【正文】 息 ,等 . 資金成本 = 資金使用費 籌資總額（ 1籌資費率） 資金成本計算的作用 A選擇資金來源、確定 籌資方案的重要依據(jù) B是評價投資項目、 決定投資取舍的重要標(biāo)準(zhǔn) C是評價企業(yè)經(jīng)營成果的尺度 ? 個別資金成本是指使用各種長期資金的成本 ,具體包括長期借款成本 。債券成本 。普通股成本 。留存收益成本 . ? 前兩種為負(fù)債成本 ,后兩種為權(quán)益成本 . ? 當(dāng)企業(yè)在多種籌資方式中選擇其一時 ,要分別計算各種籌資方式的個別資金成本 ,并從中選擇資金成本最低的方式 ? 加權(quán)平均資金成本 ,也稱為綜合資金成本 ,是指企業(yè)以個別資金成本為基數(shù) ,以各種來源資金占全部資金的比重為權(quán)數(shù)計算的 ,以各種方式籌集的全部長期資金的總成本 . ? 其中 :個別資金占全部資金的比重 ,即權(quán)數(shù)的確定可以有賬面價值法 ,市場價值法 ,目標(biāo)價值法 . ? 企業(yè)有多種籌資方案且每一方案下又有多種籌資方式時 ,由于個別資金成本有高有低 ,為了評價資本結(jié)構(gòu)的合理性 ,需要計算確定綜合資金成本 . 1Z102120熟悉工程項目內(nèi)部會計控制的主要內(nèi)容 ? 1Z102121工程項目內(nèi)部會計控制的目標(biāo)和原則 ? 1Z102122崗位分工與授權(quán)批準(zhǔn) ? 1Z102123項目決策控制 ? 1Z102124概算控制 ? 1Z102125價款支付控制 ? 1Z102126竣工決算控制 ? 1Z102127監(jiān)督檢查 1Z102121工程項目內(nèi)部會計控制的目標(biāo)和原則 工程項目 內(nèi)部會計控制的目標(biāo) 會計 行為 單位資產(chǎn)的安全 真 實 完 整 堵塞 漏洞 消除 隱患 防止并 及時發(fā) 現(xiàn) 糾正 錯誤 內(nèi)部會計控制的目標(biāo) : 為 ,保證會計資料的真實 ,完整 . ,消除隱患 ,防止并及時性發(fā)現(xiàn) ,糾正錯誤及作假行為 ,保護單位資產(chǎn)的安全 ,完整 . 法規(guī)和單位內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行 . 1Z102122崗位分工與授權(quán)批準(zhǔn) ? 單位應(yīng)當(dāng)建立工程項目業(yè)務(wù)的崗位責(zé)任制，明確有關(guān)部門和崗位的職責(zé)、權(quán)限，確保辦理工程項目業(yè)務(wù)的不相容崗位相互分離、制約和監(jiān)督。 ? 工程項目業(yè)務(wù)不相容崗位一般包括： 1. 項目建議、可行性研究與項目決策； 2. 概預(yù)算編制與審核； 3. 項目實施與價款結(jié)算支付； 4. 竣工決算與竣工審計。 ? 單位應(yīng)當(dāng)根據(jù)工程項目的特點，配備合格的人員辦理工程項目業(yè)務(wù)。辦理工程項目業(yè)務(wù)的人員應(yīng)當(dāng)具備良好的業(yè)務(wù)素質(zhì)與職業(yè)道德。 ? 單位應(yīng)當(dāng)對工程項目相關(guān)業(yè)務(wù)建立嚴(yán)格的授權(quán)批準(zhǔn)制度，明確審批人員授權(quán)批準(zhǔn)方式、權(quán)限、程序、責(zé)任及相關(guān)控制措施，規(guī)定經(jīng)辦人員的職責(zé)范圍和工作要求。 1Z102123項目決策控制 ? 單位應(yīng)當(dāng)建立工程項目決策環(huán)節(jié)的控制制度，對項目建議書和可行性研究報告的編制、項目決策程序等作出明確的規(guī)定，確保項目決策科學(xué)、合理。 ? 單位應(yīng)當(dāng)組織工程技術(shù)、財會等部門的相關(guān)人員對項目建議書和可行性研究報告的完整性、客觀性進行技術(shù)經(jīng)濟分析和評審，出具評審意見。 ? 單位應(yīng)當(dāng)建立工程項目的集體決策制度，決策過程應(yīng)當(dāng)有完整的書面記錄，嚴(yán)禁任何人單獨決策工程項目或者擅自改變集體決策意見。 ? 單位應(yīng)當(dāng)建立工程項目決策及實施的責(zé)任制度，明確相關(guān)部門及人員的責(zé)任，定期或不定期地進行檢查。 1Z102124概算控制 1單位應(yīng)當(dāng)建立工程項目概預(yù)算環(huán)節(jié)的控制制度，對概預(yù)算的編制、審核等作出 明確的規(guī)定，確保概預(yù)算編制的科學(xué)合理 2單位應(yīng)當(dāng)組織工程技術(shù)、財會部門的相關(guān)人員對編制的概預(yù)算進行審核，重點 審查編制依據(jù)、項目內(nèi)容、工程量的計算、定額套用等是否真實、完整準(zhǔn)確。 對概預(yù)算進行審核 編制依據(jù) 項目內(nèi)容 工程量的計算 真實 完整 準(zhǔn)確 1Z102125價款支付控制 ? 單位應(yīng)當(dāng)建立工程進度價款支付環(huán)節(jié)的控制制度，對價款支付的條件、方式、會計核算程序作出明確的規(guī)定，確保價款支付及時、正確。 ? 單位辦理工程價款支付業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)符合貨幣資金內(nèi)部控制規(guī)范的有關(guān)規(guī)定。 ? 單位辦理工程項目采購業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)符合采購與付款內(nèi)部會計控制制度規(guī)范的有關(guān)規(guī)定。 ? 單位會計人員應(yīng)當(dāng)對工程項目價款支付方式、支付申請及相關(guān)憑證按規(guī)定進行審核無誤后協(xié)理支付結(jié)算。 ? 