【正文】 估算 經(jīng)估算，產(chǎn)品總成本費(fèi)用正常年 （第 7年） 為 萬元，總成本費(fèi)用估算詳見附表 4。 成本費(fèi)用估算說明： （ 1） 外購(gòu)原、輔材料及動(dòng)力燃料費(fèi)包括按訂單收購(gòu)農(nóng)戶 架子牛的成本及喂養(yǎng)所需要的成本， 詳見附表 5。 （ 2）固定資產(chǎn)折舊和無形及遞延資產(chǎn)攤銷估 算：項(xiàng)目建設(shè)投資為 。項(xiàng)目形成的固定資產(chǎn)原值為 ；形成遞延資產(chǎn)為 萬元。 固定資產(chǎn)折舊按平均年限法計(jì)算，房屋及設(shè)備的折舊年限分為15年和 10 年，凈殘值率均按 5%；遞延資產(chǎn)按 5年攤銷。詳見固定資產(chǎn)折舊估算（附表 6） 及無形及遞延資產(chǎn)攤銷估算表（附表 7）。 （ 3）工資及福利費(fèi)估算：項(xiàng)目勞動(dòng)定員 20人， 按 人均 月工資800 元 計(jì)算 。 （ 4）修理費(fèi)用按 每年 2萬元 計(jì)取。 （ 5）其他費(fèi)用包括管理費(fèi)用及銷售費(fèi)用，其中管理費(fèi)用按工資及福利費(fèi) 的 50%計(jì)?。讳N售費(fèi)用按銷售收入的 2%計(jì)取。 （ 6） 在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期，借款利息計(jì)入總成本費(fèi)用。 四、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo) 損益和利潤(rùn)分配表 正常年 實(shí)現(xiàn)稅前利潤(rùn) 萬元，所得稅 萬元，稅后利潤(rùn) 萬元 。盈余公積金按稅后利潤(rùn)的 10%計(jì)取，公益金和任意***縣 ***農(nóng)牧 發(fā)展 有限公司 養(yǎng)殖小區(qū) 建設(shè)項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 30 盈余公積金分別按稅后利潤(rùn)的 5%計(jì)取 ， 詳見附表 8。 財(cái)務(wù)盈利能力分析 （ 1）財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（全部投資）見附表 9，根據(jù)該表計(jì)算的評(píng)價(jià)指標(biāo)為： 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo) 表 10— 1 計(jì)算指標(biāo) 稅前 稅后 項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ %） 項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ ic=8%） 項(xiàng)目投資回收期（年） 從以上計(jì)算指標(biāo)可以看出，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率高于基準(zhǔn)收益率，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，說明項(xiàng)目的盈利能力能滿足要求，經(jīng)濟(jì)效益良好，財(cái)務(wù)上是可行的。 （ 2）根據(jù)損益表和固定資產(chǎn)投資估算表計(jì)算以下指標(biāo)： 投資利稅率 =正常年利稅總額 /總資金 100%=% 投資利潤(rùn)率 =正常年利潤(rùn)總額 /總資金 100%=% 稅后投資利潤(rùn)率 =正常年稅后利潤(rùn)總額 /總資金 100%=% 自有資金利潤(rùn)率 =正常年稅后利潤(rùn) /自有資金 100%=% 這幾項(xiàng)指標(biāo)均大于行業(yè)的平均水平 。 償債能力分析 清償能力分析是通過對(duì)“借款還本付息表”“資金來源與運(yùn)用表”“資產(chǎn)負(fù)債表”的計(jì)算?？疾祉?xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的財(cái)務(wù)狀況及償債能力，并計(jì)算借款償還期。 本項(xiàng)目?jī)斶€貸款的資金來源是項(xiàng)目建成后的稅后利潤(rùn)，折舊及攤銷，還款方式采用最大還款能力進(jìn)行償還。貸款償還期為 ***縣 ***農(nóng)牧 發(fā)展 有限公司 養(yǎng)殖小區(qū) 建設(shè)項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 31 年（包括建設(shè)期 1年）。