【導(dǎo)讀】天狼之器（下）。目錄。天狼之器（下）

　　

【正文】 回復(fù)：您好，您開的這個題目是一個大題目，有很多內(nèi)容，我也不敢說全都弄清楚了，但最近的研究有一部分確實(shí)是關(guān)于止損線的，結(jié)合您的問題，咱們逐一探討： 您的第一個問題，是關(guān)于極短線止損問題的（或者說是分時止損），一般來說我建議您不要太在意短線中每日分時圖中價格線的波動，除非您的這個盈利模式的核心是基于分時圖技術(shù)的。因?yàn)?，每日的分時圖的波動在市場主力沒有做出反應(yīng)的時候受市場自身的 波動影響比較大，也就是說，如果今天大盤上漲了，那么大多數(shù)個股也會上漲；如果，今天大盤下跌了，那么大多數(shù)股票也會下跌。如果，咱門的盈利模式是基于大盤短線走勢的，那么是可以通過分時圖技術(shù)來操作的，但是，大多數(shù)的短期走勢因?yàn)槭艿降母蓴_過多，都難以準(zhǔn)確預(yù)測。現(xiàn)在咱們大多說學(xué)員用的，通常都是跟莊模式。而跟莊模式是基于預(yù)測中線走勢的模式，所天狼之器 （下） 作者：陳浩 韓非 ；整理：魯雨 14 以全部在分時圖上尋找全倉買賣的決策依據(jù)是不太合適的。 一般來說在實(shí)時盤中是不對跌破止損線的股票進(jìn)行止損的，原因剛才咱們說了，是因?yàn)榉謺r圖受當(dāng)天大盤影響太多。所以恰當(dāng)?shù)姆绞绞窃?每日收盤之前 15 分鐘對還沒回收到止損線之上的個股就進(jìn)行止損。如果，遇到特殊的大盤情況，如當(dāng)日大盤暴跌，而個股持有的決策依據(jù)沒有被大盤的下跌所剝奪，就要下調(diào)止損線，或者執(zhí)行短期不止損策略。例如最近的情況，大盤因?yàn)橘Y金沒有跟上而產(chǎn)生短期的向下橫盤，但是控盤莊股的狀態(tài)沒有被打破，就要下移止損線到 34 日。 更好的一些止損策略是時間分倉。曾經(jīng)做過一個測評，內(nèi)容是到底當(dāng)日跌破了就止損，還是當(dāng)日跌破后，忍一忍再止損。最后的結(jié)果顯示，如果中線得決策沒有問題，其實(shí)不必太在意短線的漲跌，因?yàn)樵诓环钢芯€錯誤的基礎(chǔ)上，短線 的止損高一點(diǎn)還是低一點(diǎn)對成績沒有影響，這就涉及到了您的第二個問題，盤尾止損。如果，采用上面提到的時間分倉止損策略，就可以避開這一點(diǎn)。 時間分倉策略的基礎(chǔ)原則是這樣的： 確認(rèn)持有股票的核心依據(jù)是否被動搖 如果核心依據(jù)動搖，那么開始執(zhí)行止損 止損點(diǎn)分布在從動搖核心依據(jù)到完全否定核心依據(jù)的價格空間內(nèi)，如果跌倒了就止損。這一條可以這么理解，如果一只控盤莊股在橫盤，突然下跌了一下，跌倒了 34日成本均線，并且收盤沒收上來，這時持有的依據(jù)就開始遭到質(zhì)疑了。而當(dāng)一只股票跌到牛熊的分界線 —— 無窮 成本均線之下 5%的時候，一般來說這支股票作為控盤莊股的持有依據(jù)就徹底的被推翻了，所以我們就可以設(shè)定，從 34 日成本均線到無窮成本均線之下 5%的這一段距離為時間止損分倉策略的止損空間，將這段距離分三份，每跌破一份，就止損一個份額的倉位。 您的第三個問題是第二天止損，這個方案在進(jìn)行研究的時候我也曾經(jīng)考慮過。后來一想，不太對勁，原因是這樣的：如果一只股票第二天走好上去了，那么我們賣，能夠多賺一點(diǎn)，少賠一點(diǎn)；如果，又下去了，就多賠一點(diǎn)，少賺一點(diǎn)。最后的效果經(jīng)過測評是沒有區(qū)別的。