【導(dǎo)讀】開展聯(lián)保貸款業(yè)務(wù)的必要性。完善聯(lián)保貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。聯(lián)保貸款的典型案例分析。當(dāng)前鋼貿(mào)企業(yè)的授信情況。地方融資平臺(tái)的定義及分類。地方融資平臺(tái)的發(fā)展現(xiàn)狀。地方融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的管理控制策略。專利權(quán)質(zhì)押授信風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因。船舶貸款的主要風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)。汽車經(jīng)銷企業(yè)的主要融資方式。銀行同業(yè)針對汽車貨押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。產(chǎn)業(yè)集群信貸風(fēng)險(xiǎn)防范措施。融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因。國內(nèi)某大型銀行銀擔(dān)合作風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐?！顿Y本辦法》對中小銀行資本充足率的影響。中小銀行應(yīng)對措施。同時(shí)，通過建立健全內(nèi)部公司治理機(jī)制和激勵(lì)約束機(jī)制降低放貸業(yè)務(wù)經(jīng)營和管理環(huán)節(jié)的各種操作風(fēng)險(xiǎn)。其中，以貸款交易為基礎(chǔ)產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移技術(shù)已逐步成熟和穩(wěn)定，并構(gòu)成了國際領(lǐng)先商業(yè)銀行信貸組合管理的基礎(chǔ)工具和重要技術(shù)。所謂信貸組合管理，是指為了實(shí)現(xiàn)多重目標(biāo)的平衡，通過構(gòu)建不同類型信貸資產(chǎn)池來尋求理想方案。當(dāng)前商業(yè)銀行信貸組合管理的目標(biāo)可能有三種狀況：

　　

【正文】 ，企業(yè)發(fā)生的信用事件具有突發(fā)性，增加了商業(yè)銀行對信貸風(fēng)險(xiǎn)測量的難度；信貸風(fēng)險(xiǎn)一般以價(jià)值形態(tài)表現(xiàn)，具體的形式一般表現(xiàn)為資金的呆帳，而且一筆貸款當(dāng)前的市值一般不能直接觀察到，因而也就沒有一個(gè)時(shí)間序列來計(jì)算出貸款的方差，即貸款市值的變動(dòng)率；又因?yàn)榻^大多數(shù)貸款是不能直接進(jìn)行交易的，導(dǎo)致使用歷史數(shù)據(jù)較困難，預(yù)測未來的可靠程度降低。第四，在VAR方法上，人們假定可交易性金融資產(chǎn)的收益分布式是呈正態(tài)分布的，但是對于貸款而言，它的價(jià)值分布離正態(tài)分布偏差較大，因此，即使能夠測定出貸款的市值和它的變動(dòng)率，仍然需要考慮貸款收益的非對稱性問題。再加上信貸衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)和發(fā)展，也進(jìn)一步增大了信貸風(fēng)險(xiǎn)測度的困難。（二）RAROC度量和優(yōu)化組合RAROC（Risk Adjusted Return on Capital）即風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率，20世紀(jì)70年代由美國信孚銀行首創(chuàng)，是一個(gè)兼顧收益、風(fēng)險(xiǎn)和資本的綜合性指標(biāo)，成為當(dāng)今國際先進(jìn)銀行用于經(jīng)營管理的核心技術(shù)手段。RAROC等于一種產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的相關(guān)收益在扣除預(yù)期損失和相關(guān)費(fèi)用后的凈值除以所占用的經(jīng)濟(jì)資本后的比率。國外銀行通常采用的公式為：RAROC=（收益預(yù)期損失經(jīng)濟(jì)資本成本）/經(jīng)濟(jì)資本（或非預(yù)期損失）我國銀監(jiān)會(huì)定義的公式為：RAROC=（收益預(yù)期損失）/經(jīng)濟(jì)資本（或非預(yù)期損失）兩公式的區(qū)別在于前者的分子扣除了經(jīng)濟(jì)資本成本，這是中外國情及銀行業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)的差異所致，但其管理取向及管理效果是一致的。