【正文】 基金越來(lái)越多 ,迫切需要尋找投資的渠道 ,增加基金的收益 ,以彌補(bǔ)承保業(yè)務(wù)中可能出現(xiàn)的虧損局面。現(xiàn)代保險(xiǎn)公司不再是以往單純的賠償和給付部門 ,而是既對(duì)出險(xiǎn)的被保險(xiǎn)人進(jìn)行賠償、給付 ,同時(shí)又具備融資功能 ,它具有金融機(jī)構(gòu)的職能 ,可以說(shuō) ,現(xiàn)代保險(xiǎn)公司是一個(gè)綜合性保險(xiǎn)金融企業(yè)。保險(xiǎn)公司將數(shù)額巨大的一部分保險(xiǎn)基金拿出來(lái)進(jìn)行投資 ,這樣就可能使保險(xiǎn)基金增值 ,這是完全可能的。尤其是壽險(xiǎn)公司持有的保險(xiǎn)基金閑置較長(zhǎng) ,資金數(shù)額巨大 ,可以說(shuō)壽險(xiǎn)公司在資本市場(chǎng)上是一個(gè)重要的資金供應(yīng)者。允許保險(xiǎn)公司通過(guò)投資基金進(jìn)入股市 ,有利于拓寬我國(guó)保險(xiǎn)資金的投資渠道 ,從而有利于提高保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理水平。 (二 )以收益補(bǔ)虧損 ,降低保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)和成本 隨著全球經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展 ,保險(xiǎn)公司在經(jīng)濟(jì)一體化的過(guò)程中競(jìng)爭(zhēng)更加激烈 ,如果不將保險(xiǎn)基金用于多方面的投資 ,就很難維持保險(xiǎn)公司的生存與發(fā)展。從國(guó)外保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)情 況來(lái)看 ,由于保險(xiǎn)的范圍越來(lái)越廣泛 ,承保責(zé)任不斷擴(kuò)大 ,從而導(dǎo)致保險(xiǎn)中承保業(yè)務(wù)所得到利潤(rùn)越來(lái)越少 ,有時(shí)承保業(yè)務(wù)出現(xiàn)虧損 ,因此 ,需要進(jìn)行有效的投資以彌補(bǔ)承保業(yè)務(wù)可能出現(xiàn)的虧損 ,以保障保險(xiǎn)公司的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。保險(xiǎn)資金通過(guò)證券投資基金進(jìn)入證券市場(chǎng) ,是一條快捷、安全的途徑 ,這是因?yàn)?: 、分散投資的方式管理資金 ,有利于降低投資風(fēng)險(xiǎn)。 ,可彌補(bǔ)保險(xiǎn)公司缺乏證券投資專業(yè)人才的不足 ,同時(shí)有利于降低保險(xiǎn)資金運(yùn)作的成本。 ,現(xiàn)有的證券投資基金受 到管理層政策上的扶持 ,可直接參與新股配售獲得穩(wěn)定的投資收益。 ,保險(xiǎn)資金通過(guò)買賣證券投資基金投資證券市場(chǎng) ,可隨時(shí)根據(jù)資金需要賣出所購(gòu)買的證券投資基金 ,保證資產(chǎn)流動(dòng)的需要。同時(shí) ,由于目前上市證券基金的規(guī)模較大、交易手續(xù)費(fèi)較低 ,保險(xiǎn)資金變現(xiàn)也相對(duì)容易。 ,可實(shí)現(xiàn)自己不同的投資偏好。同時(shí) ,保險(xiǎn)公司也可根據(jù)不同證券投資基金的投資特點(diǎn) ,設(shè)計(jì)適合不同投資需求的保險(xiǎn)產(chǎn)品。因此 ,也有利于保險(xiǎn)公司拓寬客戶。 (三 )推動(dòng)資本市場(chǎng)成長(zhǎng) 保險(xiǎn) 資金進(jìn)入證券市場(chǎng)對(duì)整個(gè)證券市場(chǎng)的發(fā)展具有十分重要的意義 ,保險(xiǎn)資金能夠?yàn)橘Y本市場(chǎng)提供長(zhǎng)期、穩(wěn)定的現(xiàn)金流入 ,有助于推動(dòng)資本市場(chǎng)規(guī)模成長(zhǎng)和結(jié)構(gòu)改善 ,也可緩解資金流動(dòng)過(guò)于集中在銀行體系所造成的風(fēng)險(xiǎn)。培育機(jī)構(gòu)投資者是中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的關(guān)鍵因素 ,而保險(xiǎn)公司就是最重要的機(jī)構(gòu)投資者。 管理層允許證券投資基金向保險(xiǎn)資金配售 ,然后再通過(guò)證券投資基金投資股市 ,實(shí)質(zhì)上吸引場(chǎng)外資金進(jìn)入證券市場(chǎng) ,這無(wú)疑有利于二級(jí)市場(chǎng)的資金供應(yīng) ,對(duì)于證券市場(chǎng)來(lái)說(shuō)是實(shí)質(zhì)性利好。