【導讀】高校移動增值服務項目?可行性分析報告?

　　

【正文】 23 地域經濟、文化發(fā)展密切相關，有明顯區(qū)域特點，不同區(qū)域信息需求有一定差別，而且前期行業(yè)進入壁壘比較低，所以國內 SP 公司數量眾多，地域性 SP 占絕大多數，呈現充分競爭特征，市場化程度很高。 2021 年，工信部批準的跨省經營移動增值服務企業(yè)有 1,399 家，業(yè)務范圍局限于一個地區(qū)的移動增 值服務提供商接近 萬家。截至到 2021 年底，全國增值電信企業(yè)約有 萬家。盡管從 06 年以來移動增值行業(yè)進入政策調整期，但增值提供商數量仍有增加。 SP 企業(yè)以民營投資為主，國有資本所占比例很小。隨著外資進入國內電信行業(yè)的限制逐步取消，外資比例有所提高。根據艾瑞統(tǒng)計數據，移動增值服務領域民營企業(yè)比例達到 %。 移動增值業(yè)務區(qū)域性特點和 SP 規(guī)模都較小，致使我國 SP 行業(yè)集中度較低， 2021 年中國移動增值 SP 市場收入規(guī)模為 117 億元，份額最大的 TOM 僅占據 %。市場份額較低的一萬多家中小 SP，共同占 據 %的市場份額， SP 企業(yè)處于大中小完全競爭格局。 SP 之間競爭趨于激烈。隨著經營成本不斷提高，大量中小型服務提供商將難以繼續(xù)發(fā)展，從行業(yè)中退出。 24 第三節(jié) 行業(yè)資 產 運營效率分析 一、上市 SP 公司資產運營效率高于其他行業(yè) 國內移動增值行業(yè)處于發(fā)展初步階段，市場集中度比較低，上市的國內 SP 市場規(guī)模相對較大。因為上市 SP 有自己發(fā)展優(yōu)勢，才得以迅速發(fā)展，新浪、搜狐、騰訊控股依賴其互聯網門戶優(yōu)勢和品牌效應，在移動增值行業(yè)提供增值服務，對運營商依賴程度相對較低；A8 音樂、北緯通信、空中網、華友世紀、拓維信息分別 利用專長領域原創(chuàng)音樂、移動 168短信、獨立 WAP（ NBA 手機官方網站）、無線社區(qū)、手機動漫支撐各自的品牌業(yè)務開展。 上市公司 上市地點 股票代碼 業(yè)務類型 北緯通信 深交所 002148 移動 168 短信、彩鈴、 WAP、 IVR、手機游戲、系統(tǒng)集成 拓維信息 深交所 002261 軟件開發(fā)、手機動漫、彩鈴 DIY、農信通、企業(yè)郵箱等業(yè)務 騰訊控股 香港聯交所 00700 短信、手機游戲、移動 通信、聊天 A8 電煤 香港聯交所 00800 以原創(chuàng)音樂為平臺的手機鈴聲、彩鈴、音樂 IVR 新浪 NASDAQ SINA 新聞類短信、手機游戲、彩信、 IVR 搜狐 NASDAQ SOHU 英語學習類短信、中小企業(yè)移動增值服務 空中網 NASDAQ KONG 短信、獨立 WAP（ NBA 手機官方網站）、彩信、彩鈴 掌上靈通 NASDAQ LTON 廣告、短信、彩信、 WAP、彩鈴、 IVR 華友世紀 NASDAQ HRAY 手機鈴聲、圖片下載、無線社區(qū)、娛樂服務 及有限網絡娛樂 上市各公司大多數 0 06 年業(yè)務均迅速發(fā)展，從 06 年后半期相關規(guī)范政策出臺后， 07年業(yè)務均有不同程度減少， 07 年對于行業(yè)公司是一個困難時 期。騰訊控股憑借移動 平臺相關增值業(yè)務，拓維信息依賴完整的增值業(yè)務產業(yè)鏈和自主動漫業(yè)務， A8 電媒依靠原創(chuàng)動漫的差異化增值業(yè)務，三個公司一直保持增長。 未來發(fā)展中，能夠提供差異化增值業(yè)務及產業(yè)鏈深度整合 SP 將有更有利競爭地位。從各 SP 公司 0608 年半年業(yè)績分析，絕大多數公司 08 上半年業(yè)務出現回暖，受益于奧運會、3G 等利好因素，未來幾年 SP 各公司業(yè)務將繼續(xù)保持增長。 大多數上市各公司 0507 年毛利率一直不斷下降，主要由激烈市場競爭，政府與運營商一起進行 SP 行業(yè)整頓所致，從 08 上半年與 07 上半年 6 家公司數據 對比來看，大部分公司毛利率同比有所回升，有 4 家公司毛利率水平超過或與 07 年毛利率持平，這種情況主要受25 益于行業(yè)回暖以及各公司 07 年后業(yè)務結構改變和成本控制。預計未來幾年 SP 行業(yè)毛利率不會大幅度下降，隨著新型增值業(yè)務推廣，新型增值業(yè)務高毛利率可能會帶動整個增值行業(yè)毛利率回升。 