【導(dǎo)讀】1．1．5經(jīng)營范圍：生產(chǎn)汽車組合儀表，保險(xiǎn)杠，腳踏板，尾翼，農(nóng)用光解膜的開發(fā)和生產(chǎn)，汽車零配件注塑模具的開發(fā)和生產(chǎn)，汽車零配件注塑模具的設(shè)計(jì)和制造。錦施達(dá)柏瑞特種塑膠有限公司的批復(fù)”。中華人民共和國中外合資企業(yè)登記辦法；大連市外商投資企業(yè)的優(yōu)惠規(guī)定；合資企業(yè)合同，章程；外經(jīng)貿(mào)委批準(zhǔn)證書；法人營業(yè)執(zhí)照名稱；海關(guān)批準(zhǔn)證書；外匯使用批準(zhǔn)證書及其他合資企業(yè)有關(guān)證明材料。a)對(duì)于目前汽車工業(yè)的發(fā)展的基本趨勢(shì)進(jìn)行必要地調(diào)查研究，分析汽車行業(yè)市場的需求變化對(duì)本項(xiàng)目可能產(chǎn)生的影響。設(shè)出的企業(yè)能否在市場生存。擁有汽車塑料制品零部件生產(chǎn)線4條，年產(chǎn)量72萬套，年產(chǎn)值億元人民幣。在10余年的生產(chǎn)過程中，對(duì)引進(jìn)技術(shù)。其中有5項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)達(dá)到國際A級(jí)水平，4. 已經(jīng)開發(fā)研制100多種汽車零部。到目前為止，該企業(yè)產(chǎn)品已占韓國雙龍汽車65%市。在2021年1月正式與美國、加拿大的汽車配件供應(yīng)商簽訂年?？傤~將突破2億元人民幣。為滿足國內(nèi)外市場強(qiáng)勁增長的

　　

【正文】 固定資產(chǎn)投資及流動(dòng)資金投資 ) 其中：固定資產(chǎn)投資： 10， 000萬元； 包括：設(shè)備費(fèi)用： 3， 174萬元，技術(shù)投入： 980萬元 工程費(fèi)用： 5， 046萬元 [含工程設(shè)備費(fèi) ] 其他費(fèi)用： 500萬元 29 辦公設(shè)備、工具費(fèi)： 30萬元 土地出讓金： 246萬元 培訓(xùn)試車費(fèi)： 60萬元 勘探設(shè)計(jì)： 84萬元 建設(shè)管理 、監(jiān)理費(fèi)： 50萬元 備品、配件購置費(fèi)： 30萬元 基本預(yù)備費(fèi)： 100萬元；漲價(jià)預(yù)備費(fèi)： 50萬元 建設(shè)期利息： 150萬元；流動(dòng)資產(chǎn)投資： 2021萬元。 第十章 財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 稅費(fèi)測(cè)算說明 項(xiàng)目的建設(shè)期為 1 年，計(jì)算期為 15年，建設(shè)和生產(chǎn)達(dá)產(chǎn)期合計(jì)為 1 年?；鶞?zhǔn)收益率為 8%。 (1)生產(chǎn)加工增值稅：取營業(yè)收入的 17%繳納增值稅。 [出口退稅率：為 17%塑料制品 )] (2)營業(yè)稅：國內(nèi)銷售，取營業(yè)收入的 5%繳納營業(yè)稅。 (3)城市維護(hù)建設(shè)稅 ：按營業(yè)稅額和增值稅的 7%計(jì)取。 (4)教育費(fèi)附加：按營業(yè)稅額和增值稅的 3%計(jì)取。 (5)所得稅：享受大連經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)中外合資企業(yè)優(yōu)惠政策，減按 15%繳納所得稅，先進(jìn)技術(shù)企業(yè)減按 10%繳納所得稅。 (6)地方所得稅：為 3%，自盈利年度免 7 年。 (7)房產(chǎn)稅：房產(chǎn)價(jià)值 70%的 %； 30 (8)土地使用稅：工業(yè)用地 1 元 /平方米； (9)車船使用稅：平均 300元 /年。 基礎(chǔ)設(shè)施加工成本費(fèi)用核算 (1)用電：大工業(yè)用電， 10千伏進(jìn)戶，月基礎(chǔ)電費(fèi) 15元 /千伏安，電費(fèi)： /KW， H (2)供水：工業(yè)用 水為 ；生活用水為 [含排污費(fèi) ]； (3)采暖和供熱： 34元 /平方米 — 采暖； (4)燃?xì)猓?LPG混空氣代天然氣， 元 /立方米； (5)通訊：每盤電話月租費(fèi)為 35元，虛擬網(wǎng)月租費(fèi)為 35元 /路； (6)邊垃圾處理費(fèi)：生產(chǎn) /和垃圾混合運(yùn)輸費(fèi)為 元 /噸，公里； (7)運(yùn)輸港：莊河港集裝箱碼頭，距離廠區(qū) 30公里； 40尺標(biāo)箱：港雜費(fèi) 25美元，運(yùn)輸費(fèi) 300美元。 財(cái)務(wù)分析 (1)財(cái)務(wù)盈利能力分析 項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)營業(yè)收入總計(jì) 240， 353萬元，可獲利潤總額69， 161 萬 元，扣除所得稅 13， 271 萬元、提取儲(chǔ)備基金 5， 589萬元后還有 50， 301 萬元可分配利潤。