【導讀】上海銀河機器人有限公司。3項目投資與建設情。4項目投資效益分。產品單位生產成本構成預。產品生產總成本估。投資、經營現(xiàn)金流量、凈現(xiàn)金流量估

　　

【正文】 動資金 17,238 438 1,058 2,105 5,623 8,890 流入小計 318,038 3,262 34,258 56,405 89,923 134,190 二、 現(xiàn)金流出 固定資產支出 3,000 1,000 1,000 1,000 研發(fā)投入 3,000 1,000 1,200 800 流動資金投入 4,000 1,000 1,000 2,000 為您創(chuàng)造優(yōu)質 GQY means Great Quality for You 第 15 頁 折舊息稅前的經 營成本支出 258,916 3,776 29,475 47,690 71,750 106,225 銷售稅金 8,390 78 730 1,293 2,486 3,803 資源稅或消費稅 三、 流出小計 277,306 2,000 6,054 33,005 49,983 76,236 110,028 四、 凈現(xiàn)金流量 40,732 2,000 2,792 1,253 6,422 13,686 24,162 累計凈現(xiàn)金流量 2,000 4,792 3,538 2,883 16,570 40,732 本項目按未來五年總投入 10000萬元的基礎上，仍然可實現(xiàn)凈資金流量為 40732萬元，項目投 入產出效果較理想。 凈現(xiàn)值、投資效果分析： 五、 凈現(xiàn)值 合計 20xx年 20xx年 20xx年 2017年 2018年 2019年 折現(xiàn)系數(shù) (I=9) 凈現(xiàn)值 25,674 2,000 2,538 1,036 4,825 9,348 15,003 累計凈現(xiàn)值 2,000 4,356 2,924 2,166 11,317 25,291 六、 內含報酬率 折現(xiàn)系數(shù) 凈現(xiàn)值 5,698 2,439 669 3,427 2,081 1,960 投資回收期 (年） 內含報酬率 現(xiàn)值系 數(shù) 上表分析表明：本項目未來五年現(xiàn)金流量折算凈現(xiàn)值 5698萬元，內含報酬 率 87%，投資回收期 （其中 20xx年按 7個月計算），是一個經濟效果 比較優(yōu)質的項目。 為您創(chuàng)造優(yōu)質 GQY means Great Quality for You 第 16 頁 5 風險提示： 任何一個高科技項目都不可避免的存在一定的風險，服務機器人處于產業(yè) 化前期，雖然此項目符合國家《服務機器人科技發(fā)展 “ 十二五 ” 專項規(guī)劃》和 《國家中長期科學和技術發(fā)展規(guī)劃綱要》的政策導向，在國家政策上將會給予 許多的便利條件，但是仍將不可避免的面臨技術風險、生產風險、市場風險、 財務風險、管理風險等，公司將根據不同的風險制定相應措施來防止和控制風 險。 技術風險 圍繞服務機器人有效作業(yè)、交互安全，以及環(huán)境認知等基礎性科學問題， 急待攻克關鍵技術主要集中在仿生材料與設計制造、 環(huán)境感知與智能認知、人 機交互與安全控制，以及面向產業(yè)化發(fā)展的標準化、模塊化、互換性、接口協(xié) 議等方面。 由于服務機器人直接和人打交道， 因此實現(xiàn)人與機器人相互之間互助信息 傳遞非常重要。這主要包括視覺和語音交互、力覺和觸覺交互、多通道交互以 及新型人機交互，以便提供友好的用戶界面、多層次可選擇 的用戶輸入和方便 的用戶操作。由于操作者和服務機器人常有直接接觸，加之某些服務機器人的 實際用戶應變能力差，因此系統(tǒng)的安全性是設計過程中要考慮的首要問題，所 以安全保護技術也是服務機器人的關鍵技術之一。 公司的研發(fā)力量雄厚，產品研發(fā)中心由一批富有多年經驗的工程師組成， 是一支高素質、充滿活動、富有創(chuàng)造力的研發(fā)團隊。團隊除了獨立研發(fā)公司產 品以外，還長期對技術相關行業(yè)進行研究，對行業(yè)現(xiàn)狀及動態(tài)發(fā)展趨勢有著深 刻的理解。 公司堅持自行開發(fā)與引進、合作并重。