【導(dǎo)讀】拓展融資渠道和方式；金融機(jī)構(gòu)要解放思想積極創(chuàng)新，逐步消除對中小企業(yè)的金融抑制，近年來，中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用，因。此中小企業(yè)發(fā)展引起了全社會的關(guān)注。尤其是在溫州，在今年溫州地區(qū)所產(chǎn)生的民間借。提出破解中小企業(yè)融資難的對策是規(guī)范和發(fā)展溫州民間金融，

　　

【正文】 13 準(zhǔn)入通道而不得不滯留銀行。由于國家宏觀調(diào)控及相關(guān)政策制度的滯后，再加上融資渠道不暢、法律保障不明確等原因，使得在福建、廣東、浙江等私營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的省份，以民間融資為特征的地下金融市場異?；钴S，甚至成為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資的主要方式。民間資本介入融資市場一方面豐富了中小企業(yè)的融資渠道，并且具有融資速度快、資金調(diào)動方便、門檻低等優(yōu)勢；但另一方面由于現(xiàn)階段各種相關(guān)制度和法律法規(guī)的不完善，也加大了民間融資行為的 金融風(fēng)險(xiǎn)和金融欺詐的可能。 為了啟動民間投資，推動中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，政府應(yīng)該采取相應(yīng)措施鼓勵和保護(hù)民間資本介入融資市場。加大開放力度，取消一些領(lǐng)域?qū)γ耖g資本進(jìn)入的限制，在放寬投資領(lǐng)域方面應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持“凡是鼓勵和允許外商投資進(jìn)入的領(lǐng)域，均鼓勵和允許民間資本進(jìn)入”，開啟民間資金的多種投資“渠道”，政府可以通過發(fā)行國債、開放基礎(chǔ)設(shè)施鼓勵民資進(jìn)入這些相關(guān)領(lǐng)域。為避免金融風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范管理，應(yīng)由政府引導(dǎo)建立一批實(shí)力雄厚、運(yùn)作規(guī)范、專業(yè)的投資基金組織，統(tǒng)一管理分散的民間資金，作為政府投資的有效補(bǔ)充。同時政府還應(yīng)當(dāng)盡快出 臺相應(yīng)的法律法規(guī)，加大對民間資本的監(jiān)管力度，有效防止金融欺詐，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。鼓勵民間資本進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域扶持中小企業(yè)的發(fā)展。 大力發(fā)展為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu) 設(shè)立專門的中小企業(yè)銀行 建立中小企業(yè)銀行，具體來說，可組建政策性和商業(yè)性兩種類型的中小企業(yè)銀行，專門扶持中小企業(yè)的發(fā)展。政策性中小企業(yè)銀行將主要解決中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過程中和固定資產(chǎn)方面對中長期貸款的需求，對需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息和低息貸款。商業(yè)性中小企業(yè)銀行，可由城市合作銀行、城鄉(xiāng)信用合作社或者城鄉(xiāng)信用合作社聯(lián)社改制而來， 充分發(fā)揮這些地方性銀行對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)情況比較熟悉的優(yōu)勢，為中小企業(yè)服務(wù)。 中國在上世紀(jì) 90 年代成立了三家政策性銀行，一方面擔(dān)負(fù)了合理的政策性金融的功能，另一方面也為國有銀行體系的商業(yè)化改革提供了條件。比如，國家開發(fā)銀行主要集中于大型基礎(chǔ)設(shè)施與城市化融資，成績不菲。但是作為真正的 “ 開發(fā)性融資機(jī)構(gòu) ” ，對于就業(yè)與脫貧中至關(guān)緊要的中小企業(yè)應(yīng)該自然地成為其主要的服務(wù)對象之一。 [13]要按現(xiàn)行思路改制轉(zhuǎn)型為一般性商業(yè)銀行不可，那么我鄭重建議中國政府另外設(shè)立一家新的專門服務(wù)于中小企業(yè)的非營利性政策銀行，類似于德國的 KFW。 KFW 屬于德國國有，主要通過以主權(quán)債信或主權(quán)信用擔(dān)保的優(yōu)惠條件，從資本市場融資，直接給中小企業(yè)提供貸款，或者提供資金給以中小企業(yè)融資為主的金融機(jī)構(gòu)，例如小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、小型城市銀行等機(jī)構(gòu)，提供優(yōu)惠批發(fā)性融資、信用擔(dān)保等。 