【導(dǎo)讀】第三章市場分析..................錯誤!第六章技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案錯誤!第八章主要原材料、動力供應(yīng)......錯誤!確保了生產(chǎn)安全，而且提高了經(jīng)濟效益。該產(chǎn)品爆破力沖擊能量大，無公。可證”和“國家特種設(shè)備制造許可證”的空氣炮廠有5家。業(yè)稅收的比例達到30%以上，成為全縣最大的納稅企業(yè)。疏松機等產(chǎn)品占國內(nèi)同行業(yè)產(chǎn)量的65%以上。同時遠銷亞洲10多個國家和。地區(qū)，并涉足歐美市場。需的零配件可以當(dāng)?shù)厥袌鲋苯淤徺I，且市場銷售網(wǎng)絡(luò)體系已基本完善。產(chǎn)能力均不在淘汰類或者限制類之列，屬于允許建設(shè)類。戰(zhàn)略，并將豫北地區(qū)確定為中原經(jīng)濟區(qū)能源、重工業(yè)的重要支撐。以產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)建設(shè)為載體，以現(xiàn)有企業(yè)改造提升和承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移為。處理場，為工業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的生產(chǎn)環(huán)境。2020年6月產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)被省確

　　

【正文】 營業(yè)費用按銷售收入的 3%計 算 ； 其他管理費用按年工資總額的 80%計取。 （ 四 ）基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)分析 43 （三）銷售盈虧平衡點 盈虧平衡分析是一種特殊形式的臨界點分析。進行這種分析時，將投產(chǎn)后正常年份的產(chǎn)量或者銷售量作為不確定因素，求取盈虧平衡時臨界點所對應(yīng)的產(chǎn)量或者銷售量。本項目所使用的測算公式為： 盈 虧 平 衡 點 B E P =年 固 定 總 成 本 年 銷 售 收 入 年 可 變 成 本 年 營 業(yè) 稅 金 及 附 加 1 0 0 % =% 可見項目只要達到設(shè)計生產(chǎn)能力的 %，就可保本，項目抗 風(fēng)險能力較強。盈虧平衡分析圖見 圖 101。 圖 101 盈虧平衡分析圖 （四）財務(wù)評價結(jié)論 經(jīng)計算， 本項目各項財務(wù)盈利能力指標(biāo)較好， 該項目稅前內(nèi)部收益率是 %，稅后內(nèi)部收益率為 %，內(nèi)部收益率大于所設(shè)定的項目基準(zhǔn)收益率 ，且 項目所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值大于 0。 資本金凈利潤率為 %， 44 總投資收益率是 %， 均高于同行業(yè) 收益率參考值 。 該項目稅前投資回收期為 年，稅后投資回收期為 年，表明項目的盈利能力和抗風(fēng)險能力好。 財務(wù)生存能力分析顯示企業(yè)有較好的財務(wù)生存能力；不確定性分析顯示本項目具有一定的抗風(fēng)險能力。 綜上所述，本項目財務(wù)可行。 45 第 十一 部分 風(fēng)險控制 （一）風(fēng)險評價與風(fēng) 險應(yīng)對 項目風(fēng)險通常包括以下方面：政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、管理風(fēng)險、環(huán)境風(fēng)險、資金風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等。其中 政策風(fēng)險為政府控制，其他風(fēng)險為企業(yè)控制，該項目主要潛在風(fēng)險 主要表現(xiàn)在以下幾個方面。 （二）政策風(fēng)險 經(jīng)濟政策風(fēng)險是指在建設(shè)期或經(jīng)營期內(nèi)，由于所處的經(jīng)濟環(huán)境和經(jīng)濟條件的變化，致使實際的經(jīng)濟效益與預(yù)期的經(jīng)濟效益相背離。對經(jīng)濟環(huán)境和經(jīng)濟條件，應(yīng)以宏觀和微觀兩個角度進行考察。