項(xiàng)目繳納的營業(yè)稅金及附加 13， 219萬元。 根據(jù)損益表和投資估算表計(jì)算得： 年投資利潤率 =利潤總額 /總投資 *100%=% 年投資利稅率 =年利稅總額 /總投資 *100%=%； 年資本金利潤率 =年稅后利潤額 /資本金 *100%=%； 31 全部投資內(nèi)部收益率 (稅后 )為 %。 (2)財(cái)務(wù)清償能力分析 按照項(xiàng)目的借款條件和還款計(jì)劃，每年按照最大還款能力還款；經(jīng)營資金分期付款城計(jì)算期末一次性還清，借 款利息 (不包括建設(shè)期利息 )計(jì)入每期的財(cái)務(wù)費(fèi)用中。 借款償還期為 ，全部投資靜態(tài)投資回收期為 ； 全部投資動(dòng)態(tài)投資回收期為 。 (3)敏感性分析 本項(xiàng)目就項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營收入兩個(gè)主要因素，對(duì)項(xiàng)目全部投資所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率及財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、貸款回收期進(jìn)行單因素敏感性分析。 項(xiàng)目 變化率 內(nèi)部收益率 靜態(tài)投資回收期 動(dòng)態(tài)投資回收期 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 投資利潤率 借款回收期 基本 0% % 26462 % 32 方案 固定資產(chǎn)投資 +10% % 25086 % +20% % 23710 % +30% % 22338 % 經(jīng)營 收入 10% % 16206 % 20% % 5950 % 由上表可見，各因素變化對(duì)項(xiàng)目全部投資所得稅后財(cái) 務(wù)內(nèi)部收益率和財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的影響程度不同，從不確定性分析可以看出，經(jīng)營收入是影響項(xiàng)目成功的關(guān)鍵因素。但盡管經(jīng)營收入降低 20%，財(cái)務(wù)指標(biāo)仍然非常好，項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力相當(dāng)強(qiáng)。 (4)盈虧平衡分析 以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn) (BEP)，其計(jì)算公式為：BEP=年固定總成本 /(年銷售收入 年可變總成本 年銷售稅金及附加 ) 100%=% 計(jì)算結(jié)果表明，本項(xiàng)目只要達(dá)到設(shè)計(jì)能力的 %，企業(yè)就可以保本。由此可見，本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)很小。 (5)臨界點(diǎn)分析 為考察對(duì)本項(xiàng)目經(jīng)營效益有影響的因素變化的極限承受能力，對(duì) 項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營收入等因素做臨界點(diǎn)分析，預(yù)計(jì)期望的內(nèi)部收益率為 8%，則項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資的臨界點(diǎn)為 20， 800萬元，增加 10， 800 萬元，達(dá)到現(xiàn)有投資的 倍時(shí)項(xiàng)目將不可 33 行；經(jīng)營收入的臨界點(diǎn)為現(xiàn)有經(jīng)營收入的 %。 由以上數(shù)據(jù)顯示，該項(xiàng)目具有良好的財(cái)務(wù)盈利能力、償還能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，故在財(cái)務(wù)上是可行的，項(xiàng)目具有良好的經(jīng)濟(jì)效益。 第十一章 風(fēng)險(xiǎn)及防范措施分析 市場風(fēng)險(xiǎn)分析 從以上幾章的分析中可以看到，該項(xiàng)目的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)經(jīng)營收入比較敏感，因此經(jīng)營收入能否實(shí)現(xiàn)是主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)之一。而經(jīng)營收入 的主要來源是大連錦施達(dá)柏瑞特種塑膠汽車配件生產(chǎn)廠的銷售利潤。主要影響因素是產(chǎn)品質(zhì)量控制、市場對(duì)價(jià)格的承受能力和銷量。 