【正文】 息 ,等 . 資金成本 = 資金使用費(fèi) 籌資總額（ 1籌資費(fèi)率） 資金成本計(jì)算的作用 A選擇資金來(lái)源、確定 籌資方案的重要依據(jù) B是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目、 決定投資取舍的重要標(biāo)準(zhǔn) C是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的尺度 ? 個(gè)別資金成本是指使用各種長(zhǎng)期資金的成本 ,具體包括長(zhǎng)期借款成本 。債券成本 。普通股成本 。留存收益成本 . ? 前兩種為負(fù)債成本 ,后兩種為權(quán)益成本 . ? 當(dāng)企業(yè)在多種籌資方式中選擇其一時(shí) ,要分別計(jì)算各種籌資方式的個(gè)別資金成本 ,并從中選擇資金成本最低的方式 ? 加權(quán)平均資金成本 ,也稱為綜合資金成本 ,是指企業(yè)以個(gè)別資金成本為基數(shù) ,以各種來(lái)源資金占全部資金的比重為權(quán)數(shù)計(jì)算的 ,以各種方式籌集的全部長(zhǎng)期資金的總成本 . ? 其中 :個(gè)別資金占全部資金的比重 ,即權(quán)數(shù)的確定可以有賬面價(jià)值法 ,市場(chǎng)價(jià)值法 ,目標(biāo)價(jià)值法 . ? 企業(yè)有多種籌資方案且每一方案下又有多種籌資方式時(shí) ,由于個(gè)別資金成本有高有低 ,為了評(píng)價(jià)資本結(jié)構(gòu)的合理性 ,需要計(jì)算確定綜合資金成本 . 1Z102120熟悉工程項(xiàng)目?jī)?nèi)部會(huì)計(jì)控制的主要內(nèi)容 ? 1Z102121工程項(xiàng)目?jī)?nèi)部會(huì)計(jì)控制的目標(biāo)和原則 ? 1Z102122崗位分工與授權(quán)批準(zhǔn) ? 1Z102123項(xiàng)目決策控制 ? 1Z102124概算控制 ? 1Z102125價(jià)款支付控制 ? 1Z102126竣工決算控制 ? 1Z102127監(jiān)督檢查 1Z102121工程項(xiàng)目?jī)?nèi)部會(huì)計(jì)控制的目標(biāo)和原則 工程項(xiàng)目 內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的目標(biāo) 會(huì)計(jì) 行為 單位資產(chǎn)的安全 真 實(shí) 完 整 堵塞 漏洞 消除 隱患 防止并 及時(shí)發(fā) 現(xiàn) 糾正 錯(cuò)誤 內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的目標(biāo) : 為 ,保證會(huì)計(jì)資料的真實(shí) ,完整 . ,消除隱患 ,防止并及時(shí)性發(fā)現(xiàn) ,糾正錯(cuò)誤及作假行為 ,保護(hù)單位資產(chǎn)的安全 ,完整 . 法規(guī)和單位內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行 . 1Z102122崗位分工與授權(quán)批準(zhǔn) ? 單位應(yīng)當(dāng)建立工程項(xiàng)目業(yè)務(wù)的崗位責(zé)任制，明確有關(guān)部門和崗位的職責(zé)、權(quán)限，確保辦理工程項(xiàng)目業(yè)務(wù)的不相容崗位相互分離、制約和監(jiān)督。 ? 工程項(xiàng)目業(yè)務(wù)不相容崗位一般包括： 1. 項(xiàng)目建議、可行性研究與項(xiàng)目決策； 2. 概預(yù)算編制與審核； 3. 項(xiàng)目實(shí)施與價(jià)款結(jié)算支付； 4. 竣工決算與竣工審計(jì)。 ? 單位應(yīng)當(dāng)根據(jù)工程項(xiàng)目的特點(diǎn)，配備合格的人員辦理工程項(xiàng)目業(yè)務(wù)。辦理工程項(xiàng)目業(yè)務(wù)的人員應(yīng)當(dāng)具備良好的業(yè)務(wù)素質(zhì)與職業(yè)道德。 ? 單位應(yīng)當(dāng)對(duì)工程項(xiàng)目相關(guān)業(yè)務(wù)建立嚴(yán)格的授權(quán)批準(zhǔn)制度，明確審批人員授權(quán)批準(zhǔn)方式、權(quán)限、程序、責(zé)任及相關(guān)控制措施，規(guī)定經(jīng)辦人員的職責(zé)范圍和工作要求。 1Z102123項(xiàng)目決策控制 ? 單位應(yīng)當(dāng)建立工程項(xiàng)目決策環(huán)節(jié)的控制制度，對(duì)項(xiàng)目建議書和可行性研究報(bào)告的編制、項(xiàng)目決策程序等作出明確的規(guī)定，確保項(xiàng)目決策科學(xué)、合理。 ? 單位應(yīng)當(dāng)組織工程技術(shù)、財(cái)會(huì)等部門的相關(guān)人員對(duì)項(xiàng)目建議書和可行性研究報(bào)告的完整性、客觀性進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析和評(píng)審，出具評(píng)審意見。 ? 單位應(yīng)當(dāng)建立工程項(xiàng)目的集體決策制度，決策過程應(yīng)當(dāng)有完整的書面記錄，嚴(yán)禁任何人單獨(dú)決策工程項(xiàng)目或者擅自改變集體決策意見。 ? 單位應(yīng)當(dāng)建立工程項(xiàng)目決策及實(shí)施的責(zé)任制度，明確相關(guān)部門及人員的責(zé)任，定期或不定期地進(jìn)行檢查。 1Z102124概算控制 1單位應(yīng)當(dāng)建立工程項(xiàng)目概預(yù)算環(huán)節(jié)的控制制度，對(duì)概預(yù)算的編制、審核等作出 明確的規(guī)定，確保概預(yù)算編制的科學(xué)合理 2單位應(yīng)當(dāng)組織工程技術(shù)、財(cái)會(huì)部門的相關(guān)人員對(duì)編制的概預(yù)算進(jìn)行審核，重點(diǎn) 審查編制依據(jù)、項(xiàng)目?jī)?nèi)容、工程量的計(jì)算、定額套用等是否真實(shí)、完整準(zhǔn)確。 對(duì)概預(yù)算進(jìn)行審核 編制依據(jù) 項(xiàng)目?jī)?nèi)容 工程量的計(jì)算 真實(shí) 完整 準(zhǔn)確 1Z102125價(jià)款支付控制 ? 單位應(yīng)當(dāng)建立工程進(jìn)度價(jià)款支付環(huán)節(jié)的控制制度，對(duì)價(jià)款支付的條件、方式、會(huì)計(jì)核算程序作出明確的規(guī)定，確保價(jià)款支付及時(shí)、正確。 ? 單位辦理工程價(jià)款支付業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)符合貨幣資金內(nèi)部控制規(guī)范的有關(guān)規(guī)定。 ? 單位辦理工程項(xiàng)目采購(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)符合采購(gòu)與付款內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度規(guī)范的有關(guān)規(guī)定。 ? 單位會(huì)計(jì)人員應(yīng)當(dāng)對(duì)工程項(xiàng)目?jī)r(jià)款支付方式、支付申請(qǐng)及相關(guān)憑證按規(guī)定進(jìn)行審核無(wú)誤后協(xié)理支付結(jié)算。 ? 單位會(huì)計(jì)人員在支付工程價(jià)款過程 中發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告。 ? 單位因工程變更等原因造成支付變動(dòng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)要求提供書面文件和相關(guān)資料，并進(jìn)行相關(guān)審核。 ? 單位應(yīng)加強(qiáng)對(duì)工程項(xiàng)目資金籌集與應(yīng)用、物資采購(gòu)與使用、財(cái)產(chǎn)清理與變動(dòng)等業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算，真實(shí)、完整地反映工程項(xiàng)目資金流入與流出情況及財(cái)產(chǎn)物資的增減情況。 1Z102126竣工決算控制 竣工決算控制 決算環(huán)節(jié)的控制制度 竣工清理制度 及時(shí)編制竣工決算 及時(shí)組織竣工決算審計(jì) 建立竣工決算審計(jì)制度 組織工程項(xiàng)目竣工驗(yàn)收 及時(shí)編制財(cái)產(chǎn)清單 1Z102127監(jiān)督檢查 單位工程項(xiàng)目?jī)?nèi)部控制監(jiān)督檢查的內(nèi)容 工程項(xiàng)目業(yè)務(wù)相關(guān)崗位及人員的設(shè)置情況 工程項(xiàng)目業(yè)務(wù)授權(quán)批準(zhǔn)制度的執(zhí)行情況 工程項(xiàng)目決策責(zé)任制的建立及執(zhí)行情況 概預(yù)算情況控制制度的執(zhí)行情況 各類款項(xiàng)支付制度的執(zhí)行情況 竣工決算制度的執(zhí)行情況 1Z102130熟悉財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容 財(cái)務(wù)分析 對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評(píng)價(jià) 比率分析法 了解 企業(yè) 過去 評(píng)價(jià) 企業(yè) 現(xiàn)在 預(yù)測(cè) 企業(yè) 未來(lái) 償債 能力 分析 盈利 能力 分析 營(yíng)運(yùn) 能力 分析 發(fā)展 能力 分析 1Z102131盈利能力分析 ? 