除了信貸，它還可以根據(jù)中小企業(yè)客戶的融資需求，靈活地提供少數(shù)股權(quán)與夾層融資。如果該政策性銀行經(jīng)營妥善、風(fēng)險(xiǎn)管理適當(dāng)，其低成本融資的優(yōu)勢、免稅的優(yōu)勢、規(guī)模化經(jīng)營與中小企業(yè)客戶多元化的特點(diǎn)等，完全可以保障在較長時期的盈虧平衡，也不至于為公共財(cái)政增添負(fù)擔(dān)。同時，武漢工程大學(xué) 郵電與信息工程學(xué)院 畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 14 這樣的機(jī)構(gòu)可以在中小企業(yè)融資 上，發(fā)揮私人金融機(jī)構(gòu)不可比擬的作用，從而創(chuàng)造巨大的社會效益。 建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系 一是政府的信用擔(dān)保。近年來，我國借鑒外國經(jīng)驗(yàn)，已制定了一些支持中小企業(yè)發(fā)展的政策。例如，國家 “ 科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金 ” 就是為扶持中小型科技企業(yè)而設(shè)立的。在某些城市，如江蘇的連云港，由政府牽頭組建的 “ 中小企業(yè)信用擔(dān)?；?”專為具有良好發(fā)展前景的中小企業(yè)提供擔(dān)保。這種做法值得進(jìn)一步推廣。二是設(shè)立擔(dān)?；鸷徒?dān)保機(jī)構(gòu)。它們是中小企業(yè)融資服務(wù)體系中重要的組成部分。有了擔(dān)?；鸷蛽?dān)保機(jī)構(gòu)的支持，銀行就可以降低風(fēng)險(xiǎn) ，而中小企業(yè)也能更容易地獲得貸款。擔(dān)?；鹂梢砸暂^少的資金保證帶動更多的銀行貸款 。 三是互助擔(dān)?；?。由于中小城市企業(yè)自身力量有限，因而建立互助擔(dān)?；鹗且环N較理想的選擇。 [14] 建立中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資公司 國外新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)踐證明：風(fēng)險(xiǎn)投資是將資金要素和知識要素結(jié)合起來的必要環(huán)節(jié)，是推動科技成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的有效工具。風(fēng)險(xiǎn)資本是一種權(quán)益資本而不是惜貸資本。在我國發(fā)展中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)投資，有利于啟動民間投資、擴(kuò)大內(nèi)需，有利于科技成果的轉(zhuǎn)化，促進(jìn)高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也是中小企業(yè)自身生存和發(fā)展的迫切 需要。當(dāng)前我國居民中的資金是充裕的，投資意識不斷增強(qiáng)，有相當(dāng)一部分愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、追求高效益的投資者，應(yīng)利用這一有利條件，改革目前我國風(fēng)險(xiǎn)資本的融資體制，拓寬籌資渠道。另一方面，財(cái)政也可以拿出一定額度的風(fēng)險(xiǎn)基金，參照國際慣例運(yùn)作，與政府政策性投資公司、金融機(jī)構(gòu)共同組成政府投資、融資職能的有限責(zé)任公司，對現(xiàn)有各類風(fēng)險(xiǎn)投資性質(zhì)的公司或基金進(jìn)行改制，組建一批風(fēng)險(xiǎn)投資公司；也可以以稅收優(yōu)惠政策鼓勵民間創(chuàng)辦風(fēng)險(xiǎn)投資公司；此外，還可鼓勵國外風(fēng)險(xiǎn)投資公司來我國開展業(yè)務(wù) 。 [15] 加強(qiáng)中小企業(yè)自身發(fā)展，增強(qiáng)其 實(shí)際 融資能 力 首先要強(qiáng)化信用觀念，構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系。有些中小企業(yè)缺乏長遠(yuǎn)眼光，為了減輕一時的債務(wù)負(fù)擔(dān)，不還貸款本息，甚至逃債，嚴(yán)重?fù)p害了企業(yè)的信譽(yù)形象，破壞了銀企關(guān)系，這就難以得到銀行的長期資金支持，最終使企業(yè)受害。為此，中小企業(yè)必須強(qiáng)化信用意識，保全銀行債權(quán)，盡量按時還本付息，有困難時與銀行協(xié)商解決，建立良好的銀企關(guān)系，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。 