詳見附表 10，附表 11，附表 12。 五、不確定性分析 敏感性分析 在項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)可能發(fā)生變化的因素有營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)成本、固定資產(chǎn)投資。各單因素變化177。 10%時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率影響的程度見下表及敏感性分析圖。 財(cái) 務(wù)敏感性分析表 表 10— 2 序號(hào) 項(xiàng)目 基本 銷售收入 經(jīng)營(yíng)成本 建設(shè)投資 方案 10% 10% 10% 10% 10% 10% 1 內(nèi)部收益率 2 較基本方案增減 基準(zhǔn)收益率基本方案建設(shè)投資經(jīng)營(yíng)成本15% 10% 5% 0% 5% 10% 15%變動(dòng)比例稅后內(nèi)部收益率 圖 10— 1 財(cái)務(wù)敏感性分析圖 計(jì)算結(jié)果及圖示表明，固定資產(chǎn)投資變化對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的***縣 ***農(nóng)牧 發(fā)展 有限公司 養(yǎng)殖小區(qū) 建設(shè)項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 32 影響不敏感， 銷售 收入、經(jīng)營(yíng)成本對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率較敏感 。根據(jù)內(nèi)插法計(jì)算得出：從分析結(jié)果上來看， 項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。 盈虧平衡分析 本項(xiàng)目生產(chǎn)能力的盈虧平衡計(jì)算如下 （按正常年份第 7年計(jì) ）： B E P= 1 0 0 % ?年 固 定 成 本年 銷 售 收 入 年 銷 售 稅 金 及 附 加 年 可 變 成 本 =% 計(jì)算結(jié)果表明達(dá)到總設(shè)計(jì)能力的 %時(shí)，項(xiàng)目即可保本。盈虧平衡圖如下圖所示。 圖 10— 2 盈虧平衡圖 第十 一 章 項(xiàng)目組織 管理 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 百分比 單位：萬元 收入扣除銷售稅金及附加 固定成本 總成本 虧損區(qū) 盈利區(qū) 盈虧平衡點(diǎn) ***縣 ***農(nóng)牧 發(fā)展 有限公司 養(yǎng)殖小區(qū) 建設(shè)項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 33 一、成立組織機(jī)構(gòu) 公司要按照建立現(xiàn)代化企業(yè)制度的要求，實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的經(jīng)理 負(fù)責(zé)制，由經(jīng)理負(fù)責(zé)本項(xiàng)目的日常經(jīng)營(yíng)管理工作，根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)，設(shè)立飼養(yǎng)管理機(jī)構(gòu)。綜合考慮項(xiàng)目建成后的規(guī)模和機(jī)構(gòu)設(shè)置情況，確定本項(xiàng)目勞動(dòng)定員。 二、建立三大管理體系 為了保證項(xiàng)目如期實(shí)施，公司計(jì)劃建立三大管理體系： 建立科技服務(wù)體系。肉 牛 基地的產(chǎn)品面對(duì)的是國(guó)際、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，所有的生產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都要以科技為先導(dǎo)，運(yùn)用現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)和先進(jìn)的管理手段，進(jìn)行肉 牛 基地建設(shè)。