【導(dǎo)讀】林業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)。公司位于湘潭縣射埠鎮(zhèn)月塘村，注冊(cè)。資金300萬(wàn)，總資產(chǎn)4300萬(wàn)元，其中固定資產(chǎn)1500萬(wàn)元?，F(xiàn)有職工165人，大學(xué)以上學(xué)歷15人，從事研究開發(fā)8人，其中外聘專家3人。目前，公司擁有長(zhǎng)期承包經(jīng)營(yíng)的林業(yè)用。公司所生產(chǎn)的“天子山”牌茶籽油已通過(guò)食品衛(wèi)。銷商和消費(fèi)者的好評(píng)。公司經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚，資產(chǎn)狀況良好，外，還有足夠的財(cái)力償付到期短期債務(wù)。區(qū)，同時(shí)被省農(nóng)科院認(rèn)定為油茶新品種示范基地。方米；建設(shè)年加工3000噸精煉茶油生產(chǎn)線。建設(shè)配套供電、供水、環(huán)保與消防等配套工程。萬(wàn)元，占%；申請(qǐng)國(guó)家補(bǔ)助資金3000萬(wàn)元，占%。濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》第三版有關(guān)規(guī)定。⑸湖南省國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展“十一五”計(jì)劃綱要。⑻項(xiàng)目建設(shè)單位提供的基本情況。湘潭縣是典型的丘陵縣，土壤、氣候等自然條件優(yōu)越，譚家山鎮(zhèn)，符合湘潭縣工業(yè)有關(guān)規(guī)定要求。湖南是全國(guó)油茶樹。林分逐步進(jìn)入結(jié)果衰退期，產(chǎn)量和效益低。的是毛油、年加工能力達(dá)120萬(wàn)公斤。長(zhǎng)期以來(lái)，大部分的

　　

【正文】 45 第十三章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 本項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)根據(jù)《林業(yè)項(xiàng)目可行性研究與經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)手冊(cè)》、《營(yíng)造林工程建設(shè)項(xiàng)目文件組成及深度 要求》、《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù) 》 (第三版 )、《投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)咨詢?cè)u(píng)估指南》（中國(guó)國(guó)際咨詢公司編著）及有關(guān)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法實(shí)施細(xì)則，建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制內(nèi)容深度規(guī)定及國(guó)家行業(yè)現(xiàn)行的稅收 制度編制。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的依據(jù)及說(shuō)明 ⑴產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本（具體成本見單位生產(chǎn)成本表）及年成本費(fèi)用的估算方法，依據(jù)國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)、建設(shè)部發(fā)布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》第三版規(guī)定執(zhí)行。 ⑵本項(xiàng)目建設(shè)期為 5年，第 3年 80 按 %、第 4年按 100%負(fù)荷生產(chǎn)銷售。 ⑶原材料、燃料動(dòng)力的消耗和定額，按擬定方案提 出的單位產(chǎn)品消耗考慮。 ①毛油加工為精煉油出油率按 70%估算； ②精煉油包裝成本按 400 元 /噸估算； ③收購(gòu)毛茶油按 24000元 /噸進(jìn)行估算。 ⑷職工工資與福利費(fèi) 職工工資包括工資、獎(jiǎng)金、津貼及醫(yī)保、社保，職工工資與福利費(fèi)按 3萬(wàn)元 /年人估算。 10 萬(wàn)畝油茶豐產(chǎn)林高效種植與茶油精加工建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 46 ⑸修理費(fèi)按固定資產(chǎn)折舊費(fèi)的 100%計(jì)算。 ⑹折舊費(fèi) 固定資產(chǎn)折舊費(fèi)依據(jù)財(cái)政部《工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)制度》中工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)折舊年限表的規(guī)定執(zhí)行，取其下限，房屋按 25年折舊、設(shè)備折舊按 10 年計(jì)算，考慮殘值 5%。 ⑺攤銷費(fèi)：土地等無(wú)形資產(chǎn)按 50 年攤銷，遞延資產(chǎn)按 5年攤銷。 ⑻財(cái)務(wù)費(fèi) 用 :貸款利息按年利率 %計(jì)算。 ⑼其它費(fèi)用： 銷售費(fèi)用按銷售收入 3%估算 ,技術(shù)開發(fā)費(fèi)按銷售收入的1%進(jìn)行估算 ,年其它管理費(fèi)用按工資總額 50%估算。 ⑽本項(xiàng)目取行業(yè)基準(zhǔn)收益率 10%（全部投資）， 11%（自有資金）。 年銷售收入的估算 表 142 年銷售收入的估算 單位 :萬(wàn)元 /噸、萬(wàn)元 序號(hào) 產(chǎn) 品 單價(jià) 第 3年 第 4年 第 5年 生產(chǎn)量 銷售收入 生產(chǎn)量 銷售收入 生產(chǎn)量 銷售收入 1 精煉油 6 1800 10800 2400 14400 3000 18000 年稅金及利潤(rùn)計(jì)算 ⑴營(yíng)業(yè)稅金及附加： 本項(xiàng)目增值稅按 13%的稅率 ,原材料、能耗按 17%進(jìn)行抵10 萬(wàn)畝油茶豐產(chǎn)林高效種植與茶油精加工建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 47 扣。 ⑵企業(yè)所得稅 : 根據(jù)國(guó)家相關(guān)稅費(fèi)政策，基地建設(shè)部分可以減免所得稅；加工部分企業(yè)所得稅按利潤(rùn) 25%稅率計(jì)征（執(zhí)行中華人民共和國(guó)所得稅法）。 ⑶ 盈余公積金按稅后利潤(rùn) 10%提取 。 本項(xiàng)目年所得稅為 565萬(wàn)元（第 5年開始）； 年稅后凈利潤(rùn)為 （第 5年開始）。 財(cái)務(wù)盈利能力分析 通過(guò)項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量計(jì)算（見附表 7），各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)如下表： 表 143 項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量評(píng)價(jià)指標(biāo) 表 序號(hào) 指標(biāo)名稱 單位 所得稅后 所得稅前 備 注 1 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 % 2 靜態(tài)投資回收期 年 10 9 含建設(shè)期 3 凈現(xiàn)值（ ic=10%） 萬(wàn)元 各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)顯示，項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，按全部投資計(jì)算所得稅后內(nèi)部收益率達(dá) %（高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率 10%），投資回收期含建設(shè)期為 10 年；在經(jīng)營(yíng)期內(nèi)除獲 10%的收益，還將得到 萬(wàn)元的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值，表明項(xiàng)目具有較強(qiáng)的獲利能力。 利潤(rùn)及其分配 本項(xiàng)目正常年利潤(rùn)總額為 ，按此計(jì)算投資10 萬(wàn)畝油茶豐產(chǎn)林高效種植與茶油精加工建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 48 利稅率為 %。 清償能力分析 ⑴財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量情況 財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表表明：項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的資金可以平衡，從第 5年起有資金盈余。在經(jīng)營(yíng)期內(nèi)盈余資金總額達(dá) 。 ⑵資產(chǎn)負(fù)債 項(xiàng)目資產(chǎn)負(fù)債表反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益情況，計(jì)算期各年資產(chǎn)負(fù)債率均低于 50%，財(cái)務(wù)狀況正常。 ⑶貸款償還期 貸款期考慮企業(yè)發(fā)展的需要，留一定利潤(rùn)給企業(yè)支配，將未分配利潤(rùn)、折舊、攤銷費(fèi)用于歸還貸款的資金來(lái)源。項(xiàng)目長(zhǎng)期借款償還期為 6 年（含建設(shè)期），說(shuō)明本項(xiàng)目?jī)斶€ 債務(wù)能力較好。 不確定性分析 盈虧平衡分析 BEP2021 = ()ｘ 100% =% BEP2022 = ()ｘ 100% =% 計(jì)算表明：本項(xiàng)目所有林分均投產(chǎn)和深加工投產(chǎn)的第一年產(chǎn)量達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)量的 %，所有林分均和深加工達(dá)到正常產(chǎn)量的 %時(shí)，即可實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。 10 萬(wàn)畝油茶豐產(chǎn)林高效種植與茶油精加工建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 49 敏感性分析 對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)營(yíng)成本、銷售 價(jià)格、銷售量、建設(shè)投資等因素變化進(jìn)行敏感性分析，計(jì)算結(jié)果如下： 敏感性分析表 指標(biāo) 項(xiàng)目 不確定因素變化率 （ %） 內(nèi)部收益率 （ %） 敏感度系數(shù) 凈現(xiàn)值 （萬(wàn)元） 基本方案 產(chǎn)量 10 價(jià)格 10 經(jīng)營(yíng)成本 10 建設(shè)投資 10 結(jié)果表明：項(xiàng)目對(duì)價(jià)格的變化最為敏感，其次為經(jīng)營(yíng)成本、產(chǎn)量和建設(shè)投資。即使在 以上各項(xiàng)不利因素變化下，內(nèi)部收益率均高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，表明項(xiàng)目抗風(fēng)驗(yàn)?zāi)芰^好。 從上表可以看出：售價(jià)降低 10%時(shí) , 敏感度系數(shù)為,對(duì)指標(biāo)影響最小的因素是建設(shè)投資。 10 萬(wàn)畝油茶豐產(chǎn)林高效種植與茶油精加工建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 50 第十四章 社會(huì)效益分析 建設(shè)本項(xiàng)目 ,主要社會(huì)效益如下 : 社會(huì)評(píng)價(jià)基本結(jié)論 本項(xiàng)目是一個(gè)集經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、生態(tài)三大效益為一體，社會(huì)效益非常突出酌項(xiàng)目。