【導讀】發(fā)有限公司年產3萬噸有機肥擴建項目。于1998年，轄4個村民組，380戶農戶，1480口人。農場自1998年開始，在有關技術人員指導下，開發(fā)有。OFDC認證標準和有機食品生產技術規(guī)范。這是全區(qū)首家獲得有機水稻認證產品。場又有12021畝水稻先后通過有機食品認證。公斤，已經發(fā)展成為我國最大的有機水稻種植基地。產品質量安全”的產業(yè)政策；和“中國北方重要的有機食品供應基地”的發(fā)展規(guī)劃；米區(qū)域內進行了草炭土儲量勘測，探明儲量101萬立方米，經河北省承德市產品質量監(jiān)督檢驗所檢驗，黑。項目區(qū)距赤峰市130公里，距翁牛特旗縣城80公里，年銷售量億元，出口額3988萬美元，出口率為。8%，其他產品占9%。境出發(fā)制定鼓勵政策對有機農業(yè)和有機食品開發(fā)實行補貼，

　　

【正文】 建工程交付使用；3 月機械設備定貨，技術人員外出培訓， 8 月份設備陸續(xù)進廠， 9 月份設備安裝調試， 10 月末全部車間交付使用； 11月份加工廠正式投產，建設工期結束。 27 第三節(jié) 項目實施進度表 項目實施進度表 序號 工作階段 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 土建施工 — — — — — — 2 機械設備采購 — — — — — 3 設備進廠 — 4 設備安裝調試 — — 5 交付使用 — 注：表中 6 ? 表示月份。 第十二章 投資估算與資金籌措 第一節(jié) 投資估算 一、 建設投資估算 土建工程費：按赤峰地區(qū)現行工程概算的經濟指標進行估算。 設備購置費：按制造廠家報的出廠價加 8%運雜費用進行估算。 設備安裝費：按設備購置費的 10%估算。 項目建設管理費：按工程費用的 %估算。 28 增容費：按 450 元 /KVA 估算。 培訓費：按培訓工人 2021 元 /人估算。 家 具購置費：按工廠定員 650 元 /人估算。 預備費：按工程費用的 10%估算。 建設期利息：按商業(yè)銀行 3 年期貸款利率估算。 本項目建設投資 萬元，其中工程費用 萬元，其他費用 萬元，預備費用 萬元，建設期利息 萬元。形成固定資產 萬元。 二、 流動資金估算 采用流動資金估算表分項詳估法估算流動資金，其中周轉天數計算為：應收款 45 天，原料 30 天，燃料 30 天，包裝物 30 天，在產品 7 天，產成品 60 天，現金 15 天，應付款 30 天。本項目年需要流動資金 萬元。 三、 資金籌措計劃 建設投資 萬元，企業(yè)自籌 萬元，申請國家扶持 300 萬元，申請銀行貸款 1000 萬元。流動資金 萬元，企業(yè)自籌 萬元，貸款 300 萬元。 29 第十三章 財務評價 第一節(jié) 項目財務評價 一、財務評價基礎數據與參數選取 草炭土開采，只計算生產費用； 其它原輔材料價格為到場價； 電費按農用電價計算； 工資及福利費計算：高級管理人員月工資按 2021 元計，中層管理人員、技術人員、銷售人員月工資按 1500 元計，技術工人月工資按 1200 元計，普通工人月工資按 1000元計，后勤人員月工資按 800 元計；福利費按工資總額的 14%提??； 修理費按固定資產的 4%計； 折舊費：折舊年限為，建筑物構筑物 30 年，加工機械 10 年，運輸機械 5 年；凈殘值均為 5%； 攤銷費：無形資產分 10 年攤銷，遞延資產分 5 年攤銷； 長期貸款利息按年利率 %，流動資金貸款利率按年利率 %； 銷售費用和管理費用按年銷售收入的 12%計取。 