【正文】 的特征和風(fēng)險(xiǎn)來(lái)確定不同的貸款利率。它的假設(shè)前提是，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的貸款是不存在的，但有風(fēng)險(xiǎn)的貸款并不意味著一定違約，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)差別定價(jià)、即風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格的配對(duì)，銀行的貸款損失可以部分地由較高定價(jià)的利息收入來(lái)補(bǔ)償，從而使總貸款的平均收益達(dá)到一個(gè)可接受的水平 貸款定價(jià)的主要方法： 基本定價(jià)法（ Basic Pricing ） 該方法以股東期望回報(bào)為定價(jià)的依據(jù)，它也是銀行差別定價(jià)的基準(zhǔn)，其公式為 (貸款收益率 融資成本率 ) ?貸款額 股權(quán)目標(biāo)收益率 = 股本分配比率 ?貸款額 貸款收益率 融資成本率 或 股權(quán)目標(biāo)收益率 = 股本分配比率 或 貸款收益率 =股權(quán)目標(biāo)收益率 ?股本分配比率 融資成本率 公式中，貸款收益率包括貸款利率、承諾費(fèi)率等 融資成本率為總?cè)谫Y加權(quán)邊際成本 股本分配比率 =銀行股本 /總貸款 （目前我國(guó)嘗試用經(jīng)濟(jì)資本，公式中股本分配比率改為經(jīng)濟(jì)資本分配比率） 法 （ Primetimes and primeplus ) 優(yōu)惠相乘和優(yōu)惠相加定價(jià)法是在貸款時(shí)，銀行根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的客戶，以優(yōu)惠利率為基礎(chǔ)，考慮風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)睦识▋r(jià)方法。這種定價(jià)方法反映了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理念，并宜于在制度化管理的分支機(jī)構(gòu)中推行 假設(shè)銀行的范式定價(jià)（ 2022年 **月 **日?qǐng)?bào)價(jià)） 優(yōu)惠相加 優(yōu)惠相乘 優(yōu)惠利率 風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別 A 風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別 B 風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別 A 風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別 B 6%(半年 ) 7% 8% % % 8% (1年 ) 9 10 10%(2年 ) 11 12 11 12 12%(4年 ) 13 14 3. 交易利率定價(jià)法（ Transaction Rate Pricing Approach） 該方法適用于銀行對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶大額貸款的定價(jià)，它的特點(diǎn)是把定價(jià)權(quán)部分地交給客戶，從而使客戶可以利用貸款定價(jià)權(quán)來(lái)進(jìn)行公司理財(cái) 假設(shè)銀行對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶大額貸款的報(bào)價(jià) 2022/04/14 市場(chǎng)利率 報(bào)價(jià)利率 LIBOR 1周 % % 2周 12 3個(gè)月 CDS 1個(gè)月 3個(gè)月 6個(gè)月 1年 國(guó)庫(kù)券 3個(gè)月 6個(gè)月 1年 4. 客戶盈利性分析定價(jià)法 （ customer profitability analysis， 簡(jiǎn)稱 CPA） 客戶盈利性分析是一個(gè)較為復(fù)雜的貸款定價(jià)系統(tǒng) ， 其主要思想是認(rèn)為貸款定價(jià)實(shí)際上是客戶關(guān)系整體定價(jià)的一個(gè)組成部分 ， 銀行在對(duì)每筆貸款定價(jià)時(shí) ， 應(yīng)該綜合考慮銀行在與客戶的全面業(yè)務(wù)關(guān)系中付出的成本和獲取的收益 客戶盈利性分析法的基本框架是評(píng)估銀行從某一特定客戶的銀行帳戶中 ， 給銀行帶來(lái)的所有收入與所有成本 ， 以及銀行的目標(biāo)利潤(rùn)進(jìn)行比較 ， 再測(cè)算如何定價(jià) 。 公式如下： 帳戶總收入 ≤ 或 ≥ 帳戶總成本 + 目標(biāo)利潤(rùn) 帳戶總成本 帳戶總成本包括資金成本 、 所有的服務(wù)費(fèi)和管理費(fèi)以及貸款違約成本 。 資金成本 。 違約成本是銀行基于貸款風(fēng)險(xiǎn)度量估算出的類似貸款平均潛在違約損失 帳戶總收入 帳戶總收入包括銀行對(duì)該客戶貸款的利息收入 、可以從客戶的帳戶中獲得的長(zhǎng)期穩(wěn)定沉淀存款平均余額的投資收入 、 表內(nèi)外業(yè)務(wù)服務(wù)費(fèi)收入和及其他收入等 （ 對(duì)客戶的報(bào)價(jià)取決于客戶的金融素質(zhì)和理解 ，經(jīng)常會(huì)討價(jià)還價(jià) ， 但應(yīng)該以誠(chéng)信為本 ） 目標(biāo)利潤(rùn) 目標(biāo)利潤(rùn)是指銀行資本要求從每筆貸款中獲得的最低收益 該定價(jià)方法需預(yù)測(cè)客戶的帳戶活動(dòng)，在此基礎(chǔ)上估算帳戶總成本和總收入，對(duì)客戶發(fā)放貸款的價(jià)格水平進(jìn)行評(píng)價(jià)。如果帳戶凈收益等于目標(biāo)利潤(rùn)，說(shuō)明貸款定價(jià)基本合理；如果客戶帳戶凈收入大于或小于目標(biāo)利潤(rùn)，銀行就應(yīng)考慮調(diào)整對(duì)該客戶貸款定價(jià)作上浮或下浮調(diào)整（銀行也可以采用提高或降低服務(wù)價(jià)格的方式來(lái)起到調(diào)整貸款定價(jià)的作用） 二、貸款組合 ? 在銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的環(huán)境中，優(yōu)質(zhì)客戶是眾多銀行競(jìng)爭(zhēng)的對(duì)象。因此，銀行在貸款業(yè)務(wù)中，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的理解和管理應(yīng)該是具有客觀性和科學(xué)性的 ? 客觀性指的是承認(rèn)貸款風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在，銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理中除了應(yīng)設(shè)計(jì)完善、細(xì)致和嚴(yán)格的管理制度和程序外，還應(yīng)該有鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)部門努力開拓市場(chǎng)，發(fā)展?jié)撛诳蛻?，承?dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制設(shè)計(jì)。否則，銀行將失去許多獲利的機(jī)會(huì)和潛在的客戶 ? ? 科學(xué)性指的是，銀行貸款的總風(fēng)險(xiǎn)并不是所有單個(gè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的簡(jiǎn)單疊加，合理的貸款組合會(huì)起到風(fēng)險(xiǎn)抵消的作用，從而使風(fēng)險(xiǎn)和總收益控制在可接受的水平上 ? 貸款組合指的是，銀行的貸款應(yīng)該在不同的行業(yè)和地區(qū)進(jìn)行科學(xué)的分布，在信用風(fēng)險(xiǎn)和期限上也應(yīng)該有多樣化的組合。在貸款組合計(jì)算中各筆貸款之間以及各行業(yè)之間在不同環(huán)境下違約的相關(guān)性或價(jià)值波動(dòng)的相關(guān)性時(shí)主要依據(jù)（風(fēng)險(xiǎn)管理將有專章介紹）