【導讀】PrenticeHall,2020.235-241.外文作者FrederickD.Choi,GaryK.Meek.

　　

【正文】 變動而變動，所以現(xiàn)行匯率法假定所有采用當?shù)刎泿庞嬃康馁Y產都暴露在外匯風險中。這種假定很少與經濟現(xiàn)實相吻合，因為存貨和固定資產的價值通常受到當?shù)赝ㄘ浥蛎浀挠绊憽? 考慮下面的例子。假定一家美國跨國公司的國外聯(lián)營公司在期初以1000000FC 購入一大塊土地。匯率（歷史匯率）為 1FC=$1。因此，這項投資以美元計量的歷史成本為 1000000 美元。出于物價變動，這塊土地升值為 1500000FC（按照公認會計原則，屬于為實現(xiàn)的），而期末匯率降為 =$1。如果采用現(xiàn)行匯率法將這項外幣資產折算成美元，它以美元計量的原始價值 1000000 美元現(xiàn)在將被記錄成 714286 美元，這意味著 285714 美元的匯兌損失。然而，這塊土地公允價值的增加表明，實際上它以美元計量的現(xiàn)行價值是 1071285 美元。這意味著，如果在折算之前沒有根據當?shù)匚飪r變動水平進行調整，折算出來的資產價值毫無意義。而且，用現(xiàn)行市場匯率折算歷史成本數(shù)額會產生一個既不是歷史成 本也不是現(xiàn)行市價的折算結果。 最后，采用現(xiàn)行匯率折算所有的外幣余額，在每次匯率變動時都會產生折算利得和損失。在當期收益中反映這些匯兌調整，可能會嚴重歪曲報告業(yè)績的計量。由于匯率經常發(fā)生相反方向的變動，許多這類利得和損失可能永遠都無法完全實現(xiàn)。 多種匯率法 多種匯率法在折算過程中結合采用現(xiàn)行匯率和歷史匯率。 (1)流動 非流動法 在流動 非流動法（ currentnoncurrent method）下，國外子公司的流動資產和流動負債采用現(xiàn)行匯率折算為母公司報告貨幣。非流動資產和負債采用歷史匯率進行折算。收益表 項目（除折舊和攤銷費以外）采用整個報告期內各月份的平均匯率或加權平均匯率進行折算。折舊和攤銷費按照相關資產取得時的實際歷史匯率進行折算。 不幸的是，這種方法沒有什么經濟意義。采用年末匯率折算流動資產意味著外幣現(xiàn)金、應收賬款和存貨都同樣地暴露在外匯風險中。這個假設當然是不正確的。例如，如果存貨的當?shù)貎r格可能因為貨幣貶值而上升，這樣它的價值就不會因為現(xiàn)行匯率風險而遭到損失。另一方面，按照歷史匯率折算長期負債是將匯率波動的影響轉移到負債清償?shù)哪甓?。許多人認為這與現(xiàn)實不相符。而且，流動和非流動的界定僅僅只是一種分類 思路，并不是折算中采用哪種匯率的概念性依據。 (2)貨幣 非貨幣法 貨幣 非貨幣法（ moarynonmoary method）也采用資產負債表的分類思路來確定適當?shù)恼鬯銋R率。貨幣性資產和負債按照現(xiàn)行匯率折算。非貨幣性項目 固定資產、長期投資和存貨 按照歷史匯率折算。收益表項目的折算采用與流動 非流動法相似的處理程序。 與流動 非流動法不同的是，這種方法認為貨幣性資產和負債暴露在匯率風險之中。由于貨幣性項目用現(xiàn)金結算，采用現(xiàn)行匯率將這些項目折算成本國貨幣等值，反映了其可實現(xiàn)或清償?shù)膬r值。 這種方法也反映了長期負債在其各個存續(xù)期間內本國貨幣等值發(fā)生的變動，從而及時地披露了匯率變動的影響。 然而，需要注意的是，貨幣 非貨幣法也是依賴分類思路來確定適當?shù)恼鬯銋R率的。這種處理可能導致不恰當?shù)慕Y果。例如，這種方法采用歷史匯率折算所有的非貨幣性資產，對于那些用現(xiàn)行市價計價的資產（例如，將證券投資、存貨和固定資產的賬面價值降低為現(xiàn)行市價）來說，這種做法是不合理的。將非貨幣性資產的現(xiàn)行市價與歷史匯率相乘而產生的本國貨幣金額，既不是該項目的現(xiàn)行價格等值，也不是它的歷史成本。這種方法還將按照現(xiàn)行價格和現(xiàn)行匯率折 算的收入與按照歷史成本和歷史匯率折算的銷售成本相配比，從而歪曲了企業(yè)的毛利。 (3)時態(tài)法 根據時態(tài)法（ temporal method） ,外幣折算是一個計量轉換過程，或者說是對既定價值的重述。它并不改變被折算項目的計量屬性，而只是改變其計量單位。對外幣余額的折算只是對計量這些項目的貨幣名稱的重述，而不是改變這些項目的實際價值。按照美國公認會計原則，現(xiàn)金按照資產負債表日擁有的數(shù)額計價，應收款和應付款按照預計到期時將收回或償付的數(shù)額表述，其他資產和負債按照資產取得或負債發(fā)生時的貨幣價格（歷史成本）計價。但是， 有些項目是按照財務報表日的價格 (現(xiàn)行價格 )計價的。例如，存貨按照成本與市價孰低原則計價。簡而言之，這些貨幣價值與時間因素有關。 在時態(tài)法下，現(xiàn)金、應收款和應付款等貨幣性項目采用現(xiàn)行匯率折算，非貨幣性項目采用保持其原始計量基礎的匯率折算。尤其是外幣報表上用歷史成本計量的資產，要采用歷史匯率折算。為什么要這樣處理呢？這是因為對于以外幣表述的歷史成本，采用歷史匯率折算，才能產生以本國貨幣表述的歷史成本。同樣，以現(xiàn)行價值計價的非貨幣性項目采用現(xiàn)行匯率折算，因為對于以外幣表述的現(xiàn)行成本，采用現(xiàn)行匯率折算，才能產生以本 國貨幣表述的現(xiàn)行價值。收入和費用項目采用交易發(fā)生時的匯率折算。在收入和費用發(fā)生數(shù)量多、交易頻繁的情況下，建議采用平均匯率。 在國外的非貨幣性項目按歷史成本計價的情況下，采用時態(tài)法的折算程序與貨幣 非貨幣法的折算程序實際上是相同的。兩種折算方法的唯一不同之處在于，是否采用了其他的資產計價基礎，如重置成本、市價、折現(xiàn)現(xiàn)金流量等。 時態(tài)法與貨幣 非貨幣法非常相似，它具有后者的大部分優(yōu)缺點。在折算中有意忽略當?shù)赝ㄘ浥蛎浀挠绊懀@是時態(tài)法與前面討論過的幾種方法的共性（當然，歷史成本會計也是有意忽略通貨膨脹的影響）。 所有上述四種方法在美國都曾被采用過，并且現(xiàn)在許多國家還在采用。一般來說，這些方法產生的外幣折算結果有很大差異。前三種方法（即現(xiàn)行匯率法、流動 非流動法和貨幣 非貨幣法）都是以確定哪些資產和負債屬于暴露在外匯風險中的受險項目、哪些屬于非受險項目為基礎的。折算方法的具體應用體現(xiàn)了這些差別。現(xiàn)行匯率法假設全部國外業(yè)務經營都暴露在外匯風險中，因此所有資產和負債都采用年末匯率折算。流動 非流動法假設只有流動資產和負債是受險項目，而貨幣 非貨幣法則假設貨幣性資產和負債才是受險項目。與此相反，時態(tài)法旨在保留被折算財務報表 在編制時所采用的會計計量的理論基礎。 哪一種方法最好 傳統(tǒng)假設認為，一種折算方法可以適合于所有的發(fā)生折算業(yè)務的環(huán)境和服務于所有的折算目的，我們對此持反對態(tài)度。外幣折算所處的環(huán)境有很大差異。將幣值穩(wěn)定的貨幣折算成不穩(wěn)定貨幣的會計處理，不同于將幣值不穩(wěn)定的貨幣折算成穩(wěn)定貨幣的處理。同樣，涉及進出口交易的折算，與在另一國家建立永久分支機構或子公司，并利用對子公司的投資收益進行再投資，且在可預計的時間內不會將任何資金抽回母公司的情況下所進行的折算，也會相差很大。 此外，進行折算的目的也有所不同。為了與母公司的報表進 行合并而對國外子公司報表進行的折算，與為了滿足國外有利益關系的讀者的需要而對獨立經營公司報表進行的折算，兩者之間幾乎沒有共同之處。 我們提出三個問題： （ 1） 采用多種折算方法比采用一種方法更合理嗎 ? （ 2） 如果是的話，哪些折算方法是可以接受的？它們分別在什么情況下適用 ? （ 3） 存在根本不應該進行折算的情況嗎 ? 關于第一個問題，很顯然，單一折算方法不能完全滿足不同情況和不同目的折算業(yè)務的需要，因此，需要采用多種折算方法。 關于第二個問題，我們認為有三種不同的折算方法是可以接受的：（ 1）歷史匯率法；（ 2）現(xiàn)行匯率法；（ 3）根本不 折算。國外主體的財務報表既可以根據母公司觀點進行折算，也可以根據子公司的觀點進行折算。按照母公司觀點，國外經營是母公司經營的延伸，在很大程度上是國內現(xiàn)金流量的來源。