【正文】 本身是靠存款利息和貸款利息的差額來營利的，假如銀行胡亂發(fā)放貸款，最后連本帶息都一去不返，銀行也會破產(chǎn)。這兩種原因性質(zhì)不同，前者是銀行體系的先天死穴，后者只是個別銀行經(jīng)營不善的后果。 2021年 11月 11日星期四 93 ? 所謂“ 最終支持 ”，是指中央銀行針對第一種情況，向運作良好的銀行暫時提供大筆現(xiàn)鈔，以便恢復(fù)擠提存戶信心的做法；但中央銀行并不能針對第二種情況，靠印發(fā)鈔票來“最后支持”虧損銀行的壞帳，中央銀行即使轉(zhuǎn)移了壞帳，也不可能消除壞帳。 ? 那些發(fā)生經(jīng)濟危機的國家，本身的中央銀行就有能力向流動資金不足的銀行提供“最終支持”。他們的中央銀行所不能承擔的，是那些實實在在的壞帳。所以， IMF 對這些國家的貸款，與中央銀行向健全的銀行所提供的“最終支持”性質(zhì)不同，它是對虧損銀行的注資援助。 ? 有人爭辯說， IMF 以自由市場化的改革作為條件，向虧損的銀行提供貸款，既解燃眉之急，又治體制之本，不是很好嗎？改革建議當然好，但結(jié)果卻事與愿違。至今有 11個國家 30年前就開始依賴 IMF 的幫助， 32個國家 20多年前就開始向 IMF 借錢。依賴 IMF 的援助，這些國家的市場化改革反而放慢了。 2021年 11月 11日星期四 94 ? 墨西哥、俄羅斯和東南亞等地區(qū)銀行的放款，一向受到政府意志的操控，缺乏有效的評估和監(jiān)管，他們普遍向外借來短期的外匯，再以本國貨幣為結(jié)算借給國內(nèi)企業(yè)作長期貸款。這樣，一旦國外催還這些短錢，或者匯率發(fā)生變化，這些銀行就隨時破產(chǎn)。假如沒有 IMF 做靠山，他們早就被迫懸崖勒馬、開展改革了，又豈敢有恃無恐、險中求財呢？ ? 沒有罪和地獄的基督教無法約束信徒們的行為，沒有虧損和破產(chǎn)的市場經(jīng)濟無法迫使人們真正關(guān)心和承擔經(jīng)營風險。中央銀行、固定匯率、以及 IMF 三者的混合作用，縱容了體制不良的銀行和政府的不負責行為，必然引發(fā)嚴重的金融危機。 ? 諷刺的是，只有當 IMF 威脅說要終止貸款的時候，借款國才會作出改革的姿態(tài)。但這只不過是心照不宣的政治表演而已。 IMF 從未真正終止過貸款。 IMF 是一個缺乏民主監(jiān)督、全無透明度的國際官僚機構(gòu)，它只有靠渲染銀行破產(chǎn)的連鎖效應(yīng)，不斷地爭取放款，才能提升自己的地位，但是對于其放款原則、放款利率、以及放款成效， IMF 就從不披露。 ? 為了治理這個不良體制和鹵莽借貸的避風港，最根本的辦法是將 IMF 的債權(quán)出售給私營金融機構(gòu)，然后將它解散。 2021年 11月 11日星期四 95 ? 1945年 2月建立了國際復(fù)興開發(fā)銀行 (IBRD )，簡稱世界銀行 (World Bank ) ? 1956年 7月和 1960年 9月又分別建立世界銀行的附屬機構(gòu)國際開發(fā)協(xié)會 (IDA)和國際金融公司(IFC) ? 1966年成立國際爭端解決中心 ( ICSID) ? 1988年 4月成立多邊投資擔保機構(gòu) (MIGA) 2021年 11月 11日星期四 96 世界銀行集團（ World Bank Group） 國際復(fù)興開發(fā)銀行（ IBRD） 國際開發(fā)協(xié)會（ IDA） 國際金融公司（ IFC） 解決投資爭端國際中心 ICSID 多邊投資擔保機構(gòu)（ MIGA） 二、世界銀行集團 2021年 11月 11日星期四 97 ? 世界銀行集團成立的初衷是為西歐國家戰(zhàn)后復(fù)興提供資金支持， 1948年馬歇爾計劃落實之后，業(yè)務(wù)目標轉(zhuǎn)為幫助發(fā)展中國家提高生產(chǎn)力，促進社會進步和經(jīng)濟發(fā)展，改善人民生活。由 5個下屬機構(gòu)組成： ? IBRD （ 1945） 國際復(fù)興開發(fā)銀行 國際復(fù)興開發(fā)銀行向中等收入國家和借貸信用好的較貧困的國家提供貸款和發(fā)展援助。