產品銷售價格按目前市場價計算； 1產品增值稅稅率按 13%，扣除稅率按 10%，城市建 30 設維護稅稅率按增值稅額的 1%，教育附加費按增 值稅額的2%，所得稅率按 33%。 二、銷售收入估算 產品價格按目前市場價 1200 元 /噸，年新增銷售量 萬噸，項目主產品年銷售收入 3000 萬元（詳見產品銷售收入和銷售稅金及附加估算表）。 三、成本費用估算 有機肥單位生產成本 元 /噸，總成本費用 1845 萬元，其中，固定成本 829 萬元，變動成本 1016 萬元，經營成本 萬元（詳見總成本費用估算表）。 四、編制財務報表 財務現金流量表； 損益表； 資金來源與運用表； 借款償還計算表。 五、財務評價指標 財務內部收益率：所得 稅后 %；所得稅前 %； 投資回收期：所得稅后 年；所得稅前 年； 投資利潤率： 平均利潤總額 . 投資利潤率 = ————— 100%= ——— 100%=% 總投資 31 第二節(jié) 財務評價結論 項目年平均利潤總額 萬元，投資利潤率 %，財務內部收益率 %，投資回收期 年，借款償還期 年，經濟效益很好；從財務 評價上看，項目是可行的。 第十四章 風險分析 第一節(jié) 項目主要風險因素識別 市場風險：主要是產品缺乏競爭力造成產品滯銷、價格下跌帶來的風險； 第二節(jié) 風險程度分析 盈虧平衡分析： 固定總成本 生產能力利用率 = —————————————— 100% 年銷售收入－可變成本－銷售稅金 829 = —————————— 100% =% 3000－ 1016－ 當產品價格不變時，產品產量達到 %時，即有機肥產量為 萬噸時，企業(yè)保本經營。當生產產量不變，產品價格下降到 591元 /噸時，企業(yè)保本經營。 敏感性分析：通過對產品價格下降、經營成本上升以及產品價格下降和經營成本上升同時出現時做敏感性分 32 析，當產品價格下降 10%時，財務內部收益率由 %下降到 %，下降 13 個百分點；當經營成本上升 10%時，財務內部收益率由 %下降到 %，下降 個百分點；當產品價格下降 10%和經營成本上升 5%同時出現時，財務內部收益率 由 %下降到 %。由此看出，項目對產品價格非常敏感，對經營成本變動次之。但是，項目抗風險能力較強，當產品價格下降 10%和經營成本上升 5%同時出現時，財務內部收益率仍然能夠保持在 %以上。 第三節(jié) 防范和降低風險措施 充分利用得天獨厚的草炭土資源，通過誠實守信，嚴把產品質量關，不斷提高產品信譽和企業(yè)信譽，精心打造出馳名品牌，增強產品市場競爭能力，抵御經營風險。 加強企業(yè)內部管理，降低生產費用，增加經濟效益。 在加強主導產品的同時，根據市場需求適當增加產品品種。 注重 科技進步和企業(yè)技術改造，提高企業(yè)創(chuàng)新能力和產品質量。 第十五章 研究結論與建議 第一節(jié) 研究結論 33 本項目新增有機肥 萬噸；年增加銷售收入 3000萬元，年平均利潤總額 ，投資利潤率 %，財務內部收益率 %，全部投資回收期 ，借款償還期 3年 5 個月。說明，項目盈利能力較強。從敏感性分析看，項目雖然對產品價格和經營成本變動都比較敏感，但項目的抗風險能力是比較強的。項目生產能力利用率為 %，說明項目的盈利空間較大，產品具有較強的市場競爭能力。項目實施為社會提供 150 多個就業(yè)崗位，每年為國家繳納各種稅費 570 多萬元。另外通過項目實施，環(huán)保效果明顯?？傊椖渴强尚械?。 第二節(jié) 建議 根據市場需求，適當增加有機肥品種，達到減少市場風險，提高經營效益目的； 節(jié)約利用草炭土資源，盡量延長項目服務年限； 進一步做好草炭土資源勘探工作，查明儲量。