【導(dǎo)讀】B．建設(shè)方提供的建廠相關(guān)資料。對(duì)原材料、供水、供電、等情況進(jìn)行調(diào)研；確定生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品方案；測(cè)算項(xiàng)目投資效益，分析項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。研究報(bào)告的編制工作。項(xiàng)目接手后，我們立即成立了工程項(xiàng)目組。項(xiàng)目承辦單位領(lǐng)導(dǎo)與。解，就有關(guān)問(wèn)題取得了一致意見(jiàn)?？蒯寭交旆手饕峭ㄟ^(guò)控制氮肥的溶解度，達(dá)到緩釋、延長(zhǎng)肥效，目前我國(guó)緩釋、控釋摻混肥料的年產(chǎn)量只。中國(guó)是農(nóng)業(yè)大國(guó)，農(nóng)作物播種面積18億畝，所需化肥，范推廣控釋摻混肥，其市場(chǎng)十分廣闊，推廣潛力很大。配方領(lǐng)域和實(shí)施工作。符合中華人民共和國(guó)復(fù)混肥料國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)GB/15063—2020規(guī)定?？蒯寭交旆噬a(chǎn)采用連續(xù)法，混勻后立即包裝。年需40GK包裝袋25萬(wàn)條。本項(xiàng)目目前廠區(qū)周圍工業(yè)企業(yè)較少，無(wú)大的污染。的總產(chǎn)量和單位面積的產(chǎn)量，也逐步提高，呈明顯的相關(guān)性。后期出現(xiàn)脫肥現(xiàn)象，追肥又增加了勞動(dòng)強(qiáng)度和成本。壓力，這一系列問(wèn)題已引起了政府和社會(huì)的高度重視。了兩條生產(chǎn)線，年產(chǎn)量達(dá)60萬(wàn)噸。都具有極其深遠(yuǎn)的意義。

　　

【正文】 申請(qǐng)銀行貸款，30%由企業(yè)自籌解決。流動(dòng)資金 萬(wàn)元，其中 70%即 萬(wàn)元申請(qǐng)銀行貸款， 30%由企業(yè)自籌解決。本項(xiàng)目自有資金占總投資的 30%，資金籌措及使用計(jì)劃見(jiàn)下表： 資金籌措及使用計(jì)劃表 序號(hào) 項(xiàng)目 2020 年 2020 年 合計(jì) 一 資金籌措 1 總投資 1． 1 建設(shè)投資 1． 1． 1 企業(yè)自籌 1． 1． 2 銀行貸款 1． 2 流動(dòng)資金 1． 2． 1 企業(yè)自籌 1． 2． 2 銀行貸款 二 資金使用計(jì)劃 1 建筑工程 2 設(shè)備 及安裝 3 其它工程和費(fèi)用 4 流動(dòng)資金 12． 5 投資指標(biāo) a 單位產(chǎn)品占用建設(shè)投資 元。 B 百元銷售收入占用總投資 元。 19 C 百元銷售收入占用流動(dòng)資金 元。 12． 1 項(xiàng)目建設(shè)總投資：總概算為 2020萬(wàn)元。 12． 2 建設(shè)投資：建設(shè)投資 300萬(wàn)元，其中： 摻混設(shè)備 1臺(tái) 30萬(wàn)元， 生產(chǎn)車間改造 200平方米 20 萬(wàn)元， 成品車間改造 3000平方米 45萬(wàn)元， 原料車間改造 3000平方米 45萬(wàn)元， 露天場(chǎng)地硬化 5000平方米 10萬(wàn)元， 電力配套 10 萬(wàn)元， 化驗(yàn)室、宿舍及辦公用房 1000平方米 30萬(wàn)元， 不可預(yù)見(jiàn)費(fèi) 6 萬(wàn)元 。 運(yùn)輸車輛 4輛 80萬(wàn)元 。 質(zhì)量檢驗(yàn)化驗(yàn)儀器及設(shè)備 5 萬(wàn)元 。 服務(wù)車輛 5輛 15萬(wàn)元 。 其它輔助設(shè)備 4 萬(wàn)元 。 ：用詳細(xì)分項(xiàng)法計(jì)算年流動(dòng)資金年需要額 1670萬(wàn)元。其中： 年產(chǎn)量 1 萬(wàn)噸，原料價(jià)格 1550萬(wàn)元， 包裝、加工費(fèi)及其它費(fèi)用每噸 65萬(wàn)元。 每噸總成本為 1615元； 出廠價(jià)每噸 1950 元， 終端銷售價(jià)每噸 2250 元。 30萬(wàn)元 ,其中 : 試驗(yàn)研究費(fèi) 10萬(wàn)元 。 技術(shù)推廣費(fèi) 10萬(wàn)元 。 項(xiàng)目申報(bào)工作經(jīng)費(fèi) 5 萬(wàn)元 。 培訓(xùn)費(fèi) (包括出外參觀學(xué)習(xí) )5萬(wàn)元 。 