其投票權(quán)與成員國的認繳股份額掛鉤，而認繳股份額則根據(jù)每個成員國的相對經(jīng)濟實力確定。國際復(fù)興開發(fā)銀行以在國際資本市場上發(fā)債作為其主要資金來源。 ? IFC （ 1956） 國際金融公司 國際金融公司通過為私營部門提供投資資金，為政府和企業(yè)提供技術(shù)援助和咨詢服務(wù)，促進發(fā)展中國家的經(jīng)濟增長。國際金融公司聯(lián)合私人投資者向發(fā)展中國家的商業(yè)性企業(yè)提供貸款和股本融資。 2021年 11月 11日星期四 98 ? IDA （ 1960） 國際開發(fā)協(xié)會 國際開發(fā)協(xié)會在世界銀行履行其減貧使命方面起著重要作用。國際開發(fā)協(xié)會的援助對象是世界上最貧困的國家，向他們提供無息貸款和其他服務(wù)。國際開發(fā)協(xié)會的主要資金來源是較富裕的成員國，也包括部分發(fā)展中國家的捐款。 ? ICSID （ 1965） 解決投資爭端國際中心 解決投資爭端國際中心通過調(diào)?；蛑俨玫姆绞絽f(xié)助解決外國投資者與東道國之間的投資爭端。 ? MIGA（ 1988） 多邊投資擔保機構(gòu) 多邊投資擔保機構(gòu)通過向外國投資者提供非商業(yè)性風險擔保，促進發(fā)展中國家的外國投資。多邊投資擔保機構(gòu)也協(xié)助政府傳播有關(guān)投資機會的信息。 2021年 11月 11日星期四 99 ★ 世界銀行的宗旨 ?對生產(chǎn)性投資提供便利，以協(xié)助會員國的復(fù)興與開發(fā)，并鼓勵不發(fā)達國家的生產(chǎn)與資源開發(fā) ?促進私人貸款和私人投資 ?鼓勵國際投資以開發(fā)會員生產(chǎn)資源，促進國際貿(mào)易的長期平衡發(fā)展，維持國際收支的平衡 ?與其他方面的國際貸款配合，提供貸款保證 2021年 11月 11日星期四 100 ★ 世界銀行的資金來源 ?會員國實際繳納的銀行股份 ?借款。在國際金融市場上發(fā)行中長期債券籌資 ?轉(zhuǎn)讓債權(quán) ?業(yè)務(wù)凈收益和貸款資金回流 2021年 11月 11日星期四 101 ★ 世界銀行貸款種類 ?具體項目貸款 ?部門貸款 ?技術(shù)援助貸款 ?部門調(diào)整貸款 ?緊急復(fù)興貸款 2021年 11月 11日星期四 102 世界銀行在中國 世界銀行在中國的貸款010002021300040005000600070002021 2021 2021 2021 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992 1991 1990 1989 1988 1987 1986 1985 1984 1983 1982 1981年份數(shù)額（M USD）軟貸款 硬貸款 總額2021年 11月 11日星期四 103 世界銀行貸款比例農(nóng)業(yè)工業(yè)能源交通教育衛(wèi)生供水與環(huán)境衛(wèi)生城市建設(shè)環(huán)境保護技術(shù)援助其他2021年 11月 11日星期四 104 三、國際清算銀行 ? 國際清算銀行是西方主要國家中央銀行合辦的國際金融機構(gòu)。它是由美國摩根保證信托公司（ Man Guaranty Trust Company）、紐約花旗銀行（ Citibank of Now York）和芝加哥花旗銀行（ Citibank of Chicago）組成的銀行團（ Consortium Bank）同英、法、德、意、比、日等國的中央銀行于 1930年 2月在荷蘭海牙簽訂國際協(xié)議，共同出資而成立的，同年 5月 20日開始營業(yè)，行址在瑞士巴塞爾。 ? 國際清算銀行的宗旨是促進各國中央銀行間的合作，為國際金融業(yè)務(wù)提供便利，作為有關(guān)各方協(xié)議國際清算的代理人或受托人。 