從我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的規(guī)模來(lái)看 ,即使少量的資金進(jìn)入證券市場(chǎng) ,其資金規(guī)模對(duì)證券市場(chǎng) 來(lái)說(shuō)也是可觀的。 (四 )保險(xiǎn)資金投資為轉(zhuǎn)換機(jī)制提供機(jī)遇 在西方發(fā)達(dá)的資本主義國(guó)家 ,保險(xiǎn)投資已成為保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中不可缺少的重要組成部分。九十年代的美國(guó) ,壽險(xiǎn)公司保險(xiǎn)資金的投資比例是 。債券占 %,抵押放款占 %,不動(dòng)產(chǎn)占 %,股票占 %,保險(xiǎn)貸款占 %,現(xiàn)金和其它占 %。相比之下 ,我國(guó)的保險(xiǎn)起步較晚 ,保險(xiǎn)資金投資受諸多客觀條件的制約 ,保險(xiǎn)公司在 1989年被中國(guó)人民銀行確定的投資方向?yàn)?:流動(dòng)資金貸款、企業(yè)技術(shù)改造貸款、購(gòu)買金融債券和銀行同業(yè)拆借。 1995年 10月 1日頒布的《保險(xiǎn)法》第 104條對(duì)保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用作了規(guī)定 :“保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用 ,限于銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國(guó)務(wù)院規(guī)定的其它資金運(yùn)用形式。 ”隨著我國(guó)金融體制改革的不斷深入 ,證券市場(chǎng)的進(jìn)一步開放與完善 ,在保險(xiǎn)資金可供拓展的各項(xiàng)投資領(lǐng)域中 ,股市領(lǐng)域的投資優(yōu)勢(shì)條件逐漸突出并且基本成熟。因此 ,盡快制定相應(yīng)的完整政策和實(shí)施細(xì)則 ,以鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金較大規(guī)模進(jìn)入投市 ,無(wú)論對(duì)于保險(xiǎn)資金的保值增值 ,還是對(duì)于促進(jìn)證券市場(chǎng)乃至宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展 ,都將具有重要的意義。 四、保險(xiǎn)資金入市方式的探討 對(duì)于保險(xiǎn)資金可采取的入市方式 ,理論上的 考慮主要集中于三種方式 :一是購(gòu)買新基金 ,其中包括二級(jí)市場(chǎng)買賣和一級(jí)市場(chǎng)配售。從新基金運(yùn)行一年半的情況看 ,新基金的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期銀行存款利息 。新基金年終分配時(shí) ,90%的收益要以現(xiàn)金的方式分配給投資者 。而且保險(xiǎn)公司也能夠在二級(jí)市場(chǎng)上出售新基金 ,以滿足隨時(shí)變現(xiàn)的流動(dòng)性需要。因此大多數(shù)人認(rèn)為 ,以購(gòu)買新基金的方式允許保險(xiǎn)資金入市 ,可以說(shuō)是較為穩(wěn)妥的選擇。二是設(shè)立證券投資保險(xiǎn)基金 ,交由專業(yè)的基金管理公司來(lái)經(jīng)營(yíng)。其中既可以選擇已經(jīng)成立的、業(yè)績(jī)較好的基金管理公司 ,也可以由證券公司等發(fā)起成立新的保險(xiǎn)基金管理公司。這種方式所 存在的問(wèn)題 ,主要就是流通變現(xiàn)需要一定的時(shí)間 ,因?yàn)楣善蓖顿Y有一定的期限組合要求。近日出臺(tái)的政策同時(shí)基本肯定了這種方式的可行性。三是由保險(xiǎn)公司通過(guò)某種方式 ,如設(shè)立基金管理公司來(lái)直接運(yùn)作保險(xiǎn)資金。保險(xiǎn)公司對(duì)第三種方式有著普遍的和強(qiáng)烈的要求。這一方面是因?yàn)榫攀甏习肴~保險(xiǎn)公司曾經(jīng)有過(guò)較為成功的股市運(yùn)作經(jīng)驗(yàn) 。另一方面也是出于防范信用風(fēng)險(xiǎn)、防止資金失控以及資產(chǎn)運(yùn)作保密的安全考慮。 對(duì)此筆者認(rèn)為 :(1)新基金設(shè)立的初衷 ,是集社會(huì)閑散資金 —— 尤其是中小投資者的資金為一體 ,通過(guò)機(jī)構(gòu)投資和專家理財(cái)?shù)葋?lái)達(dá)到資金的穩(wěn)健收益、 維護(hù)大盤穩(wěn)定以及示范理性投資的目的。