二、中小 SP 資產運營效率有下降的趨勢 根據工信部電信研究院咨詢數據， 20212021 年年中國 SP 企業(yè)處于非盈利狀態(tài)比例分別為 49%、 53%、 58%，隨著行業(yè)監(jiān)管力度加大，運營商出臺有利于規(guī)模較大 SP 行業(yè)政策 。行業(yè)整合過程正在加速，預計未來中小 SP 虧損比例還有上升。隨著競爭加劇，行業(yè)集中度在不斷提高，預計會逐步形成大型 SP 公司規(guī)模越來越大，盈利能力繼續(xù)保持，其余中小型SP 公司將逐步退出無線增值行業(yè)。 圖 10： 20212021 年移動增值行業(yè)總體經營狀況表 近年來S P 公司盈虧狀況%%%% %%%%%%%%%%%%盈利 虧損 盈虧平衡2021年 2021年 2021年 圖 10：近年來移動增值行業(yè)主要上市公司盈利能力表 20212021年上半年上市SP毛利率情況表0%10%20%30%40%50%60%70%80%2021上半年 2021上半年 2021上半年北緯通信 騰訊控股 新浪 搜狐 空中網 華友世紀 26 三、并購進一步提升行業(yè)價值 國內 SP 行業(yè)激烈競爭和規(guī)模大 SP 容易生存的法則，致使近年來我國 SP 行業(yè)并購重組頻繁發(fā)生。 2021 年國內已經發(fā)生 100 件行業(yè)間并購，根據工業(yè)與信息化部數據， 2021 年辦理增值業(yè)務經營許可證股東變更企業(yè)數量超過 300 家，特別是 2021 年 10 月，中國移動提出“ 二次確認”制度致使國內 SP 出現整合產業(yè)鏈的并購，許多其它行業(yè)公司借機進軍 SP 市場，而且由于國外 SP 進入國內無線增值行業(yè)限制逐漸減小，國外 SP 通過并購加速進入國內市場。 行業(yè)內部并購重組不斷深化。行業(yè)頻繁發(fā)生的并購重組，表明行業(yè)競爭向更高層次發(fā)展，整個行業(yè)競爭力得到提高。國內規(guī)模較大 SP 紛紛通過募集資金加大并購力度，期待在未來幾年競爭中獲得有利競爭地位。 近幾年國內發(fā)生的主要并購案例 ： 收購公司 被收購公司 收購時間 收購金額 印尼 MMC 靈通網 2021 年 1 月 6840 萬美元 北緯通信 陽光加信 2021 年 12 月 720 萬人民幣 美國 GluMobile 掌中米格 2021 年 11 月 3970 萬美元 博瑞傳播 手中乾坤 2021 年 11 月 6380 萬人民幣 新華財經傳媒 心情互動 2021 年 6 月 1000 萬美元 TOM 集團 博訊融通 2021 年 6 月 6 億人民幣 騰訊 卓意麥斯 2021 年 1 月 Monstermob Group 杭州聯夢 2021 年 1 月 6 億人民幣 華友世紀 上海巖漿數碼 2021 年 12 月 410 萬美元 華友世紀 飛樂唱片 2021 年 11 月 6000 萬人民幣 27 第 五 章 市場 調查與需求 分析 第一節(jié) 市場調查 假設條件 近年來， 移動通信市場呈現 出 持續(xù)快速增 長的態(tài)勢，而 基于移動通信平臺的手機終端 增值業(yè)務 也發(fā)展迅猛 。從手機音樂、掌上股市，到無線搜索、手機即時通信、移動辦公，從手機電視、手機動漫、手機郵箱，到手機二維碼和各種移動行業(yè)應用以及 中小企業(yè)的移動信息化的全面推進， SP 公司、 CP 公司和基礎電信運營商從開發(fā)的各種移動增值業(yè)務獲得了豐厚的利潤 。 從對行業(yè)的整體把握來看，移動增值服務行業(yè)目前提供的產品與服務基本上都是從技術功能上對市場進行細分 的。在行業(yè)發(fā)展的早期，市場需求遠遠沒有被覆蓋，這種細分方法提供的產品與服務基本上供不應求。另一方面，初期的技術功能很容易成為 產品與服務開發(fā)的突破口，行業(yè)技術創(chuàng)新的成本相對低廉。 這兩個方面的因素共同導致了目前整個行業(yè)發(fā)展特征：技術功能創(chuàng)新能力較強的上市 SP 公司獲得 較高的投資收益率；而 大 多數 技術功能同質化嚴重的 中小 SP 公司卻 只能勉強盈虧平衡或處于虧損狀態(tài)。 我們認為， 當行業(yè)與市場發(fā)展到一定階段之后， 基于技術功能對市場進行細分的 方法過于初劣 和簡單。這時候，需要從產品與服務所能提供的內容本身上對市場進行發(fā)掘。