【導(dǎo)讀】域（香港）投資有限公司（外方）共同發(fā)起。項(xiàng)目計(jì)劃總投資23,529. 萬(wàn)元，在珠海保稅區(qū)設(shè)立年生產(chǎn)能力12萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱的集裝箱生產(chǎn)廠(chǎng)，以滿(mǎn)足珠海及臨近的香港、澳門(mén)、中山、鹽田等港口的集裝箱需求。項(xiàng)目計(jì)劃2020年2月動(dòng)工建設(shè)，2020年8月完成試產(chǎn)。的相關(guān)行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。業(yè)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)并依據(jù)本公司的實(shí)際情況作了一定調(diào)整。本報(bào)告主要研究興建集裝箱廠(chǎng)的可行性，對(duì)項(xiàng)目的選址、投資、包括鋼材、油漆、木材、標(biāo)志等，運(yùn)輸及物流。只20英尺標(biāo)準(zhǔn)集裝箱。港）投資有限公司出資20,500,000元，占合營(yíng)公司30%的股份。生產(chǎn)通用型產(chǎn)品，很好地控制和降低生產(chǎn)成本；在沿?？瞻椎貐^(qū)布局，填補(bǔ)市場(chǎng)需求并減少交箱運(yùn)輸費(fèi)用；能力逐步擴(kuò)大，至2020年達(dá)到年產(chǎn)集裝箱120,000TEU。萬(wàn)元，年平均利稅9,萬(wàn)元，投資利稅率%。中國(guó)低勞動(dòng)力成本和相對(duì)較高的勞動(dòng)力。東都在中國(guó)下單訂購(gòu)產(chǎn)品。裝箱運(yùn)輸方式，集裝箱貨運(yùn)量將快速增長(zhǎng)。年的二千七百萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱，躍居世界第一。今年中國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)走強(qiáng)，貿(mào)

　　

【正文】 30 2020 120200 134460 2020 120200 134460 2020 120200 134460 2020 120200 134460 2020 120200 134460 2020 120200 134460 成本估算 成本包括生產(chǎn)成本、銷(xiāo)售費(fèi)用、折舊、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用。依據(jù)生 產(chǎn)量計(jì)劃，各相關(guān)費(fèi)用如下： 對(duì)生產(chǎn)成本的估算建立在集裝箱規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)和項(xiàng)目工藝設(shè)備耗材量及原材料價(jià)格（近一年的平均價(jià)格）的基礎(chǔ)上，并參照了同行業(yè)廠(chǎng)家的相關(guān)水平。 產(chǎn)品生產(chǎn)成本計(jì)算表 單位： TEU 品名 規(guī)格 用量 金 額 人民幣 美元 鋼材 熱軋卷材 5100 木地板 28PCS/SET 立方米 1714 油漆 1 套 1050 角件 SCW49 1 套 480 氣體 CO2 19KG 57 商標(biāo) SVS304 1 套 120 附件類(lèi) 銘牌、螺釘?shù)? 150 動(dòng)力 水、電 120 鋼砂類(lèi) G G25 70KG 60 門(mén)鎖類(lèi) BE2566 1 套 363 門(mén)膠類(lèi) EPDM 150 工資 250 其他類(lèi) 130 合計(jì) 9744 1174 銷(xiāo)售費(fèi)用分為固定銷(xiāo)售費(fèi)用和變動(dòng)銷(xiāo)售費(fèi)用。固定銷(xiāo)售費(fèi)用依據(jù)項(xiàng)目的銷(xiāo)售人員設(shè)置及銷(xiāo)售工作安排每年形成較為固 定的支出（第一 31 年按半年計(jì)提）。變動(dòng)銷(xiāo)售費(fèi)用按照和銷(xiāo)售額成正比的原則，在目前行業(yè) 2%的普遍水平上，考慮到項(xiàng)目新建因素，增加 10%。固定銷(xiāo)售費(fèi)用估算見(jiàn)下表。 