通過(guò)這一年半的運(yùn)作 ,我們可以看到 ,隨著時(shí)間的推移 ,新基金的運(yùn)作逐漸成熟 ,并且較好地達(dá)到了上述的預(yù)定功能和目標(biāo)。因此保險(xiǎn)資金通過(guò)證券投資基金入市 ,將可更好地增強(qiáng)新基金在我國(guó)證券市場(chǎng)中的上述作用。 (2)由保險(xiǎn)公司以某種方式來(lái)負(fù)責(zé)保險(xiǎn)資金的股票市場(chǎng)運(yùn)作 ,這是保險(xiǎn)公司目前普遍的最大希望 ,或許也最符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本原則。然而這與目前的 政策是相抵觸的。因?yàn)槲覈?guó)是一個(gè)發(fā)展中國(guó)家 ,為防范金融風(fēng)險(xiǎn) ,近年來(lái)國(guó)家設(shè)定了整體金融架構(gòu) ,即銀行、保險(xiǎn)和證券業(yè)務(wù)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)管理 。中國(guó)人民銀行、中 國(guó)保監(jiān)會(huì)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)分別負(fù)責(zé)銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)的規(guī)劃和管理。因此近期由保險(xiǎn)公司來(lái)直接負(fù)責(zé)保險(xiǎn)資金的股票市場(chǎng)運(yùn)作 ,這從政策上看是比較難以實(shí)現(xiàn)的。 (3)在保險(xiǎn)資金入市的具體操作上 ,我們應(yīng)當(dāng)考慮有更多的改革和創(chuàng)新。這主要包括 : 其一 ,保險(xiǎn)公司既可選擇現(xiàn)有的基金管理公司 ,也可選擇主發(fā)起人、并由后者聯(lián)合若干證券公司等組建新的基金管理公司 ,來(lái)負(fù)責(zé)保險(xiǎn)資金的股票市場(chǎng)運(yùn)作。目前的基金管理公司 ,其發(fā)起人是由證監(jiān)會(huì)指定若干證券公司等聯(lián)合而成的 ,這雖然可減少基金與機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)手交易 ,但同時(shí)也會(huì)因?yàn)榘l(fā)起人之間的不協(xié)調(diào)而降 低效率等。并且 ,更多機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大潮中逐漸雄起 ,這就為保險(xiǎn)資金選擇更優(yōu)秀的經(jīng)營(yíng)者及其合作者創(chuàng)造了更為廣闊的背景條件。 其二 ,基金管理公司及其發(fā)起人的收益應(yīng)當(dāng)作相應(yīng)的調(diào)整。目前的規(guī)定是基金管理公司按日計(jì)算年提取基金凈資產(chǎn)的 %作為經(jīng)營(yíng)收入 。發(fā)起人的收益一是來(lái)自所持有的基金 ,二是來(lái)自基金管理公司的利潤(rùn)。我們可以考慮將上述變更為 ,基金收益若高于 5%,則其中 5%歸保險(xiǎn)公司 ,5%以上部分由保險(xiǎn)公司與基金管理公司比例分配 (后者含發(fā)起人部分 )?；鹗找嫒舻陀?5%,則全部歸保險(xiǎn)公司 ,基金管理公司的費(fèi)用由發(fā)起人承 擔(dān) ?；鹗找嫒魹樨?fù)債 ,則基金管理公司的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用由保險(xiǎn)公司與發(fā)起人比例承擔(dān)。其三 ,保險(xiǎn)公司如果需要臨時(shí)抽回部分資金 ,應(yīng)當(dāng)提前一段時(shí)間 (如三個(gè)月 )通知基金管理公司 ,以便基金管理公司可以有充裕的時(shí)間處理倉(cāng)位較重的股票 ,在此期間保險(xiǎn)公司也可以用股票作抵押 ,向銀行申請(qǐng)貸款 ,以解決資金的緊迫需要等。 五：討論 保 險(xiǎn)公司在理賠環(huán)節(jié)上所存在的突出問(wèn)題。 問(wèn)題：一 ,查勘和理賠時(shí)間過(guò)長(zhǎng)。二 ,定損價(jià)格帶有隨意性。第三 ,有意少賠。 措施：首先 ,要使定損規(guī)范化。其次 ,保險(xiǎn)公司要建立理賠服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)流程。第三 ,建立與投保人交 流的平臺(tái)。 作為消費(fèi)者購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)如何選擇保險(xiǎn)公司？ 