2021年 11月 11日星期四 105 國際清算銀行與巴塞爾協(xié)議 ? 《 巴塞爾協(xié)議 》 是國際清算銀行（ BIS）主持制定的對國際銀行進行聯(lián)合監(jiān)管的法律文件。 ? 70 年代以前，各國銀行監(jiān)管當局對跨國銀行的監(jiān)管主要采取雙邊協(xié)調(diào)的方法。 1974 年，德國的赫斯塔特銀行和美國的富蘭克林國民銀行由于過度從事外匯交易而倒閉。這一事件引起了各國監(jiān)管機構(gòu)的擔擾，也使人們意識到在銀行監(jiān)管領(lǐng)域進行國際合作的重要性。 2021年 11月 11日星期四 106 ? 1975 年 2 月，在國際清算銀行發(fā)起下，成立了 “ 銀行管理和監(jiān)督常設(shè)委員會 ” ，簡稱巴塞爾委員會，作為銀行監(jiān)管國際合作的常設(shè)機構(gòu)。由于從 1977 年起由英格蘭銀行的庫克擔任主席，在此期間也叫 “ 庫克委員會 ” 。委員會成員由原十國集團加上瑞士和盧森堡組成，即美、英、法、意、日、德、荷、加、比、瑞士、瑞典和盧森堡。 ? 委員會的宗旨是 （ 1）加強各國監(jiān)管機構(gòu)的聯(lián)系與接觸； （ 2）制定廣泛的、統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則； （ 3）改進國際銀行監(jiān)管的統(tǒng)計標準。其中第二點是其最主要的目的。 2021年 11月 11日星期四 107 巴塞爾協(xié)議主要分為四大部分： ? ； ? ； ? ； ? ? 另外還包括 4 個附件，即資本的定義、表內(nèi)項目的風險權(quán)數(shù)、表外項目的信用換算系數(shù)和過渡期的安排。 2021年 11月 11日星期四 108 四、亞洲開發(fā)銀行 亞洲開發(fā)銀行是亞太地區(qū)重要的政府間國際金融組織，它以促進亞太地區(qū)的社會經(jīng)濟發(fā)展與合作為宗旨，為亞太地區(qū)的發(fā)展中成員提供資金、技術(shù)和管理經(jīng)驗等。它由成員國或地區(qū)共同出資興辦，不以盈利為目的。 亞行成立于 1966年 12月 19日，總部設(shè)在菲律賓首都馬尼拉。亞行現(xiàn)有成員 58個，包括本地區(qū) 42個成員和非本地區(qū) 16個成員。亞行的組織機構(gòu)由理事會、董事會和亞行管理當局組成。 2021年 11月 11日星期四 109 ? 中國于 1986年 3月正式加入亞行。在中國加入以前，臺灣曾長期以“中華民國”名義竊據(jù)我合法地位。經(jīng)我反復(fù)斗爭， 1985年 11月，我與亞行當局達成了 《 諒解備忘錄 》 ，規(guī)定中華人民共和國作為中國的唯一合法代表成為亞行成員，臺灣以“中國臺北”的名稱留在亞行。 我國加入亞行后，積極參與亞行事務(wù)，與亞行及各成員之間的交流合作不斷增加。截止 2021年 12月，亞行累計批準對華貸款 ，涉及 90個貸款項目。技術(shù)援助贈款 ，涉及 377個技援項目。這些貸款主要用于能源、交通和環(huán)境保護等基礎(chǔ)設(shè)施和國家重點項目，對支持國家的經(jīng)濟建設(shè)起到了積極的推動作用。 2021年 11月 11日星期四 110 三、區(qū)域性金融機構(gòu) ? 國際清算銀行 1930年 5月，為解決第一次世界大戰(zhàn)后德國對協(xié)約國的戰(zhàn)爭賠款業(yè)務(wù)和協(xié)約國之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系而建立的 ? 亞洲開發(fā)銀行 1996年 11月 建立 ? 非洲開發(fā)銀行 1964年 9月建立 2021年 11月 11日星期四 111 ? 歐洲投資銀行 1958年 1月建立 ? 泛美開發(fā)銀行 1959年 12月 30日建立 ? 阿拉伯基金組織 1977年 2月 2日建立 2021年 11月 11日星期四 112 END