實(shí)施后能有效調(diào)整縣域農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，不僅項(xiàng)目區(qū)油茶產(chǎn)業(yè)得到有效壯大，而且能輻射帶動(dòng)周邊乃至全縣油茶產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，為農(nóng)民提供長(zhǎng)久、穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)來(lái)源，為豐富食用油市場(chǎng)、 實(shí)施國(guó)家糧油戰(zhàn)略、建設(shè)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)起到積極的促進(jìn)作用。 農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng) 壯大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整分析 項(xiàng)目建成后，農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)將得到進(jìn)一步優(yōu)化，油茶產(chǎn)業(yè)將成為項(xiàng)目區(qū)的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。首先，項(xiàng)目直接扶持的 3000 戶面積達(dá)到 5萬(wàn)畝，新增油茶年純收入增加 萬(wàn)元，油茶收入成為項(xiàng)目區(qū)農(nóng)民收入的重要來(lái)源之一。其次，項(xiàng)目能帶動(dòng)項(xiàng)目區(qū)內(nèi)的非項(xiàng)目區(qū)農(nóng)戶參與油茶種植和培育，擴(kuò)大油茶面積，優(yōu)化油茶質(zhì)量，推動(dòng)湘潭縣茶油產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。 建設(shè)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況分析 通過(guò)項(xiàng)目實(shí) 施，增加了油茶產(chǎn)業(yè)建設(shè)的組織化程度，提高了油茶新品種、新技術(shù)的推廣與運(yùn)用程度以及茶油產(chǎn)品的科技貢獻(xiàn)率，油茶產(chǎn)業(yè)將向科技化、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)?；较蚩?0 萬(wàn)畝油茶豐產(chǎn)林高效種植與茶油精加工建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 51 速發(fā)展，將有力地促進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設(shè)。 產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)情況分析 項(xiàng)目實(shí)施后，可以在林間空地套種其它作物和藥材，其它種養(yǎng)產(chǎn)業(yè)將得到發(fā)展壯大，項(xiàng)目區(qū)農(nóng)民收入渠道將得到拓展，收入將得到大幅度增加。 項(xiàng)目單位與農(nóng)戶利益聯(lián)結(jié)構(gòu)機(jī)制分析 本項(xiàng)目投資主體是湖南金農(nóng)農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司，投資扶持對(duì)象是社員和農(nóng)戶，公司與社員和農(nóng)戶建立“公司 +基地 +農(nóng)戶”的緊密的利益關(guān) 系。公司與農(nóng)民要簽訂合法的項(xiàng)目建設(shè)協(xié)議，明確油茶種植的地點(diǎn)、面積，投資額及結(jié)付方式，有償資金的償還時(shí)間和償還方式等，還要明確規(guī)定油茶籽在建后 25 年內(nèi)全部由公司統(tǒng)一組織生產(chǎn)加工和銷售，并且對(duì)農(nóng)戶實(shí)行保底收購(gòu)，以確保林農(nóng)利益。還要明確規(guī)定社員和農(nóng)戶須用山林經(jīng)營(yíng)權(quán)作借款抵押，以確保農(nóng)戶切實(shí)履行合同，切實(shí)化解投資風(fēng)險(xiǎn)，保證投資的收回。同時(shí)也要規(guī)定公司在投資及收購(gòu)油茶籽等方面違約時(shí)應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。 輻射帶動(dòng)能力分析 輻射帶動(dòng)基地分析 項(xiàng)目實(shí)施后，可直接帶動(dòng)項(xiàng)目區(qū) 3000 余戶 8000 余 人參與油茶種植與經(jīng)營(yíng)，輻射帶動(dòng)周邊鄉(xiāng)鎮(zhèn)建設(shè)油茶豐產(chǎn)林基地4000 公頃以上。項(xiàng)目建成后，項(xiàng)目區(qū)可安排 3000 余人專門從事油茶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。 10 萬(wàn)畝油茶豐產(chǎn)林高效種植與茶油精加工建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 52 輻射帶動(dòng)農(nóng)戶情況分析 項(xiàng)目建成后，能輻射帶動(dòng)周邊鄉(xiāng)鎮(zhèn) 5000 余戶 8000 余人建設(shè)油茶基地，并可安排 500 余人專門從事油茶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。 