為防范市場風(fēng)險(xiǎn)，保證項(xiàng)目收益穩(wěn)定，合資各方已經(jīng)在章程和合同中對(duì)雙方責(zé)任、義務(wù)進(jìn)行了明確規(guī)定。 經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)及防范 a)公司將采取現(xiàn)代企業(yè)運(yùn)營機(jī)制，產(chǎn)權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離。董事會(huì)、經(jīng)營班子各司其職，建立健全并有效實(shí)話監(jiān)督機(jī)制、約束機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制。最大限度地調(diào)動(dòng)經(jīng)營者的積極性和潛能，責(zé)、權(quán)、利分明，實(shí)行科學(xué)決策中，使企業(yè)健康、穩(wěn)定、良性發(fā)展。 b)公司將聘請(qǐng)韓方專業(yè)人員擔(dān)任廠長，控制產(chǎn)品質(zhì)量， 并建立有效的質(zhì)量管理體系。 c)項(xiàng)目實(shí)話過程應(yīng)優(yōu)化設(shè)計(jì)，采取切實(shí)可行的工程技術(shù)措施和施工方案，在施工管理中，控制整個(gè)項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)成本費(fèi)用， 34 降低投資成本。降低工程造價(jià)，控制投資成本，也是降低本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的主要因素之一。 金融財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析 本項(xiàng)目總投資 12， 000萬元，銀行借款 4， 000 萬元，企業(yè)負(fù)債 2， 000萬元，自有資金 6， 000萬元，借款償還期 年。從財(cái)務(wù)指標(biāo)看，該項(xiàng)目屬于低風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目，金融財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。如能申請(qǐng)政府稅費(fèi)減免成本和稅費(fèi)，還可進(jìn)一步消減金融財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 第十二章 結(jié)論與建議 結(jié)論 為提高投資決策及規(guī)劃設(shè)計(jì)的科學(xué)性，我們通過政策研究、市場調(diào)研及預(yù)測(cè)、投資及財(cái)務(wù)分析以及技術(shù)方案分析論證，認(rèn)為該項(xiàng)目在法律上允許、技術(shù)上可能、經(jīng)濟(jì)上可行。 該項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為 26462 萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 %，項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。該項(xiàng)目投資利潤率 %，資本金利潤率 %，盈利能力相當(dāng)強(qiáng)。 該項(xiàng)目自有資金占投資總額的 50%，借款償還期為 年，該項(xiàng)目具有較強(qiáng)的償債能力，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小。 該項(xiàng)目在引進(jìn)外資的同時(shí)引進(jìn)了國外先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，增加出口創(chuàng)匯能力，增強(qiáng)大連錦施達(dá)柏瑞特 種塑膠有限公司后續(xù)發(fā)展能力，社會(huì)效益好，將得到政府扶持和稅費(fèi)減免、政府貼息等多項(xiàng)優(yōu)惠政策。 35 大連錦施達(dá)柏瑞特種塑膠有限公司的產(chǎn)品 70%外銷，出口訂單全部由外方負(fù)責(zé)；大連錦施達(dá)柏瑞特種塑膠有限公司采用韓國技術(shù)、韓國管理，產(chǎn)品技術(shù)先進(jìn)，通過 ISO9001國際質(zhì)量認(rèn)證。 建議 該項(xiàng)目在建設(shè)工程管理過程中人員一定要專職分工，選擇資質(zhì)優(yōu)良的施工隊(duì)伍及工程項(xiàng)目管理人員或公司，盡量縮短建設(shè)工期，同時(shí)做好政府部門的協(xié)調(diào)工作。 該項(xiàng)目包含的各種設(shè)施專業(yè)性較強(qiáng)，經(jīng)營過程中集中管理難度比較大，在公司的組織結(jié)構(gòu)中一定要理順 各種管理關(guān)系； 在項(xiàng)目的建設(shè)施工管理過程中要科學(xué)合理地做好資金的籌措、使用等工作，使資金成本降到最低點(diǎn)。