固定銷(xiāo)售費(fèi)用估算匯總表 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 金額 工資福利 72 應(yīng)酬費(fèi)用 268 辦公費(fèi)用 40 差旅費(fèi)用 36 其他費(fèi)用 20 合 計(jì) 436 各項(xiàng)折舊計(jì)提見(jiàn)下表： 折舊及攤銷(xiāo)匯總表 單位 :萬(wàn)元 序號(hào) 名稱(chēng) 原值 折舊年限 折舊額 備注 1 土地使用權(quán) 2050 50 41 管理費(fèi)用 2 廠(chǎng)房及倉(cāng)庫(kù) 1000 20 50 制造費(fèi)用 3 其他建筑物 1663 20 管理費(fèi)用 4 辦公設(shè)備 325 10 管理費(fèi)用 5 生產(chǎn)設(shè)備 6290 10 629 制造費(fèi)用 6 開(kāi)辦費(fèi)用 220 5 44 管理費(fèi)用 7 合 計(jì) 11548 管理費(fèi)用的估算依據(jù)項(xiàng)目的人員設(shè)置、折舊和相關(guān)費(fèi)用因素。除第一年因只有 5 個(gè)月的生產(chǎn)期，按半年提取外?？紤]產(chǎn)量增加和提高管理水平的要求，以后各年費(fèi)用總額增加 5%。詳細(xì)構(gòu)成見(jiàn)下表。 管理費(fèi) 用估算匯總表 32 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 金額 工資福利 396 折舊攤銷(xiāo) 辦公費(fèi)用 125 招待費(fèi)用 82 差旅費(fèi)用 68 車(chē)輛費(fèi)用 65 維修費(fèi)用 40 教育附加 32 其他費(fèi)用 40 合 計(jì) 財(cái)務(wù)費(fèi)用：項(xiàng)目固定資金貸款和流動(dòng)資金貸款總計(jì) 16,696 萬(wàn)元，按現(xiàn)行年利率 6%的貸款利率，年財(cái)務(wù)費(fèi)用為 1,002 萬(wàn)元。依據(jù)項(xiàng)目的現(xiàn)金流量計(jì)算，至第三年安排還貸 1,000 萬(wàn)元，第四年還貸 3,000萬(wàn)元，第五年還貸 5,000 萬(wàn)元，第六年即可還清。 固定成本和變動(dòng)成本核算 固定成本 固定成本計(jì)算表 單位：萬(wàn)元 管理費(fèi)用 銷(xiāo)售費(fèi)用 436 財(cái)務(wù)費(fèi)用 1037 折舊費(fèi)用 679 合計(jì) 變動(dòng)成本 單位變動(dòng)成本估算 單位 ：元 單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本 9744 33 單位產(chǎn)品運(yùn)輸成本 249 合 計(jì) 9993 從以上分析可以計(jì)算出項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)的產(chǎn)量為 26,408TEU。 利潤(rùn)估算 利潤(rùn)估算結(jié)果見(jiàn)表 。因產(chǎn)品主要銷(xiāo)售為出口，內(nèi)銷(xiāo)占的比重就目前來(lái)看還很小，所以暫不考慮增值稅。 在珠海保稅區(qū)，項(xiàng)目所得稅享受“二免三減”，“三減”期間享受 10%的優(yōu)惠稅率，“三減”期滿(mǎn)后享受 15%的優(yōu)惠稅率。 利潤(rùn)預(yù)測(cè)表 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 22410 72832 89640 112050 134460 134460 134460 134460 134460 134460 減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 19488 63336 77952 97440 116928 116928 116928 116928 116928 116928 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 2922 9496 11688 14610 17532 17532 17532 17532 17532 17532 減：折舊費(fèi)用 340 680 680 680 680 680 680 680 680 680 銷(xiāo)售毛利 2582 8816 11008 13930 16852 16852 16852 16852 16852 16852 減：銷(xiāo)售費(fèi)用 716 2054 2428 2926 3424 3424 3424 3424 3424 3424 管理費(fèi)用 524 1101 1154 1206 1259 1311 1364 1416 1469 1521 財(cái)務(wù)費(fèi)用 501 1002 942 762 462 