銀監(jiān)會(huì)公布的RAROC公式僅是一個(gè)通用式，采用RAROC考核的商業(yè)銀行以公式為基礎(chǔ)，需要結(jié)合自身的實(shí)際經(jīng)營進(jìn)行細(xì)化。預(yù)期損失貸款指在未來可能發(fā)生的損失，是指平均損失值。非預(yù)期損失是平均損失和一定概率下的最大損失之間的損失，該部分損失是預(yù)期損失的波動(dòng)性，未能通過貸款的收益來抵御，只能通過資本金來抵御，非預(yù)期損失量化為資本就是經(jīng)濟(jì)資本。對銀行來講，在發(fā)放貸款取得利潤的同時(shí)，也要考慮到其未來成為不良資產(chǎn)時(shí)可能造成的損失，從而從風(fēng)險(xiǎn)和收益的雙重角度來對目前開展的業(yè)務(wù)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，從而得到了RAROC公式。圍繞RAROC指標(biāo)，將信貸組合管理分為度量和優(yōu)化兩個(gè)階段。在度量階段，根據(jù)信貸組合的地區(qū)、行業(yè)、產(chǎn)品、客戶分布狀況，度量在一年之內(nèi)各維度組合產(chǎn)生的凈利息收入與各種投資收入與占用的監(jiān)管資本之比。在優(yōu)化階段，根據(jù)對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、地區(qū)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的變化，對風(fēng)險(xiǎn)暴露現(xiàn)狀、對信貸回收和發(fā)放狀況和其他各種資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測確定下一個(gè)階段風(fēng)險(xiǎn)暴露增長額的最高限和最低限，同時(shí)根據(jù)整個(gè)銀行籌集資本的安排，確定下一個(gè)階段監(jiān)管資本的增長額，以風(fēng)險(xiǎn)暴露的增長額、監(jiān)管資本增長額和最低收益目標(biāo)作為約束條件，對下一個(gè)階段經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的預(yù)期收益率進(jìn)行優(yōu)化。RAROC通過考慮單筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)成本，將單筆業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本的回報(bào)作為業(yè)務(wù)定價(jià)決策的依據(jù)，由于資本的稀缺性決定了銀行股東都要求有一定的回報(bào)率，國際性大銀行的股東最低回報(bào)率一般在15%～30%之間，按最低要求可設(shè)定為15%。銀行是否開展某筆業(yè)務(wù)就要看能否達(dá)到股東所要求的最低回報(bào)率。假設(shè)有一客戶對銀行A提出5年期限的抵押貸款申請，該客戶內(nèi)部信用評(píng)級(jí)為A等級(jí)，對應(yīng)的違約率為1%，違約后損失率為40%。%，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)以及現(xiàn)有資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，測算出這筆業(yè)務(wù)的在險(xiǎn)價(jià)值（VaR）為1000萬元。這筆業(yè)務(wù)所需的5年期資金成本為5%，人工、設(shè)備等各項(xiàng)經(jīng)營成本需要100萬元。根據(jù)以上條件，可計(jì)算出銀行的貸款定價(jià)水平。首先計(jì)算各種成本，其中根據(jù)違約率其風(fēng)險(xiǎn)成本為40萬元，成本合計(jì)為640萬元；然后已知風(fēng)險(xiǎn)資本為1000萬元，最后用既定的RAROC公式變形計(jì)算出貸款價(jià)格。貸款價(jià)格=RAROC風(fēng)險(xiǎn)成本+各種成本=15%1000+640=790萬元，%。假設(shè)有一競爭對手銀行B對該客戶提出了下浮5%的利率報(bào)價(jià)，%，銀行A能否提供同樣的報(bào)價(jià)？