【導(dǎo)讀】并提高其效率的最重要的源泉。公司的目標(biāo)市場是什么？企業(yè)的目的可以選擇。在明確了企業(yè)目標(biāo)后，必須獲。業(yè)必須找到合適的融資渠道。企業(yè)獲得資金后，需要用其形成。形資產(chǎn)、股票或債券、存貨等。分配資金而展開的一系列工作。源的合理流向的作用.任何一個經(jīng)濟(jì)組織的活動。性信息和定量信息。面考核受托人的經(jīng)營責(zé)任。營成果及一定時點財務(wù)狀況的書面文件。產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益的報表。的全部經(jīng)濟(jì)資源及其分布與構(gòu)成情況。些經(jīng)濟(jì)資源的交易或事項已經(jīng)發(fā)生；限于所有權(quán)屬于企業(yè)的財產(chǎn)權(quán)利。長期待攤費用應(yīng)在受益期內(nèi)攤銷。行凍結(jié)期間的利息收入后的余額，在兩年內(nèi)平均攤銷。產(chǎn)中所占的份額以及權(quán)益的結(jié)構(gòu)情況，即企業(yè)凈資產(chǎn)或所有者權(quán)益情況。利潤的遞減步驟，因此稱多步式報表。資者投入資本的完整性。金收入和支出的信息，了解企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力，并據(jù)以預(yù)測未來的現(xiàn)金流量。

　　

【正文】 貸：庫存商品 60000 退回商品時，沖減當(dāng)月收入和成本： 借：主營業(yè)務(wù)收入 40000 貸：銀行存款 40000 借：庫存商品 24000 貸：主營業(yè)務(wù)成本 24000 如果退貨批次較多、金額較大時，也可以專設(shè) “ 銷售退回 ” 科目予以反映，在編制損益表時，作為主營業(yè)務(wù)收入的減項。 如果銷售退回發(fā)生在資產(chǎn)負(fù)債表日后至財務(wù)報告報出之間，應(yīng)作為資產(chǎn)負(fù)債表日后事項處理，即作為以前年度損益調(diào)整，并直接反映在報告年度的利潤表中。 銷售折讓 銷售成立后，經(jīng)雙方協(xié)商同意，銷售方免收的一部分貨款稱為銷售折讓。發(fā)生銷售折讓時，往往是因客戶認(rèn)為售價過高或商品質(zhì)量不符合要求或型號款式過時等。發(fā)生時可沖減原收入，金額較大時，可通過 “ 銷售折讓與折扣 ” 科目。 以現(xiàn)金折扣為條件的銷售 ?例、某企業(yè)售出一批價值100000元的商品，附有以下銷售條件： 3/10—2/20—N/30。 這時，按我國會計準(zhǔn)則規(guī)定，應(yīng)在銷售時采用總價法確認(rèn)收入，對方付款時將折扣列為費用： 借：應(yīng)收賬款 100000 貸：主營業(yè)務(wù)收入 100000 售后費用 在銷售后可能會發(fā)生一些相關(guān)的費用或其他必要開支，如允諾在一定期間內(nèi)對售出商品實施免費維修等。處理時可預(yù)提方式計入營業(yè)費用： 例、 2020年 12月，公司售出機(jī)床 30臺，每臺售價 50000元，并允諾 1年內(nèi)如出現(xiàn)非意外事件造成的機(jī)床故障和質(zhì)量問題，本公司負(fù)債保修。根據(jù)以往經(jīng)驗，保修費用約為銷售額的3%，則計提該項費用 45000元。 假如對方在第 8天付款： 借：銀行存款 97000 財務(wù)費用（銷售折扣） 3000 貸：應(yīng)收賬款 100000 ?超過了折扣期付款呢？ 二、不同銷售方式下的收入確認(rèn) （一）委托銷售 ——在受托方將商品售出并收到代銷清單時確認(rèn)收入與結(jié)轉(zhuǎn)成本。 （二）分期收款銷售 ——按合同規(guī)定的收款日期確認(rèn)收入與結(jié)轉(zhuǎn)成本。 （三）在銷售前按完成進(jìn)度確認(rèn)收入 三、應(yīng)收賬款與壞賬的處理 在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，當(dāng)收入確認(rèn)的時候 ,購貨方不一定會實付現(xiàn)金 ,收入與實際現(xiàn)金流入之間有距離，并有可能出現(xiàn)壞賬。