同時要規(guī)范企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)。公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范與否不僅影響投資決策和資金籌措，而且也影響公司的管理效率和內(nèi)部凝聚力。因此，公司治理結(jié)構(gòu)決定著企業(yè)的融資能力，中小企業(yè)一定要規(guī)范 公司治理結(jié)構(gòu)。 武漢工程大學(xué) 郵電與信息工程學(xué)院 畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 15 另外要健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度。企業(yè)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營管理中的最重要的內(nèi)容之一，而資金管理則是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容。健全的企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不僅是提高企業(yè)融資能力的重要前提，也是加強(qiáng)企業(yè)管理的核心。 總之，企業(yè)融資是一個系統(tǒng)工程，需要相關(guān)各方的協(xié)調(diào)、配合。合理解決融資問題是當(dāng)前我國促進(jìn)中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的重要一環(huán)。 建立完善的信用評估體系 信息不對稱一直是制約中小企業(yè)從銀行獲得貸款的重要因素之一。 建立一個統(tǒng)一的 中小企業(yè)信用評級體系將有助于這一問題的改善。長期以來 ,由于各大銀行都是各自對 自己的客戶進(jìn)行信用評估 ,大量信息不能共享。一些守法、誠信經(jīng)營 ,極有發(fā)展?jié)摿Φ闹? 小企業(yè)因?yàn)橥ú贿^銀行信用評級 ,拿不到急需的發(fā)展資金。統(tǒng)一的信用評估標(biāo)準(zhǔn)的缺失 已經(jīng)成為制約銀行、企業(yè)等進(jìn)一步發(fā)展的共同障礙。因此 ,應(yīng)盡快研究制定符合本地區(qū) 實(shí)際的統(tǒng)一的信用評估標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范 ,切實(shí)解決多家銀行對一家企業(yè)重復(fù)評信 ,一家企業(yè) 擁有不同的信用等級 ,評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不同等的問題。 武漢工程大學(xué) 郵電與信息工程學(xué)院 畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 16 總 結(jié) 中小企業(yè)已成為我國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可替代的重要力量。中小企業(yè)融資問題始終 是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，對此各級政府部門和企業(yè)家都采取了各種措施，試圖解決此問題。解決中小企業(yè)融資所面臨的困境，不是一方的努力就可以成功的，需要政府、金融機(jī)構(gòu)以及中小企業(yè)等各方面的配合和共同努力；需要長期的研究和探討，并隨著環(huán)境的變化而制定相應(yīng)的措施以應(yīng)對萬變的情況。只有這樣，中小企業(yè)才能達(dá)到一個發(fā)展的新境界，在社會主義現(xiàn)代化建設(shè)中發(fā)揮更大的作用。 武漢工程大學(xué) 郵電與信息工程學(xué)院 畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 17 致 謝 感謝三年中我所有的任課老師，感謝他們傳授我們知識，教導(dǎo)我們?yōu)槿酥?。特別感謝班導(dǎo) 郭小波老師在三年中學(xué)習(xí)和生活中對我的幫助 。感謝我們的論文指導(dǎo)老師李輝講師對我們論文寫作上的幫助，李輝老師的指導(dǎo)讓我們對論文的一無所知，到最后能夠的達(dá)到嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。最后感謝學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)對我們的支持與幫助 ！ 武漢工程大學(xué) 郵電與信息工程學(xué)院 畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 18 參考文獻(xiàn) [1]何雯君 .我國中小企業(yè)融資難的成因及治理對策 [J].商業(yè)研究 ， 2020（ 2）： 79— 81. 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