一是成立科研機(jī)構(gòu)，配備專業(yè)技術(shù)人才和相關(guān)儀器設(shè)備；二是引進(jìn)、實(shí)驗(yàn)、推廣新技術(shù)和新項(xiàng)目；三是實(shí)行微機(jī)網(wǎng)絡(luò)管理，充分利用現(xiàn)代化的管理手段，在每個(gè)養(yǎng)殖小區(qū)建立 微機(jī)室，對(duì)養(yǎng)殖小區(qū)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)管理。在建立信息網(wǎng)絡(luò)管理網(wǎng)絡(luò)的同時(shí)，對(duì)農(nóng)戶要進(jìn)行專業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，提高農(nóng)民的技能和素質(zhì)。 建立防疫滅病體系。首先要建立防疫制度，在公司養(yǎng)殖小區(qū)內(nèi)和基地養(yǎng)殖小區(qū)都要建立畜牧獸醫(yī)室，配備畜牧獸醫(yī)人員，對(duì) 牛進(jìn)行定期防疫，并搞好疾病的治療。與此同時(shí)，要加強(qiáng)動(dòng)物檢疫工作，在引進(jìn)種 牛 、出售 牛 產(chǎn)品時(shí)都要進(jìn)行嚴(yán)格檢疫。 建立市場(chǎng)營(yíng)銷體系。首先要實(shí)施策劃品牌戰(zhàn)略，培養(yǎng)自己的品牌。公司計(jì)劃建立一支強(qiáng)有力的營(yíng)銷隊(duì)伍，在國(guó)內(nèi) 牛 肉主銷區(qū)、北京、天津、上海、福建、廣東建立銷售點(diǎn)。在營(yíng)銷策略上要應(yīng)用新聞媒體 和網(wǎng)上交流宣傳推銷 牛 產(chǎn)品，通過營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，把公司的 牛***縣 ***農(nóng)牧 發(fā)展 有限公司 養(yǎng)殖小區(qū) 建設(shè)項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 34 產(chǎn)品推向國(guó)內(nèi)、國(guó)際市場(chǎng)。 三、“公司＋基地＋農(nóng)戶”的管理方案 為了加快肉 牛 發(fā)展速度，擴(kuò)大規(guī)模，同時(shí)保證 牛 產(chǎn)品的質(zhì)量，公司計(jì)劃采取“公司＋基地＋農(nóng)戶”的模式向全縣廣大農(nóng)村輻射。對(duì)基地的養(yǎng)殖要建設(shè)集約化經(jīng)營(yíng)的小區(qū)，公司要采取貸款（農(nóng)戶貸款、公司擔(dān)保、以 牛 還貸）、出賣、優(yōu)惠價(jià)合作、抵押、代養(yǎng)分成等形式向農(nóng)民提供基地母 牛 ，以基地帶動(dòng)農(nóng)戶 80 戶以上。 養(yǎng)殖小區(qū)的管理，要按照科學(xué)的管理方法，進(jìn)行規(guī)范化管理，具體方案是： 確保管理人員。公司對(duì)小區(qū)要直接管理，確定專職員 工 進(jìn)駐養(yǎng)殖小區(qū)。進(jìn)行飼養(yǎng)、疫病防治、技術(shù)服務(wù)等管理。 建立規(guī)范的管理制度。根據(jù)養(yǎng)殖小區(qū)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，建立從后勤服務(wù)到小區(qū)管理的運(yùn)行機(jī)制。 公司對(duì)養(yǎng)殖小區(qū)要進(jìn)行規(guī)范管理，如飼草飼料的配方、飼養(yǎng)管理、防疫滅病、肉 牛 出售等方面，都要嚴(yán)格按協(xié)議辦事，執(zhí)行公司制定的各項(xiàng)規(guī)章制度。 為了加快養(yǎng)殖小區(qū)建設(shè)的步伐，計(jì)劃采取四條措施：一是公司出資建 牛 舍，農(nóng)戶有償使用；二是農(nóng)戶自建；三是政府職能部門扶持建；四是鄉(xiāng)村負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)解決養(yǎng)殖小區(qū)土地占用問題，無論采取哪種形式，養(yǎng)殖小區(qū)的建筑結(jié)構(gòu)模式標(biāo)準(zhǔn)都要統(tǒng)一規(guī)劃，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。 四、項(xiàng)目實(shí)施期間的項(xiàng)目資金管理措施 為了加強(qiáng)項(xiàng)目管理，提高投資效益，由項(xiàng)目法人對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)、管理、經(jīng)營(yíng)實(shí)行全過程負(fù)責(zé)。