單位會計人員在支付工程價款過程 中發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)當(dāng)及時報告。 ? 單位因工程變更等原因造成支付變動時，應(yīng)當(dāng)要求提供書面文件和相關(guān)資料，并進行相關(guān)審核。 ? 單位應(yīng)加強對工程項目資金籌集與應(yīng)用、物資采購與使用、財產(chǎn)清理與變動等業(yè)務(wù)的會計核算，真實、完整地反映工程項目資金流入與流出情況及財產(chǎn)物資的增減情況。 1Z102126竣工決算控制 竣工決算控制 決算環(huán)節(jié)的控制制度 竣工清理制度 及時編制竣工決算 及時組織竣工決算審計 建立竣工決算審計制度 組織工程項目竣工驗收 及時編制財產(chǎn)清單 1Z102127監(jiān)督檢查 單位工程項目內(nèi)部控制監(jiān)督檢查的內(nèi)容 工程項目業(yè)務(wù)相關(guān)崗位及人員的設(shè)置情況 工程項目業(yè)務(wù)授權(quán)批準(zhǔn)制度的執(zhí)行情況 工程項目決策責(zé)任制的建立及執(zhí)行情況 概預(yù)算情況控制制度的執(zhí)行情況 各類款項支付制度的執(zhí)行情況 竣工決算制度的執(zhí)行情況 1Z102130熟悉財務(wù)分析的主要內(nèi)容 財務(wù)分析 對財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行評價 比率分析法 了解 企業(yè) 過去 評價 企業(yè) 現(xiàn)在 預(yù)測 企業(yè) 未來 償債 能力 分析 盈利 能力 分析 營運 能力 分析 發(fā)展 能力 分析 1Z102131盈利能力分析 ? 指標(biāo) （ 1）凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤 /平均凈資產(chǎn) *100% 平均凈資產(chǎn) =（期初凈資產(chǎn) +期未凈資產(chǎn)） /2 凈利潤是指企業(yè)當(dāng)期稅后利潤 （ 2）總資產(chǎn)報酬率 =息稅前利潤總額 /平均資產(chǎn)總額 息稅前利潤 =利潤總額 +利息支出 平均資產(chǎn)總額 = （期初總資產(chǎn) +期未總資產(chǎn)） /2 （ 3）評價： 凈資產(chǎn)收益率是反映企業(yè)盈利能力的核心指標(biāo)越高越好；總資產(chǎn)報酬率高表明企業(yè)資產(chǎn)利用效率高，評價時應(yīng)與前期相比、與同待業(yè)相比。 1Z102132營運能力分析 ? 1．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指銷售收入凈額與平均資產(chǎn)總額的比率。其公式為： 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =主營業(yè)務(wù)收入凈額 /平均資產(chǎn)總額 ? 2．流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)） =流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額 /平均流動資產(chǎn)余額 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)） = 計算期天數(shù) /流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 平均流動資產(chǎn)余額 = （期初流動資產(chǎn) +期未流動資產(chǎn)） /2 ? 3存貨周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) =主營業(yè)務(wù)成本 /存貨平均余額 ? 4應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =主營業(yè)務(wù)收入凈額 /應(yīng)收賬款平均余額 ? 5評價標(biāo)準(zhǔn) 1Z102133償債能力分析 ? 資產(chǎn)負(fù)債率 資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額 *100% ? 速動比率 速動比率 =速動資產(chǎn) /流動負(fù)債 *100% 其中：速動資產(chǎn) =流動資產(chǎn) 存貨 或 =貨幣資金 +短期投資 +應(yīng)收賬款 +應(yīng)收票據(jù) +其他應(yīng)收款 ? 從企業(yè)債權(quán)人分析，資產(chǎn)負(fù)債率越低，說明企業(yè)償債能力越強，債權(quán)人權(quán)益越有保障；從企業(yè)所有者和經(jīng)營者分析，通常希望該指標(biāo)高些，這樣擴大企業(yè)規(guī)模，并利用財務(wù)杠桿增加企業(yè)所有者的獲利能力。但該指標(biāo)過高也會影響企業(yè)的籌資能力，因此，一般說，該指標(biāo)為 50%比較合適，如果大于 100%，則說明企業(yè)已經(jīng)資不抵債。 速動比率的經(jīng)驗值為 100%，指標(biāo)值越低，說明償債能力越差。 1Z102134發(fā)展能力分析 ? 銷售（營業(yè)）增長率 =本年主營業(yè)務(wù)收入增長額 /上年主營業(yè)務(wù)收入總額 *100% 該指標(biāo)應(yīng)大于 0，表明企業(yè)本年的銷售收入有所增長，指標(biāo)值越高越好，表明增長速度快，企業(yè)市場前景好 ? 資本積累率 =本年所有者權(quán)益增長額 /年初所有者權(quán)益 *100% 該指標(biāo)越高說明企業(yè)資本積累越多，資本保全性越強，應(yīng)付風(fēng)險和持續(xù)發(fā)展的能力越大；若指標(biāo)值為負(fù)，則表明企業(yè)資本受到侵害，所有者權(quán)益受到損害。 謝謝大家 請指正