【經(jīng)管勵(lì)志】論我國(guó)股票期權(quán)會(huì)計(jì)制度的設(shè)計(jì)原則(doc6)-資料下載頁(yè)
2025-04-23 03:54本頁(yè)面
【正文】 具備普遍推行股票期權(quán)制度的條件 ,對(duì)股票期權(quán)制度的會(huì)計(jì)處理宜強(qiáng)調(diào)可靠性 ,兼顧相關(guān)性。上市公司股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理 ,可以借鑒 APB25 號(hào)準(zhǔn)則的做法 ,將授予日的市價(jià)與行權(quán)價(jià)的差額確認(rèn)為費(fèi)用。會(huì)計(jì)上一邊按照內(nèi)在價(jià)值確認(rèn)預(yù)提費(fèi)用 ,一邊記錄股票期權(quán) ,并在期權(quán)計(jì)劃中規(guī)定的服務(wù)期間內(nèi)平均攤銷 ,分期轉(zhuǎn)為費(fèi)用 ,行權(quán)后 ,股票期權(quán)轉(zhuǎn)為股本。 FASB123 號(hào)準(zhǔn)則所推崇的公平價(jià)值會(huì)計(jì)處理方法 ,雖然從相關(guān)性角度來(lái)看是很 好的 ,符合會(huì)計(jì)理論的發(fā)展潮流 ,但是即使在資本市場(chǎng)非常發(fā)達(dá)的美國(guó) ,也遇到了強(qiáng)大的阻力。我國(guó)目前根本不具備采用公平價(jià)值法的條件。以公平價(jià)值法中最常用的 BlackScholes模型為例 ,該模型假設(shè) ,股票價(jià)格服從對(duì)數(shù)正態(tài)分布 ,股票投資回報(bào)的波動(dòng)性在期權(quán)有效期中是固定不變的 。在期權(quán)有效期內(nèi) ,股票無(wú)紅利 ,或者有已知的紅利 。存在著一個(gè)固定的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率 。投資者可以按照無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率任意地借入或貸出。 (3)此類假設(shè)在我國(guó)無(wú)一能夠滿足 ,也缺乏相應(yīng)的市場(chǎng)參照。但是從理論上 ,我們可以加強(qiáng)這方面的研究 ,以便為將來(lái)向公平價(jià)值會(huì)計(jì)過(guò)渡做好 準(zhǔn)備。 ,應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)股票期權(quán)會(huì)計(jì)的披露 美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì) 123號(hào)準(zhǔn)則在提倡采用公平價(jià)值會(huì)計(jì)的同時(shí) ,對(duì)與股票期權(quán)有關(guān)的信息披露作出了詳細(xì)的要求。我國(guó)目前在股票期權(quán)制度發(fā)展初期 ,宜學(xué)習(xí) FASB 的這種做法 ,強(qiáng)化公司在股票期權(quán)方面的全面信息披露義務(wù)。 目前 ,我國(guó)上市公司大多由國(guó)有企業(yè)改制而來(lái) ,普遍存在出資人不到位和內(nèi)部人控制的情況。如果處理不當(dāng) ,股票期權(quán)計(jì)劃很可能被內(nèi)部人操縱 ,用來(lái)謀取私利。目前 ,股票期權(quán)計(jì)劃的信息披露可以執(zhí)行財(cái)政部“企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 —— 或有事項(xiàng)”的規(guī)定 ,作為或有事項(xiàng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以披露。股票期權(quán)在贈(zèng)與日后 ,公司負(fù)有一種應(yīng)獲受人的意思表示而進(jìn)行股票銷售的義務(wù) ,這種義務(wù)的履行是否會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益從企業(yè)流出 ,要看行權(quán)價(jià)與行權(quán)日公平市價(jià)之間的差額如何。如果前者低于后者 ,則在實(shí)質(zhì)上攤薄公司利潤(rùn) ,稀釋公司股份 ,導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益的流出 ,應(yīng)認(rèn)定為一種或有負(fù)債。如果行權(quán)價(jià)與行權(quán)日公平市價(jià)相同或者后者高于前者 ,則獲受人將放棄行權(quán) ,因此 ,不存在可能出現(xiàn)或有資產(chǎn)的情況。由于因股票期權(quán)而承擔(dān)的義務(wù)不是一種現(xiàn)時(shí)的義務(wù) ,而且該義務(wù)的金額無(wú)法可靠的計(jì)量 ,因此 ,不應(yīng)在會(huì)計(jì)報(bào)表中確認(rèn)。但是 ,應(yīng) 在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中作出相應(yīng)披露。 但是 ,我國(guó)會(huì)計(jì)制度對(duì)或有資產(chǎn)的披露要求明顯低于 FASB123 號(hào)準(zhǔn)則的要求?？紤]到我國(guó)信息披露問(wèn)題所具有的特殊意義 ,有必要借鑒美國(guó)的做法 ,對(duì)股票期權(quán)制度的披露時(shí)間、內(nèi)容和形式做出全面的規(guī)定。 “以業(yè)績(jī)?yōu)橹行摹?,突出激勵(lì)功能 APB25 號(hào)意見(jiàn)書(shū)將股票期權(quán)分為確定的和不確定的兩種。不確定的股票期權(quán)因其授予的股份數(shù)和行權(quán)價(jià)二者要視業(yè)績(jī)而定 ,因此又稱為“以業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)的股票期權(quán)”。 APB 規(guī)定 ,“以業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)的股票期權(quán)” ,計(jì)量日應(yīng)為授予股份數(shù)與行權(quán) 價(jià)二者都確定的日期。同時(shí) ,FASB123 號(hào)準(zhǔn)則對(duì)非補(bǔ)償性的股票期權(quán)計(jì)劃進(jìn)行了排除。 FASB 第 44號(hào)解釋對(duì) APB25號(hào)意見(jiàn)書(shū)對(duì)非員工的適用進(jìn)行了限制。美國(guó) 1993 年的《稅收重整法案》也對(duì)“以業(yè)績(jī)?yōu)橹行摹钡墓善逼跈?quán)計(jì)劃給予了稅收優(yōu)惠。 (4)對(duì)公司上述會(huì)計(jì)制度設(shè)計(jì)的核心 ,都是要突 中國(guó)最龐大的下載資料庫(kù) (整理 . 版權(quán)歸原作者所有 ) 如果您不是在 網(wǎng)站下載此資料的 , 不要隨意相信 . 請(qǐng)?jiān)L問(wèn) 3722, 加入 必要時(shí)可將此文件解密 出股票期權(quán)制度的激勵(lì)功能 ,倡導(dǎo)“以業(yè)績(jī)?yōu)橹行摹钡墓善逼跈?quán)制度。在業(yè)績(jī)的確定上 ,應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)股票期權(quán)的長(zhǎng)期激勵(lì)功能 ,通過(guò)會(huì)計(jì)制度的設(shè)計(jì)來(lái)引導(dǎo)企業(yè)采用能夠保證公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的股票期權(quán)激
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