對(duì)項(xiàng)目管理安全面推行項(xiàng)目監(jiān)理制、***縣 ***農(nóng)牧 發(fā)展 有限公司 養(yǎng)殖小區(qū) 建設(shè)項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 35 工程招標(biāo)制、財(cái)務(wù) 報(bào)賬 制。 項(xiàng)目管理措施 首先要設(shè)立施工管理機(jī)構(gòu)，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)行全方位管理和監(jiān)督，工程建設(shè)要面向社會(huì)公開招標(biāo)，各項(xiàng)建設(shè)要嚴(yán)格按照項(xiàng)目實(shí)施方案執(zhí)行。項(xiàng)目開工前，先要作有工程預(yù)算、施工方案；施工期間要有專業(yè)技術(shù)人員對(duì)工程質(zhì)量和設(shè)備及物質(zhì)材料的進(jìn)貨渠道等方面嚴(yán)格把關(guān)；工程竣工后，進(jìn)行嚴(yán)格的驗(yàn)收。 調(diào)入種 牛 時(shí)，要在種 牛 品質(zhì)、價(jià)格等全部掌握的前提下，嚴(yán) 格檢疫，堅(jiān)決杜絕帶有疫情的病 牛 進(jìn)入養(yǎng)殖園區(qū)，確保畜牧生產(chǎn)安全。 資金管理措施 在資金管理上，項(xiàng)目單位要設(shè)立 專賬 ，做到專款專用專人管理。資金撥付要嚴(yán)格按照國(guó)家有關(guān)財(cái)務(wù)制度辦事。撥款前，施工單位或購(gòu)貨人先要填寫撥款申請(qǐng)，經(jīng)施工負(fù)責(zé)人或分管領(lǐng)導(dǎo)審查后，報(bào)公司總經(jīng)理簽字，對(duì)土建工程資金的撥付，要留 30％的工程質(zhì)量保證金，經(jīng)過 1年的使用后，在確保質(zhì)量達(dá)到設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)后，分期付款。 第十二 章 社會(huì)效益分析 ***縣 ***農(nóng)牧 發(fā)展 有限公司 養(yǎng)殖小區(qū) 建設(shè)項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 36 一、 發(fā)揮示范效應(yīng)，促進(jìn)養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)化發(fā)展 由于有著資源、地域、市場(chǎng)和投入優(yōu)勢(shì)， ***縣的肉 牛 養(yǎng)殖發(fā)展較 快，已經(jīng)成為該縣的一項(xiàng)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，但是總體生產(chǎn)水平卻不高，普遍存在“三低”現(xiàn)象，一是良種覆蓋率低，二是飼養(yǎng)水平低，三是產(chǎn)出率低，因此造成了飼養(yǎng)無標(biāo)準(zhǔn)，產(chǎn)品質(zhì)量無保障，嚴(yán)重地影響了在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力 。 這些問題在農(nóng)戶 分散 養(yǎng)殖中表現(xiàn)更為嚴(yán)重。該項(xiàng)目實(shí)施后，通過現(xiàn)代技術(shù)示范將有效的解決這些問題，使得 肉牛 養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)在實(shí)現(xiàn) 技術(shù)升級(jí)的同時(shí) ，也實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張，既使該縣的肉 牛 養(yǎng)殖 做到有數(shù)量、上規(guī)模，又實(shí)現(xiàn)質(zhì)量高、品牌亮和效益好。 該縣為了使農(nóng)民繼續(xù)增收，實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)乃至社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，迫切需要加速產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。發(fā)展養(yǎng)殖業(yè) 不僅有突出的經(jīng)濟(jì)效益，而且也有顯著的生態(tài)效益和社會(huì)效益，能夠促進(jìn)農(nóng)業(yè)與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。