通過RAROC可計(jì)算出在下浮5%的利率下該筆貸款的股東回報(bào)率為11%，低于銀行要求的股東最低回報(bào)率15%，對銀行A是不能接受的。銀行發(fā)放的每一筆貸款其實(shí)都與自己的RAROC等指標(biāo)直接相關(guān)，貸款定價(jià)要考慮當(dāng)?shù)氐氖袌龈偁帬顩r，同樣也要清楚自己承擔(dān)的資金成本、費(fèi)用成本和風(fēng)險(xiǎn)成本。在銀行總體層面，RAROC可用于資本分配和經(jīng)營目標(biāo)的設(shè)定。銀行計(jì)算出銀行總體需要的經(jīng)濟(jì)資本，判斷自身資金充足狀況；同時(shí)將有限的經(jīng)濟(jì)資本在各風(fēng)險(xiǎn)、各個(gè)層面和各種業(yè)務(wù)之間進(jìn)行分配，對銀行的總體風(fēng)險(xiǎn)和各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行總量控制；銀行還將股東回報(bào)要求轉(zhuǎn)化為對銀行總體和各個(gè)業(yè)務(wù)線的明確目標(biāo)，確定業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)。假設(shè)某銀行下屬4家分行某年的RAROC表現(xiàn)如下表：圖表 10：BBB級(jí)信用企業(yè)的VaR值計(jì)算機(jī)構(gòu)RAROC總體表現(xiàn)主營業(yè)務(wù)RAROC同業(yè)存/拆放債券公司貸款零售貸款貼現(xiàn)表外資產(chǎn)A分行20%40%25%15%40%30%20%B分行40%30%35%30%45%35%15%C分行15%20%25%8%30%30%30%D分行10%50%20%5%40%40%40%資料來源：佰瑞咨詢從表中可以看到4家分行的各主管業(yè)務(wù)的RAROC總體收益風(fēng)險(xiǎn)匹配水平，據(jù)此，銀行可結(jié)合各分行當(dāng)?shù)鼐唧w業(yè)務(wù)的市場規(guī)模和轄內(nèi)機(jī)構(gòu)的競爭能力對業(yè)務(wù)做出總體戰(zhàn)略規(guī)劃和調(diào)配，以使其總體RAROC表現(xiàn)達(dá)到最好。B分行RAROC總體表現(xiàn)最好，可獲得較多的資本配置。而D分行表現(xiàn)較差，尤其是公司貸款業(yè)務(wù)的RAROC為負(fù)值，可減少公司貸款業(yè)務(wù)量。同時(shí)該行還可以根據(jù)各分行本年RAROC的綜合表現(xiàn)，根據(jù)下一年資本總量的預(yù)算，對各分行下半年的資本限額做出規(guī)劃，進(jìn)行資本配置，即匡定了下一年各行可承受的風(fēng)險(xiǎn)總量，各行可以在此風(fēng)險(xiǎn)限額內(nèi)根據(jù)市場環(huán)境動(dòng)態(tài)調(diào)整自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及需完成的業(yè)務(wù)量，從而實(shí)現(xiàn)收益最大化。我國商業(yè)銀行的RAROC計(jì)量存在兩大難題：一是RAROC是一種新型技術(shù)，有公認(rèn)的通用公式，但對于其具體計(jì)算卻沒有統(tǒng)一、公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)；二是RAROC計(jì)算需要大量的商業(yè)銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)，面臨著龐大的數(shù)據(jù)整合和分析，因此對銀行自身的IT技術(shù)水平以及數(shù)據(jù)庫的建設(shè)提出了很高的要求，其精確性是一個(gè)不斷改善的漸進(jìn)過程。而構(gòu)建以不同貸款客戶綜合收益RAROC最大化為目標(biāo)的貸款組合優(yōu)化模型，其重要前提就是RAROC的合理計(jì)量。四、信貸組合管理機(jī)制的構(gòu)建和管理流程信貸組合管理機(jī)制的構(gòu)建包括：組合維度、目標(biāo)與原則的確定；信貸組合職能在部門中的設(shè)定；組織結(jié)構(gòu)和框架的設(shè)定。商業(yè)銀行信貸組合管理機(jī)制設(shè)定后，再根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平規(guī)劃信貸組合管理流程，本部分詳述了各個(gè)流程的分析指標(biāo)和關(guān)注要點(diǎn)，為商業(yè)銀行信貸組合管理實(shí)踐提供借鑒。