【正文】 率=9/100*100%=9% 某債券面值120元，市場(chǎng)價(jià)格為115元，10年償還期，年息9元，則其即期收益率是多少？ 答案：即期收益率=9/115*100%=83% 某投資者以97元的價(jià)格，購(gòu)入還有1年到期的債券，債券面值100元，年息8元。則其平均收益率是多少？ 答案：平均收益率=（10097+8）/97*100%=134% 某三年期債券，面值100元，票面利率8%，到期一次性還本付息，市場(chǎng)利率為9%，則其價(jià)格為多少？答案：債券價(jià)格=[100（1+8%）（1+8%）（1+8%）]/[（1+9%）（1+9%）（1+9%）]=927六、簡(jiǎn)答題什么是場(chǎng)外交易市場(chǎng)？其特點(diǎn)是什么？簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的基本功能。簡(jiǎn)述金融工具的基本特征。優(yōu)先股與普通股的主要區(qū)別是什么 ？簡(jiǎn)述遠(yuǎn)期合約、期權(quán)合約、互換合約?！紖⒖即鸢浮綀?chǎng)外交易市場(chǎng)是指在證券交易所以外進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)。其特點(diǎn)是：（1）集中交易場(chǎng)所；（2）以買賣未在交易所登記上市的證券為主；（3）交易可以通過(guò)交易商或經(jīng)紀(jì)人，也可以由客戶直接進(jìn)行；（4）交易由雙方協(xié)商議定價(jià)格。（1） 聚斂功能。金融市場(chǎng)引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成為可以投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金集合。 （2） 配置功能。表現(xiàn)為資源的配置、財(cái)富再分配和風(fēng)險(xiǎn)的再分配。（3） 調(diào)節(jié)功能。指金融市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。（4） 反映功能。反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)情況的變化。（1） 償還期限。 債務(wù)人必須全部?jī)斶€本金之前所經(jīng)歷的時(shí)間。（2） 流動(dòng)性。金融工具迅速變現(xiàn)的能力。 （3）風(fēng)險(xiǎn)性。購(gòu)買金融工具的本金有否遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。（4） 收益率。持有金融工具收益和本金的比例。（1） 優(yōu)先股風(fēng)險(xiǎn)低，收入穩(wěn)定。（2） 優(yōu)先股權(quán)利范圍小，無(wú)選舉權(quán)和被選舉權(quán)。（3） 公司利潤(rùn)急增時(shí)，優(yōu)先股不能分享這部分收益。 遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來(lái)某一日期按約定的價(jià)格買賣約定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)的合約。期權(quán)合約是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的時(shí)間或時(shí)期內(nèi)，按照約定的價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)，也可以根據(jù)需要放棄行使這一權(quán)利?；Q合約是指交易雙方約定在合約有效期內(nèi)以事先確定的名義本金額為依據(jù)，按約定的支付率相互交換支付的約定。七、論述題期貨交易與期權(quán)交易的區(qū)別是什么？析我國(guó)金融市場(chǎng)存在的問(wèn)題和發(fā)展策略?！紖⒖即鸢浮剑?）權(quán)利義務(wù)方面：期貨合約雙方都被賦予相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)，只能在到期日行使，期權(quán)合約只賦予買方權(quán)利，賣方無(wú)任何權(quán)利，只有對(duì)應(yīng)義務(wù)。（2）標(biāo)準(zhǔn)化方面：期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化的，期權(quán)合約不一定。（3）盈虧風(fēng)險(xiǎn)方面：期貨交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無(wú)限的，期權(quán)交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)則視情況（看漲、看跌）而定。（4）保證金方面：期貨交易的買賣雙方都要交納保證金，期權(quán)的買者則不需要。（5）買賣匹配方面：期貨合約的買方到期必須買入標(biāo)的資產(chǎn)，賣方必須賣出標(biāo)的資產(chǎn)，而期權(quán)合約則視情況（看漲、看跌）而定。（6）套期保值方面：期貨把不利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去的同時(shí)，也把有利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去，而期權(quán)只把不利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去而把有利風(fēng)險(xiǎn)留給自己。 我國(guó)金融市場(chǎng)還存在一些問(wèn)題：（1） 和直接金融不成比例 （2） 資本市場(chǎng)發(fā)育不平衡 （3） 金融市場(chǎng)利息機(jī)制僵化 還須進(jìn)一步發(fā)展和完善，其重要意義為：① 發(fā)展和完善金融市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制的需要 ② 是發(fā)展多種經(jīng)濟(jì)形式和多種經(jīng)營(yíng)方式的要求 ③ 是橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)系和聯(lián)合的需要。 