基金知識介紹-資料下載頁
2025-10-02 20:03本頁面
【導(dǎo)讀】管理風(fēng)險(首要). 以財富創(chuàng)造財富、以錢賺錢。高報酬的投資工具一定具有高風(fēng)險。評估這檔基金最差的情況是多少。每月可投資金額比例。需保留幾個月支出應(yīng)急。管理人權(quán)限其自主權(quán)只有30-40%. 十大境外基金公司。國內(nèi)投信公司二十大。至投信投顧公會網(wǎng)站及境外基金觀測站查詢。堅強(qiáng)團(tuán)隊比明星經(jīng)理人重要。–α值為檢視基金相對於市的超額報酬，因此，避開名不符實的基金。–試問買了多少單位數(shù)？金時可獲得$40,000，其投資收益為何？為一經(jīng)風(fēng)險調(diào)整後之績效指標(biāo)。代表投資人每多承擔(dān)一分風(fēng)險，可以拿到。反應(yīng)投資組合之風(fēng)險控管的有效指標(biāo)。衡量報酬率的波動程度，以了解基金可能上漲或。平均報酬率加２個標(biāo)準(zhǔn)差
【正文】 化報酬率 –股票型基金應(yīng)大於 15%、債券型基金應(yīng)大於 8%、平衡型基金應(yīng)大於 12% – 投資夠分散 ? 全方位、全球化 (1080度投資法則 ) – 最好符合標(biāo)準(zhǔn)普爾基金評等 AAA (AnyWhere、 AnyTime、AnyOne) – 好的基金管理公司 – 基金規(guī)模適中 – 管理費(fèi)用合理 – 得到國際基金評鑑機(jī)構(gòu)的獎項肯定 46 四四三三法則 ? Gogofund ? 檢視步驗 – 排序：一 週、一月、三月、六月、一年績效最好 – 挑最近一週或一月起漲 (異軍突起，起漲階段 ) – 刪除已漲一段時間 – 留意市場趨勢，加入自己對市場的看法 – 無論多麼看好，投資金額不可超過兩成。 47 掌握市場投資趨勢 ? 大的趨勢，通常必須能持續(xù)五到十年，不是短期一二年的表現(xiàn) ? 找市場投資趨勢方法 – 經(jīng)常留意基金公司，是否成立以新趨勢為主的基金 – 研究其背後的假設(shè)夠不夠強(qiáng)，自己是否認(rèn)同是個大趨勢，而且持續(xù)五年以上 ? 投資趨勢基金不可超過核心基金金額的二成 48 (二 )分散投資時機(jī) 1. 善用定期定額投資 2. 大跌大買、小跌小買、不跌定期買 49 1) 優(yōu)點(diǎn) – 強(qiáng)迫儲蓄 – 分散投資時機(jī)的風(fēng)險 – 降低平均投資成本 – 利用小錢累積大財富 – 定期定額節(jié)稅 ? 父母以子女名義投資，每月有 9萬 1千元免稅額 (一年 110萬元；遺贈稅法 ) 2) 缺點(diǎn) – 手續(xù)費(fèi)較高 ? 單筆投資有折扣，定期定額無 50 (續(xù) ) 3) 避免的錯誤 – 投資標(biāo)的過於狹窄 ? 例如：科技基金 – 從高點(diǎn)開始扣款 ? 視市場環(huán)境而定 ? 低於合理價值：進(jìn) ? 不合理：賣到好價錢：出 – 無法堅持到底 51 、小跌小買、不跌定期買 ? 何謂大跌小跌 ? – 以基金年化標(biāo)準(zhǔn)差 σ為主 – 小跌：基金年化標(biāo)準(zhǔn)差 10%(約 1σ) – 中跌：基金年化標(biāo)準(zhǔn)差 20%(約 2σ) – 大跌：基金年化標(biāo)準(zhǔn)差 20%(約 2σ以上 ) ? 以該基金的波動度為判斷依據(jù) ? 再配合當(dāng)下經(jīng)濟(jì)情勢 52 (三 )核心基金及衛(wèi)星基金之操作差異 比較項目 核心基金 衛(wèi)星基金 占投資組合比例 50%100% 0%50% 投資時間 2年以上 (35年 ) 2年以下 (1年或 6個月 ) 投資策略 買進(jìn)持有 、大跌大買、不跌定期定額買 低買高賣 (設(shè)停利停損點(diǎn) ) (小跌小買、大跌大買 ) 預(yù)期年化報酬率 812% 1520% 年波動率 (年化標(biāo)準(zhǔn)差 ) 小於 10% 大於 10% 檢視頻率 每季 每週 每月 (設(shè)停利停損點(diǎn) ) 基金類型 全球型 單一國家、產(chǎn)業(yè)型 53 參考文獻(xiàn) ? 楊偉凱，民 96年，富總裁教你買基金，文經(jīng)社。 ? 周廷亭等，民 96年， 7天學(xué)會全球投資，時報出版。
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