【導(dǎo)讀】PrenticeHall,2020.235-241.外文作者FrederickD.Choi,GaryK.Meek.

　　

【正文】 變動而變動，所以現(xiàn)行匯率法假定所有采用當(dāng)?shù)刎泿庞嬃康馁Y產(chǎn)都暴露在外匯風(fēng)險中。這種假定很少與經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實相吻合，因為存貨和固定資產(chǎn)的價值通常受到當(dāng)?shù)赝ㄘ浥蛎浀挠绊憽? 考慮下面的例子。假定一家美國跨國公司的國外聯(lián)營公司在期初以1000000FC 購入一大塊土地。匯率（歷史匯率）為 1FC=$1。因此，這項投資以美元計量的歷史成本為 1000000 美元。出于物價變動，這塊土地升值為 1500000FC（按照公認(rèn)會計原則，屬于為實現(xiàn)的），而期末匯率降為 =$1。如果采用現(xiàn)行匯率法將這項外幣資產(chǎn)折算成美元，它以美元計量的原始價值 1000000 美元現(xiàn)在將被記錄成 714286 美元，這意味著 285714 美元的匯兌損失。然而，這塊土地公允價值的增加表明，實際上它以美元計量的現(xiàn)行價值是 1071285 美元。這意味著，如果在折算之前沒有根據(jù)當(dāng)?shù)匚飪r變動水平進(jìn)行調(diào)整，折算出來的資產(chǎn)價值毫無意義。而且，用現(xiàn)行市場匯率折算歷史成本數(shù)額會產(chǎn)生一個既不是歷史成 本也不是現(xiàn)行市價的折算結(jié)果。 最后，采用現(xiàn)行匯率折算所有的外幣余額，在每次匯率變動時都會產(chǎn)生折算利得和損失。在當(dāng)期收益中反映這些匯兌調(diào)整，可能會嚴(yán)重歪曲報告業(yè)績的計量。由于匯率經(jīng)常發(fā)生相反方向的變動，許多這類利得和損失可能永遠(yuǎn)都無法完全實現(xiàn)。 多種匯率法 多種匯率法在折算過程中結(jié)合采用現(xiàn)行匯率和歷史匯率。 (1)流動 非流動法 在流動 非流動法（ currentnoncurrent method）下，國外子公司的流動資產(chǎn)和流動負(fù)債采用現(xiàn)行匯率折算為母公司報告貨幣。非流動資產(chǎn)和負(fù)債采用歷史匯率進(jìn)行折算。收益表 項目（除折舊和攤銷費以外）采用整個報告期內(nèi)各月份的平均匯率或加權(quán)平均匯率進(jìn)行折算。折舊和攤銷費按照相關(guān)資產(chǎn)取得時的實際歷史匯率進(jìn)行折算。 不幸的是，這種方法沒有什么經(jīng)濟(jì)意義。采用年末匯率折算流動資產(chǎn)意味著外幣現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨都同樣地暴露在外匯風(fēng)險中。這個假設(shè)當(dāng)然是不正確的。例如，如果存貨的當(dāng)?shù)貎r格可能因為貨幣貶值而上升，這樣它的價值就不會因為現(xiàn)行匯率風(fēng)險而遭到損失。另一方面，按照歷史匯率折算長期負(fù)債是將匯率波動的影響轉(zhuǎn)移到負(fù)債清償?shù)哪甓取ＴS多人認(rèn)為這與現(xiàn)實不相符。而且，流動和非流動的界定僅僅只是一種分類 思路，并不是折算中采用哪種匯率的概念性依據(jù)。 (2)貨幣 非貨幣法 貨幣 非貨幣法（ moarynonmoary method）也采用資產(chǎn)負(fù)債表的分類思路來確定適當(dāng)?shù)恼鬯銋R率。貨幣性資產(chǎn)和負(fù)債按照現(xiàn)行匯率折算。非貨幣性項目 固定資產(chǎn)、長期投資和存貨 按照歷史匯率折算。收益表項目的折算采用與流動 非流動法相似的處理程序。 