發(fā)展策略：（1） 努力發(fā)展直接信用市場(chǎng)，改變直接信用和間接信用的比例 （2） 貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)要合理配置 （3） 進(jìn)一步加快利率市場(chǎng)化的步伐 （4） 減少壟斷，搞活金融市場(chǎng)。 第六章 金融機(jī)構(gòu)體系 一、填空題 凡專門從事各種金融活動(dòng)的組織，均稱（　　?。?。 答案：金融機(jī)構(gòu) （　　?。┦怯烧顿Y設(shè)立的、根據(jù)政府的決策和意向?qū)ｉT從事政策性金融業(yè)務(wù)的銀行。 答案：政策性銀行 我國(guó)四家國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行是（　　　）、（　　　）、（　　?。?、（　　?。?。 答案：中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行 我國(guó)第一家民營(yíng)性質(zhì)的商業(yè)銀行是（　　　）。 答案：中國(guó)民生銀行 一國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的中心環(huán)節(jié)是（　　　）。 答案：中央銀行 專業(yè)銀行的存在是（　　　?。┰诮鹑陬I(lǐng)域中的表現(xiàn)。 答案：社會(huì)分工 （　　?。┦俏鞣礁鲊?guó)金融機(jī)構(gòu)體系中的骨干力量。 答案：存款貨幣銀行 （　　?。┦菍ｉT對(duì)工商企業(yè)辦理投資和長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)的銀行。 答案：投資銀行 不動(dòng)產(chǎn)抵押銀行的資金主要是靠發(fā)行（　　?。﹣?lái)籌集的。 答案：不動(dòng)產(chǎn)抵押債券 （　　　）是通過(guò)金融渠道支持本國(guó)對(duì)外貿(mào)易的專業(yè)銀行。 答案： 進(jìn)出口銀行 11988年以前，我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)由（　　?。┆?dú)家經(jīng)營(yíng)。 答案：中國(guó)人民保險(xiǎn)公司 1新中國(guó)金融體系誕生以（　　?。┑慕闃?biāo)志。 答案：中國(guó)人民銀行 170年代末以前，我國(guó)金融領(lǐng)域的“大一統(tǒng)”格局取決于高度集中的（　　?。w制。 答案：財(cái)政信貸管理 1截止1996年底，我國(guó)經(jīng)過(guò)重新登記的金融租賃公司有（　　?。┘摇４鸢福?61我國(guó)規(guī)模最大的商業(yè)銀行是（　　?。?。 答案：中國(guó)工商銀行二、單選題下列不屬于中國(guó)人民銀行具體職責(zé)的是（　　　） A、發(fā)行人民幣 B、給企業(yè)發(fā)放貸款 C、經(jīng)理國(guó)庫(kù) D、審批金融機(jī)構(gòu) 答案：B中國(guó)建設(shè)銀行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略是（　　　） A、以效益為中心、集約化經(jīng)營(yíng) B、不放棄農(nóng)村，但不局限于農(nóng)村C、為大行業(yè)、大企業(yè)服務(wù) D、發(fā)展國(guó)際金融業(yè)務(wù) 答案：C1997年底，我國(guó)經(jīng)重新登記的信托投資公司為（　?。┘?。 A、244 B、72 C、90 D、3500 答案：A我國(guó)的財(cái)務(wù)公司是由（　　　）集資組建的 A、商業(yè)銀行 B、政府 C、投資銀行 D、企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部 答案：D改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)迅速發(fā)展，基本形成了以（　　?。橹黧w的保險(xiǎn)業(yè)體系。 A、中國(guó)人民保險(xiǎn)公司 B、中國(guó)太平洋保險(xiǎn)公司 C、中國(guó)平安保險(xiǎn)公司 D、天安保險(xiǎn)股份有限公司 答案：A 我過(guò)第一家股票上市的商業(yè)銀行是（　　?。? A、上海埔東發(fā)展銀行 B、招商銀行 C、深圳發(fā)展銀行 D、福建興業(yè)銀行 答案：C 投資銀行是專門對(duì)（　　?。┺k理投資和長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)的銀行。 A、政府部門 B、工商企業(yè) C、證券公司 D、信托租賃公司 答案：B第一家城市信用社是在（　　?。┏闪⒌摹? A、駐馬店 B、北京 C、平頂山 D、西安 答案：A中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行職能是在（　　?。┠辍? A、1983 B、1984 C、1985 D、1986 答案：B我國(guó)城市信用社改組之初，采用了（　　?。┑倪^(guò)渡名稱。 A、城市商業(yè)銀行 B、城市發(fā)展銀行 C、城市投資銀行 D、城市合作銀行 答案：D1下列不屬于我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍的是（　　?。?。 A、發(fā)行金融債券 B、監(jiān)管其他金融機(jī)構(gòu) C、買賣政府債券 D、買賣外匯 答案：B1我國(guó)財(cái)務(wù)公司在行政上隸屬于（　　?。?。 A、政府部門 B、中國(guó)人民銀行 C、各企業(yè)集 D、商業(yè)銀行 答案：C1我國(guó)的金融租賃業(yè)起始于（　　　　）。 A、80年代初期 B、80年代中期 C、80年代末期 D、90年代初期 答案：A11986年2月，我國(guó)開(kāi)辦了（　　?。