養(yǎng) 牛 業(yè)是 當(dāng)?shù)?傳統(tǒng) 的 養(yǎng)殖項(xiàng)目，隨著市場(chǎng)需求量的不斷增長(zhǎng)和科技含量的提高，其已經(jīng)成為農(nóng)業(yè)中的重要產(chǎn)業(yè)，而且產(chǎn)業(yè)化水平在不斷提高，使其綜合效益更加突出。本項(xiàng)目的建設(shè)將增強(qiáng)社會(huì) 肉 牛 的供應(yīng)能力 ,通過輻射帶動(dòng)將較大地提高 養(yǎng)肉生產(chǎn) 能力 ,顯著地增加農(nóng)民收入，從而吸引更多的農(nóng)民發(fā)展養(yǎng)牛 業(yè)，這必然會(huì)促進(jìn)區(qū)域農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。 二、發(fā)揮示范效應(yīng)，帶動(dòng)農(nóng)民致富 本項(xiàng)目建成后，總放養(yǎng)量達(dá)到 1000 頭 ，年總產(chǎn)值達(dá) 625 萬元。經(jīng)過抽樣測(cè)算，全部項(xiàng)目可 帶動(dòng)農(nóng)民 80 戶，受益農(nóng)民 240— 320人 。經(jīng)過三年可以幫助 500戶農(nóng)戶徹底實(shí)現(xiàn)脫貧致富。 三、 促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，社會(huì)效益顯著 ***縣 ***農(nóng)牧 發(fā)展 有限公司 養(yǎng)殖小區(qū) 建設(shè)項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 37 本項(xiàng)目以當(dāng)?shù)刈匀慌c農(nóng)牧業(yè)資源為依托， 通過訂單農(nóng)業(yè)與養(yǎng)殖技術(shù)服務(wù)， 利用高科技手段 促進(jìn) 肉 牛 養(yǎng)殖的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展 ，為 ***縣畜產(chǎn)品加工提供優(yōu)質(zhì) 牛 肉，為本地區(qū)乃至全國(guó)提供優(yōu)質(zhì) 牛 肉，對(duì)促進(jìn)我國(guó)肉 牛 養(yǎng)殖 業(yè)的發(fā)展和生產(chǎn)水平的提高將發(fā)揮重要作用。 本項(xiàng)目的建設(shè)與實(shí)施有利于 當(dāng)?shù)匦竽琉B(yǎng)殖業(yè)的規(guī)?；?、標(biāo)準(zhǔn)化、產(chǎn)業(yè)化的逐步實(shí)現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)增值，農(nóng)民增收， 有利于安排農(nóng)村剩余勞動(dòng)力，解決當(dāng)?shù)氐木蜆I(yè)問題， 將 促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 的調(diào)整、發(fā)展生態(tài)農(nóng)業(yè)、提高農(nóng)牧業(yè)生產(chǎn)的綜合經(jīng)濟(jì)效益、保護(hù)生態(tài)環(huán)境、 拉動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展 具有重要意義。 第十 三 章 結(jié) 論 該項(xiàng)目以 肉 牛 養(yǎng)殖 為切入點(diǎn)，以訂單農(nóng)業(yè)為紐帶，把農(nóng)戶組織起來共同實(shí)現(xiàn)致富目標(biāo)，完全符合國(guó)家的政策導(dǎo)向，符合現(xiàn)階段農(nóng)村生產(chǎn)力發(fā)展水平， 有利于 推動(dòng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)發(fā)展，對(duì)于幫助廣大農(nóng)民脫貧致富奔小康具有重要意義。 該項(xiàng)目選址理想，原料及燃料動(dòng)力供應(yīng)有保障，交通方便；項(xiàng)目產(chǎn)品優(yōu)質(zhì)，市場(chǎng)前景良好；建設(shè)規(guī)模適當(dāng)，市場(chǎng)銷售有保障； 項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益明顯， 建議盡快實(shí)施。