【導讀】當貨幣供給增加，超過貨幣需求時，利率水平就會上升。的總和是國民收入，包括勞動收入和財產收入。

　　

【正文】 作用？為什么商業(yè)銀行成為各國金融當局監(jiān)管的核心？ 試述商業(yè)銀行資產負債管理理論的發(fā)展脈絡。 第七部分 參考答案 一、填空題 英格蘭銀行 通商銀行 從舊式高利貸銀行轉變過來 以股份制公司形式組建而成 信用 中介 信用中介 支付中介 負債業(yè)務 資產業(yè)務 中間業(yè)務與表外業(yè)務 14 銀行資本 銀行負債 庫存現(xiàn)金 存放中央銀行的款項 庫存現(xiàn)金 現(xiàn)金資產 貸款 證券投資 結算業(yè)務 租賃業(yè)務 信托業(yè)務 代理業(yè)務 信用卡業(yè)務 1擔保業(yè)務 承諾業(yè)務 貸款出售及資產證券化 證券的發(fā)行、承銷 1流動性 安全性 盈利性 1資產管理 負債管理 資產負 債綜合管理 資產負債表內表外統(tǒng)一管理 1資產證券化 過手證券 1《巴塞爾協(xié)議》 二、單項選擇題 C A C B D D C C 三、是非判斷題 對 錯 對 錯 錯 錯 對 錯 對 對 四、名詞解釋 商業(yè)銀行：是以追求最大利潤為目標，以多種金融負債籌集資金，以多種金融資產為其經營對象，能將部分負債作為貨幣流通，同 時可進行信用創(chuàng)造，并向客戶提供多功能、綜合性服務的金融企業(yè)。 負債業(yè)務：是商業(yè)銀行在經營活動中尚未償還的經濟業(yè)務，該業(yè)務是商業(yè)銀行借以形成資金來源的業(yè)務。 資產業(yè)務：是商業(yè)銀行將通過負債所聚集的貨幣資金加以運用的業(yè)務，使其取得收益的主要途徑。 中間業(yè)務：是銀行接受客戶委托，為客戶提供各種服務，收取傭金、手續(xù)費、管理費等費用的一種業(yè)務。 表外業(yè)務：是指所有不在銀行資產負債表內直接反映的業(yè)務。 支票存款：是銀行流動性最高的一項負債，其所有者可以隨時要求提取賬戶中的余額，也可以向第三者開出支票 ，由第三者憑支票到開戶銀行要求付款。 NOW 帳戶：是以支付命令書取代了支票，實際上是一種不使用支票的支票帳戶。開立 NOW 賬戶的存戶，可以隨時開出支付命令書，或直接提現(xiàn)，或直接向第三者支付，對其存款余額可取的利息收入。該帳戶推出的目的是為了避開不能對活期存款支付利息的限制。 儲蓄：廣義的儲蓄是指政府、企業(yè)和居民個人的所有貨幣收入扣除各項生產性和消費性支出后的剩余部分。狹義的儲蓄指儲蓄存款。 儲蓄存款：在中國專指居民個人在銀行的存款，是銀行負債的一個重要組成部分。 五、簡答題 答案要點： 商業(yè)銀行 是以追求最大利潤為目標，以多種金融負債籌集資金，以多種金融資產為其經營對象，能將部分負債作為貨幣流通，同時可進行信用創(chuàng)造，并向客戶提供多功能、綜合性服務的金融企業(yè)。 首先，商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特征。 其次，商業(yè)銀行又不是一般的企業(yè)，而是經營貨幣資金、提供金融服務的企業(yè)，是一種特殊的企業(yè)。 再次，商業(yè)銀行也不同于其他金融機構： (1) 不同于中央銀行。商業(yè)銀行為工商企業(yè)、公眾及政府提供金融服務。而中央銀行只向政府和金融機構提供服務，創(chuàng)造基礎貨幣，并承擔制定貨幣政策，調控經濟運行，監(jiān)管金融機構的職責。 (2) 不同于其他金融機構。商業(yè)銀行能提供全面的金融服務并吸收活期存款；其他金融機構不能吸收活期存款，只能提供某一個方面或某幾個方面的金融服務。 答 案要點： 商業(yè)銀行的資金來源分為銀行資本和銀行負債兩大類。由于各國金融體制的差異合金融市場發(fā)達程度不同，商業(yè)銀行的負債結構也不盡相同。一般有存款和其他負債組成。美國商業(yè)銀行的負債業(yè)務包括：支票存款、非交易存款、其他負債。 支票存款可以直接起到交易媒介的作用，曾經是商業(yè)銀行最重要的資金來源。非交易 15 存款不能直接充當交易媒介，其流動性較低。 答案要點： 商業(yè) 銀行的資產業(yè)務主要分為：現(xiàn)金資產；貸款；證券投資；其他資產業(yè)務等?