【正文】 基金越來越多 ,迫切需要尋找投資的渠道 ,增加基金的收益 ,以彌補承保業(yè)務(wù)中可能出現(xiàn)的虧損局面?，F(xiàn)代保險公司不再是以往單純的賠償和給付部門 ,而是既對出險的被保險人進行賠償、給付 ,同時又具備融資功能 ,它具有金融機構(gòu)的職能 ,可以說 ,現(xiàn)代保險公司是一個綜合性保險金融企業(yè)。保險公司將數(shù)額巨大的一部分保險基金拿出來進行投資 ,這樣就可能使保險基金增值 ,這是完全可能的。尤其是壽險公司持有的保險基金閑置較長 ,資金數(shù)額巨大 ,可以說壽險公司在資本市場上是一個重要的資金供應(yīng)者。允許保險公司通過投資基金進入股市 ,有利于拓寬我國保險資金的投資渠道 ,從而有利于提高保險公司經(jīng)營管理水平。 (二 )以收益補虧損 ,降低保險資金投資風(fēng)險和成本 隨著全球經(jīng)濟的不斷發(fā)展 ,保險公司在經(jīng)濟一體化的過程中競爭更加激烈 ,如果不將保險基金用于多方面的投資 ,就很難維持保險公司的生存與發(fā)展。從國外保險公司的經(jīng)營情 況來看 ,由于保險的范圍越來越廣泛 ,承保責(zé)任不斷擴大 ,從而導(dǎo)致保險中承保業(yè)務(wù)所得到利潤越來越少 ,有時承保業(yè)務(wù)出現(xiàn)虧損 ,因此 ,需要進行有效的投資以彌補承保業(yè)務(wù)可能出現(xiàn)的虧損 ,以保障保險公司的穩(wěn)定經(jīng)營。保險資金通過證券投資基金進入證券市場 ,是一條快捷、安全的途徑 ,這是因為 : 、分散投資的方式管理資金 ,有利于降低投資風(fēng)險。 ,可彌補保險公司缺乏證券投資專業(yè)人才的不足 ,同時有利于降低保險資金運作的成本。 ,現(xiàn)有的證券投資基金受 到管理層政策上的扶持 ,可直接參與新股配售獲得穩(wěn)定的投資收益。 ,保險資金通過買賣證券投資基金投資證券市場 ,可隨時根據(jù)資金需要賣出所購買的證券投資基金 ,保證資產(chǎn)流動的需要。同時 ,由于目前上市證券基金的規(guī)模較大、交易手續(xù)費較低 ,保險資金變現(xiàn)也相對容易。 ,可實現(xiàn)自己不同的投資偏好。同時 ,保險公司也可根據(jù)不同證券投資基金的投資特點 ,設(shè)計適合不同投資需求的保險產(chǎn)品。因此 ,也有利于保險公司拓寬客戶。 (三 )推動資本市場成長 保險 資金進入證券市場對整個證券市場的發(fā)展具有十分重要的意義 ,保險資金能夠為資本市場提供長期、穩(wěn)定的現(xiàn)金流入 ,有助于推動資本市場規(guī)模成長和結(jié)構(gòu)改善 ,也可緩解資金流動過于集中在銀行體系所造成的風(fēng)險。培育機構(gòu)投資者是中國資本市場發(fā)展的關(guān)鍵因素 ,而保險公司就是最重要的機構(gòu)投資者。 管理層允許證券投資基金向保險資金配售 ,然后再通過證券投資基金投資股市 ,實質(zhì)上吸引場外資金進入證券市場 ,這無疑有利于二級市場的資金供應(yīng) ,對于證券市場來說是實質(zhì)性利好。從我國保險市場的規(guī)模來看 ,即使少量的資金進入證券市場 ,其資金規(guī)模對證券市場 來說也是可觀的。 (四 )保險資金投資為轉(zhuǎn)換機制提供機遇 在西方發(fā)達的資本主義國家 ,保險投資已成為保險業(yè)務(wù)中不可缺少的重要組成部分。九十年代的美國 ,壽險公司保險資金的投資比例是 。債券占 %,抵押放款占 %,不動產(chǎn)占 %,股票占 %,保險貸款占 %,現(xiàn)金和其它占 %。相比之下 ,我國的保險起步較晚 ,保險資金投資受諸多客觀條件的制約 ,保險公司在 1989年被中國人民銀行確定的投資方向為 :流動資金貸款、企業(yè)技術(shù)改造貸款、購買金融債券和銀行同業(yè)拆借。 