第十三章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 評(píng)價(jià)依據(jù)及方法 A 國(guó)家計(jì)委、建設(shè)部 1993〈建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)〉（第二版）。 B 中國(guó)輕工總會(huì) 1996〈建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法……輕工行業(yè)實(shí)施細(xì) 20 則〉。 13． 2 產(chǎn)品成本 13． 2． 1 估算依據(jù) a 原材料、動(dòng)力：原材料及動(dòng)力消耗定額有各設(shè)計(jì)專業(yè)提供，價(jià)格有建設(shè)單位提供或根據(jù)市場(chǎng)現(xiàn)行價(jià)確定，其中：包衣尿素元 /噸；尿素元噸；磷銨元噸；氯化銨元 /噸；氯化鉀元 /噸；過(guò)磷酸鈣元 /噸。包裝袋元 /條；電元 /KWH；水元 /立方米； b 工資及福利 根據(jù)當(dāng)?shù)毓べY水平，由建設(shè)單 位提供，全廠固定職工人均工資每年 元，季節(jié)工人均日工資 元，福利費(fèi)按 14%提取，年工資總額及福利費(fèi) 萬(wàn)元。 C 折舊、攤銷費(fèi)和修理費(fèi) 本項(xiàng)目建筑工程折舊年限為 25 年，設(shè)備及安裝工程折舊年限為 10年，固定資產(chǎn)凈產(chǎn)值率為 5%，無(wú)形資產(chǎn)按 10年攤銷，遞延資產(chǎn)按 5年攤銷，修理費(fèi)按折舊額的 30%計(jì)算。 d 銷售費(fèi)用 銷售費(fèi)按銷售收入的 2%計(jì)算 ，產(chǎn)品運(yùn)至港口的運(yùn)雜等費(fèi)按每噸 340 元計(jì)算 。 e 財(cái)務(wù)費(fèi)用 本項(xiàng)目流動(dòng)資金借款利率 %，建設(shè)投資借款利率 %，經(jīng)營(yíng)期利息列入財(cái)務(wù)費(fèi)用。 F 其它費(fèi)用 包括其它制造 費(fèi)和其它管理費(fèi)，估算 萬(wàn)元。 13． 2． 2 單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本及總成本費(fèi)用 經(jīng)測(cè)算，摻混 (控釋 )肥單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本為 元 /噸 ，鹽堿地改良有機(jī)、無(wú)機(jī)復(fù)合肥單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本為 元 /噸 , 總成本費(fèi)用各年不同，正常年（第 5年）總成本費(fèi)用為 萬(wàn)元。 祥見(jiàn)表 131《單位產(chǎn)品 生產(chǎn)成本估算表》 表 132 《總成本費(fèi)用估算表》 表 133 《固定資產(chǎn)折舊估算表》 表 134 《無(wú)形及低延資產(chǎn)攤銷估算表》 13． 3 投產(chǎn)初期的生產(chǎn)計(jì)劃及項(xiàng)目計(jì)算期 按擬建進(jìn)度，項(xiàng)目 2020年 月投產(chǎn)，當(dāng)年產(chǎn)量達(dá)到設(shè)計(jì)能力的 70%，2020 年達(dá)到設(shè)計(jì)能力的 100%。項(xiàng)目計(jì)算期為 10年。 13． 4 利潤(rùn) 13． 4． 1 利潤(rùn)估算依據(jù) a 銷售收入：根據(jù)近幾年 市場(chǎng)行情，本項(xiàng)目產(chǎn)品按 元 /噸計(jì)算，達(dá)產(chǎn)年每年可實(shí)現(xiàn)銷售收入 萬(wàn)元。 b. 銷售稅金：依據(jù)國(guó)家的有關(guān)稅收政策，無(wú)城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加，詳見(jiàn)表 135《產(chǎn)品銷售收入、稅金及附加估算表》。 13． 4． 2 利潤(rùn)總額 估算項(xiàng)目正常年利潤(rùn)總額 萬(wàn)元，所得稅稅率為 33%，盈余公積金按稅后利潤(rùn)的 10%計(jì)取，利潤(rùn)總額扣除所得稅和盈余公積金后為可供 21 分配的利潤(rùn)。詳見(jiàn)表 136《損 益表》。 13． 5 財(cái)務(wù)盈利能力分析 13． 5． 1 由全部投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表計(jì)算除以下指標(biāo)： 全部投資 所得稅前 所得稅后 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ Ie=16%） 投資回收期 13． 