選擇專業(yè)的、服務(wù)好、信譽(yù)好的保險(xiǎn)公司 人保車險(xiǎn)條款中關(guān)于 500元以下絕對(duì)免賠的規(guī)定是否屬于“霸王條款“？ 律師觀點(diǎn)：有車主認(rèn)為 500元免賠制是霸王條款，對(duì)此，保險(xiǎn)律師分析：“保險(xiǎn)公司有權(quán)對(duì)自己經(jīng)營(yíng)的險(xiǎn)種做調(diào)整，這是一種市場(chǎng)行為。隨著市場(chǎng)化程度加大，保險(xiǎn)公司自主經(jīng)營(yíng)權(quán)越來(lái)越大，類似的情況以后可能會(huì)更多。目前，經(jīng)營(yíng)車險(xiǎn)的公司很多，如果車主對(duì)一家公司不滿意，完全可以選擇別家投保，所以這不屬于‘霸王條款’。”保險(xiǎn)的本質(zhì)是對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散，轉(zhuǎn)嫁不可 承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，而 500元以下的出險(xiǎn)，是一種可承受的風(fēng)險(xiǎn)。 六、社會(huì)調(diào)查 營(yíng)銷過(guò)程中的主要困難？市 場(chǎng) 調(diào) 查 報(bào) 告 今天我拜訪了一位中國(guó)人民保險(xiǎn)公司的推銷人員 ,經(jīng)過(guò)一番交談 ,發(fā)現(xiàn)當(dāng)前保險(xiǎn)營(yíng)銷過(guò)程中的主要困難有 : 1,國(guó)民的保險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng) .隨著保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展 ,我國(guó)人民的保險(xiǎn)意識(shí)較以前有所增強(qiáng) ,但是仍有待進(jìn)一步提高 ,因?yàn)槲覈?guó)的保險(xiǎn)業(yè)要得到進(jìn)一步的發(fā)展 ,提高國(guó)民的保險(xiǎn)意識(shí)是非常重要的一個(gè)條件 . 2,國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體水平不高 ,人民的收入偏低 .保險(xiǎn)業(yè)要發(fā)展 ,國(guó)民收入水平的提高是首要條件 ,只有我國(guó)經(jīng)濟(jì)總體水平提高 ,我國(guó)的保 險(xiǎn)業(yè)才能更快 ,更好的發(fā)展 . 3,我國(guó)保險(xiǎn)險(xiǎn)種有限 .我國(guó)保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)的實(shí)際需求 ,開發(fā)相應(yīng)的險(xiǎn)種 ,以擴(kuò)大保險(xiǎn)市場(chǎng) ,加快我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展 . 4,保險(xiǎn)制度有待進(jìn)一步完善 .隨著保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展 ,我國(guó)的保險(xiǎn)制度也應(yīng)進(jìn)一步發(fā)展 .在實(shí)際操作中 ,應(yīng)讓保險(xiǎn)當(dāng)事人在處理事情時(shí) ,有法可依 ,以減少保險(xiǎn)糾紛 ,增強(qiáng)投保人的信心 . 通過(guò)以上的總結(jié) ,我們可看出 ,我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展仍存在著很多障礙 ,但是我相信隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的好轉(zhuǎn) ,人民生活水平的提高 ,以及保險(xiǎn)制度的完善 ,我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)定能取得更好的發(fā)展。 電話咨詢、評(píng)價(jià)保險(xiǎn)公司的售后服務(wù)。 自己咨詢：各保險(xiǎn)公司服務(wù)電話，咨詢態(tài)度，內(nèi)容。 保險(xiǎn)學(xué)概論作業(yè) 4 一、判斷題 1．保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)行交易的對(duì)象是一種特殊商品 —— 風(fēng)險(xiǎn)保障。（√） 2．當(dāng)保險(xiǎn)市場(chǎng)的保險(xiǎn)費(fèi)率偏低時(shí)，容易導(dǎo)致保險(xiǎn)供給大于保險(xiǎn)需求。