（一）信貸組合管理的維度、目標(biāo)與原則信貸資產(chǎn)可按四個(gè)維度進(jìn)行組合管理，分別為行業(yè)、地區(qū)、產(chǎn)品及客戶規(guī)模?？傮w而言，信貸組合風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是支持信貸組合的主動(dòng)管理，具體包括了解各信貸組合的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的關(guān)系及占用資本情況，優(yōu)化貸款組合，并依此制定組合限額，訂立貸款指導(dǎo)方針，改善貸款結(jié)構(gòu)，并在降低風(fēng)險(xiǎn)的前提下提高組合回報(bào)率。圖表11是國際信貸組合經(jīng)理人協(xié)會(huì)（IACPM）對其會(huì)員做的調(diào)查，我們可以看出每個(gè)金融機(jī)構(gòu)的信貸組合管理的具體目標(biāo)會(huì)根據(jù)其自身的發(fā)展和戰(zhàn)略各有不同。信貸組合管理的原則：一是分散風(fēng)險(xiǎn)原則。銀行通過組合的分析及管理，避免出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)過度集中的情況。二是預(yù)警性原則。在組合管理中進(jìn)行的分析應(yīng)能提供預(yù)警性行動(dòng)的指導(dǎo)作用，讓有關(guān)管理部門能夠根據(jù)分析結(jié)果修訂組合策略，降低銀行未來的信貸風(fēng)險(xiǎn)。三是最佳化風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的回報(bào)率（RAROC）原則。通過對各組合風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)及資本占用的分析，在對公貸款業(yè)務(wù)可利用的資本及可承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)，達(dá)到回報(bào)最大化的目的。圖表 11：信貸組合管理目標(biāo)根據(jù)公司而不同資料來源：國際信貸組合經(jīng)理人協(xié)會(huì)（IACPM） 佰瑞咨詢（二）信貸組合管理職能設(shè)置如何在公司組織框架中設(shè)置信貸組合管理職能是信貸組合管理實(shí)施的關(guān)鍵問題。下面介紹一下組合管理在公司組織框架中可選擇的位置以及各自的優(yōu)缺點(diǎn)。一般可以分為三種類型：①在風(fēng)險(xiǎn)管理部門內(nèi)部設(shè)置。組合管理和組合管理功能的實(shí)施將圍繞風(fēng)險(xiǎn)、對風(fēng)險(xiǎn)的了解、風(fēng)險(xiǎn)承受能力，以及是從組合的角度或是從單一類別風(fēng)險(xiǎn)偏好角度來進(jìn)行?，F(xiàn)在許多地區(qū)的監(jiān)管者要求提供更充分可靠和積極主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好聲明（Risk Appetite Statement），這不僅是開始組合管理的一個(gè)原因，也是在風(fēng)險(xiǎn)管理部門內(nèi)設(shè)置組合管理職能的原因；②在業(yè)務(wù)中設(shè)置，一些國際性銀行多采用此類，如德意志銀行、匯豐銀行。這種方法可以在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)入組合時(shí)提高貸款發(fā)行透明度，清楚知道附加風(fēng)險(xiǎn)對客戶、部門以及整個(gè)組合的影響，即如何在既定風(fēng)險(xiǎn)下達(dá)到收益最大化。通常，組合管理職能在業(yè)務(wù)部門內(nèi)設(shè)置，與發(fā)行部門緊密合作，參與貸款發(fā)行決策。③組合管理貫穿資產(chǎn)負(fù)債管理或司庫部門之中。伴隨融資成本的重要性增強(qiáng)，不管是批發(fā)融資成本上漲，還是由于監(jiān)管環(huán)境變化造成發(fā)放貸款總成本中融資成本比例增加，一些銀行都采取了一些應(yīng)對措施。這三種模式都有各自的優(yōu)缺點(diǎn)：第一種模式有助于提高對風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成和風(fēng)險(xiǎn)管理復(fù)雜性的理解。其優(yōu)點(diǎn)在于數(shù)據(jù)的可獲得性，風(fēng)險(xiǎn)管理部門有大量的連續(xù)性較好的數(shù)據(jù)資源。