，F(xiàn)金資產是商業(yè)銀行維持正常經營所必需的，為了避免發(fā)生流動性危機，銀行總資產中必須保持一定比例的現(xiàn)金資產，現(xiàn)金資產占總資產比率不是越少越好。 答案要點： 儲蓄存款和儲蓄是兩個不相同的概念。儲蓄的原始意義指的是貯藏，而儲蓄存款則是銀行負債的一個重要組成部分。 在現(xiàn)代貨幣信用制度下，儲蓄的概念有廣義和狹義之分。廣義的儲蓄是指政府、企業(yè)和居民個人的所有貨幣收入扣除各項生產性和消費性支出后的剩余部分。狹義的儲蓄指儲蓄存款。 儲蓄存款概念在國內外存在明 顯差異。我國儲蓄存款專指居民個人在銀行的存款。 答案要點： 中間業(yè)務是銀行接受客戶委托，為客戶提供各種服務，收取傭金、手續(xù)費、管理費等費用的一種業(yè)務。表外業(yè)務是指所有不在銀行資產負債表內直接反映的業(yè)務。 嚴格來說，表外業(yè)務與中間業(yè)務是有區(qū)別的。 （ 1）從會計處理角度而言，所有的表外業(yè)務都屬于中間業(yè)務從銀行開展業(yè)務的角色而言，銀行辦理傳統(tǒng)的中間業(yè)務時，一般充當中介人的角色；而銀行在辦理表外業(yè)務時，銀行既可以是經紀人，又可以作為自營商。 （ 2）從與表內業(yè)務的關系和銀行承擔的風險角度而言，傳統(tǒng)的中間業(yè)務一般不發(fā) 生由表外業(yè)務向表內業(yè)務的轉化，承擔風險相對較小，而或有負債性質的表外業(yè)務，存在表外業(yè)務向表內業(yè)務轉化的可能，承擔風險就大。 國外商業(yè)銀行通常將中間業(yè)務統(tǒng)稱為表外業(yè)務。廣義的表外業(yè)務是指所有的中間業(yè)務，狹義的表外業(yè)務是指構成銀行或有負債的風險較高的表外業(yè)務。中國商業(yè)銀行一般將廣義的表外業(yè)務稱為中間業(yè)務。 答案要點： 商業(yè)銀行經營的三原則：流動性、安全性和盈利性。 （ 1）商業(yè)銀行的流動性原則是指銀行具有隨時以適當?shù)膬r格取得可用資金，隨時滿足存款人提取存款和滿足客戶合理的貸款需求的能力。 （ 2）安全性原則是指銀 行具有控制風險、彌補損失、保證銀行穩(wěn)健經營的能力。 （ 3）盈利性原則是指商業(yè)銀行在穩(wěn)健經營的前提下，盡可能提高銀行盈利能力，力求獲得最大利潤，以實現(xiàn)銀行的價值最大化目標。 六、論述題 答案要點： 商業(yè)銀行在現(xiàn)代經濟中發(fā)揮的主要功能有： （一）信用中介。信用中介是最基本也是最能反映其經營活動特征的職能。一方面，商業(yè)銀行通過受信業(yè)務，把社會上的各種閑散資金集中起來，形成銀行的資金來源；另一方面，商業(yè)銀行又通過授信業(yè)務，把資金投向社會經濟的各個領域，成為銀行資金運用。 （二）支付中介。商業(yè)銀行作為貨幣經營機構， 具有為客戶保管、出納和代理支付貨幣的職能。 （三）信用創(chuàng)造。信用創(chuàng)造職能是建立在信用中介職能和支付中介職能的基礎之上的。在整個銀行體系中，商業(yè)銀行運用所吸收的活期存款進行貸款或投資，通過支票流通和轉帳結算的過程，形成存款貨幣的成倍擴張或收縮。 （四）金融服務。金融服務是商業(yè)銀行利用其在國民經濟活動中特殊地位，及其在提供信用中介和支付中介過程中所獲取的大量信息，憑借這些優(yōu)勢，運用電子計算機等先進手段和工具，為客戶提供的其它服務。 答案要點： 西方商業(yè)銀行的經營管理理論經歷了資產管理、負債管理、資產負債綜合管 理以及資產負債表內表外統(tǒng)一管理四個階段。 （ 1）資產管理 (The Asset Management) 20 世紀 60 年代以前，在商業(yè)銀行為信用中介的間接融資占主導地位環(huán)境下，在當時較穩(wěn)定的資金來源的基礎上，對資產進行管理。 資產管理依其提出的順序又有以下三種理論：商業(yè)性貸款理論、資產可轉換理論、預期收入理論。 （ 2）負債管理 (The Liability Management) 20 世紀 60 年代，西方商業(yè)銀行資產負債管理的重心有資產管理轉向負債管理為主。 負債管理的基本內容是：商業(yè)銀行的資產負債管理和流動性管理 ，不僅可以通過加強 16 資產管理來實施，也可以通過在貨幣市場上主動性負債，即通過“購買”資金來實施。 （ 3）資產負債綜合管理 (AssetLiability Management) 資產負債綜合管理于 20 世紀 70 年代、 80 年代初，伴隨著金融自由化浪潮而產生的。 資產負債綜合管理的基本思想：在資金的配置、運用以及在資產負債管理的整個過程中，根據金融市場的利率、匯率及銀根松緊等變動情況，對資產和負債兩個方面進行協(xié)調和配置，通過調整資產和負債雙方在某種特征上的差異，達到合理搭配的目的。 （ 4）資產負債表內表外統(tǒng)一管理 (In BalanceSheet and Off BalanceSheet Management) 資產負債表內表外統(tǒng)一管理產生于 20 世紀 80 年代末。 為了對商業(yè)銀行的經營風險進行控制和監(jiān)管，同時也為了規(guī)范不同國家的銀行之間同等運作的需要， 1987 年 12 月巴塞爾委員會通過了《統(tǒng)一資本計量與資本標準的國際協(xié)議》，即著名的《巴塞爾協(xié)議》。 《巴塞爾協(xié)議》的目的：一是通過協(xié)調統(tǒng)一各國對銀行資本、風險評估及資本充足率標準的界定，促使世界金融穩(wěn)定；二是將銀行的資本要求同其活動的風險，包括表外業(yè)務的風險系統(tǒng)地聯(lián)系起來 。 《巴塞爾協(xié)議》的通過是西方商業(yè)銀行資產負債管理理論和風險管理理論完善與統(tǒng)一的標志。 第七章 投資銀行 第一部分 填空題 1933 年 的頒布，標志著現(xiàn)代商業(yè)銀行與投資銀行分野格局的形成，同時也標志著純粹意義上的商業(yè)銀行和投資銀行的誕生。 20 世紀 80 年代中期以來，世界各國投資銀行與商業(yè)銀行的相互關系及業(yè)務范圍的界定，大致可分為 和 兩種體制。 是投資銀行最基本的傳統(tǒng)業(yè)務。 證券的發(fā)行方式分為 和 兩種。 是指將缺乏流動性的資產轉化為在金融市場上可以出售的證券的行為。 是指新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期所融通的資金，又稱 。 投資銀行經營的業(yè)務主要包括 、 、 、 、 、 、 、衍生金融工具的創(chuàng)造與交易、咨詢服務等。 20 世紀 60 年代以來，投資銀行的發(fā)展所呈現(xiàn)出的兩個最主要的特征是 和 。 投資銀行是以證券業(yè)務為本源，主要發(fā)揮 功能的金融機構，是國際金融體系中最重要的組成部分之一。 第二部分 單項選擇題 是投資銀行最基本的傳統(tǒng)業(yè)務。 A、證券承銷 B、證券交易 C、證券私募 D、資產證券化 是指將缺乏流動性的資產轉化為在金融市場上可以出售的證券的行為。 A、證券承銷 B、證券交易 C、證券私募 D、資產證券化 把證券出售給數(shù)量有限的機構投資者，如保險公司、共同基金、保險基金等，是投資銀行的 業(yè)務。 A、證券公募 B、證券私募 C、證券管理 D、風險投資 基金管理的關鍵是在分散和降低風險的基礎上獲得較高的收益，因此， 就顯得極為重要。 A、風險資本投資 B、證券承銷 C、證券組合投資 D、資產證券化 投資銀行是以證券業(yè)務為本源業(yè)務，主要發(fā)揮 功能的金融機構，是國際金融體系中最重要的組成部 分之一。 A、直接融資 B、間接融資 C、直接融資與間接融資并重 D、不一定 投資銀行的資金來源主要通過證券的發(fā)行和交易籌集，其本源業(yè)務為 。 A、證券交易 B、證券承銷 C、證券私募 D、資產證券 17 化 第三部分 是非判斷題 1933 年《格拉斯 斯蒂格爾法》的頒布標志著純粹意義上的商業(yè)銀行和投資銀行的誕生。（ ） 在完成證券承銷業(yè)務后，就意味著投資銀行和該證券 的交易關系結束了。（ ） 證券交易是投資銀行最基本的傳統(tǒng)業(yè)務。（ ） 證券承銷實際上就是公募發(fā)行。（ ） 資產證券化對發(fā)行者、投資者和投資銀行有利，而對借款者利益沒影響的一種融資方式。（ ） 基金管理的關鍵是在分散和降低風險的基礎上獲得較高的收益，因此， 風險資本投資就顯得極為重要。（ ） 融資的利差收益也是投資銀行利潤的主要來源之一。（ ） 投資銀行的資金來源主要通過證券的發(fā)行和交易籌集。（ ） 投資銀行是以證券業(yè)務為本源，主要發(fā)揮 間接融資功能的金融機構，是國際金融體系中最重要的組成部分之一。（ ） 第四部分 名詞解釋 投資