與流動 非流動法不同的是，這種方法認(rèn)為貨幣性資產(chǎn)和負(fù)債暴露在匯率風(fēng)險之中。由于貨幣性項目用現(xiàn)金結(jié)算，采用現(xiàn)行匯率將這些項目折算成本國貨幣等值，反映了其可實現(xiàn)或清償?shù)膬r值。 這種方法也反映了長期負(fù)債在其各個存續(xù)期間內(nèi)本國貨幣等值發(fā)生的變動，從而及時地披露了匯率變動的影響。 然而，需要注意的是，貨幣 非貨幣法也是依賴分類思路來確定適當(dāng)?shù)恼鬯銋R率的。這種處理可能導(dǎo)致不恰當(dāng)?shù)慕Y(jié)果。例如，這種方法采用歷史匯率折算所有的非貨幣性資產(chǎn)，對于那些用現(xiàn)行市價計價的資產(chǎn)（例如，將證券投資、存貨和固定資產(chǎn)的賬面價值降低為現(xiàn)行市價）來說，這種做法是不合理的。將非貨幣性資產(chǎn)的現(xiàn)行市價與歷史匯率相乘而產(chǎn)生的本國貨幣金額，既不是該項目的現(xiàn)行價格等值，也不是它的歷史成本。這種方法還將按照現(xiàn)行價格和現(xiàn)行匯率折 算的收入與按照歷史成本和歷史匯率折算的銷售成本相配比，從而歪曲了企業(yè)的毛利。 (3)時態(tài)法 根據(jù)時態(tài)法（ temporal method） ,外幣折算是一個計量轉(zhuǎn)換過程，或者說是對既定價值的重述。它并不改變被折算項目的計量屬性，而只是改變其計量單位。對外幣余額的折算只是對計量這些項目的貨幣名稱的重述，而不是改變這些項目的實際價值。按照美國公認(rèn)會計原則，現(xiàn)金按照資產(chǎn)負(fù)債表日擁有的數(shù)額計價，應(yīng)收款和應(yīng)付款按照預(yù)計到期時將收回或償付的數(shù)額表述，其他資產(chǎn)和負(fù)債按照資產(chǎn)取得或負(fù)債發(fā)生時的貨幣價格（歷史成本）計價。但是， 有些項目是按照財務(wù)報表日的價格 (現(xiàn)行價格 )計價的。例如，存貨按照成本與市價孰低原則計價。簡而言之，這些貨幣價值與時間因素有關(guān)。 在時態(tài)法下，現(xiàn)金、應(yīng)收款和應(yīng)付款等貨幣性項目采用現(xiàn)行匯率折算，非貨幣性項目采用保持其原始計量基礎(chǔ)的匯率折算。尤其是外幣報表上用歷史成本計量的資產(chǎn)，要采用歷史匯率折算。為什么要這樣處理呢？這是因為對于以外幣表述的歷史成本，采用歷史匯率折算，才能產(chǎn)生以本國貨幣表述的歷史成本。同樣，以現(xiàn)行價值計價的非貨幣性項目采用現(xiàn)行匯率折算，因為對于以外幣表述的現(xiàn)行成本，采用現(xiàn)行匯率折算，才能產(chǎn)生以本 國貨幣表述的現(xiàn)行價值。收入和費用項目采用交易發(fā)生時的匯率折算。在收入和費用發(fā)生數(shù)量多、交易頻繁的情況下，建議采用平均匯率。 在國外的非貨幣性項目按歷史成本計價的情況下，采用時態(tài)法的折算程序與貨幣 非貨幣法的折算程序?qū)嶋H上是相同的。兩種折算方法的唯一不同之處在于，是否采用了其他的資產(chǎn)計價基礎(chǔ)，如重置成本、市價、折現(xiàn)現(xiàn)金流量等。 時態(tài)法與貨幣 非貨幣法非常相似，它具有后者的大部分優(yōu)缺點。在折算中有意忽略當(dāng)?shù)赝ㄘ浥蛎浀挠绊懀@是時態(tài)法與前面討論過的幾種方法的共性（當(dāng)然，歷史成本會計也是有意忽略通貨膨脹的影響）。 所有上述四種方法在美國都曾被采用過，并且現(xiàn)在許多國家還在采用。一般來說，這些方法產(chǎn)生的外幣折算結(jié)果有很大差異。前三種方法（即現(xiàn)行匯率法、流動 非流動法和貨幣 非貨幣法）都是以確定哪些資產(chǎn)和負(fù)債屬于暴露在外匯風(fēng)險中的受險項目、哪些屬于非受險項目為基礎(chǔ)的。