（） 3．保險(xiǎn)公司在籌建申請(qǐng)得到批準(zhǔn)后就可以從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)活動(dòng)。（） 4．健康保險(xiǎn)的未到期責(zé)任準(zhǔn)備金按其有效保單的凈值提取。（） 5．意外傷害保險(xiǎn)的未到期責(zé)任準(zhǔn)備金按其自留保費(fèi)的50提取。（√） 6．財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的未到期責(zé)任準(zhǔn)備金按其當(dāng)年保費(fèi)收入的50提取。（） 7．保險(xiǎn)公司提取的保險(xiǎn)保證基金可以擴(kuò)充公司資本、彌補(bǔ)公司經(jīng)營(yíng)虧損。（） 8．社會(huì)保險(xiǎn)的對(duì)象是人和物。 （） 9．商業(yè)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)通常是個(gè)人、企業(yè)和政府三方面合理負(fù)擔(dān)。（） 10．商業(yè)保險(xiǎn)強(qiáng)調(diào)的是“社會(huì)公平”原則。（） 二、單項(xiàng)選擇 1．保險(xiǎn)市場(chǎng)的客體是（ D）。 A．被保險(xiǎn)人 B．保險(xiǎn)標(biāo)的 C．保險(xiǎn)人 D．保險(xiǎn)商品 2．保險(xiǎn)市場(chǎng)的均衡狀態(tài)是指（ B）。 A．保險(xiǎn)供給大于保險(xiǎn)需求 B．保險(xiǎn)供給等于保險(xiǎn)需求 C．保險(xiǎn)供給小于保險(xiǎn)需求 D．保 險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展速度較快 3．（ D）是保險(xiǎn)商品的價(jià)格。 A．保費(fèi) B．保險(xiǎn)價(jià)值 C．現(xiàn)金價(jià)值 D．保險(xiǎn)費(fèi)率 4．保險(xiǎn)公司的償付能力大小以償付能力額度表示，償付能力額度等于（ C）。 A．資產(chǎn)減負(fù)債 B．資本減負(fù)債 C．認(rèn)可資產(chǎn)減認(rèn)可負(fù)債 D．認(rèn)可資本減認(rèn)可負(fù)債 5．根據(jù)保監(jiān)會(huì) 2021年的《保險(xiǎn)公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》，保險(xiǎn)公司償付能力充足率（）為（ A）。 A．實(shí)際償付能力額度 /最低償付能力 B．實(shí)際償付能力額度 /總資本額 C．最低償付能 力額度 /總資本額 D．實(shí)際償付能力額度 /實(shí)際認(rèn)可資產(chǎn) 6．在我國(guó)，失業(yè)者可享受的失業(yè)救濟(jì)金待遇領(lǐng)取時(shí)間長(zhǎng)度最長(zhǎng)為（ D）。 A． 6個(gè)月 B． 12個(gè)月 C． 18個(gè)月 D． 24個(gè)月 三、多項(xiàng)選擇 1．保險(xiǎn)市場(chǎng)（ ACD）。 A．是保險(xiǎn)商品交換關(guān)系的總和 B．僅僅是指某一保險(xiǎn)公司 C．一般由保險(xiǎn)主體、保險(xiǎn)商品和保險(xiǎn)價(jià)格三個(gè)要素構(gòu)成 D．具有其他商品市場(chǎng)通常具有的含義和特點(diǎn) E．同樣遵循等價(jià)交換原則 2．各國(guó)曾采用的三種主要保險(xiǎn)監(jiān)管模式是（ ABC）。 A．公告管理 B．規(guī)范管理 C．實(shí)體管理 D．公示管理 3．根據(jù)我國(guó)《保險(xiǎn)法》及有關(guān)管理規(guī)定，我國(guó)保險(xiǎn)代理人可以劃分為（ ABE）。 A．保險(xiǎn)專業(yè)代理人 B．保險(xiǎn)兼業(yè)代理人 C．保險(xiǎn)混業(yè)代理人 D．保險(xiǎn)團(tuán)體代理人 E．保險(xiǎn)個(gè)人代理人 4．按照我國(guó)《保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》，設(shè)立股份有限公司形式的保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu)，需要滿足的基本條件有（ BDE）。 A．有 5個(gè)以上符合法律規(guī)定的發(fā)起人 B．有符合法律規(guī)定的公司章程 C．公司實(shí)收資本不得低于人民幣 1000萬(wàn)元 D．持有《資格證書》的 保險(xiǎn)代理人從業(yè)人員不得低于員工總數(shù)的 1/2 E．具有符合任職資格的高級(jí)管理人員 5．．社會(huì)保