1995年 10月 1日頒布的《保險法》第 104條對保險公司的資金運用作了規(guī)定 :“保險公司的資金運用 ,限于銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國務(wù)院規(guī)定的其它資金運用形式。 ”隨著我國金融體制改革的不斷深入 ,證券市場的進一步開放與完善 ,在保險資金可供拓展的各項投資領(lǐng)域中 ,股市領(lǐng)域的投資優(yōu)勢條件逐漸突出并且基本成熟。因此 ,盡快制定相應(yīng)的完整政策和實施細則 ,以鼓勵保險資金較大規(guī)模進入投市 ,無論對于保險資金的保值增值 ,還是對于促進證券市場乃至宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定和發(fā)展 ,都將具有重要的意義。 四、保險資金入市方式的探討 對于保險資金可采取的入市方式 ,理論上的 考慮主要集中于三種方式 :一是購買新基金 ,其中包括二級市場買賣和一級市場配售。從新基金運行一年半的情況看 ,新基金的收益遠遠高于同期銀行存款利息 。新基金年終分配時 ,90%的收益要以現(xiàn)金的方式分配給投資者 。而且保險公司也能夠在二級市場上出售新基金 ,以滿足隨時變現(xiàn)的流動性需要。因此大多數(shù)人認(rèn)為 ,以購買新基金的方式允許保險資金入市 ,可以說是較為穩(wěn)妥的選擇。二是設(shè)立證券投資保險基金 ,交由專業(yè)的基金管理公司來經(jīng)營。其中既可以選擇已經(jīng)成立的、業(yè)績較好的基金管理公司 ,也可以由證券公司等發(fā)起成立新的保險基金管理公司。這種方式所 存在的問題 ,主要就是流通變現(xiàn)需要一定的時間 ,因為股票投資有一定的期限組合要求。近日出臺的政策同時基本肯定了這種方式的可行性。三是由保險公司通過某種方式 ,如設(shè)立基金管理公司來直接運作保險資金。保險公司對第三種方式有著普遍的和強烈的要求。這一方面是因為九十年代上半葉保險公司曾經(jīng)有過較為成功的股市運作經(jīng)驗 。另一方面也是出于防范信用風(fēng)險、防止資金失控以及資產(chǎn)運作保密的安全考慮。 對此筆者認(rèn)為 :(1)新基金設(shè)立的初衷 ,是集社會閑散資金 —— 尤其是中小投資者的資金為一體 ,通過機構(gòu)投資和專家理財?shù)葋磉_到資金的穩(wěn)健收益、 維護大盤穩(wěn)定以及示范理性投資的目的。通過這一年半的運作 ,我們可以看到 ,隨著時間的推移 ,新基金的運作逐漸成熟 ,并且較好地達到了上述的預(yù)定功能和目標(biāo)。因此保險資金通過證券投資基金入市 ,將可更好地增強新基金在我國證券市場中的上述作用。 (2)由保險公司以某種方式來負(fù)責(zé)保險資金的股票市場運作 ,這是保險公司目前普遍的最大希望 ,或許也最符合市場經(jīng)濟的基本原則。然而這與目前的 政策是相抵觸的。因為我國是一個發(fā)展中國家 ,為防范金融風(fēng)險 ,近年來國家設(shè)定了整體金融架構(gòu) ,即銀行、保險和證券業(yè)務(wù)的分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)管理 。中國人民銀行、中 國保監(jiān)會和中國證監(jiān)會分別負(fù)責(zé)銀行業(yè)、保險業(yè)和證券業(yè)的規(guī)劃和管理。因此近期由保險公司來直接負(fù)責(zé)保險資金的股票市場運作 ,這從政策上看是比較難以實現(xiàn)的。 (3)在保險資金入市的具體操作上 ,我們應(yīng)當(dāng)考慮有更多的改革和創(chuàng)新。這主要包括 : 其一 ,保險公司既可選擇現(xiàn)有的基金管理公司 ,也可選擇主發(fā)起人、并由后者聯(lián)合若干證券公司等組建新的基金管理公司 ,來負(fù)責(zé)保險資金的股票市場運作。