【正文】 率=9/100*100%=9% 某債券面值120元，市場價格為115元，10年償還期，年息9元，則其即期收益率是多少？ 答案：即期收益率=9/115*100%=83% 某投資者以97元的價格，購入還有1年到期的債券，債券面值100元，年息8元。則其平均收益率是多少？ 答案：平均收益率=（10097+8）/97*100%=134% 某三年期債券，面值100元，票面利率8%，到期一次性還本付息，市場利率為9%，則其價格為多少？答案：債券價格=[100（1+8%）（1+8%）（1+8%）]/[（1+9%）（1+9%）（1+9%）]=927六、簡答題什么是場外交易市場？其特點是什么？簡述金融市場的基本功能。簡述金融工具的基本特征。優(yōu)先股與普通股的主要區(qū)別是什么 ？簡述遠期合約、期權合約、互換合約?！紖⒖即鸢浮綀鐾饨灰资袌鍪侵冈谧C券交易所以外進行證券交易的市場。其特點是：（1）集中交易場所；（2）以買賣未在交易所登記上市的證券為主；（3）交易可以通過交易商或經紀人，也可以由客戶直接進行；（4）交易由雙方協(xié)商議定價格。（1） 聚斂功能。金融市場引導眾多分散的小額資金匯聚成為可以投入社會再生產的資金集合。 （2） 配置功能。表現(xiàn)為資源的配置、財富再分配和風險的再分配。（3） 調節(jié)功能。指金融市場對宏觀經濟的調節(jié)作用。（4） 反映功能。反映國民經濟情況的變化。（1） 償還期限。 債務人必須全部償還本金之前所經歷的時間。（2） 流動性。金融工具迅速變現(xiàn)的能力。 （3）風險性。購買金融工具的本金有否遭受損失的風險。（4） 收益率。持有金融工具收益和本金的比例。（1） 優(yōu)先股風險低，收入穩(wěn)定。（2） 優(yōu)先股權利范圍小，無選舉權和被選舉權。（3） 公司利潤急增時，優(yōu)先股不能分享這部分收益。 遠期合約是指交易雙方約定在未來某一日期按約定的價格買賣約定數(shù)量的相關資產的合約。期權合約是指期權的買方有權在約定的時間或時期內，按照約定的價格買進或賣出一定數(shù)量的相關資產，也可以根據(jù)需要放棄行使這一權利?；Q合約是指交易雙方約定在合約有效期內以事先確定的名義本金額為依據(jù)，按約定的支付率相互交換支付的約定。七、論述題期貨交易與期權交易的區(qū)別是什么？析我國金融市場存在的問題和發(fā)展策略。〖參考答案〗（1）權利義務方面：期貨合約雙方都被賦予相應的權利和義務，只能在到期日行使，期權合約只賦予買方權利，賣方無任何權利，只有對應義務。（2）標準化方面：期貨合約都是標準化的，期權合約不一定。（3）盈虧風險方面：期貨交易雙方所承擔的盈虧風險都是無限的，期權交易雙方所承擔的盈虧風險則視情況（看漲、看跌）而定。（4）保證金方面：期貨交易的買賣雙方都要交納保證金，期權的買者則不需要。（5）買賣匹配方面：期貨合約的買方到期必須買入標的資產，賣方必須賣出標的資產，而期權合約則視情況（看漲、看跌）而定。（6）套期保值方面：期貨把不利風險轉移出去的同時，也把有利風險轉移出去，而期權只把不利風險轉移出去而把有利風險留給自己。 我國金融市場還存在一些問題：（1） 和直接金融不成比例 （2） 資本市場發(fā)育不平衡 （3） 金融市場利息機制僵化 還須進一步發(fā)展和完善，其重要意義為：① 發(fā)展和完善金融市場是市場經濟運行機制的需要 ② 是發(fā)展多種經濟形式和多種經營方式的要求 ③ 是橫向經濟聯(lián)系和聯(lián)合的需要。 發(fā)展策略：（1） 努力發(fā)展直接信用市場，改變直接信用和間接信用的比例 （2） 貨幣市場和資本市場要合理配置 （3） 進一步加快利率市場化的步伐 （4） 減少壟斷，搞活金融市場。 