對壞賬的發(fā)生要進(jìn)行估計 . （一）確認(rèn)壞賬的條件 債務(wù)人死亡，既無遺產(chǎn)可供清償，又無義務(wù)承擔(dān)人； 債務(wù)人單位撤消，依民法訴訟程序進(jìn)行清償后，確認(rèn)無法追回的部分； 因債務(wù)人逾期未履行還款義務(wù)超過三年，確定不能收回的部分。 （二）壞賬的處理方法 直接轉(zhuǎn)銷法 備抵法 ——通過提取壞賬準(zhǔn)備進(jìn)行抵補(bǔ) 壞賬準(zhǔn)備的提取可以按應(yīng)收賬款余額或銷售收入的一定比例計提，也可以通過對應(yīng)收賬款賬令的分析確定具體的金額。 三、貨幣性資產(chǎn)分析 ——短期償債能力 （一） 流動比率：是公司變現(xiàn)能力和管理者保持安全邊際、預(yù)防流動資產(chǎn)和流動負(fù)債之間所存在不平衡的工具與量度。如果企業(yè)每天能夠平穩(wěn)地收取現(xiàn)金以抵補(bǔ)可能到期的流動負(fù)債，就不需要通過計算某種比率來預(yù)防可能發(fā)生的債務(wù)危機(jī)，但實際情況遠(yuǎn)非如此。 流動比率 =流動資產(chǎn) /流動負(fù)債（ 2： 1） ?流動比率的優(yōu)缺點： ?（ 1）優(yōu)點 ?A、 流動比率可以顯示企業(yè)以流動資產(chǎn)抵償流動負(fù)債的程度。就其相對關(guān)系而言，流動比率越高，表示以流動資產(chǎn)抵償流動負(fù)債的程度越大，則流動負(fù)債獲得清償?shù)臋C(jī)會越高； ?B、 流動比率超過 1的部分，可提供緩沖的作用?，F(xiàn)金以外的流動資產(chǎn)變現(xiàn)時，可能會發(fā)生很大的變現(xiàn)損失，必將侵蝕流動資產(chǎn)。因此，如流動比率超過 1的部分越大，則對債權(quán)人的保障程度越高； ?C、 流動比率可指出企業(yè)所擁有的營運資金與短期債務(wù)的比率關(guān)系，可顯示企業(yè)應(yīng)付任何不確定因素影響的能力。不確定因素給企業(yè)的沖擊隨時都可能發(fā)生，如天災(zāi)造成的損失、資產(chǎn)貶值等，將使企業(yè)受損失。 ?D、 流動比率概念清晰，計算簡便，數(shù)據(jù)容易獲得。 ?（ 2）缺點： ?流動比率 ? = ? = ? 從上列公式中構(gòu)成因素看，流動比率僅表示企業(yè)在某一特定時點上可用資源的靜止?fàn)顟B(tài)與存量，靜止?fàn)顟B(tài)的凈資金與未來資金流量二者并無必然的因果關(guān)系。流動比率僅顯示在未來短期內(nèi)，資金流入與流出的可能途徑，而此項資金流量仍然受銷售、利潤及經(jīng)營情況等多因素的影響， 但這些因素在計算流動比率時均未考慮進(jìn)去 ,包括 : 流動負(fù)債待攤費用存貨應(yīng)收款項現(xiàn)金及等價物流動負(fù)債流動資產(chǎn)???? A、 在一個重視財務(wù)管理的企業(yè)界中，持有現(xiàn)金的目的在于防范現(xiàn)金流入不足以支付現(xiàn)金流出所引起的現(xiàn)金短缺。如果當(dāng)銷售量降低時，來自銷售收入的現(xiàn)金流入量，將少于支付進(jìn)貨或各項費用的現(xiàn)金流出量，此時必須依靠所持有的現(xiàn)金以支付花費。但現(xiàn)金屬于非獲利性 資產(chǎn)，因此，一般企業(yè)都盡量減少現(xiàn)金的數(shù)量，這使得現(xiàn)金余額無法維持應(yīng)有的水平。事實上， 有很多企業(yè)均在現(xiàn)金短缺時轉(zhuǎn)向金融機(jī)構(gòu)借款，而此項未來資金融通的數(shù)額，并未包括在流動比率的計算公式中。 ?B、 企業(yè)的應(yīng)收賬款來自銷售產(chǎn)品，而應(yīng)收賬款的多少往往又受銷售條件及信用政策等因素的影響。一般情況下，除非企業(yè)辦理清算，否則舊的應(yīng)收賬款收回，隨即又發(fā)生新的應(yīng)收賬款。因此，如將應(yīng)收賬款的多少視為未來現(xiàn)金流入量的指標(biāo)，而未考慮企業(yè)的銷售條件、信用政策及其他有關(guān)政策，就難免會發(fā)生偏差。 ? C、 存貨為未來短期內(nèi)現(xiàn)金流入量的重要來源是眾所周知的事實，一般企業(yè)均按成本或成本與市價孰低法來估計存貨的價值，并據(jù)以計算流動比率。事實上，因存貨而產(chǎn)生的未來短期內(nèi)現(xiàn)金流入量，除存貨成本以外，還包括銷售毛利在內(nèi)，然而 一般在計算流動比率時，并未將毛利因素考慮在內(nèi)。 ? 