【正文】 的特征和風(fēng)險(xiǎn)來確定不同的貸款利率。它的假設(shè)前提是，無風(fēng)險(xiǎn)的貸款是不存在的，但有風(fēng)險(xiǎn)的貸款并不意味著一定違約，通過風(fēng)險(xiǎn)差別定價(jià)、即風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格的配對，銀行的貸款損失可以部分地由較高定價(jià)的利息收入來補(bǔ)償，從而使總貸款的平均收益達(dá)到一個(gè)可接受的水平 貸款定價(jià)的主要方法： 基本定價(jià)法（ Basic Pricing ） 該方法以股東期望回報(bào)為定價(jià)的依據(jù)，它也是銀行差別定價(jià)的基準(zhǔn)，其公式為 (貸款收益率 融資成本率 ) ?貸款額 股權(quán)目標(biāo)收益率 = 股本分配比率 ?貸款額 貸款收益率 融資成本率 或 股權(quán)目標(biāo)收益率 = 股本分配比率 或 貸款收益率 =股權(quán)目標(biāo)收益率 ?股本分配比率 融資成本率 公式中，貸款收益率包括貸款利率、承諾費(fèi)率等 融資成本率為總?cè)谫Y加權(quán)邊際成本 股本分配比率 =銀行股本 /總貸款 （目前我國嘗試用經(jīng)濟(jì)資本，公式中股本分配比率改為經(jīng)濟(jì)資本分配比率） 法 （ Primetimes and primeplus ) 優(yōu)惠相乘和優(yōu)惠相加定價(jià)法是在貸款時(shí)，銀行根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)級別的客戶，以優(yōu)惠利率為基礎(chǔ)，考慮風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)睦识▋r(jià)方法。這種定價(jià)方法反映了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理念，并宜于在制度化管理的分支機(jī)構(gòu)中推行 假設(shè)銀行的范式定價(jià)（ 2022年 **月 **日報(bào)價(jià)） 優(yōu)惠相加 優(yōu)惠相乘 優(yōu)惠利率 風(fēng)險(xiǎn)級別 A 風(fēng)險(xiǎn)級別 B 風(fēng)險(xiǎn)級別 A 風(fēng)險(xiǎn)級別 B 6%(半年 ) 7% 8% % % 8% (1年 ) 9 10 10%(2年 ) 11 12 11 12 12%(4年 ) 13 14 3. 交易利率定價(jià)法（ Transaction Rate Pricing Approach） 該方法適用于銀行對優(yōu)質(zhì)客戶大額貸款的定價(jià)，它的特點(diǎn)是把定價(jià)權(quán)部分地交給客戶，從而使客戶可以利用貸款定價(jià)權(quán)來進(jìn)行公司理財(cái) 假設(shè)銀行對優(yōu)質(zhì)客戶大額貸款的報(bào)價(jià) 2022/04/14 市場利率 報(bào)價(jià)利率 LIBOR 1周 % % 2周 12 3個(gè)月 CDS 1個(gè)月 3個(gè)月 6個(gè)月 1年 國庫券 3個(gè)月 6個(gè)月 1年 4. 客戶盈利性分析定價(jià)法 （ customer profitability analysis， 簡稱 CPA） 客戶盈利性分析是一個(gè)較為復(fù)雜的貸款定價(jià)系統(tǒng) ， 其主要思想是認(rèn)為貸款定價(jià)實(shí)際上是客戶關(guān)系整體定價(jià)的一個(gè)組成部分 ， 銀行在對每筆貸款定價(jià)時(shí) ， 應(yīng)該綜合考慮銀行在與客戶的全面業(yè)務(wù)關(guān)系中付出的成本和獲取的收益 客戶盈利性分析法的基本框架是評估銀行從某一特定客戶的銀行帳戶中 ， 給銀行帶來的所有收入與所有成本 ， 以及銀行的目標(biāo)利潤進(jìn)行比較 ， 再測算如何定價(jià) 。 公式如下： 帳戶總收入 ≤ 或 ≥ 帳戶總成本 + 目標(biāo)利潤 帳戶總成本 帳戶總成本包括資金成本 、 所有的服務(wù)費(fèi)和管理費(fèi)以及貸款違約成本 。 資金成本 。 違約成本是銀行基于貸款風(fēng)險(xiǎn)度量估算出的類似貸款平均潛在違約損失 帳戶總收入 帳戶總收入包括銀行對該客戶貸款的利息收入 、可以從客戶的帳戶中獲得的長期穩(wěn)定沉淀存款平均余額的投資收入 、 表內(nèi)外業(yè)務(wù)服務(wù)費(fèi)收入和及其他收入等 （ 對客戶的報(bào)價(jià)取決于客戶的金融素質(zhì)和理解 ，經(jīng)常會討價(jià)還價(jià) ， 但應(yīng)該以誠信為本 ） 目標(biāo)利潤 目標(biāo)利潤是指銀行資本要求從每筆貸款中獲得的最低收益 該定價(jià)方法需預(yù)測客戶的帳戶活動(dòng)，在此基礎(chǔ)上估算帳戶總成本和總收入，對客戶發(fā)放貸款的價(jià)格水平進(jìn)行評價(jià)。如果帳戶凈收益等于目標(biāo)利潤，說明貸款定價(jià)基本合理；如果客戶帳戶凈收入大于或小于目標(biāo)利潤，銀行就應(yīng)考慮調(diào)整對該客戶貸款定價(jià)作上浮或下浮調(diào)整（銀行也可以采用提高或降低服務(wù)價(jià)格的方式來起到調(diào)整貸款定價(jià)的作用） 二、貸款組合 ? 在銀行業(yè)競爭激烈的環(huán)境中，優(yōu)質(zhì)客戶是眾多銀行競爭的對象。因此，銀行在貸款業(yè)務(wù)中，對信用風(fēng)險(xiǎn)的理解和管理應(yīng)該是具有客觀性和科學(xué)性的 ? 客觀性指的是承認(rèn)貸款風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在，銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理中除了應(yīng)設(shè)計(jì)完善、細(xì)致和嚴(yán)格的管理制度和程序外，還應(yīng)該有鼓勵(lì)經(jīng)營部門努力開拓市場，發(fā)展?jié)撛诳蛻?，承?dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制設(shè)計(jì)。否則，銀行將失去許多獲利的機(jī)會和潛在的客戶 ? ? 科學(xué)性指的是，銀行貸款的總風(fēng)險(xiǎn)并不是所有單個(gè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的簡單疊加，合理的貸款組合會起到風(fēng)險(xiǎn)抵消的作用，從而使風(fēng)險(xiǎn)和總收益控制在可接受的水平上 ? 貸款組合指的是，銀行的貸款應(yīng)該在不同的行業(yè)和地區(qū)進(jìn)行科學(xué)的分布，在信用風(fēng)險(xiǎn)和期限上也應(yīng)該有多樣化的組合。在貸款組合計(jì)算中各筆貸款之間以及各行業(yè)之間在不同環(huán)境下違約的相關(guān)性或價(jià)值波動(dòng)的相關(guān)性時(shí)主要依據(jù)（風(fēng)險(xiǎn)管理將有專章介紹）