公司和上海交通大學 973首席專家 高峰教授的團隊展 開深度合作成立特種服務機器人公司，開拓服務機器人領域 的研發(fā)和生產；必要時可通過技術引進、融合實際控制人控制人其他企業(yè)應用 的技術，為本項目服務，減少技術風險。 生產風險 生產風險主要涉及原料、設備和人員等方面。在服務機器人方面，我們將 在杭州灣已建成自己的產品制造中心，從而大大降低了裝備在制造過程中外協(xié) 為您創(chuàng)造優(yōu)質 GQY means Great Quality for You 第 17 頁 加工的制造拖期造成的風險。另外，通過 組織一支訓練良好的生產隊伍，做好 重點設備的定期維護保養(yǎng)，并備有充足的零備件，這些措施將能有效地保證平 穩(wěn)有序的生產。 市場風險 行業(yè)市場潛力巨大，隨著服務機器人的進一步發(fā)展，國內外市場將加速同 行業(yè)的競爭。質量、技術，成本在企業(yè)與客戶之間形成一個巨大的關系網。公 司產品要在市場立足并占據一定份額并不斷發(fā)展壯大，將面臨國際與國內品牌 的雙重壓力。針對此風險，項目公司將仔細研究消費市場的特點，加強產品開 發(fā)的力量，充分利用現(xiàn)有信息渠道，加強對市場反饋信息的研究和整理。 財務風險 本項目 經過詳細調研和分析比較，具有良好的市場前景和成熟可靠的技術 保證。因此項目實施后，企業(yè)可以縮短產品的試制周期，降低產品的原材料消 耗，同時企業(yè)將利用各種有效手段，加強對質量、進度以及費用開支的監(jiān)控， 確保項目保質、保量、按時完成。同時做好人才引進、員工培訓、市場開發(fā)等 配套工作，這樣在項目建成后能盡快產生效益，降低投資風險。公司面臨的主 要財務風險可能有： 1) 應收賬款無法按時收回而發(fā)生壞賬 2) 公司創(chuàng)立初期及擴大規(guī)模時可能會面臨流動資金不足 3) 管理銷售人員挪用公款、貪污公司資金 為 此，公司將建立財務預警系統(tǒng)，合理有效地使用資金，進行現(xiàn)金流量分 析和預測，以及制定完善的財務管理制度。另外，公司在發(fā)展過程中還會適時 改變財務結構，以適應公司成長的需要。具體措施如下： 1) 建立短期財務預警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量表 2) 建立長期財務預警系統(tǒng)，確立財務分析指標體系 3) 結合實際采取適當?shù)娘L險策略 4) 加強企業(yè)的財務風險管理 對應收賬款管理應在以下幾個方面強化： 1) 建立穩(wěn)定的信用政策 2) 確定客戶的信用等級，評估企業(yè)的償債能力 為您創(chuàng)造優(yōu)質 GQY means Great Quality for You 第 18 頁 3) 確定合理的應收賬款比例 4) 建立銷售責任制 管理風險 健全而有效的規(guī)章制度，有條不紊的工作秩序，具有凝聚力的企業(yè)文化是 規(guī)避管理風險的重要因素。與國內現(xiàn)有的企業(yè)相比，本團隊更強調透明化和人 性化的管理，責權利的統(tǒng)一。在涉及企業(yè)發(fā)展的重大問題上，要集思廣益，經 過充分論證后再做決策。 人才是公司的靈魂，人才的流失是每個公司都會面臨 的問題。如何在艱苦的創(chuàng)業(yè)過程中留住人才，也是對一個企業(yè)文化與管理制度 的考驗。為此公司將制定如下的一些措施，來避免管理、技術、銷售服務人員 的流失： 1) 讓核心人員持有一定的股份 2) 建立一套完整的科學管理制度 3) 形成特有的企業(yè)文化，加強公司凝聚力 4) 合理的薪酬體系和考核制度 5) 建立員工最佳發(fā)展平臺 6) 實行真正有效的激勵機制 6 結論 公司投資組建 “ 上海銀河機器人有限公司 ” 是在技術許可應用、技術合作 開發(fā)、產品方向與產品項目確定的基礎上成立的，車載自平 衡救護平臺及相關 產品屬于我國政府重點扶持、特別鼓勵的創(chuàng)新產品，將使公司獲得新的利潤和 業(yè)務增長點，符合公司長遠發(fā)展規(guī)劃。本次投資有助于進一步增強公司整體實 力，進一步開拓市場，提升其品牌及市場競爭能力，有助于提高公司的整體業(yè) 績，提高公司的產品市場競爭力和盈利能力，風險可控。新公司成立條件具備， 項目具有可行性，可盡快實施。 寧波 GQY視訊股份有限公司 二零一四年五月五日