因此，折算的目標是將國外子公司財務報表的計量單位轉換成為本國貨幣，并且使國外子公司的報表符合母公司所在國的公認會計原則。我們認為，采用歷史匯率的折算方法能夠最好地實現(xiàn)這些目標。我們傾向于采用時態(tài)法，因為這種方法通常能夠把用外國貨幣單位表述的資產和負債所采用的會計原則保留下來。因為按照母公司觀點，首先（在折算之前 ） 要調整外幣財務報表，使其符合母公司 的會計原則，所有采用時態(tài)法是比較恰當?shù)?，因為這種方法僅僅是將外幣計量改為用本國貨幣進行計量，并未改變計量基礎。時態(tài)折算法可以很容易地與折算中進行的會計調整過程相適應。因此，除了折算貨幣金額以外，還可以對兩套甚至更多的會計概念和實務之間的差異進行調整。例如，存貨或某些負債可以用于原先不同的會計處理重述。時態(tài)法可以適用于歷史成本計價、現(xiàn)行重置成本計價和實現(xiàn)凈值計價中的任何一種資產計價模式。 現(xiàn)行匯率法是將一種貨幣語言（ currency language） 直接折算（重述）為另一種貨幣語言的折算方法。在折算中，報表 的性質沒有發(fā)生變化，變化的僅僅是表述報表的特定形式。如果國外子公司已折算的報表以當?shù)刎泿抛鳛橛嬃繂挝?，也就是說，如果以國外公司的觀點（與母公司觀點相對）來看待國外主體，那么，采用現(xiàn)行匯率法比較適合。采用現(xiàn)行匯率折算，是將所有的賬戶余額都簡單地乘以一個常數(shù)，所以不會改變外幣報表中任何原來的比率關系（如財務比率）。如果為了方便國外股東和其他外部使用者集團而對獨立公司的報表進行折算，這種折算方法也是有用的。 適用現(xiàn)行匯率法的第二種情況是，將進行了物價水平調整的財務報表折算成用另一種貨幣表示的報表。如果在給定的外幣 報表中已經進行了可靠的物價水平調整，而且該種外幣的匯率變動與本國物價水平的變動緊密相關，那么，對進行了物價水平調整的報表適宜采用現(xiàn)行匯率法進行折算，其結果與采用歷史匯率折算歷史成本報表的結果相類似。 存在根本不應該進行折算的情況嗎 ? 我們認為是這樣的。在高度穩(wěn)定和高度不穩(wěn)定的貨幣之間，沒有任何一種折算方法是恰當?shù)?。無論采用什么折算方法將一種貨幣折算成為另外一種貨幣，都不會產生有意義的信息。沒有折算也就意味著財務報表不能合并。我們認為這是有道理的。如果一種貨幣非常不穩(wěn)定，以至于不可能進行報表折算，那么也就不可 能進行財務報表合并。如果一個獨立公司純粹出于向其他國家居民提供信息的目的而發(fā)布報表，而且這些國家的經濟發(fā)展與公司所在國處于類似的階段，其貨幣的穩(wěn)定情況也是類似的，在這種情況下，就沒有必要進行報表折算。最后，某些特殊的管理層報告也不應當進行折算。有效的國際管理人員應該具備采用一種以上的貨幣單位對情況進行評價并做出決策的能力。一些公司的內部報告可以設置幾個不同的貨幣金額欄，每一欄用不同貨幣單位折算的金額表示。某些其他報告（如關于可能發(fā)生的國際并購）也不可能進行折算，這是因為無法獲得歷史的外幣匯率信息。還有一些其 他類型的報告，可以只折算流動項目或者貨幣性項目，而對其他項目不進行折算。 當前的趨勢 外幣折算仍然是一個令人困擾而有爭議的技術問題。國際上的進展如何？我們能夠達成共識嗎？我們認為，答案取決于國際會計準則理事會如何開展協(xié)調活動。越來越多的跨國上市公司遵循國際會計準則（現(xiàn)在被稱為國際財務報告準則），而且世界上的股票交易所也面臨著日益增加的壓力，促使其允許國外上市公司采用國際財務報告準則取代本國準則（許多股票交易所已經這么做了）。在美國，國外公司被允許遵循國際準則（《國際會計準則第 21號》），而不是美國的準則（《 財務會計準則公告第 52 號》）進行外幣折算。在未來的一段時期內，財務會計準則委員會可能會支持國際準則，并解決《財務會計準則公告第 52 號》與《國際會計準則第 21 號》之間的差異。我們認為，這將激勵其他國家的準則制定機構采取類似的行動來縮小其與《國際會計準則第 21號》之間的差異。 外文出處： 國際會計學 （第 四 版） [M].普倫蒂斯霍爾出版社 .2020， 216224.