期權(quán)合約（d）A．權(quán)利方或多頭B．權(quán)利方或空頭C．義務(wù)方或多頭D．義務(wù)方或空頭20.某投資者買入行權(quán)價(jià)格為15元的認(rèn)購期權(quán)，目前股票價(jià)格為16元，支付權(quán)利金2元。期權(quán)到期時(shí)股票價(jià)格為17元，則客戶收益為（b）元元B．0參考答案：DDDDADDACCACBBCCABDB若不考慮其他因素，認(rèn)購期權(quán)的行權(quán)價(jià)越高，則權(quán)利金（）A．越高B．越低C．不變D．不一定小王賣出一張次月到期、行權(quán)價(jià)為45元、元/股的認(rèn)沽期權(quán)，合約單位為1000，其需要支付的權(quán)利金為（）A．收到權(quán)利金45000元B．收到權(quán)利金1500元C，支出權(quán)利金1500元D．支出權(quán)利金45000元3.目前某股票價(jià)格為12元，行權(quán)價(jià)為18元的認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金為每股1元。該期權(quán)的Delta值可能為（）元B．D．1招寶公司目前股價(jià)是10元，小王賣出1份行權(quán)價(jià)為11元、1個(gè)月后到期的招寶公司認(rèn)購期權(quán)。目前該期權(quán)價(jià)格為每股元。合約到期時(shí)，假設(shè)招寶公司的股價(jià)漲到元，此時(shí)期權(quán)合約的價(jià)值為？（）A．D．1認(rèn)購期權(quán)賣出開倉的到期日盈虧平衡點(diǎn)的計(jì)算方法為()A．行權(quán)價(jià)格B．權(quán)利金C．行權(quán)價(jià)+權(quán)利金D．行權(quán)價(jià)權(quán)利金某投資者買入行權(quán)價(jià)格為15元的認(rèn)購期權(quán)，目前股票的價(jià)格是16元，支付權(quán)利金2元。期權(quán)到期時(shí)股票的價(jià)格為14元，則客戶的收益為（）元B．0C．1D．2沈先生以50元/股的價(jià)格買入乙股票，同時(shí)以5元/股的價(jià)格賣出行權(quán)價(jià)為55元的乙股票認(rèn)購期權(quán)進(jìn)行備兌開倉，當(dāng)?shù)狡谌展蓛r(jià)上漲到60元時(shí)，沈先生的每股盈虧為（）元B．5元C．0元D．5元投資者進(jìn)行備兌開倉、備兌平倉成交后，分別（）可用資金。A．增加，增加B.增加、減少C．減少，減少D.減少，增加認(rèn)購認(rèn)沽期權(quán)平價(jià)公式中應(yīng)該是：c+PV（X）=p+（）A．S(X)(X)10.買入實(shí)值認(rèn)購期權(quán)較買入虛值認(rèn)購期權(quán)（）A．付出更少權(quán)利金，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)更小B.付出更少權(quán)利金，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)更大C．付出更多權(quán)利金，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)更小D．付出更多權(quán)利金，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)更大1投資者以元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為20元的證券A認(rèn)沽期權(quán)，證券A在到期日價(jià)格為18元，不考慮其他因素的情況下，則投資者買入的認(rèn)沽期權(quán)（）A.應(yīng)該行權(quán)B.不應(yīng)該行權(quán)C．沒有價(jià)值D．以上均不對12.投資者進(jìn)行備兌開倉的成本是（）A．所繳納的現(xiàn)金保證金B(yǎng)．標(biāo)的證券的買入價(jià)格賣出期權(quán)的權(quán)利金C．權(quán)利金D.權(quán)利金所繳納的現(xiàn)金保證金1投資者小李以15元的價(jià)格買入某股票，股票現(xiàn)價(jià)為20元，為鎖定部分盈利，他買入一張行權(quán)價(jià)格為20元、次月到期、權(quán)利金為元的認(rèn)沽期權(quán)，如果到期時(shí)股票價(jià)格為19元，則其實(shí)際每股收益為（）A．5元B．元C．元D．4元15.對于行權(quán)日，實(shí)值合約結(jié)算價(jià)設(shè)定為（）A．收盤集合競價(jià)階段的有效報(bào)價(jià)B．收盤后合約實(shí)值額C．合約的內(nèi)在價(jià)值D．合約的收盤價(jià)1賣出開倉認(rèn)沽期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)是（）A．行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金B(yǎng)．行權(quán)價(jià)格C．行權(quán)價(jià)格權(quán)利金D．權(quán)利金1當(dāng)投資者預(yù)計(jì)股價(jià)近期下跌概率較小，同時(shí)想獲取額外的權(quán)利金收入，應(yīng)（）A．買入認(rèn)購期權(quán)B．賣出認(rèn)購期權(quán)C．買入認(rèn)沽期權(quán)D．賣出認(rèn)沽期權(quán)1通過備兌平倉指令可以（）A．減少認(rèn)沽期權(quán)備兌持倉頭寸B.增加認(rèn)沽期權(quán)備兌持倉頭寸C.減少認(rèn)購期權(quán)備兌持倉頭寸D.增加認(rèn)購期權(quán)備兌持倉頭寸1深交所ETF期權(quán)合約實(shí)行的交割方式為（）A．實(shí)物交割B．現(xiàn)金結(jié)算C．兩者都不是D．兩者都采用，多數(shù)情況下采用現(xiàn)金結(jié)算認(rèn)購期權(quán)的買方（）A．支付權(quán)利金，獲得權(quán)利B．支付權(quán)利金，履行義務(wù)C．獲得權(quán)利金和權(quán)利D．獲得權(quán)利金，履行義務(wù)參考答案：BBCCCDABACABCBDCDCAA