缺點(diǎn)在于，它不是基于發(fā)行的以注重業(yè)務(wù)為主的模式，而且可能沒有考慮商業(yè)經(jīng)營方面。銀行通過二級(jí)市場分散風(fēng)險(xiǎn)時(shí)特別注意非公開的信息，而設(shè)置在風(fēng)險(xiǎn)管理部門內(nèi)的信用組合管理職能可能較容易獲得這些非公開的信息，這些信息可以影響管理者實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)分散和進(jìn)行決策的能力，因此，可能增加決策的難度，且其與貸款發(fā)行環(huán)節(jié)分隔。對于第二種模式，在業(yè)務(wù)條線進(jìn)行組合管理，即注重貸款發(fā)放環(huán)節(jié)，這有助于推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展。這種組合管理模式由于資源和預(yù)算的可獲得性更強(qiáng)，使得組合管理的實(shí)施更為迅速。其缺點(diǎn)在于僅針對各業(yè)務(wù)條線，缺乏對于各種資產(chǎn)類別進(jìn)行管理的整體性和宏觀性。第三種模式是將組合管理作為銀行資金部資產(chǎn)負(fù)債管理的一部分，現(xiàn)在這一做法已經(jīng)變得越來越流行。就貸款業(yè)務(wù)來說，這主要是因?yàn)樘峁┮还P貸款的融資成本已經(jīng)變得越來越重要。由于融資成本的變動(dòng)，許多金融企業(yè)采用此種融入全球市場的模式可以更有效地持有多頭頭寸。這種模式的缺點(diǎn)在于與機(jī)構(gòu)的貸款發(fā)行環(huán)節(jié)存在潛在的分隔。不論選擇何種模式，銀行的信貸組合管理職能都要與銀行基礎(chǔ)的戰(zhàn)略方向和業(yè)務(wù)模型相一致。換言之，組合管理應(yīng)該最終促進(jìn)和支持業(yè)務(wù)發(fā)展。因此，掌握公司中實(shí)施信用組合管理的部門中的業(yè)務(wù)模型、文化、戰(zhàn)略決策，是非常重要的。例如德意志銀行，希望有助于推動(dòng)收入，提高風(fēng)險(xiǎn)和收益透明度，增加資本回報(bào)率或股權(quán)回報(bào)率。因此，顯而易見的選擇是在業(yè)務(wù)中采用信用組合管理，并使其與上述目標(biāo)保持一致。（三）信貸組合管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)置銀行傳統(tǒng)信貸模式意味著信貸資產(chǎn)的形成過程是單向的，沿循借款人申請——前臺(tái)客戶管理部初審——后臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理部復(fù)審——發(fā)放貸款——持有貸款直至到期的直線型業(yè)務(wù)流程運(yùn)作。要實(shí)施積極的組合管理，銀行不是簡單地將單個(gè)信貸經(jīng)理的分散決策進(jìn)行匯總，而應(yīng)建立專業(yè)化信貸組合管理部門，賦予其跨越單項(xiàng)貸款的組合管理視角和獨(dú)立的操作權(quán)限，對信貸組合整體的利潤和損失負(fù)責(zé)。組合管理部門建立后，信貸運(yùn)作程序隨之重構(gòu)，新型組織框架如圖12所示：圖表 12：信貸組合管理組織結(jié)構(gòu)資料來源：佰瑞咨詢客戶管理部是信貸資產(chǎn)生成部門，按組合管理部設(shè)置的門檻進(jìn)行信貸決策和貸款定價(jià)，對客戶發(fā)放貸款。組合管理部獨(dú)立于單個(gè)客戶關(guān)系，從組合管理整體目標(biāo)出發(fā)，控制信貸組合的風(fēng)險(xiǎn)收益水平。在具體操作中，組合管理部作為資產(chǎn)管理經(jīng)理，位于銀行內(nèi)部放貸部門和外部二級(jí)信用交易市場之間，按適當(dāng)?shù)膬?nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格從放貸部門購買貸款，并在二級(jí)市場上執(zhí)行貸款買賣或保值交易。風(fēng)險(xiǎn)管理部除審批單項(xiàng)貸款外，將建立客觀的資產(chǎn)評(píng)估體系，為信貸資產(chǎn)的內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)，為避免利益沖突，該部門應(yīng)獨(dú)立于資產(chǎn)生成部門與組合管理部。信貸管理委員會(huì)為信貸組合設(shè)置總體財(cái)務(wù)目標(biāo)，界定組合管理部的授權(quán)范圍(如買賣的資產(chǎn)類型、允許投資的工具)，并解決部門間的爭議。