折算方法的具體應(yīng)用體現(xiàn)了這些差別?，F(xiàn)行匯率法假設(shè)全部國外業(yè)務(wù)經(jīng)營都暴露在外匯風(fēng)險中，因此所有資產(chǎn)和負(fù)債都采用年末匯率折算。流動 非流動法假設(shè)只有流動資產(chǎn)和負(fù)債是受險項目，而貨幣 非貨幣法則假設(shè)貨幣性資產(chǎn)和負(fù)債才是受險項目。與此相反，時態(tài)法旨在保留被折算財務(wù)報表 在編制時所采用的會計計量的理論基礎(chǔ)。 哪一種方法最好 傳統(tǒng)假設(shè)認(rèn)為，一種折算方法可以適合于所有的發(fā)生折算業(yè)務(wù)的環(huán)境和服務(wù)于所有的折算目的，我們對此持反對態(tài)度。外幣折算所處的環(huán)境有很大差異。將幣值穩(wěn)定的貨幣折算成不穩(wěn)定貨幣的會計處理，不同于將幣值不穩(wěn)定的貨幣折算成穩(wěn)定貨幣的處理。同樣，涉及進(jìn)出口交易的折算，與在另一國家建立永久分支機構(gòu)或子公司，并利用對子公司的投資收益進(jìn)行再投資，且在可預(yù)計的時間內(nèi)不會將任何資金抽回母公司的情況下所進(jìn)行的折算，也會相差很大。 此外，進(jìn)行折算的目的也有所不同。為了與母公司的報表進(jìn) 行合并而對國外子公司報表進(jìn)行的折算，與為了滿足國外有利益關(guān)系的讀者的需要而對獨立經(jīng)營公司報表進(jìn)行的折算，兩者之間幾乎沒有共同之處。 我們提出三個問題： （ 1） 采用多種折算方法比采用一種方法更合理嗎 ? （ 2） 如果是的話，哪些折算方法是可以接受的？它們分別在什么情況下適用 ? （ 3） 存在根本不應(yīng)該進(jìn)行折算的情況嗎 ? 關(guān)于第一個問題，很顯然，單一折算方法不能完全滿足不同情況和不同目的折算業(yè)務(wù)的需要，因此，需要采用多種折算方法。 關(guān)于第二個問題，我們認(rèn)為有三種不同的折算方法是可以接受的：（ 1）歷史匯率法；（ 2）現(xiàn)行匯率法；（ 3）根本不 折算。國外主體的財務(wù)報表既可以根據(jù)母公司觀點進(jìn)行折算，也可以根據(jù)子公司的觀點進(jìn)行折算。按照母公司觀點，國外經(jīng)營是母公司經(jīng)營的延伸，在很大程度上是國內(nèi)現(xiàn)金流量的來源。因此，折算的目標(biāo)是將國外子公司財務(wù)報表的計量單位轉(zhuǎn)換成為本國貨幣，并且使國外子公司的報表符合母公司所在國的公認(rèn)會計原則。我們認(rèn)為，采用歷史匯率的折算方法能夠最好地實現(xiàn)這些目標(biāo)。我們傾向于采用時態(tài)法，因為這種方法通常能夠把用外國貨幣單位表述的資產(chǎn)和負(fù)債所采用的會計原則保留下來。因為按照母公司觀點，首先（在折算之前 ） 要調(diào)整外幣財務(wù)報表，使其符合母公司 的會計原則，所有采用時態(tài)法是比較恰當(dāng)?shù)模驗檫@種方法僅僅是將外幣計量改為用本國貨幣進(jìn)行計量，并未改變計量基礎(chǔ)。時態(tài)折算法可以很容易地與折算中進(jìn)行的會計調(diào)整過程相適應(yīng)。因此，除了折算貨幣金額以外，還可以對兩套甚至更多的會計概念和實務(wù)之間的差異進(jìn)行調(diào)整。例如，存貨或某些負(fù)債可以用于原先不同的會計處理重述。時態(tài)法可以適用于歷史成本計價、現(xiàn)行重置成本計價和實現(xiàn)凈值計價中的任何一種資產(chǎn)計價模式。 現(xiàn)行匯率法是將一種貨幣語言（ currency language） 直接折算（重述）為另一種貨幣語言的折算方法。在折算中，報表 的性質(zhì)沒有發(fā)生變化，變化的僅僅是表述報表的特定形式。如果國外子公司已折算的報表以當(dāng)?shù)刎泿抛鳛橛嬃繂挝?