關(guān)鍵的要害還是短期的漲跌和持有一 只股票的依據(jù)有沒有互相否定的邏輯關(guān)系，或者高概率的相關(guān)性。如果沒有邏輯上的互否關(guān)系和高概率相關(guān)性，那么是不能作賣出決策的，現(xiàn)在看來比較妥當(dāng)?shù)霓k法還是咱們的時間分倉策略。 對于粵富華這支股票的止損問題考慮得的不光是個股因素，首先是大盤因素，因?yàn)榇蟊P中線是沒問題的，那么咱們挑一個大盤短線回調(diào)的時段，放棄一個自己沒有多大問題的低位控盤莊股拋掉是得不償失的。因?yàn)?，在這個位置上拋出了，對于這個個股來說是一個相對低位。（韓非） 原始郵件 看了您 3月 24 日服務(wù)窗答為什么選 000531,原因之一是 01年 7 月留有 元的阻力位 ,我也經(jīng)?？吹教岢銮捌诟唿c(diǎn)是阻力位 (如 ),從籌碼分布圖看 ,上面并無留下什么籌碼 ,那么 ,這個所謂的阻力位 ,更多是屬于心理上的 .不知我的理解對不對 .請指教 . 回復(fù)：對于 000531 這支股票有幾個分析的要點(diǎn)，咱們逐一來分析： 從 2020 年 8 月到 2020 年 11 月的逆勢吸籌，在這個吸籌過程中，這支股票的主力吸納了大量的底倉籌碼，并且形成了低位的籌碼密集峰。 這個位置的分析確認(rèn)了主力的入場，和基本持倉成本。 從 2020 年 12 月到 2020 年 1 月大盤走平，而個股的上漲，這個走勢是主力拉離他的基礎(chǔ)成本區(qū)。 從 2020 年 1 月 9 日到 2020 年 2 月 23 日大盤上漲了 12%，高位股和低位股都有一天狼之器 （下） 作者：陳浩 韓非 ；整理：魯雨 15 波上漲，但是這支股票是一個弱勢橫盤的走勢。這個弱勢橫盤很值得咱們研究。首先是產(chǎn)生這個橫盤的相對位置（對于主力成本區(qū)來比較），是一個明顯的低位，距離下方的主力成本區(qū) 10%的價格空間。其次，這個橫盤的產(chǎn)生是因?yàn)檫@支股票上漲到了前期的套牢籌碼密集峰的位置，也就是說主力遇到了困難。這種情況下的橫盤，以前咱們叫他“雙峰填谷”，這次的 000531 的上密集峰不是很明 顯，是因?yàn)樵?2020 年底主力有準(zhǔn)備的吸籌已經(jīng)獲得了不少籌碼。 根據(jù)這以上兩點(diǎn)咱們基本可以判定，對于這只個股來說主力的橫盤是吸籌的行為。而且，這個阻力位是由確實(shí)的籌碼壓力構(gòu)成的，而不只是心理壓力。（韓非） 作業(yè)題：今天的活點(diǎn)地圖的時間分析，告訴您股市的熱點(diǎn)區(qū)域在什么類型的股票上： A. 老熊股 B. 新熊股 C. 新牛股 D. 老牛股 課后輔導(dǎo)： 202045 今天的題依然是在我們的培訓(xùn)沒有做完的情況下的考試，這樣做的目的是增強(qiáng)學(xué)員自己發(fā)現(xiàn)知識的能力。時間分析顯示出有個地方的平均贏利 (MAR)明顯超過整體。用 鼠標(biāo)測量一下，發(fā)現(xiàn)這個突出的獲利峰其 SST 值大致在 0 到 10 之間。 SST 為正是牛股，雖然我們誰也沒定義新牛股和老牛股的 SST 到底應(yīng)該是多少，但是只有 10個交易日的牛股的經(jīng)歷，無可爭議的是新牛股。所以 C 是正確答案。 陳浩 20200405 課前輔導(dǎo)（ 49） 202046 首先，我代表浩鴻明凱為昨天的服務(wù)器故障道歉。并為指南針各地代理在過去的幾天內(nèi)為天狼行動的用戶所做的應(yīng)急服務(wù)深表感謝。