宏觀經(jīng)濟環(huán)境與經(jīng)濟條件的變化，是指國家經(jīng)濟制度的變革、經(jīng)濟法規(guī)和經(jīng)濟政策的修改、產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整及經(jīng)濟發(fā)展速度的波動。 從該項目來看，企業(yè)面臨一般 企業(yè)共有的政策風(fēng)險，包括國家宏觀調(diào)控政策，財政貨幣政策，稅收政策，可能對項目今后的運作產(chǎn)生影響。 應(yīng)對政策風(fēng)險的對策： 企業(yè)將在國家各項經(jīng)濟政策和產(chǎn)業(yè)政策的指導(dǎo)下，匯聚各方信息，提煉最佳方案，統(tǒng)一指揮調(diào)度，合理確定企業(yè)發(fā)展目標(biāo)和戰(zhàn)略； 加強內(nèi)部管理，提高服務(wù)管理水平，降低營運成本，努力提高經(jīng)營效率，形成企業(yè)的獨特優(yōu)勢，增強抵御政策風(fēng)險的能力。 （三）市場風(fēng)險 市場風(fēng)險是指由于某種全局性的因素引起的投資收益的可能變動，這些因素來自企業(yè)外部，是企業(yè)無法控制和回避的。從該項目來看，企業(yè)面 46 臨市場風(fēng)險有： 原料產(chǎn)品 供應(yīng)地 自然災(zāi)害會使企業(yè)經(jīng)營受影響。 市場價格波動。隨著潛在進入者與行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭對手兩種競爭力量的逐步加劇，各企業(yè)會采取相互擠壓的策略打擊競爭對手，因而引起企業(yè)產(chǎn)品價格波動，進而影響企業(yè)收益。 應(yīng)對市場風(fēng)險的對策： 原材料供應(yīng)渠道 多元化，從而保證均衡生產(chǎn)，避免風(fēng)險。就近購買材料，減少運輸，節(jié)約成本，增加效益，回避風(fēng)險； 由管理層掌控全局，整體協(xié)調(diào)，避免區(qū)域偏差，同時加強對行業(yè)市場的進一步開發(fā)、加強經(jīng)營管理、建立完善的質(zhì)量保證體系； 通過培訓(xùn)和引進技術(shù)和管理人才，改善人才結(jié)構(gòu)，建立完 善的供銷體系； 進一步提高工作效率，降低成本，提高綜合競爭力，增強適應(yīng)市場需求變化的能力； 加快對行業(yè)市場的開發(fā)進度和加強對前沿技術(shù)的研究與探索，增強市場需求應(yīng)變能力； 實施品牌戰(zhàn)略。 （四）組織管理風(fēng)險 項目的實施有一定的周期，涉及的環(huán)節(jié)也較多，在這期間如果出現(xiàn)一些人力不可抗拒的意外事件或某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題以及宏觀經(jīng)濟形勢發(fā)生較大的變化，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、管理方法可能不適應(yīng)不斷變化的內(nèi)外環(huán)境，將 47 會大大影響項目的進展或收益。 該項目融資成功后，相應(yīng)在項目管理、資金運籌等諸多方面對合作企業(yè)均提出了高的要 求。企業(yè)內(nèi)部管理中存在諸如成本控制、人員變動、資金運營等方面的不確定性，將為企業(yè)的運營帶來風(fēng)險。如何減少管理風(fēng)險是該項目運行過程中必須予以關(guān)注的。 應(yīng)對管理風(fēng)險的對策： 項目融資成功后，吸收具有豐富投資管理、運營管理方面經(jīng)驗的專業(yè)人才進入公司管理層； 規(guī)范企業(yè)治理，制定完善各項管理制度，保障股東和投資者的合法權(quán)益； 加強對管理人員組織結(jié)構(gòu)、管理制度、管理方法等方面的內(nèi)部培訓(xùn)、外部培訓(xùn)，提高其整體素質(zhì)和經(jīng)營管理水平； 推行目標(biāo)成本管理，加強成本控制； 倡導(dǎo)組織創(chuàng)新、思想創(chuàng)新，以適應(yīng)不斷變化 的外部環(huán)境。 （五）資金風(fēng)險 資金是企業(yè)生存與發(fā)展的基礎(chǔ)，是企業(yè)進行經(jīng)營活動的血脈，其高流動性使之能任意轉(zhuǎn)換為其他任何類型的資產(chǎn)，具有較高的風(fēng)險性。