（四）信貸組合管理框架建設(shè)信貸組合管理的框架設(shè)計(jì)應(yīng)立足于以下幾方面：建立模型與系統(tǒng)、主動(dòng)管理信貸組合、了解各信貸組合的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)與占用資本關(guān)系，并依此制定組合限額、訂立組合調(diào)整的授信政策、改善貸款結(jié)構(gòu)、在不提高風(fēng)險(xiǎn)的前提下提高組合回報(bào)率。可以將信貸組合管理的概念與工具應(yīng)用于商業(yè)銀行的各分支機(jī)構(gòu)，并導(dǎo)入限額管理、組合優(yōu)化及績效監(jiān)控的流程，以落實(shí)組合管理的目標(biāo)。實(shí)施組合管理的基本思路如下：首先，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立授信數(shù)據(jù)庫、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)庫，按照行業(yè)、地區(qū)、產(chǎn)品、客戶四個(gè)維度，積累歷史數(shù)據(jù)。其次，從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)庫提取信息，測算授信組合收入、相關(guān)的營運(yùn)費(fèi)用、內(nèi)部資金價(jià)格，進(jìn)而測算授信組合的收益情況。第三，從授信數(shù)據(jù)庫提取信息，按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)確定的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重系數(shù)，測算授信組合占用的監(jiān)管資本，測算授信組合歷史違約率。第四，根據(jù)收益和占用的監(jiān)管資本，測算授信組合監(jiān)管資本回報(bào)率。第五，引入歷史違約率，測算授信組合的風(fēng)險(xiǎn)成本，進(jìn)而測算授信組合風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的監(jiān)管資本回報(bào)率。第六，以整體授信組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的監(jiān)管資本回報(bào)率最大化為目標(biāo)，以整體授信組合及各授信子組合的授信增長上限、監(jiān)管資本增長限額、最低收益目標(biāo)為約束條件，通過線性規(guī)劃的方法，測算出最優(yōu)化目標(biāo)下各授信組合的限額，據(jù)此提出組合優(yōu)化建議、調(diào)整組合的授信政策（如圖13所示）。上述信貸組合管理測算過程可針對行業(yè)、地區(qū)、產(chǎn)品、客戶四個(gè)維度進(jìn)行。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的監(jiān)管資本回報(bào)率反映了風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后信貸盈利以及資本回報(bào)情況；限額管理可用來考核各業(yè)務(wù)單位是否嚴(yán)格遵照各組合限額進(jìn)行業(yè)務(wù)管控；通過監(jiān)控組合目標(biāo)限額與實(shí)際業(yè)務(wù)差異值，可以了解業(yè)務(wù)單位是否實(shí)際落實(shí)組合管理并配合調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展方向。圖表 13：信貸組合管理技術(shù)路徑資料來源：佰瑞咨詢（五）信貸組合管理流程根據(jù)信貸組合管理的目標(biāo)、內(nèi)容和框架，如圖14所示，信貸組合管理流程的建立包括：評(píng)估現(xiàn)有的組合、分析現(xiàn)有組合的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)、組合優(yōu)化、制定組合限額及政策、監(jiān)控評(píng)估下級(jí)行，如此循環(huán)往復(fù)。圖表 14：信貸組合管理流程資料來源：佰瑞咨詢評(píng)估現(xiàn)有貸款組合的目的是通過對歷史資料及現(xiàn)狀的分析，找到銀行目前潛在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，識(shí)別授信風(fēng)險(xiǎn)改變的趨