第六章 金融機構體系 一、填空題 凡專門從事各種金融活動的組織，均稱（　　?。?。 答案：金融機構 （　　?。┦怯烧顿Y設立的、根據(jù)政府的決策和意向專門從事政策性金融業(yè)務的銀行。 答案：政策性銀行 我國四家國有獨資商業(yè)銀行是（　　?。?、（　　　）、（　　　）、（　　?。?。 答案：中國工商銀行、中國農業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行 我國第一家民營性質的商業(yè)銀行是（　　　）。 答案：中國民生銀行 一國金融機構體系的中心環(huán)節(jié)是（　　?。?。 答案：中央銀行 專業(yè)銀行的存在是（　　　?。┰诮鹑陬I域中的表現(xiàn)。 答案：社會分工 （　　?。┦俏鞣礁鲊鹑跈C構體系中的骨干力量。 答案：存款貨幣銀行 （　　　）是專門對工商企業(yè)辦理投資和長期信貸業(yè)務的銀行。 答案：投資銀行 不動產抵押銀行的資金主要是靠發(fā)行（　　　）來籌集的。 答案：不動產抵押債券 （　　?。┦峭ㄟ^金融渠道支持本國對外貿易的專業(yè)銀行。 答案： 進出口銀行 11988年以前，我國的保險業(yè)由（　　?。┆毤医洜I。 答案：中國人民保險公司 1新中國金融體系誕生以（　　?。┑慕闃酥?。 答案：中國人民銀行 170年代末以前，我國金融領域的“大一統(tǒng)”格局取決于高度集中的（　　?。w制。 答案：財政信貸管理 1截止1996年底，我國經過重新登記的金融租賃公司有（　　?。┘?。答案：161我國規(guī)模最大的商業(yè)銀行是（　　?。? 答案：中國工商銀行二、單選題下列不屬于中國人民銀行具體職責的是（　　?。? A、發(fā)行人民幣 B、給企業(yè)發(fā)放貸款 C、經理國庫 D、審批金融機構 答案：B中國建設銀行的經營戰(zhàn)略是（　　?。? A、以效益為中心、集約化經營 B、不放棄農村，但不局限于農村C、為大行業(yè)、大企業(yè)服務 D、發(fā)展國際金融業(yè)務 答案：C1997年底，我國經重新登記的信托投資公司為（　　）家。 A、244 B、72 C、90 D、3500 答案：A我國的財務公司是由（　　　）集資組建的 A、商業(yè)銀行 B、政府 C、投資銀行 D、企業(yè)集團內部 答案：D改革開放以來，我國保險業(yè)迅速發(fā)展，基本形成了以（　　?。橹黧w的保險業(yè)體系。 A、中國人民保險公司 B、中國太平洋保險公司 C、中國平安保險公司 D、天安保險股份有限公司 答案：A 我過第一家股票上市的商業(yè)銀行是（　　?。? A、上海埔東發(fā)展銀行 B、招商銀行 C、深圳發(fā)展銀行 D、福建興業(yè)銀行 答案：C 投資銀行是專門對（　　?。┺k理投資和長期信貸業(yè)務的銀行。 A、政府部門 B、工商企業(yè) C、證券公司 D、信托租賃公司 答案：B第一家城市信用社是在（　　　）成立的。 A、駐馬店 B、北京 C、平頂山 D、西安 答案：A中國人民銀行專門行使中央銀行職能是在（　　?。┠辍? A、1983 B、1984 C、1985 D、1986 答案：B我國城市信用社改組之初，采用了（　　?。┑倪^渡名稱。 A、城市商業(yè)銀行 B、城市發(fā)展銀行 C、城市投資銀行 D、城市合作銀行 答案：D1下列不屬于我國商業(yè)銀行業(yè)務范圍的是（　　?。? A、發(fā)行金融債券 B、監(jiān)管其他金融機構 C、買賣政府債券 D、買賣外匯 答案：B1我國財務公司在行政上隸屬于（　　?。?。 A、政府部門 B、中國人民銀行 C、各企業(yè)集 D、商業(yè)銀行 答案：C1我國的金融租賃業(yè)起始于（　　　?。?。 