【正文】 以及 立項 申報審批工作 2021年 11－ 12 月 完成 廠房 設(shè)計、 設(shè)備定制及 非標(biāo)設(shè)備設(shè)計以及施工設(shè)計 ２００ 8 年 1－ 6 月 土建施工、設(shè)備安裝調(diào)試 2021年 7 月 人員培訓(xùn)以及設(shè)備調(diào)試 2021年８月 正式投產(chǎn) 九 、 資金預(yù)算與籌措 項目資金 預(yù)算。 項目總投資 ： 2220 萬元 自籌資金 ： 2220 萬元 新增投資總額： 2220 萬元 其中自 籌 資金： 1420 萬元 ， 銀行貸款： 800 元 。由于公司在銀行信譽度好，資金周轉(zhuǎn)率高，紅花崗區(qū)農(nóng)業(yè)銀行承諾待自籌資金到位使用后，按人行規(guī)定發(fā)貸。 資金使用計劃及貸款還款計劃 項目資金使用計劃如下表： 16 表１ 資金使用計劃表 序號 用途 金額 （萬元） 使用時間 備 注 1 征地 420 07 年 11 月 12 月 2 設(shè)計費 15 07 年 410 月 3 土建工程 170 08 年 14 月 4 設(shè)備訂貨 390 08 年 12 月 5 設(shè)備提貨 800 08 年 3 月 6 非標(biāo)設(shè)備制造 50 07 年 1012 月 7 設(shè)備安裝 180 08 年 25 月 8 試生產(chǎn) 10 08 年 67 月 9 其它工程費用 185 08 年 17 月 合計 2220 十 、 財務(wù)效益、經(jīng)濟與社會效益評價 經(jīng)濟、社會效益分析 固定資產(chǎn)投資見附表 61 建設(shè)投資估算表 表３ 原輔材料成本表（ 10 萬套 /年）單位：萬元 序號 項目 單位 單價（元） 需用量 總金額 備注 1 原輔材料 煙桿 噸 400 8000 320 改性脲醛膠 噸 2500 1500 375 防水劑 噸 6500 100 65 鋼扣件附件 套 520 100000 520 2 燃料動力 電 萬度 4000 120 48 汽 噸 55 9000 49 3 人工費 3． 1 人工工資 元 1092 1200 131 合計 150． 8 從附表６－４可以看出，每套煙桿刨花板輪盤的成本為 元，目前煙桿刨花板輪盤可 以參照市場銷售的實木輪盤價格（１０號輪 計 ），其 現(xiàn)行 銷售價格 17 270 元／套。 表４經(jīng)濟效益指標(biāo) 序號 指標(biāo)名稱 單位 數(shù)量 備注 1 總投資 萬元 2220 固定資產(chǎn)投資 萬元 2159 流動資金 萬元 206 2 年產(chǎn)量 萬套 10 3 銷售單價 元 /套 270 4 年總成本 萬元 1508 5 單位成本 元 /套 151 6 折舊 萬元 188 7 年產(chǎn)值 萬元 2700 8 銷售利潤 萬元 744 9 增值稅 萬元 189 10 所得稅 萬元 325 稅率 33% 11 稅后利潤 萬元 657 12 投資回收期 年 含建設(shè)期 13 投資利潤率 % 48． 24 成本、財務(wù)分析 附表６－２為流動資金估算表 附表６－３為投資計劃與資金籌措表 從附表６－４和６－７可以看出 該項目達(dá)產(chǎn)后，年產(chǎn)１０萬套煙桿刨花板輪盤生產(chǎn)線年總成本１５０８萬元，其中固定成本 603 萬元，可變成本 905 萬元，每套輪盤的銷售價格為 270 元，年產(chǎn)１０萬套產(chǎn)值可以達(dá)到 2700 萬元，年創(chuàng)稅收 308 萬元，年凈 利潤 659 萬元。 從附表６－８可以看出，該項目的投資利潤率為 ４８．２４％； 投資利稅率為５８．４３％ 從表４可以看出該項目的投資回收期為３．２７年＋１年＝４．２７年。 18 從上述分析的財務(wù)數(shù)據(jù)可以看出，該項目投資的利潤率高，投資回收期短，投資風(fēng)險小。 