，也就是說，如果以國外公司的觀點（與母公司觀點相對）來看待國外主體，那么，采用現(xiàn)行匯率法比較適合。采用現(xiàn)行匯率折算，是將所有的賬戶余額都簡單地乘以一個常數(shù)，所以不會改變外幣報表中任何原來的比率關(guān)系（如財務(wù)比率）。如果為了方便國外股東和其他外部使用者集團(tuán)而對獨立公司的報表進(jìn)行折算，這種折算方法也是有用的。 適用現(xiàn)行匯率法的第二種情況是，將進(jìn)行了物價水平調(diào)整的財務(wù)報表折算成用另一種貨幣表示的報表。如果在給定的外幣 報表中已經(jīng)進(jìn)行了可靠的物價水平調(diào)整，而且該種外幣的匯率變動與本國物價水平的變動緊密相關(guān)，那么，對進(jìn)行了物價水平調(diào)整的報表適宜采用現(xiàn)行匯率法進(jìn)行折算，其結(jié)果與采用歷史匯率折算歷史成本報表的結(jié)果相類似。 存在根本不應(yīng)該進(jìn)行折算的情況嗎 ? 我們認(rèn)為是這樣的。在高度穩(wěn)定和高度不穩(wěn)定的貨幣之間，沒有任何一種折算方法是恰當(dāng)?shù)?。無論采用什么折算方法將一種貨幣折算成為另外一種貨幣，都不會產(chǎn)生有意義的信息。沒有折算也就意味著財務(wù)報表不能合并。我們認(rèn)為這是有道理的。如果一種貨幣非常不穩(wěn)定，以至于不可能進(jìn)行報表折算，那么也就不可 能進(jìn)行財務(wù)報表合并。如果一個獨立公司純粹出于向其他國家居民提供信息的目的而發(fā)布報表，而且這些國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與公司所在國處于類似的階段，其貨幣的穩(wěn)定情況也是類似的，在這種情況下，就沒有必要進(jìn)行報表折算。最后，某些特殊的管理層報告也不應(yīng)當(dāng)進(jìn)行折算。有效的國際管理人員應(yīng)該具備采用一種以上的貨幣單位對情況進(jìn)行評價并做出決策的能力。一些公司的內(nèi)部報告可以設(shè)置幾個不同的貨幣金額欄，每一欄用不同貨幣單位折算的金額表示。某些其他報告（如關(guān)于可能發(fā)生的國際并購）也不可能進(jìn)行折算，這是因為無法獲得歷史的外幣匯率信息。還有一些其 他類型的報告，可以只折算流動項目或者貨幣性項目，而對其他項目不進(jìn)行折算。 當(dāng)前的趨勢 外幣折算仍然是一個令人困擾而有爭議的技術(shù)問題。國際上的進(jìn)展如何？我們能夠達(dá)成共識嗎？我們認(rèn)為，答案取決于國際會計準(zhǔn)則理事會如何開展協(xié)調(diào)活動。越來越多的跨國上市公司遵循國際會計準(zhǔn)則（現(xiàn)在被稱為國際財務(wù)報告準(zhǔn)則），而且世界上的股票交易所也面臨著日益增加的壓力，促使其允許國外上市公司采用國際財務(wù)報告準(zhǔn)則取代本國準(zhǔn)則（許多股票交易所已經(jīng)這么做了）。在美國，國外公司被允許遵循國際準(zhǔn)則（《國際會計準(zhǔn)則第 21號》），而不是美國的準(zhǔn)則（《 財務(wù)會計準(zhǔn)則公告第 52 號》）進(jìn)行外幣折算。在未來的一段時期內(nèi)，財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會可能會支持國際準(zhǔn)則，并解決《財務(wù)會計準(zhǔn)則公告第 52 號》與《國際會計準(zhǔn)則第 21 號》之間的差異。我們認(rèn)為，這將激勵其他國家的準(zhǔn)則制定機構(gòu)采取類似的行動來縮小其與《國際會計準(zhǔn)則第 21號》之間的差異。 外文出處： 國際會計學(xué) （第 四 版） [M].普倫蒂斯霍爾出版社 .2020， 216224.