農(nóng)民增收農(nóng)業(yè)增效評(píng)價(jià) 農(nóng)民增收 項(xiàng)目建成達(dá)到豐產(chǎn)年份后，項(xiàng)目區(qū)農(nóng)民年直接增加油茶籽純收入總額 3888 萬(wàn)元，按 3000 戶農(nóng)戶，項(xiàng)目農(nóng)戶戶均年增純收入 12960 元。 農(nóng)業(yè)增效 項(xiàng)目實(shí) 施后，油茶成了當(dāng)?shù)氐闹鲗?dǎo)產(chǎn)業(yè)之一，農(nóng)民收入穩(wěn)定增加后將帶動(dòng)生豬、蔬菜、水果、板栗、優(yōu)質(zhì)稻等產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)將向低成本、高效益和多元化方向發(fā)展。因此，油茶種植是促進(jìn)農(nóng)民增收、農(nóng)業(yè)增效的“短”、“平”、“快”的好項(xiàng)目。 10 萬(wàn)畝油茶豐產(chǎn)林高效種植與茶油精加工建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 53 第十五章 結(jié)論及建議 結(jié)論 通過(guò)對(duì)項(xiàng)目建設(shè)條件、產(chǎn)品市場(chǎng)需求、技術(shù)方案與效益等方面的分析、論證表明： 項(xiàng)目區(qū)自然條件優(yōu)越，土地資源充足，土壤深厚肥沃，氣候溫暖濕潤(rùn)，非常適宜油茶基地的建設(shè)。 項(xiàng)目區(qū)地方政府高度重視，農(nóng)民積極性高，同時(shí)項(xiàng)目建設(shè)單位的經(jīng)濟(jì)實(shí)力 較為雄厚，技術(shù)支撐力量強(qiáng)，協(xié)作環(huán)境好，有較完整的項(xiàng)目支撐體系，可確保項(xiàng)目成功實(shí)施。 項(xiàng)目實(shí)施擁有完全成熟的技術(shù)條件，并且油茶、金銀花和綠化苗木市場(chǎng)前景廣闊，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，經(jīng)論證表明該項(xiàng)目技術(shù)上完全可行。 從效益分析看，項(xiàng)目有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，投資回報(bào)期短，回報(bào)率高。此外項(xiàng)目還具有良好的社會(huì)效益和生態(tài)效益。 綜上所述，項(xiàng)目建設(shè)符合國(guó)家、省產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，具有國(guó)家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的支持，有利于項(xiàng)目區(qū)調(diào)整農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和農(nóng)民增收，促進(jìn)區(qū)域社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。項(xiàng)目實(shí)施具有巨大的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和 生態(tài)效益。因此，本項(xiàng)目完全可行。 建議 根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)安排，要立即著手搞好種植基地和深10 萬(wàn)畝油茶豐產(chǎn)林高效種植與茶油精加工建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 54 加工建設(shè)。 抓緊落實(shí)項(xiàng)目建設(shè)后續(xù)資金。 建議有關(guān)職能部門根據(jù)油茶產(chǎn)業(yè)這一特殊行業(yè)給予優(yōu)惠政策支持，銀信部門加大貸款支持力度，把油茶產(chǎn)業(yè)做活、做大、做強(qiáng)。 10 萬(wàn)畝油茶豐產(chǎn)林高效種植與茶油精加工建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 55 湖南農(nóng)其科技開發(fā)有限公司 10 萬(wàn)畝油茶林高效種植與茶油精加工建設(shè)項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 湘潭工程咨詢公司 二 0一 0 年八月 10 萬(wàn)畝油茶豐產(chǎn)林高效種植與茶油精加工建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 56 9JWKf wvGt YM*Jgamp。 6a*CZ7H$dq8Kqqf HVZFedswSyXTyamp。 QA9wkxFyeQ^! djsXuyUP2kNXpRWXm Aamp。 UE9aQ@Gn8xp$Ramp。849Gx^Gj qv^$UE9wEwZQc@UE%amp。 qYp@Eh5pDx2zVkumamp。 gTXRm 6X4NGpP$vSTTamp。ksv*3t nGK8!z89Am YWpazadNuKNamp。MuWFA5uxY7JnD6YWRr Wwc^vR9CpbK!zn%Mz849Gx^Gj qv^$UE9wEwZQc@UE% amp。 qYp@ Eh5pDx2zVkum amp。gTXRm 6X4NGpP$vSTTamp。 ksv*3t nGK8! z89Am YWpazadNuKNamp。MuWFA5ux^Gj qv^$UE9wEwZQc@UE% amp。 qYp@Eh5pDx2zVkum amp。gTXRm 6X4NGpP$vSTTamp。 ksv*3t nGK8! z89Am YWpazadNuKNamp。MuWFA5uxY7JnD6YWRr Wwc^vR9CpbK! zn%Mz849Gx^Gj qv^$UE9wEwZQc@UE%amp。 qYp@Eh5pDx2zVkumamp。 gTXRm 6X4NGpP$vSTTamp。 ksv*3tnGK8! z89Am UE9aQ@Gn8xp$Ramp。 849Gx^Gj qv^$UE9wEwZQc@UE%amp。 qYp@Eh5pDx2zVkumamp。 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