分析流動比率時應(yīng)注意的問題： ?（ 1）分析各項流動資產(chǎn)的分布 (構(gòu)成 )情況 ?案例 1：某公司流動資產(chǎn)構(gòu)成表（ 2020至2020年末，比率形式） 項目 2020 2020 2020 2020 2020 現(xiàn)金 短期投資 應(yīng)收賬款 存貨 其他 3% % % % % % % % % 8% % 45% % % % % 39% 38% % % %42% 33% % % 合計 100 100 100 100 100 ?（ 2）注意進(jìn)行流動項目與營運資金的百分率趨勢分析，如下表： ?案例 2資料：某公司 2020至 2020年運營資金及流動比率趨勢分析資料 （百萬） ?運營資金 718 1018 1089 1215 2644 項目 2020 2020 2020 2020 2020 現(xiàn)金及約當(dāng)現(xiàn)金 短期投資 應(yīng)收賬款 存貨 其他流動資產(chǎn) 43 484 538 293 112 55 591 726 429 156 115 1237 903 251 241 320 1524 1486 233 349 520 2661 2094 273 791 合計 1470 1957 2747 3912 6339 應(yīng)付賬款 應(yīng)計及遞延款項 403 349 466 473 1040 618 1643 1054 2397 1298 流動負(fù)債合計 752 939 1658 2697 3695 ?案例 2：某公司流動資產(chǎn)構(gòu)成表（ 2020至2020年末） (%) 項目 2020 2020 2020 2020 現(xiàn)金及約當(dāng)現(xiàn)金 短期證券 應(yīng)收賬款 存貨 其他流動資產(chǎn) 1279 流動資產(chǎn)合計 應(yīng)付賬款 應(yīng)計及遞延款項 流動負(fù)債合計 運營資金 ?（ 3）深入探討各債權(quán)人和債務(wù)人的信用受授條件； ?（ 4）收集各項流動資產(chǎn)的現(xiàn)值、可收回價值及重置成本等有關(guān)信息； ?（ 5）考慮各項流動資產(chǎn)價值有無改變的可能性； ?（ 6）當(dāng)流動比率按不同時間予以分析時，應(yīng)考慮其是否會受季節(jié)性變動的影響； ?（ 7）分析存貨對現(xiàn)在及未來預(yù)期銷售能力的關(guān)系，如存貨系按后進(jìn)先出法計價，則應(yīng)予調(diào)整，以避免造成存貨低估的現(xiàn)象； ?（ 8）預(yù)期在一年期間內(nèi)對營運資金需要的數(shù)額； ?（ 9）計算現(xiàn)金或營運資金的需求數(shù)額，并與流入數(shù)額比較，求出差異數(shù)，藉以觀察其是否超過或不足； ?（ 10）審查企業(yè)向銀行融資的情況； ?（ 11）分析應(yīng)收賬款與銷售量之間的關(guān)系，并匯總所有已過期應(yīng)收賬款的數(shù)額； ?（ 12）審查資產(chǎn)負(fù)債表編制日或有負(fù)債存在的數(shù)額； ?（ 13）了解企業(yè)所經(jīng)營業(yè)務(wù)的性質(zhì)。 （二）速動比率 用來反映和評價企業(yè)即時償債能力的指標(biāo)。 速動比率 =速動資產(chǎn) /流動負(fù)債 速動資產(chǎn) =流動資產(chǎn) （存貨 +預(yù)付費用 +其他流動資產(chǎn)） /流動負(fù)債 =（現(xiàn)金類資產(chǎn) +應(yīng)收賬款） /流動負(fù)債 ?速動比率假定企業(yè)一旦面臨財務(wù)危機(jī)或辦理清算時，在存貨、預(yù)付費用及其他不確定流動資產(chǎn)均假定全無價值的情況下，僅以速動資產(chǎn)即可支付流動負(fù)債的可能性的大小。速動比率用于測驗企業(yè)應(yīng)付意外事件能力的高低非常有效。 ?（三）現(xiàn)金比率分析（ CASH RATIO） ?指現(xiàn)金類資類對流動負(fù)債的比率關(guān)系，作為衡量企業(yè)實時償還流動負(fù)債的能力?，F(xiàn)金類資產(chǎn)包括現(xiàn)金、約當(dāng)現(xiàn)金及短期證券等。公式為： ?現(xiàn)金比率 = 流動負(fù)債短期證券現(xiàn)金及約當(dāng)現(xiàn)金流動負(fù)債應(yīng)收賬款流動資產(chǎn)流動負(fù)債現(xiàn)金類資產(chǎn)?????