社會效益分析 通過分析評價 該項目在實施過程中采用了農(nóng)業(yè)剩余物煙桿為原材料，變廢為寶，生產(chǎn)出具有高附加值煙桿刨花板輪盤產(chǎn)品，增加了煙農(nóng)單位土地面積上的收入， 解決煙桿殘留對復(fù)種煙葉有礙的問題， 對于促進(jìn)地方經(jīng)濟的發(fā)展，解決 社會人員 就業(yè)， 該項目的實施，代替了木材，對于 保護(hù)森林環(huán)境資源 ，增強長江防護(hù)地帶森林保護(hù)工作，均具有良好的 生態(tài)效益和重要的 社會效益。 風(fēng)險性及不確定性因素分析 本項目前期開發(fā)工作與中國林科院木材工業(yè)研究所合作進(jìn)行了系統(tǒng)的小試、中試以及生產(chǎn)應(yīng)用實驗，技術(shù)上成熟，因此基本上不存在技術(shù)風(fēng)險。 XXXX 工貿(mào)有限公司長期從事木制輪盤的制造與銷售工作，具有穩(wěn)定的客戶群，并且產(chǎn)品得到了用戶的認(rèn)可，因此市場風(fēng)險極小。 本項目所用主要原材料煙桿是農(nóng)業(yè)廢棄物，是屬于國家鼓勵支持的資源綜合利用的政策扶持方向，并且該項目的實施對于森 林 資源保護(hù)以及增加農(nóng)民收入都具有重要意義，因此不存在政策風(fēng)險。 盈虧平衡和敏感性分析 (1)盈虧 平衡分析 19 BEP= 100% = 100%=30% 計算結(jié)果表明，該項目只要達(dá)到設(shè)計能力的 30%，既銷售收入達(dá)到 810 萬元，企業(yè)就可保本，由此可見，該項目風(fēng)險較小。 (2)、敏感性分析 當(dāng)產(chǎn)品銷售收入、可變成本、固定資產(chǎn)投資分別增減 5%時，對項目財務(wù)內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值、投資回收期的影響進(jìn)行了敏感性 分析，分析結(jié)果詳見下表（稅后）： 上述分析可以看出，銷售收入的變化對項目效益影響最為敏 感，本項目銷售收入取決于產(chǎn)品的銷售價格，擴大銷售量也是增加銷售收入的手段，所以保持產(chǎn)品的價格穩(wěn)定，擴大銷售量，減少成本是項目營運中 應(yīng) 十分重視的 環(huán)節(jié) 。 評價小結(jié) 以上財務(wù)分析表明，項目內(nèi)部收益率、投資回收期、投資利潤率、投資利稅率四項財務(wù)評價指標(biāo)均優(yōu)于行業(yè)基準(zhǔn)值，項目盈虧平衡點也較低，項目經(jīng)濟效益變化因素 變化幅度 財務(wù)內(nèi)部收益率（ %） 財務(wù)凈現(xiàn)值（ ic=12%） 投資回收期（年） 基本方案 2983 銷售收入 +5% 4259 5% 2232 可變成本 +5% 2713 5% 3878 投 資 +5% 2801 5% 3790 年固定成本 銷售收入 可變成本 銷售稅金及附加 1290 2700905210 20 良好，企業(yè)經(jīng)營安全率高，抗風(fēng)險能力強，從財務(wù)角度評價，項目是可行的。 十一 、 可行性研究結(jié)論與建議 煙桿刨花板輪盤開發(fā)項目屬于國家鼓勵的資源綜合利用項目，煙桿刨花板輪盤用途廣泛，附加值高，經(jīng)濟效益好。我國森林資 源匱乏，有效利用煙桿資源 對于保護(hù)木材資源和生態(tài)環(huán)境都具有重要意義。 根據(jù)對國內(nèi)外輪盤市場的分析，今后在正常情況下，本項目的經(jīng)營前景良好。 本項目屬于涉農(nóng)項目，項目的順利實施對于增加農(nóng)民收入，解決三農(nóng)問題具有重要的社會意義。 XXXX 工貿(mào)有限公司 已具備了 建廠所必需的 資金、 場地和資源條件， 廠 址交通方便，煙桿原材料豐富，水電均能滿足要求。 經(jīng)濟分析結(jié)果表明：項目建設(shè)回收期為４．２７年；投資利潤率為４８．２４％； 投資利稅率為５８．４３％，年利潤５２７萬元，效益良好。 從前述分析結(jié)果來看，本項目 的經(jīng)濟效益好，且抗風(fēng)險能力較強，因此，本項目是可行的。 建議立項、盡快實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。