A、80年代初期 B、80年代中期 C、80年代末期 D、90年代初期 答案：A11986年2月，我國開辦了（　　　）業(yè)務。 A、郵政儲蓄 B、信托投資 C、金融租賃 D、證券投資 答案：A1我國在（　　?。┠杲⒘说谝患艺咝糟y行。 A、1992 B、1993 C、1994 D、1995 答案：C三、多選題。下列屬于我國金融機構體系格局構成的是（　　　） A、財政部 B、貨幣當局 C、商業(yè)銀行 D、在華外資金融機構 答案：BCD下列是政策性銀行的是（　　?。? A、國家開發(fā)銀行 B、中國進出口銀行 C、中國農業(yè)發(fā)展銀行 D、城市商業(yè)銀行 答案：ABC我國政策性銀行開展業(yè)務的基本原則是（　　?。?。 A、不與商業(yè)性金融機構競爭 B、自主經營 C、分業(yè)管理 D、保本微利 答案：ABD 下列屬于我國非銀行金融機構的有（　　　）。 A、信托投資公司 B、證券公司 C、財務公司 D、郵政儲蓄機構 答案：ABCD當前我國調整金融機構體系建設的根本原則是（　　　）。 A、混業(yè)經營 B、分業(yè)經營 C、分業(yè)管理 D、混業(yè)管理 答案：BC投資基金的優(yōu)勢是（　　?。? A、投資組合 B、分散風險 C、專家理財 D、規(guī)模經濟 答案：ABCD下列屬于財產保險業(yè)務的是（　?。?。 A、責任保險 B、財產損失保險 C、信用保險 D、意外傷害保險 答案：ABC專業(yè)銀行的主要種類包括（　　?。? A、開發(fā)銀行 B、儲蓄銀行 C、外匯銀行 D、進出口銀行 答案：ABCD下列屬于信托投資公司的主要業(yè)務的有（　　?。?。 A、代理業(yè)務 B、委托業(yè)務 C、咨詢業(yè)務 D、兼營業(yè)務 答案：ABCD20世紀90年代以來，國際銀行業(yè)出現(xiàn)了（　　　　）趨勢。 A、重組 B、兼并 C、分業(yè) D、收購 答案：ABD四、判斷題 政策性銀行也稱政策性專業(yè)銀行，他們不以盈利為目標。（ ） 答案：正確。 我國的國有獨資商業(yè)銀行不能從事代理發(fā)行政府債券業(yè)務。（ ） 答案：錯誤 我國《保險法》規(guī)定，同一保險人不得同時兼營財產保險和人身保險業(yè)務。（ ） 答案：正確。 1998年，從上海開始陸續(xù)出現(xiàn)了以城市命名的商業(yè)銀行。（ ） 答案：錯誤 我國的財務公司行政上隸屬于中國人民銀行。（ ） 答案：錯誤 外資金融機構在華代表處不得從事任何直接盈利的業(yè)務活動。（ ） 答案：正確 農業(yè)銀行的資金來源完全由政府撥款。（ ） 答案：錯誤 投資銀行可以執(zhí)行本國政府對外援助。（ ） 答案：錯誤 保險業(yè)的大量保費收入用于實業(yè)投資。（ ） 答案：錯誤 在華外資金融機構將逐步建立以中外合資銀行為主的結構體系。（ ）答案：錯誤五、簡答題。 直接融資中的中間人與間接融資的金融中介的根本區(qū)別是什么？ 列舉五項中央銀行的具體職能。 簡述一國金融機構體系的構成。 保險公司的具體業(yè)務范圍有那些？ 簡述投資基金的特點及功能?！紖⒖即鸢浮介g接融資的媒介主要通過各種負債業(yè)務活動集聚資金，然后在通過各種資產業(yè)務活動分配這些資金；直接融資的機構則主要是促成貸款人與借款人與借款人接上關系，而并非主要在接待雙方之間進行資產負債的業(yè)務經營活動。 (1)依法制定和執(zhí)行貨幣政策(2)發(fā)行人民幣，管理人民幣流通 (3)持有、管理、經營國家外匯儲備、黃金儲備(4)經理國庫(5)按照規(guī)定審批、監(jiān)督管理金融機構(6)按照規(guī)定監(jiān)督管理金融市場(7)從事有關的國際金融活動。(1)銀行金融機構體系，包括：中央銀行、商業(yè)銀行、投