324 利潤(rùn)總額 841 4659 6484 9036 11707 11793 12064 12020 11959 11907 減：所得稅 648 903 1170 1769 1809 1801 1793 1786 凈 利潤(rùn) 841 4659 5836 8133 10537 10024 10255 10211 10166 10121 利潤(rùn)累計(jì) 841 5500 11336 19469 30006 40030 50285 60496 70662 80783 根據(jù)上表，可以計(jì)算得到以下指標(biāo)： A、年平均利潤(rùn)： 萬(wàn)元 B、年平均利稅： 萬(wàn)元 34 C、總投資利潤(rùn)率： % D、總投資利稅率： % E、所得稅后靜態(tài)投資回收期（從建設(shè)期算起）： 年。 F、所得稅前靜態(tài)投資回收期（從建設(shè)期算 起）： 年。 現(xiàn)金流量分析 依據(jù)集裝箱行業(yè)生產(chǎn)銷(xiāo)售三個(gè)半月為一周期的特點(diǎn)，按交箱量均衡計(jì)算，一年中的銷(xiāo)售只能回款 75%（第一年回款率為 40%）。將產(chǎn)生一定的應(yīng)收帳款。 通過(guò)現(xiàn)金流量分析，計(jì)算得到以下經(jīng)濟(jì)指標(biāo)： A、所得稅后內(nèi)部收益率： 31% B、所得稅后凈現(xiàn)值： 32, 萬(wàn)元。 D、所得稅前內(nèi)部收益率： 34% E、所得稅前凈現(xiàn)值： 40, 萬(wàn)元。 現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)表 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 現(xiàn)金流入 8964 68070 85438 106447 128858 134460 134460 134460 134460 134460 貨款收入 8964 68070 85438 106447 128858 134460 134460 134460 134460 134460 現(xiàn)金流出 32827 67493 83124 103237 123243 123480 123525 123569 123614 123659 固定資產(chǎn)投資 9548 購(gòu)地 2050 生產(chǎn)成本 19488 63336 77952 97440 116928 116928 116928 116928 116928 116928 35 銷(xiāo)售費(fèi)用 716 2054 2428 2926 3424 3424 3424 3424 3424 3424 管理費(fèi)用 524 1101 1154 1206 1259 1311 1364 1416 1469 1521 財(cái)務(wù)費(fèi)用 501 1002 942 762 462 324 所得稅 648 903 1170 1817 1809 1801 1793 1786 凈現(xiàn)金流量 23863 577 2314 3210 5615 10656 10935 10891 10846 10801 累計(jì)凈現(xiàn)金流量 23286 20972 17762 12147 1491 9444 20335 31181 41982 累計(jì)應(yīng)收帳款 13446 18208 22410 28013 33615 33615 33615 33615 33615 33615 結(jié)論： 本項(xiàng)目的各項(xiàng)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)均較理想，項(xiàng)目是可行的 。 主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)附表： 序號(hào) 項(xiàng)目 單位 指標(biāo)值 備注 1 總投資 萬(wàn)元 23529 2 盈虧平衡點(diǎn) TEU 26408 占設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的 % 3 年平均利潤(rùn)總額 萬(wàn)元 4 年平均利稅總額 萬(wàn)元 5 總投資利潤(rùn)率 % 6 總投資利稅率 % 7 內(nèi)部收益率（所得稅 前） % 34 8 內(nèi)部收益率（所得稅后） % 31 9 凈現(xiàn)值（所得稅前） 萬(wàn)元 40589 10 凈現(xiàn)值（所得稅后） 萬(wàn)元 32783 11 投資回收期（所得稅前） 年 從建設(shè)期算起 12 投資回收期（所得稅后） 年 從建設(shè)期算起