因此，必須建立健全資金的內(nèi)部控制制度，加強企業(yè)資金的管理，確保企業(yè)資金安完整、正常周轉(zhuǎn)和合理使用，減少和避免損失浪費。 應(yīng)對資金風(fēng)險的對策： 事前防范，建立科學(xué)的財務(wù)控制體系及明確的規(guī)章制度； 48 事中控制，保障貨幣資金的安全性、完整性、合法性和效益性； 事后監(jiān)督，注重信息反饋； 重視資金全面預(yù)算管理，建立信息化運作資金管理體系； 注重業(yè)務(wù)流程， 重視資源的配置和整合； 內(nèi)控制度與監(jiān)督檢查并重，科學(xué)方法與常規(guī)辦法相結(jié)合，內(nèi)部管理與外部監(jiān)督相配合。 （六）財務(wù)風(fēng)險 財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)由于不同的資本結(jié)構(gòu)而對企業(yè)投資者的收益產(chǎn)生的不確定影響。財務(wù)風(fēng)險來源于企業(yè)資金利潤率和借入資金利息率差額上的不確定因素以及借入資金與自有資金的比例的大小。借入資金比例越大，風(fēng)險程度越大；反之則越小。 企業(yè)在發(fā)展初期，財務(wù)風(fēng)險主要體現(xiàn)為資金短缺風(fēng)險，即資金不能滿足企業(yè)快速發(fā)展的需要，但項目實施后，企業(yè)運營情況發(fā)生較大不利變化（如政策影響等，從而影響到該項目的主營業(yè)務(wù)收入和企 業(yè)的資金周轉(zhuǎn)）的可能性較小，根據(jù)綜合利用行業(yè)的特點，基于以上因素，企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險不大。 應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的對策： 實行嚴(yán)格的資金借貸和運用審批制度，根據(jù)企業(yè)發(fā)展情況和資金市場成本的變化，調(diào)整資本結(jié)構(gòu)； 使投資項目盡快產(chǎn)生效益，提高資產(chǎn)盈利能力，降低投資風(fēng)險； 加強對業(yè)務(wù)收入、業(yè)務(wù)支出、日常現(xiàn)金等的管理，在保持較高的流 49 動性的基礎(chǔ)上，減少資金占用，為企業(yè)擴大投資提供現(xiàn)金流； 加大資本運營的力度，構(gòu)筑和拓寬暢通的融資渠道，為企業(yè)的資金供應(yīng)建立穩(wěn)固的渠道，為企業(yè)的發(fā)展不斷輸入資金，同時完善企業(yè)自身的“ 造血 ” 機制； 加強對資金運行情況的監(jiān)控，最大限度地提高資金使用效率； 實施財務(wù)預(yù)決算制度； 建立相應(yīng)的風(fēng)險預(yù)警機制，加強內(nèi)部管理，嚴(yán)格規(guī)章制度，把可能發(fā)生的損失降到最低程度。 （七）環(huán)境和社會風(fēng)險 環(huán)境風(fēng)險是指項目在建設(shè)和運行期間發(fā)生的可預(yù)測突發(fā)性事件或事故（一般不包括人為破壞及自然災(zāi)害）引起有毒有害、易燃易爆等物質(zhì)泄漏，或突發(fā)事件產(chǎn)生的新的有毒有害物質(zhì)，所造成的對人身安全與環(huán)境的影響和損害，進行評估，提出防范、應(yīng)急與減緩措施。 本項目在建設(shè)和運行中環(huán)境風(fēng)險主要包括 ： （ 1）項目在建設(shè)過程 中對周邊環(huán)境造成的影響； （ 2）企業(yè)自身技術(shù)條件對產(chǎn)品加工質(zhì)量的影響； （ 3）廠房的環(huán)境條件對產(chǎn)品加工有一定的影響。 應(yīng)對環(huán)境風(fēng)險的對策： （ 1）項目建設(shè)期間產(chǎn)生的工程渣土，如磚、石、灰、土、碎木、鐵屑、塑料、玻璃等，其中只有少量碎木、鐵屑、塑料、玻璃等可以回收利用。 （ 2）加強生產(chǎn)加工環(huán)境的改善，制定各項管理制度、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)及規(guī)范 50 化操作規(guī)程，嚴(yán)格規(guī)范操作，定期提高技術(shù)水平并進行人員技能培訓(xùn)。 