【能力素質(zhì)】理財(cái)新天地——業(yè)務(wù)回顧與介紹-資料下載頁(yè)
2025-01-16 01:17本頁(yè)面
【正文】 用武之地。其實(shí)是價(jià)值投資的形式在不同的時(shí)期的演變而已。 ◎ 投資搏弈的各方的固有特點(diǎn)和優(yōu)劣（ 見(jiàn)表，同樣的投資人條件 ）。 ◎ 操作策略： 選股： “ 自下而上 ” ，以公司管理素質(zhì)為主，以行業(yè)特征為輔進(jìn)行 集中 選股研究。 波段投資： 時(shí)機(jī)選擇就是價(jià)格選擇。結(jié)合時(shí)機(jī)選擇進(jìn)行實(shí)際投資操作，才能在目前的市場(chǎng)面前兼顧短期與長(zhǎng)期收益、收益與風(fēng)險(xiǎn)。 “學(xué)院派”大機(jī)構(gòu) 中小投資者 優(yōu)勢(shì) 1。信息占有；“批量”處理能力強(qiáng)。 2。某時(shí)期的主動(dòng)定價(jià)。 1。決策與操作靈活； 2?？梢约型顿Y； 3。容易發(fā)揮個(gè)人能力。 劣勢(shì) 1。決策操作的慣性大； 2。只能分散投資； 3。不宜做波段。 1。信息成本高且少； 2。定價(jià)上被動(dòng)。 四、主要業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介 ——投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)（八） 2021以來(lái)報(bào)告觀點(diǎn)總括（三） —— 未來(lái)的投資熱點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn) 熱點(diǎn) ：目前，正是宏觀經(jīng)濟(jì)中新的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在形成之時(shí)：新型行業(yè)內(nèi)先期公司的產(chǎn)權(quán)益收益率處于上升初期是股價(jià)最易表現(xiàn)的時(shí)期。再生和替代能源、環(huán)保和循環(huán)經(jīng)濟(jì)、IT新業(yè)務(wù)等行業(yè)內(nèi)是最易出現(xiàn)這類階段性公司的。此外，那些具有長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)又對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)不敏感的公司（長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)公司）股票也有機(jī)會(huì) 風(fēng)險(xiǎn) ：在經(jīng)濟(jì)景氣下降期下的大級(jí)別熊市并沒(méi)有絕對(duì)的價(jià)格底線。對(duì)于以二級(jí)市場(chǎng)市值衡量投資業(yè)績(jī)的投資人而言，熊市中后段長(zhǎng)期投資（買入 —— 持有）策略并不合適。 《 投資報(bào)告 》 中股票 “ 投資評(píng)級(jí) ” 的意義 ： “ 經(jīng)常推薦 ” 表示公司的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素清晰而可靠。操作上主要是選好買入時(shí)機(jī)或價(jià)格的問(wèn)題。對(duì)這類公司來(lái)說(shuō)，雖然未必一定要長(zhǎng)期持有，但其 危機(jī)就是投資者最好的投資機(jī)會(huì) 。其中的“估值”是對(duì)欲長(zhǎng)期持有者長(zhǎng)期平均復(fù)合收益率的參考。 “ 階段推薦 ”表示公司的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素還有一些缺陷和不確定性。因此未來(lái)的發(fā)展尚需進(jìn)一步確定，操作上結(jié)合時(shí)機(jī)進(jìn)行操作甚為必要。 “ 長(zhǎng)期關(guān)注 ”表示公司的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素具有潛在的優(yōu)勢(shì)，但業(yè)績(jī)尚未體現(xiàn)出來(lái)，且需要調(diào)研、深入研究或者等到發(fā)展變化顯示出來(lái)后才能確認(rèn)。操作上，只能在市場(chǎng)趨勢(shì)確認(rèn)的時(shí)候進(jìn)行，波段操作是必須的。 四、主要業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介 ——投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)（九） 2021報(bào)告訂閱 ? 2021年 《 投資報(bào)告 》 服務(wù)形式 ： ◎繼續(xù)保持報(bào)告的基本風(fēng)格； ◎加大公司調(diào)研、公開信息披露的分析估值部分報(bào)告的比重； ◎本公司網(wǎng)站上私秘論壇就報(bào)告內(nèi)容與客戶直接互動(dòng)交流； ◎費(fèi)用逐年降低，老客戶享有優(yōu)惠。 ? 訂閱方式 ◎資金客戶直接享有 ◎發(fā) E_mail或電話征訂，由本公司郵寄訂閱合同并寄回，匯款到帳即可。 四、主要業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介 ——資產(chǎn)管理 ? 當(dāng)前資產(chǎn)管理的操作形式 —— 股票分帳戶管理。優(yōu)點(diǎn)：安全。 ? 本公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì) ——獨(dú)立的證券研究和業(yè)務(wù)支持。 ? 業(yè)務(wù)內(nèi)容簡(jiǎn)介： 1. 操作原則 ：客戶帳戶的操作與本公司或個(gè)人之“ 捆綁帳戶 ”操作，在合同結(jié)算期打印客戶帳戶與捆綁帳戶，由客戶核對(duì)、簽字認(rèn)可。風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，收益分成； 2. 客戶報(bào)告 ：由本公司指定人員每個(gè)交易日后向客戶發(fā)送當(dāng)日市值。向客戶提交 《 投資報(bào)告 》 及特別報(bào)告?？蛻艨闪饔[本公司私秘論壇及時(shí)地了解實(shí)際的操作，并可進(jìn)行網(wǎng)上互動(dòng)交流； 3. 帳戶管理 ：客戶帳戶的存資金、開設(shè)、轉(zhuǎn)托管等由客戶進(jìn)行。操作密碼交由本公司管理。當(dāng)帳戶虧損超過(guò)合同規(guī)定的臨界線時(shí)停止資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，按合同程序清算。 4. 管理費(fèi)用 ：在期末與期初帳戶的資金市值之差超過(guò)同期銀行定期存款利率時(shí)（凈收益） ，客戶才付給本公司管理費(fèi)；管理費(fèi)額及方式按合同規(guī)定提?。还芾碣M(fèi)用比例向老客戶傾斜。 認(rèn)識(shí)是緣分 信任為財(cái)富！ 完 謝 謝！ （ 2021， 12， 5）
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