目前的基金管理公司 ,其發(fā)起人是由證監(jiān)會指定若干證券公司等聯(lián)合而成的 ,這雖然可減少基金與機構(gòu)之間的聯(lián)手交易 ,但同時也會因為發(fā)起人之間的不協(xié)調(diào)而降 低效率等。并且 ,更多機構(gòu)在市場經(jīng)濟的大潮中逐漸雄起 ,這就為保險資金選擇更優(yōu)秀的經(jīng)營者及其合作者創(chuàng)造了更為廣闊的背景條件。 其二 ,基金管理公司及其發(fā)起人的收益應(yīng)當(dāng)作相應(yīng)的調(diào)整。目前的規(guī)定是基金管理公司按日計算年提取基金凈資產(chǎn)的 %作為經(jīng)營收入 。發(fā)起人的收益一是來自所持有的基金 ,二是來自基金管理公司的利潤。我們可以考慮將上述變更為 ,基金收益若高于 5%,則其中 5%歸保險公司 ,5%以上部分由保險公司與基金管理公司比例分配 (后者含發(fā)起人部分 )?；鹗找嫒舻陀?5%,則全部歸保險公司 ,基金管理公司的費用由發(fā)起人承 擔(dān) ?；鹗找嫒魹樨?fù)債 ,則基金管理公司的經(jīng)營費用由保險公司與發(fā)起人比例承擔(dān)。其三 ,保險公司如果需要臨時抽回部分資金 ,應(yīng)當(dāng)提前一段時間 (如三個月 )通知基金管理公司 ,以便基金管理公司可以有充裕的時間處理倉位較重的股票 ,在此期間保險公司也可以用股票作抵押 ,向銀行申請貸款 ,以解決資金的緊迫需要等。 五：討論 保 險公司在理賠環(huán)節(jié)上所存在的突出問題。 問題：一 ,查勘和理賠時間過長。二 ,定損價格帶有隨意性。第三 ,有意少賠。 措施：首先 ,要使定損規(guī)范化。其次 ,保險公司要建立理賠服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)流程。第三 ,建立與投保人交 流的平臺。 作為消費者購買保險產(chǎn)品時如何選擇保險公司？ 選擇專業(yè)的、服務(wù)好、信譽好的保險公司 人保車險條款中關(guān)于 500元以下絕對免賠的規(guī)定是否屬于“霸王條款“？ 律師觀點：有車主認(rèn)為 500元免賠制是霸王條款，對此，保險律師分析：“保險公司有權(quán)對自己經(jīng)營的險種做調(diào)整，這是一種市場行為。隨著市場化程度加大，保險公司自主經(jīng)營權(quán)越來越大，類似的情況以后可能會更多。目前，經(jīng)營車險的公司很多，如果車主對一家公司不滿意，完全可以選擇別家投保，所以這不屬于‘霸王條款’。”保險的本質(zhì)是對重大風(fēng)險進行分散，轉(zhuǎn)嫁不可 承擔(dān)的風(fēng)險，而 500元以下的出險，是一種可承受的風(fēng)險。 六、社會調(diào)查 營銷過程中的主要困難？市 場 調(diào) 查 報 告 今天我拜訪了一位中國人民保險公司的推銷人員 ,經(jīng)過一番交談 ,發(fā)現(xiàn)當(dāng)前保險營銷過程中的主要困難有 : 1,國民的保險意識不強 .隨著保險業(yè)的發(fā)展 ,我國人民的保險意識較以前有所增強 ,但是仍有待進一步提高 ,因為我國的保險業(yè)要得到進一步的發(fā)展 ,提高國民的保險意識是非常重要的一個條件 . 2,國民經(jīng)濟總體水平不高 ,人民的收入偏低 .保險業(yè)要發(fā)展 ,國民收入水平的提高是首要條件 ,只有我國經(jīng)濟總體水平提高 ,我國的保 險業(yè)才能更快 ,更好的發(fā)展 . 3,我國保險險種有限 .我國保險公司應(yīng)根據(jù)市場的實際需求 ,開發(fā)相應(yīng)的險種 ,以擴大保險市場 ,加快我國保險業(yè)的發(fā)展 . 4,保險制度有待進一步完善 .隨著保險業(yè)的發(fā)展 ,我國的保險制度也應(yīng)進一步發(fā)展 .在實際操作中 ,應(yīng)讓保險當(dāng)事人在處理事情時 ,有法可依 ,以減少保險糾紛 ,增強投保人的信心 . 