【正文】 ＝銷(xiāo)售收入－銷(xiāo)售稅金及附加－增值稅－總成本費(fèi)用 凈利潤(rùn)＝（利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額－彌補(bǔ)以前年度虧損） （ 1－所得稅率） 可供分配利潤(rùn)＝凈利潤(rùn) （ 1－法定盈余公積金－公益金率－任意盈余公積金率） 未分配利潤(rùn)＝可供分配利潤(rùn)－應(yīng)付利潤(rùn)（股利分配） 十六、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) （ 3）資金來(lái)源與運(yùn)用表； （一）新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表 盈余資金＝資金流入－資金流出 資金流入＝銷(xiāo)售收入＋長(zhǎng)期借款＋流動(dòng)資金借款＋短期借款＋發(fā)行債劵＋項(xiàng)目資本金＋其他 資金流出＝經(jīng)營(yíng)成本＋ 銷(xiāo)售稅金及附加 ＋ 增值稅 ＋ 所得稅 ＋建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）＋流動(dòng)資金＋各種利息支出＋償還債務(wù)本金＋應(yīng)付利潤(rùn)＋其他 十六、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) （ 3）資金來(lái)源與運(yùn)用表； （一）新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表 盈余資金＝資金流入－資金流出 資金流入＝利潤(rùn)＋折舊＋攤銷(xiāo)＋ 長(zhǎng)期借款 ＋短期借款＋發(fā)行債 劵 ＋項(xiàng)目資本金＋回收固定資產(chǎn)殘值＋回收流動(dòng)資金＋其他 資金流出＝建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）＋流動(dòng)資金＋經(jīng)營(yíng)成本＋ 所得稅 ＋各種利息支出＋償還債務(wù)本金＋應(yīng)付利潤(rùn)＋彌補(bǔ)前年度虧損＋其他 十六、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) （ 4）借款償還計(jì)劃表。 （一）新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表 償債能力分析一般有兩種計(jì)算方法，一種是規(guī)定借款償還期，按等額還本付息和等額還本利息照付方式計(jì)算借款還本付息，此時(shí)可計(jì)算利息備付率和償債備付率。 利息備付率＝項(xiàng)目借款償還期內(nèi)可用于支付利息的息稅前利潤(rùn) 247。 當(dāng)期應(yīng)付利息 償債備付率＝項(xiàng)目借款償還期內(nèi)可用于還本付息的資金 247。 當(dāng)期應(yīng)還本付息金額 十六、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) （ 4）借款償還計(jì)劃表。 （一）新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表 另一種是按最大償還能力計(jì)算借款償還期。借款償還期是指在有關(guān)財(cái)稅規(guī)定及項(xiàng)目具體財(cái)務(wù)條件下，項(xiàng)目投產(chǎn)后以可作還款的利潤(rùn)、折舊、攤銷(xiāo)及其他收益金償還建設(shè)期投資借款本金（含未付建設(shè)期利息）所需要的時(shí)間。 借款償還期＝借款償還后開(kāi)始出現(xiàn)盈余的年份－開(kāi)始借款年份＋當(dāng)年應(yīng)還借款 247。 當(dāng)年可用于還款的資金額 十六、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo) （ 1）盈利能力分析 ① 項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率； ② 資本金收益率； ③ 投資各方收益率； ④ 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值； ⑤ 投資回收期； ⑥ 投資利潤(rùn)率。 （一）新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 投資利潤(rùn)率＝年利潤(rùn)總額或生產(chǎn)期內(nèi)年平均利潤(rùn)總額 247。 項(xiàng)目總投資 十六、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 不確定性分析 （ 1）盈虧平衡分析（繪制盈虧平衡分析圖）； （一）新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) （ 2）償債能力分析（借款償還期或利息備付率和償債備付率） 盈虧平衡點(diǎn)（ BEP）：銷(xiāo)售收入＝總成本費(fèi)用 盈虧平衡點(diǎn)計(jì)算公式 BEP（生產(chǎn)能力利用率）＝ [年總固定成本 247。 （年銷(xiāo)售收入－年總可變成本－年銷(xiāo)售稅金及附加） ] 100% BEP（產(chǎn)量）＝年總固定成本 247。 （單位產(chǎn)品價(jià)格－單位產(chǎn)品可變成本－單位產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加） ] 100% 如果采用含稅價(jià)格計(jì)算，上兩個(gè)公式還應(yīng)減去增值稅 十六、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 不確定性分析 （ 1）盈虧平衡分析（繪制盈虧平衡分析圖）； （一）新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 固定成本 總成本 銷(xiāo)售收入－銷(xiāo)售稅金及附加 盈虧平衡點(diǎn) 銷(xiāo)售量（產(chǎn)量） 銷(xiāo)售收入或總成本 盈利區(qū) 虧損區(qū) 十六、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論 （ 2）敏感性分析（編制敏感性分析表、繪制敏感性分析圖） （一）新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 不確定性分析 敏感性分析是指改變一種或多種不確定性因素的數(shù)值，計(jì)算器對(duì)項(xiàng)目效益指標(biāo)的影響，找出敏感性因素，估計(jì)敏感度。包括單因素敏感性分析和多因素敏感性分析。分析因素一般包括建設(shè)投資、價(jià)格、生產(chǎn)負(fù)荷、經(jīng)營(yíng)成本、建設(shè)期及人民幣匯率等 十六、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) （二）改擴(kuò)建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)范圍確定 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取 （ 1） “ 有項(xiàng)目 ” 數(shù)據(jù)； （ 2） “ 無(wú)項(xiàng)目 ” 數(shù)據(jù)； （ 3）增量數(shù)據(jù)； （ 4）其他計(jì)算參數(shù)。 銷(xiāo)售收入估算（編制有項(xiàng)目、無(wú)項(xiàng)目、增量銷(xiāo)售收入估算表） 成本費(fèi)用估算（編制有項(xiàng)目、無(wú)項(xiàng)目、增量總成本費(fèi)用估算表和分項(xiàng)成本估算表） 增量＝有項(xiàng)目－無(wú)項(xiàng)目 十六、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) （二）改擴(kuò)建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表 （ 1）財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（有項(xiàng)目、無(wú)項(xiàng)目、增量）； （ 2）損益和利潤(rùn)分配表（有項(xiàng)目、無(wú)項(xiàng)目、增量）； （ 3）資金來(lái)源與運(yùn)用表（有項(xiàng)目、無(wú)項(xiàng)目、增量）； （ 4）借款償還計(jì)劃表。 