東北財經(jīng)大學(xué)財務(wù)管理課件chapter-資料下載頁
2024-10-19 08:48本頁面
【正文】 益是這些股票收益的加權(quán)平均數(shù)，但是其風(fēng)險不是這些股票風(fēng)險的加權(quán)平均風(fēng)險，故投資組合能降低風(fēng)險。 ? 貝他系數(shù)分析 貝他系數(shù)可用直線回歸方程求得： Y=α +β X+ε ………… （ 9－ 13） 式中： Y—— 證券收益率； X—— 市場平均收益率； α —— 與 Y軸的交點； β —— 回歸線的斜率； ε —— 隨機因素產(chǎn)生的剩余收益 。 第九章 證券管理 15 資本資產(chǎn)定價模式 資本資產(chǎn)定價模型是一種描述風(fēng)險與期望收益率之間關(guān)系的模型。即： Ri＝ Rf＋（ Rm－ Rf） ? i （ 符號同第二章） …… （ 914） 投資組合的預(yù)期報酬率是個別證券的加權(quán)平均的報酬率： R=W1R1+W2R2+…… +WxRx 式中： Rx—— 個別證券預(yù)期報酬率； Wx—— 個別證券在投資組合中投資價值比重； 第九章 證券管理 16 名義利率與實際利率 的概念與聯(lián)系。 債券到期收益率如何確定 ？ 股票的預(yù)期股利按固定速度不斷增長 ， 則預(yù)期的股票價格將以怎樣的速度增長 ？ 證券組合的定性分析包括哪些內(nèi)容 ？ 思考題 第九章 證券管理 17 歡迎批評指正！ 謝謝各位！
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