通過以上的總結(jié) ,我們可看出 ,我國的保險業(yè)發(fā)展仍存在著很多障礙 ,但是我相信隨著我國經(jīng)濟形勢的好轉(zhuǎn) ,人民生活水平的提高 ,以及保險制度的完善 ,我國的保險業(yè)定能取得更好的發(fā)展。 電話咨詢、評價保險公司的售后服務(wù)。 自己咨詢：各保險公司服務(wù)電話，咨詢態(tài)度，內(nèi)容。 保險學(xué)概論作業(yè) 4 一、判斷題 1．保險市場進行交易的對象是一種特殊商品 —— 風(fēng)險保障。（√） 2．當(dāng)保險市場的保險費率偏低時，容易導(dǎo)致保險供給大于保險需求。（） 3．保險公司在籌建申請得到批準(zhǔn)后就可以從事保險業(yè)務(wù)活動。（） 4．健康保險的未到期責(zé)任準(zhǔn)備金按其有效保單的凈值提取。（） 5．意外傷害保險的未到期責(zé)任準(zhǔn)備金按其自留保費的50提取。（√） 6．財產(chǎn)保險的未到期責(zé)任準(zhǔn)備金按其當(dāng)年保費收入的50提取。（） 7．保險公司提取的保險保證基金可以擴充公司資本、彌補公司經(jīng)營虧損。（） 8．社會保險的對象是人和物。 （） 9．商業(yè)保險的保險費通常是個人、企業(yè)和政府三方面合理負(fù)擔(dān)。（） 10．商業(yè)保險強調(diào)的是“社會公平”原則。（） 二、單項選擇 1．保險市場的客體是（ D）。 A．被保險人 B．保險標(biāo)的 C．保險人 D．保險商品 2．保險市場的均衡狀態(tài)是指（ B）。 A．保險供給大于保險需求 B．保險供給等于保險需求 C．保險供給小于保險需求 D．保 險市場發(fā)展速度較快 3．（ D）是保險商品的價格。 A．保費 B．保險價值 C．現(xiàn)金價值 D．保險費率 4．保險公司的償付能力大小以償付能力額度表示，償付能力額度等于（ C）。 A．資產(chǎn)減負(fù)債 B．資本減負(fù)債 C．認(rèn)可資產(chǎn)減認(rèn)可負(fù)債 D．認(rèn)可資本減認(rèn)可負(fù)債 5．根據(jù)保監(jiān)會 2021年的《保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》，保險公司償付能力充足率（）為（ A）。 A．實際償付能力額度 /最低償付能力 B．實際償付能力額度 /總資本額 C．最低償付能 力額度 /總資本額 D．實際償付能力額度 /實際認(rèn)可資產(chǎn) 6．在我國，失業(yè)者可享受的失業(yè)救濟金待遇領(lǐng)取時間長度最長為（ D）。 A． 6個月 B． 12個月 C． 18個月 D． 24個月 三、多項選擇 1．保險市場（ ACD）。 A．是保險商品交換關(guān)系的總和 B．僅僅是指某一保險公司 C．一般由保險主體、保險商品和保險價格三個要素構(gòu)成 D．具有其他商品市場通常具有的含義和特點 E．同樣遵循等價交換原則 2．各國曾采用的三種主要保險監(jiān)管模式是（ ABC）。 A．公告管理 B．規(guī)范管理 C．實體管理 D．公示管理 3．根據(jù)我國《保險法》及有關(guān)管理規(guī)定，我國保險代理人可以劃分為（ ABE）。 A．保險專業(yè)代理人 B．保險兼業(yè)代理人 C．保險混業(yè)代理人 D．保險團體代理人 E．保險個人代理人 4．按照我國《保險代理機構(gòu)管理規(guī)定》，設(shè)立股份有限公司形式的保險代理機構(gòu)，需要滿足的基本條件有（ BDE）。 A．有 5個以上符合法律規(guī)定的發(fā)起人 B．有符合法律規(guī)定的公司章程 C．公司實收資本不得低于人民幣 1000萬元 D．持有《資格證書》的 保險代理人從業(yè)人員不得低于員工總數(shù)的 1/2 E．具有符合任職資格的高級管理人員 5．．社會保