5． 2 根據(jù)先進(jìn)流量表（自有資金）計(jì)算出以下指標(biāo)： 自有資金 所得稅后 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ Ic=16%） 投資回收期 無(wú)論所得稅前或所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)均高于 16%的行業(yè)基準(zhǔn)收益率，項(xiàng)目盈利能力超過(guò)行業(yè)的最低要求，本項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上可以接受。 詳見(jiàn) 表 137《財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表》（全部投資 ） 。 表 38《財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表》（自有資金）。 13． 5． 3 根據(jù)總概算和損益表計(jì)算出 平均投資利潤(rùn)： 16% 13． 6 清償能力分析 償還借款的資金來(lái)源有未分配利潤(rùn)、折舊費(fèi)和攤銷費(fèi)，經(jīng)計(jì)算 年可以償清全部借款。詳見(jiàn)表 139《借款還本付息估算表》。 本項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)做到收支平衡外，仍有盈余，達(dá)產(chǎn)年后資產(chǎn)負(fù)債率小于 ，項(xiàng)目狀況良好，償債能力強(qiáng)，詳見(jiàn)表 1310《資金來(lái)源與運(yùn)用表》及表 1311《資產(chǎn)負(fù)債表》。 不確定性分析 13． 7． 1 盈虧平蘅分析 以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平蘅點(diǎn) BEP = 100 % = % 22 盈虧平衡圖 當(dāng)項(xiàng)目生產(chǎn)能力達(dá)到設(shè)計(jì)能力的 %既產(chǎn)量達(dá)到 噸時(shí)，企業(yè)可保本，反之則虧損。 13． 7． 2 敏感性分析 影響本項(xiàng)目效益的主要因素有：總投資、經(jīng)營(yíng)成本和銷售收入。針對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)，分析這些因素對(duì)項(xiàng)目可盈利性的影響。結(jié)果見(jiàn)下表： 敏感性分析表 序 號(hào) 項(xiàng) 目 基本方案 總 投 資 經(jīng)營(yíng)成本 銷售收入 1 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 % 較基本方案增減 % 2 投資回收期 年 23 敏感性分析圖 計(jì)算結(jié)果表明，銷售收入 變化對(duì)內(nèi)部收益率影響較大，其次為經(jīng)營(yíng)成本，總投資影響甚微。當(dāng)基準(zhǔn)收益率為 %時(shí)，允許銷售收入下降的最大幅度約為 %，允許經(jīng)營(yíng)成本增加的最大幅度約為 %。 13． 9 評(píng)價(jià)小結(jié) 本項(xiàng)目的建設(shè)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，設(shè)備先進(jìn)，產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)良。財(cái)務(wù)分析得知，其財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率遠(yuǎn)高于行業(yè)的基準(zhǔn)收益率，投資回收期低于行業(yè)的基準(zhǔn)投資回收期，說(shuō)明項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益好，能按期收回投資。而且從敏感性分析來(lái)看，本項(xiàng)目具有一定抗風(fēng)險(xiǎn)能力，在財(cái)務(wù)上是可行的。 該項(xiàng)目共需要各類投資 2020萬(wàn)元，產(chǎn)品 出廠價(jià)每噸 1950元，總成本為 1615 元，利潤(rùn)每噸 335元，年生產(chǎn) 1萬(wàn)噸，年總利潤(rùn) 335萬(wàn)元全部用于歸還借款， 6年可將借款全部還完，并用原有的流動(dòng)資金繼續(xù)開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。從財(cái)務(wù)方面分析，該項(xiàng)目是可行的。