一般企業(yè)現(xiàn)金比率均低于 100%，原因在于大多數(shù)企業(yè)不愿意持有太多現(xiàn)金類資產(chǎn)，以避免造成現(xiàn)金呆滯的情況。 (四 )應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（收賬期） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)應(yīng)收賬款收回的速度，進(jìn)而反映企業(yè)償還債務(wù)的能力。可能收回天數(shù)和次數(shù)兩個指標(biāo)表示。 周轉(zhuǎn)次數(shù) =賒銷凈額 /平均應(yīng)收賬款余額 其中，賒銷凈額為賒銷收入扣除銷售折扣與退回及折讓后的余額，不包括現(xiàn)銷收入；平均應(yīng)收賬款是年初與年末的平均數(shù)扣除壞賬準(zhǔn)備后的余額，再加上應(yīng)收票據(jù)金額。 ?例、某公司銷售收入資料如下 （百萬） ? 2020年初應(yīng)收賬款 1486百萬，年末為 2094百萬，則： ? 2020年度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 ?= 時間 2020 2020 2020 2020 2020 銷售凈額 3475 5296 7759 12327 18243 次102)20941486(1 8 2 4 3 ?? 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/周轉(zhuǎn)次數(shù) 在分析收賬期時，要聯(lián)系企業(yè)提供的信用條件。一般地，收賬期超期末數(shù)不應(yīng)超過正常付款期的 1/3。如果企業(yè) 一般 銷售的付款期為 30天，則收賬期不應(yīng)超過 40天。 ? 對應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析方法的評價 ? 用流動比率或營運資金多少來分析企業(yè)的短期償債能力，僅提供給分析者靜止與存量的觀念，這種概念偏重于數(shù)量方面。財務(wù)分析者除了要重視數(shù)量之外，還要考慮質(zhì)量問題，而應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)或收賬時間的長短可補(bǔ)充流動比率觀念上的缺欠，以測驗應(yīng)收賬款的時效性的周轉(zhuǎn)性。 ?應(yīng)收賬款的有效性： ? 指應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金時是否會發(fā)生賬款損失； ?應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)性： ?指應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的速度。 ?有效性和周轉(zhuǎn)性具有相互影響的作用。 ?一般地，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率偏低，可能顯示下列問題： ?（ 1）銷售條件或收賬政策不當(dāng)； ?（ 2）收賬工作執(zhí)行不當(dāng)； ?（ 3）客戶發(fā)生財務(wù)困難 第二節(jié) 銷售成本與存貨 一、成本 企業(yè)的任何一筆支出都必須有明確的去處：或者計入產(chǎn)品成本，通過產(chǎn)品銷售收入得到補(bǔ)償，或者計入當(dāng)期費用，由當(dāng)期收益補(bǔ)償；或者進(jìn)行資本化，由以后各期收益補(bǔ)償。在以上不同的處理方法下，期末損益表中收益的金額會受到一定的影響。 （一）生產(chǎn)成本 在生產(chǎn)性公司中，生產(chǎn)成本指凝結(jié)在產(chǎn)品中各種物化勞動（原材料等）和活勞動的價值。 這種價值凝結(jié)的過程就是生產(chǎn)過程和會計人員歸集生產(chǎn)成本的過程。它可以分解為領(lǐng)用各種材料、發(fā)生人員工資、計提設(shè)備折舊以及支出與生產(chǎn)相關(guān)的各種費用。生產(chǎn)過程結(jié)束時，各種物化勞動與活動的價值就成為等待下一步銷售產(chǎn)品的成本。 （二）銷售成本 銷售成本是生產(chǎn)成本的轉(zhuǎn)化形式