I(yè)務(wù)。 A、郵政儲(chǔ)蓄 B、信托投資 C、金融租賃 D、證券投資 答案：A1我國(guó)在（　　　）年建立了第一家政策性銀行。 A、1992 B、1993 C、1994 D、1995 答案：C三、多選題。下列屬于我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系格局構(gòu)成的是（　　　） A、財(cái)政部 B、貨幣當(dāng)局 C、商業(yè)銀行 D、在華外資金融機(jī)構(gòu) 答案：BCD下列是政策性銀行的是（　　?。? A、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 B、中國(guó)進(jìn)出口銀行 C、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 D、城市商業(yè)銀行 答案：ABC我國(guó)政策性銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)的基本原則是（　　?。? A、不與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng) B、自主經(jīng)營(yíng) C、分業(yè)管理 D、保本微利 答案：ABD 下列屬于我國(guó)非銀行金融機(jī)構(gòu)的有（　　　）。 A、信托投資公司 B、證券公司 C、財(cái)務(wù)公司 D、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu) 答案：ABCD當(dāng)前我國(guó)調(diào)整金融機(jī)構(gòu)體系建設(shè)的根本原則是（　　　）。 A、混業(yè)經(jīng)營(yíng) B、分業(yè)經(jīng)營(yíng) C、分業(yè)管理 D、混業(yè)管理 答案：BC投資基金的優(yōu)勢(shì)是（　　?。?。 A、投資組合 B、分散風(fēng)險(xiǎn) C、專家理財(cái) D、規(guī)模經(jīng)濟(jì) 答案：ABCD下列屬于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的是（　?。?。 A、責(zé)任保險(xiǎn) B、財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn) C、信用保險(xiǎn) D、意外傷害保險(xiǎn) 答案：ABC專業(yè)銀行的主要種類包括（　　?。?。 A、開(kāi)發(fā)銀行 B、儲(chǔ)蓄銀行 C、外匯銀行 D、進(jìn)出口銀行 答案：ABCD下列屬于信托投資公司的主要業(yè)務(wù)的有（　　?。?。 A、代理業(yè)務(wù) B、委托業(yè)務(wù) C、咨詢業(yè)務(wù) D、兼營(yíng)業(yè)務(wù) 答案：ABCD20世紀(jì)90年代以來(lái)，國(guó)際銀行業(yè)出現(xiàn)了（　　　?。┶厔?shì)。 A、重組 B、兼并 C、分業(yè) D、收購(gòu) 答案：ABD四、判斷題 政策性銀行也稱政策性專業(yè)銀行，他們不以盈利為目標(biāo)。（ ） 答案：正確。 我國(guó)的國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不能從事代理發(fā)行政府債券業(yè)務(wù)。（ ） 答案：錯(cuò)誤 我國(guó)《保險(xiǎn)法》規(guī)定，同一保險(xiǎn)人不得同時(shí)兼營(yíng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。（ ） 答案：正確。 1998年，從上海開(kāi)始陸續(xù)出現(xiàn)了以城市命名的商業(yè)銀行。（ ） 答案：錯(cuò)誤 我國(guó)的財(cái)務(wù)公司行政上隸屬于中國(guó)人民銀行。（ ） 答案：錯(cuò)誤 外資金融機(jī)構(gòu)在華代表處不得從事任何直接盈利的業(yè)務(wù)活動(dòng)。（ ） 答案：正確 農(nóng)業(yè)銀行的資金來(lái)源完全由政府撥款。（ ） 答案：錯(cuò)誤 投資銀行可以執(zhí)行本國(guó)政府對(duì)外援助。（ ） 答案：錯(cuò)誤 保險(xiǎn)業(yè)的大量保費(fèi)收入用于實(shí)業(yè)投資。（ ） 答案：錯(cuò)誤 在華外資金融機(jī)構(gòu)將逐步建立以中外合資銀行為主的結(jié)構(gòu)體系。（ ）答案：錯(cuò)誤五、簡(jiǎn)答題。 直接融資中的中間人與間接融資的金融中介的根本區(qū)別是什么？ 列舉五項(xiàng)中央銀行的具體職能。 簡(jiǎn)述一國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成。 保險(xiǎn)公司的具體業(yè)務(wù)范圍有那些？ 簡(jiǎn)述投資基金的特點(diǎn)及功能?！紖⒖即鸢浮介g接融資的媒介主要通過(guò)各種負(fù)債業(yè)務(wù)活動(dòng)集聚資金，然后在通過(guò)各種資產(chǎn)業(yè)務(wù)活動(dòng)分配這些資金；直接融資的機(jī)構(gòu)則主要是促成貸款人與借款人與借款人接上關(guān)系，而并非主要在接待雙方之間進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 (1)依法制定和執(zhí)行貨幣政策(2)發(fā)行人民幣，管理人民幣流通 (3)持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備(4)經(jīng)理國(guó)庫(kù)(5)按照規(guī)定審批、監(jiān)督管理金融機(jī)構(gòu)(6)按照規(guī)定監(jiān)督管理金融市場(chǎng)(7)從事有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng)。(1)銀行金融機(jī)構(gòu)體系，包括：中央銀行、商業(yè)銀行、投