十六、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) （二）改擴(kuò)建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo) （ 1）盈利能力分析 ① 項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率； ② 資本金收益率； ③ 投資各方收益率； ④ 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值； ⑤ 投資回收期； ⑥ 投資利潤(rùn)率。 （ 2）償債能力分析（借款償還期或利息備付率和償債備付率 ) 十六、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) （二）改擴(kuò)建項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 不確定性分析（有項(xiàng)目、無(wú)項(xiàng)目、增量） （ 2）盈虧平衡分析（繪制盈虧平衡分析圖）。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論 （ 1）敏感性分析（編制敏感性分析表、繪制敏感性分析圖） 十七、企業(yè)及社會(huì)效益分析 （三）項(xiàng)目對(duì)所在地方社會(huì)的影響 （一）項(xiàng)目綜合效益測(cè)算（編制綜合效益測(cè)算表） （二）項(xiàng)目對(duì)本企業(yè)的影響 十八、風(fēng)險(xiǎn)分析 （三）防范和降低風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策 （一）項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別 （二）風(fēng)險(xiǎn)程度分析 常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)因素：市場(chǎng)、技術(shù)、資源（原材料）、工程、投資、融資、配套條件、外部環(huán)境、其他 風(fēng)險(xiǎn)程度等級(jí)分類：一般風(fēng)險(xiǎn)、較大風(fēng)險(xiǎn)、嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)、災(zāi)難性風(fēng)險(xiǎn) 防范風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策：風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān) （四）風(fēng)險(xiǎn)歸納與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)論 十九、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力分析 （一） 競(jìng)爭(zhēng)力分析 （二）競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略 十九、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力分析 （一）競(jìng)爭(zhēng)力分析 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的確定。包括：現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者或可能出現(xiàn)的潛在競(jìng)爭(zhēng)者，如：可容易克服進(jìn)入障礙、具有明顯協(xié)同效應(yīng)的廠商，可向前一體化的供應(yīng)商，可向后一體化的用戶。 與國(guó)內(nèi)外主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對(duì)比。包括：裝置投資、原料及輔助原料消耗、燃料消耗、能耗、總成本、單位產(chǎn)品成本、產(chǎn)品質(zhì)量性能指標(biāo)、技術(shù)水平、目標(biāo)市場(chǎng)運(yùn)輸費(fèi)用、營(yíng)銷(xiāo)手段等。 十九、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力分析 （一）競(jìng)爭(zhēng)力分析 產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的綜合分析（包括：自然資源占有、工藝技術(shù)和裝備、規(guī)模效益、項(xiàng)目地域、能物耗指標(biāo)、成本、產(chǎn)品質(zhì)量性能、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力、商標(biāo)、品牌、人力資源等方面的優(yōu)、劣勢(shì)分析），編制競(jìng)爭(zhēng)力分析表 十九、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力分析 競(jìng)爭(zhēng)力分析表 序號(hào) 比較內(nèi)容 本項(xiàng)目的 優(yōu)勢(shì)劣勢(shì) 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手優(yōu)勢(shì)劣勢(shì) 本項(xiàng)目與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)比后的優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)排序 國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 (1) (2) (1) (2) 一 低成本競(jìng)爭(zhēng)因素 1 資源占有 2 工藝技術(shù)設(shè)備 3 規(guī)模效益 4 區(qū)位 5 能耗 、 物耗指標(biāo) 6 成本 7 ………… 二 差異化競(jìng)爭(zhēng)因素 1 產(chǎn)品質(zhì)量性能 2 新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力 3 商標(biāo) 、 品牌 4 人才優(yōu)勢(shì) 5 ………… 十九、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力分析 （二）競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略 競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略方案選擇。根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際選擇以下適當(dāng)戰(zhàn)略：總成本領(lǐng)先戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略、集中一點(diǎn)戰(zhàn)略、相對(duì)低成本和差異化戰(zhàn)略 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)策略。根據(jù)目標(biāo)市場(chǎng)中所處的地位，按照市場(chǎng)占有率的大小，可以分為市場(chǎng)領(lǐng)先者、市場(chǎng)挑戰(zhàn)者、市場(chǎng)追隨者和市場(chǎng)補(bǔ)缺者，根據(jù)每一種類型的市場(chǎng)占有者，選擇相應(yīng)的競(jìng)爭(zhēng)策略 二十、研究結(jié)論與建議 （四）結(jié)論與建議 （一）推薦方案的總體描述 （二）推薦方案的優(yōu)缺點(diǎn)描述 優(yōu)點(diǎn)； 存在問(wèn)題； 主要爭(zhēng)論與分歧意見(jiàn) （三）主要對(duì)比方案 方案描述； 未被采納的理由