外資并購(gòu)基本程序ppt課件-資料下載頁(yè)
2024-12-23 13:06本頁(yè)面
【正文】 能影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全因素或?qū)е聯(lián)碛旭Y名商標(biāo)或中華老字號(hào)的境內(nèi)企業(yè)實(shí)際控制權(quán)轉(zhuǎn)移的，當(dāng)事人應(yīng)就此向商務(wù)部進(jìn)行申報(bào)。當(dāng)事人未予申報(bào)，商務(wù)部可以要求當(dāng)事人終止交易或采取轉(zhuǎn)讓相關(guān)股權(quán)資產(chǎn)。 (一 ) 重點(diǎn)行業(yè)或馳名商標(biāo)及中華老字號(hào)的并購(gòu) 外資并購(gòu)與反壟斷 (第 12條 規(guī)定 ) 需向商務(wù)部和國(guó)家工商行政管理總局報(bào)告之收購(gòu)項(xiàng)目 (二 ) 反壟斷之審查 (第 51條 規(guī)定 ) （一） 并購(gòu)一方當(dāng)事人當(dāng)年在中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)業(yè)額超過(guò)人民幣 15億 ； （二） 1年內(nèi)并購(gòu)國(guó)內(nèi)關(guān)聯(lián)行業(yè)的企業(yè)累計(jì)超過(guò) 10個(gè) ； （三） 并購(gòu)一方當(dāng)事人在中國(guó)的市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到 20%； （ 四 ） 并購(gòu)導(dǎo)致并購(gòu)一方當(dāng)事人在中國(guó)的市場(chǎng)占有率達(dá)到 25% (二 ) 反壟斷之審查 (續(xù) ) 外資并購(gòu)與反壟斷 需向商務(wù)部和國(guó)家工商行政管理總局報(bào)送并購(gòu)方案審批之項(xiàng)目 (第 53條 規(guī)定 ) （一） 境外并購(gòu)一方當(dāng)事人在我國(guó)境內(nèi)擁有資產(chǎn) 30億元人民幣以上 ； （二） 境外并購(gòu)一方當(dāng)事人當(dāng)年在中國(guó)市場(chǎng)上的營(yíng)業(yè)額 15億元人民幣以 ； （三） 境外并購(gòu)一方當(dāng)事人及與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到 20%； （ 四 ） 由于境外并購(gòu)，境外并購(gòu)一方當(dāng)事人及與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系之企業(yè)在中國(guó)的市場(chǎng)占有率達(dá)到 25%； （ 五 ） 由于境外并購(gòu)，境外并購(gòu)一方當(dāng)事人直接或間接參股境內(nèi)相關(guān)行業(yè)的外商投資企業(yè)將起過(guò) 15家 七、 外資并購(gòu)熱潮下之境內(nèi)企業(yè)權(quán)益保護(hù) ? 委聘有豐富并購(gòu)經(jīng)驗(yàn)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)及律師，協(xié)助安排交易結(jié)構(gòu)及并購(gòu)條件談判 ? 除非出售所有股權(quán)，否則應(yīng)對(duì)因保證盈利而涉及之股權(quán)調(diào)整設(shè)定上限，否則境內(nèi)企業(yè)或股東隨時(shí)會(huì)有喪失控制權(quán)之危機(jī) ? 對(duì)并購(gòu)相關(guān)協(xié)議之細(xì)節(jié)條款要逐條和并購(gòu)顧問(wèn)或律師談?wù)?，不要袛關(guān)心作價(jià)，否則陷阱可能藏其中 ? 對(duì)于已簽定之相關(guān)并購(gòu)協(xié)議要保存好并嚴(yán)格遵守協(xié)議內(nèi)容，避免引起糾紛或法律訴訟 ? 要和并購(gòu)方或投資者保持良好溝通及關(guān)系，并如實(shí)披露企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況 ? 要和稅務(wù)專家或會(huì)計(jì)師討論因并購(gòu)可能產(chǎn)生之相關(guān)稅項(xiàng) 外資并購(gòu)熱潮下之境內(nèi)企業(yè)權(quán)益保護(hù) 八、 結(jié)語(yǔ) ? 六部委聯(lián)合發(fā)布之外資并購(gòu)新規(guī)涵蓋面廣，操作性強(qiáng)，對(duì)外資并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)之規(guī)管更嚴(yán)格，會(huì)影響外資并購(gòu)之進(jìn)程 ? 反壟斷之審查及對(duì)馳名商標(biāo)和中華老字號(hào)之保護(hù)，會(huì)阻礙外資對(duì)境內(nèi)知名企業(yè)或重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)之收購(gòu) ? 新規(guī)定對(duì)境內(nèi)企業(yè)進(jìn)行境外私募融資及紅籌上市將產(chǎn)生很大沖撃，不但審批機(jī)并升級(jí)但流程加長(zhǎng)，重組及上市不確定因素增加，成本亦會(huì)大為增加，會(huì)影響境內(nèi)企業(yè)到境外私募及上市之意愿，會(huì)轉(zhuǎn)多選擇在境內(nèi)融資及上市 ? 境外私募基金之投資基會(huì)將大幅減少，投資風(fēng)險(xiǎn)亦增加，境內(nèi)創(chuàng)投基金之投資機(jī)會(huì)會(huì)增加。境外私募基金會(huì)考慮直接投資境內(nèi)企業(yè)及在 A股上市 ? 境內(nèi)券商及中介機(jī)構(gòu)之生意會(huì)增加，境外券商及中介之生意會(huì)大受響 ? 新規(guī)定允許跨境換股收購(gòu)，有助境內(nèi)企業(yè)收購(gòu)境外上市公司 ? 境內(nèi)企業(yè)及并購(gòu)當(dāng)事人對(duì)并購(gòu)之思想要和國(guó)際接軌，并聘有豐富操作經(jīng)驗(yàn)的律師財(cái)務(wù)顧問(wèn)參與交易之審查及談判 結(jié)語(yǔ)
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1