社會風(fēng)險是一種導(dǎo)致社會沖突，危及社會穩(wěn)定和社會秩序的可能性，更直接地說，社會風(fēng)險意味著爆發(fā)社會危機的可能性。一旦 這種可能性就變成了現(xiàn)實性，社會風(fēng)險就轉(zhuǎn)變成了社會危機，對社會穩(wěn)定和社會秩序都會造成災(zāi)難性的影響。當(dāng)前中國社會風(fēng)險的累積對社會穩(wěn)定和社會秩序構(gòu)成了潛在的、相當(dāng)大的威脅，從而也對構(gòu)建社會主義和諧社會形成了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。 本項目沒有社會風(fēng)險，通過項目建設(shè)，規(guī)模優(yōu)勢充分發(fā)揮，進一步節(jié)本降耗，提高企業(yè)市場競爭力。公司以市場為導(dǎo)向，以基地為依托，以技術(shù)為根本，形成了 “ 公司 +基地 ” 產(chǎn)業(yè)化格局。項目建成后，可有效提高產(chǎn)品生產(chǎn)組織化程度。通過產(chǎn)品生產(chǎn)引進技術(shù)服務(wù)措施，提高產(chǎn)量。項目建設(shè)有利于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟社會發(fā)展，維護國家市場安全， 并對當(dāng)?shù)禺a(chǎn)品加工產(chǎn)業(yè)鏈起到積極作用，還可以可以帶動農(nóng)產(chǎn)品加工、包裝、運輸?shù)榷鄠€行業(yè)，增加勞動就業(yè)崗位，促進第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展和城鎮(zhèn)建設(shè)。十分利于社會和諧與穩(wěn)定。 綜上分析可知，該項目風(fēng)險均屬于可控風(fēng)險。通過企業(yè)和政府采取積極措施，上述風(fēng)險均可得到有效控制。 51 第十 二 部分 項目實施進度計劃 （一） 建設(shè)工期 根據(jù)項目規(guī)模、建設(shè)單位的建設(shè)能力和資金情況，該項目的建設(shè)工期為 12 個月。 （二） 項目實施進度安排 項目各階段的具體任務(wù)如下： 施工階段 施工階段主要是土建工程的施工，為加快實施進度，主要生產(chǎn)車間與生活設(shè)施 同時進行建設(shè)，在此階段進行設(shè)備的選購。 設(shè)備安裝、調(diào)試 該階段主要完成設(shè)備的安裝、單機調(diào)試和聯(lián)動試車以及試生產(chǎn)，調(diào)整工藝參數(shù)，穩(wěn)定工藝流程，完善各項操作規(guī)程及規(guī)章制度，同時進行產(chǎn)品的營銷。 人員培訓(xùn) 在設(shè)備安裝調(diào)試的同時，要進行相關(guān)人員的崗前培訓(xùn)，使其盡快適應(yīng)工作環(huán)境。 竣工驗收 整理準(zhǔn)備各種資料，總結(jié)項目實施情況，進行項目驗收，進行生產(chǎn)前的準(zhǔn)備及人員的培訓(xùn)等。 為了加快建設(shè)進度，縮短建設(shè)工期，各階段工作應(yīng)盡量提前進行，允許有一定交叉，該項目的主要工作，如：市場調(diào)研、生產(chǎn)工藝、設(shè)備布置、 52 人員培訓(xùn) 等，應(yīng)盡早準(zhǔn)備。 （三） 項目實施進度表 在項目實施過程中可根據(jù)實際情況進行內(nèi)部計劃的適當(dāng)調(diào)整，有的環(huán)節(jié)可交叉進行。 項目具體實施進度如下： 表 121 項目建設(shè)實施進度計劃表 時間 建設(shè)程序 12 個月 工期（月） 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 土建招標(biāo)及施工 設(shè)備 采購與 安裝 工藝管道 及 水電工程安裝施工 人員準(zhǔn)備 調(diào)試、試生產(chǎn) 項目自批準(zhǔn)之日起， 應(yīng)組織專門班子落實各項內(nèi)外部條件，如資金籌措、設(shè)備考察訂貨、確定制造廠家、工藝設(shè)計以及各類準(zhǔn)備工作等。在整個建設(shè)過程中需抓好設(shè)計、設(shè)備訂貨、安裝、試車等重要環(huán)節(jié)，統(tǒng)籌安排，各專業(yè)協(xié)調(diào)合作，力求項目快速、優(yōu)質(zhì)建成，早日投入運行，創(chuàng)造效益。