這正是本項目問題提出的假設之一；另一個重要的假設就是 ：高校市場是移動增值服務戰(zhàn)略要地，但是這一塊市場并沒有被有效開發(fā)出來，關鍵問題 之一就是基于技術功能的市場細分方法在這里遭遇了“滑鐵盧”。我們的市場調研正是從這里出發(fā)。 本 次 調查取樣來源于中南大學、 XX 大學、 XX 師范大學、 XX 商學院以及中南林業(yè)科技大學，范圍涵蓋了 長沙市區(qū)的主要高等學府。被調查對象 涉及了大 學一年級 至大 學四年級的 各年級 的學生，學科門類涉及 工科、理科、經濟管理類、文史類等 各個 不同專業(yè)。調查問卷發(fā)出 1000 份，回收問卷 872 份，其中有效問卷 830 份。 第二節(jié) 市場 分析與 預測 一、服務內容調查分析（產品定位功能） 消費現狀調查 28 國內移動增值服務行業(yè)起步較晚，所提供的產品與 服務基本上是以技術功能定位為主導，專門針對某一特定市場的、內容定位為主導的差異化產品沒有出現。目前，各增值服務商在高校市場提供的產品與服務也基本上呈現出這種狀況，因此真正適合高校市場的增值服務還沒有出現。下表給出了本次高校市場調查的顯示結果“高等學校 學生常用的 移動增值產品與 服務內容 ”。 全部 （ 830 人） 大一 （ 309 人） 大二 （ 197 人） 大三 （ 222 人） 大四 （ 102 人） 人數 占總人數的百分比 人數 占 其 總人數的百分比 人數 占 其 總人數的百分比 人數 占其總人數的百分比 人數 占其總人 數的百分比 手機短信 692 % 261 % 164 % 187 % 80 % 彩信 449 % 185 % 117 % 98 % 49 % 語音雜志 50 % 20 % 7 % 15 % 8 % 手機上網 364 % 159 % 82 % 79 % 44 % 彩玲 299 % 153 % 76 % 59 % 11 % 天氣預報 120 % 52 % 23 % 43 % 23 % 手機 285 % 171 % 73 % 52 % 17 % 手機報 399 % 175 % 114 % 83 % 27 % 移動夢網 211 % 112 % 47 % 27 % 25 % 其他 19 % 11 % 4 % 3 % 1 % 消費滿意度調查 根據實際情況，我們就目前高等學校學生對市場提供的移動增值服務欄目的滿意程度和“ 學習生活與自身能力 ” 的滿足度進行調查。調查結果顯示如下表： 樣本數量（人數） 對目前服務商提供的手機增值服務滿意度 對是否需要提供學習生活與 增強能力 的增值服務 滿意 不滿意 不需要 需要 大學一年級 309 76 222 23 286 大學二年級 197 61 149 11 186 大學三年級 222 79 139 17 205 大學四年級 102 38 68 2 100 合 計 830 254 578 53 777 29 根據上表的分析，我們對“不滿意”選項按照促進學習、與人交流、拓寬信息渠道、收費四個方面進行了分項深入調查。 不滿意的因素 不能有效促進學習 不能有效與人交流溝通 不能拓寬信息渠道 收費不合理 資費不清楚 合 計 大學一年級 172 129 93 41 435 大學二年級 116 65 112 26 319 大學三年級 106 78 153 33 370 大學四年級 61 46 86 14 207 合 計 455 318 444 114 1331 說明：為了更充分的反映每個人的真實情況，我們把每個不滿意的因素都設置成可選項以供學生選擇，每個人答案可能不是唯一的。這樣，所得數據就可能遠大于樣本容量。 適合于高校市場的產品與服務內容調查 一方面，我們從需要學習與考試、職 業(yè)發(fā)展、人際交往與溝通、社會實踐、就業(yè)參考、創(chuàng)業(yè)指引、校園生活 等 七 個方面全面深入的調查了大學生生活學習增值服務需求狀況，其中，前六個方面的需求與“ 學習生活與自身能力 ”密切相關。我們將以百分比的形式反映每個重要方面在手機增值服務中的需求比例。 主要方面 學習與考 試 職業(yè)發(fā) 展 人際交往 與溝通 社會實踐 就業(yè)參考 創(chuàng)業(yè)指引 大 一 56% 49% 61% 39% 29% 49% 大 二 51% 57% 43% 58% 37% 47% 大 三 57% 60% 55% 62% 49% 43% 大 四 42% 38% 57% 41% 68% 42% 平 均 % 51% 54% 50% % % 說明：為了更充分的反映每個人的真實情況 ，我們把每個不滿意的因