指標(biāo) （ 1）凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤(rùn) /平均凈資產(chǎn) *100% 平均凈資產(chǎn) =（期初凈資產(chǎn) +期未凈資產(chǎn)） /2 凈利潤(rùn)是指企業(yè)當(dāng)期稅后利潤(rùn) （ 2）總資產(chǎn)報(bào)酬率 =息稅前利潤(rùn)總額 /平均資產(chǎn)總額 息稅前利潤(rùn) =利潤(rùn)總額 +利息支出 平均資產(chǎn)總額 = （期初總資產(chǎn) +期未總資產(chǎn)） /2 （ 3）評(píng)價(jià)： 凈資產(chǎn)收益率是反映企業(yè)盈利能力的核心指標(biāo)越高越好；總資產(chǎn)報(bào)酬率高表明企業(yè)資產(chǎn)利用效率高，評(píng)價(jià)時(shí)應(yīng)與前期相比、與同待業(yè)相比。 1Z102132營(yíng)運(yùn)能力分析 ? 1．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指銷售收入凈額與平均資產(chǎn)總額的比率。其公式為： 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額 /平均資產(chǎn)總額 ? 2．流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)） =流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額 /平均流動(dòng)資產(chǎn)余額 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)） = 計(jì)算期天數(shù) /流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 平均流動(dòng)資產(chǎn)余額 = （期初流動(dòng)資產(chǎn) +期未流動(dòng)資產(chǎn)） /2 ? 3存貨周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) =主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 /存貨平均余額 ? 4應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額 /應(yīng)收賬款平均余額 ? 5評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn) 1Z102133償債能力分析 ? 資產(chǎn)負(fù)債率 資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額 *100% ? 速動(dòng)比率 速動(dòng)比率 =速動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 *100% 其中：速動(dòng)資產(chǎn) =流動(dòng)資產(chǎn) 存貨 或 =貨幣資金 +短期投資 +應(yīng)收賬款 +應(yīng)收票據(jù) +其他應(yīng)收款 ? 從企業(yè)債權(quán)人分析，資產(chǎn)負(fù)債率越低，說(shuō)明企業(yè)償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益越有保障；從企業(yè)所有者和經(jīng)營(yíng)者分析，通常希望該指標(biāo)高些，這樣擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，并利用財(cái)務(wù)杠桿增加企業(yè)所有者的獲利能力。但該指標(biāo)過高也會(huì)影響企業(yè)的籌資能力，因此，一般說(shuō)，該指標(biāo)為 50%比較合適，如果大于 100%，則說(shuō)明企業(yè)已經(jīng)資不抵債。 速動(dòng)比率的經(jīng)驗(yàn)值為 100%，指標(biāo)值越低，說(shuō)明償債能力越差。 1Z102134發(fā)展能力分析 ? 銷售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)率 =本年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)額 /上年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額 *100% 該指標(biāo)應(yīng)大于 0，表明企業(yè)本年的銷售收入有所增長(zhǎng)，指標(biāo)值越高越好，表明增長(zhǎng)速度快，企業(yè)市場(chǎng)前景好 ? 資本積累率 =本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額 /年初所有者權(quán)益 *100% 該指標(biāo)越高說(shuō)明企業(yè)資本積累越多，資本保全性越強(qiáng)，應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)和持續(xù)發(fā)展的能力越大；若指標(biāo)值為負(fù)，則表明企業(yè)資本受到侵害，所有者權(quán)益受到損害。 謝謝大家 請(qǐng)指正