這個故障是我們服務(wù)端程序的一個缺陷引發(fā)的，在測試條件下沒有發(fā)現(xiàn)這個 BUG，結(jié)果昨天引發(fā)了服務(wù)器崩潰，不得不臨時關(guān)閉 。有一點(diǎn)請大家放心，系統(tǒng)最終會越來越結(jié)實(shí)，包括服務(wù)，也包括投資。 天狼 50 組合今天需要做一個日常維護(hù)。應(yīng)該說 整體上這個組合表現(xiàn)還可以，選股思路大致是正確的。如果認(rèn)為近日來天狼 50 組合還算成功的話，主要原因是沒有進(jìn)行頻繁的操作。經(jīng)驗(yàn)表明，短線的進(jìn)進(jìn)出出引發(fā)的交易損失和決策成本，不亞于決策失誤所造成的損失。所以最近我們的變動很少，以靜制動，操作上的基本方向是中線做多，選股的主要條件是低位控盤莊股及均衡圖上的黃金白金地帶。 今天將對其進(jìn)行局部調(diào)整，調(diào)整的原則是剔除今天收盤后 MAR 指標(biāo)為負(fù)值的股票。然后使用均衡圖、 活點(diǎn)地圖及人工的主力倉位分析補(bǔ)充一些新的。這個調(diào)整對整體表現(xiàn)不會產(chǎn)生很大的影響，可理解為正常的定期維護(hù)。這是純粹技術(shù)上的考慮。但是把這些股拿來看時，卻發(fā)現(xiàn)它們大多是前期的白馬股，其中不少是我們前期“深藍(lán)小隊(duì)”的成員?？磥恚@個小隊(duì)要完成使命了。記得當(dāng)時我們派出了兩個小隊(duì)，深藍(lán)小隊(duì) 3 月 9 日組建，含四只股票，淺藍(lán)小隊(duì) 3 月 11 日組建，時至今日，淺藍(lán)小隊(duì)平均漲幅大致在 12%以上，深藍(lán)小隊(duì)前期表現(xiàn)出色，最高時曾達(dá)到約 10%的平均漲幅，天狼之器 （下） 作者：陳浩 韓非 ；整理：魯雨 16 但是到昨天又委縮到 5%左右。這兩個小隊(duì)是我們對市場近距離的火力偵察，其目的是搞清楚主 力的思路。從這個結(jié)果看，淺藍(lán)概念可能是市場的主流思路。隨著大盤的升高，天狼技術(shù)中的“觀察窗”將關(guān)閉，這個偵察也就結(jié)束了。最終的結(jié)果是“深藍(lán)股”退場，我們不再為傳說中的百元績優(yōu)股付太多的成本。 各位如果使用天狼 50 樣本作為潛力板塊，仍然要注意分倉問題，從網(wǎng)上看到有人買天狼股贏了，有的輸了，這個局面不正常，正常的狀態(tài)應(yīng)該是小贏才對。浩鴻明凱的本輪投資是從去年 10 月開始的，我自己作為投資師目前的累計(jì)回報率是 25%，期間業(yè)績的波動沒有超過 3%，也就是說，在現(xiàn)在的 25%贏利中， 22%已經(jīng)在概率意義上就是我的了，是很 難輸回去的。這是安全穩(wěn)定的持續(xù)贏利的一種策略，有點(diǎn)類似基金的理念，盡管我們也就是個大散戶。 組合投資理論不是以獲取暴利為目標(biāo)，這個投資原則是讓業(yè)績變得平穩(wěn)。數(shù)學(xué)上可以證明，個股間的漲跌相關(guān)性越小，投資風(fēng)險越低。假如您雖然是分了倉，但是所有的股票均來自同一個基本面板塊，且它們大部分時間同漲同跌，則相當(dāng)于沒有分倉。在不同的板塊中分倉，即使錯了一兩個，只要大盤沒看錯，就能掙錢。做了這么多年的股票，應(yīng)該放棄牟取暴利的想法了。 前幾天電視臺的朋友請我參加炒股比賽，他們好心的認(rèn)為如果我拿了冠軍，將成為為浩鴻明凱做的 最好的廣告。我婉言謝絕了。我有兩個理由：一、按照正常的水平，不用比我就知道我得不到冠軍。二、我如果一定要得冠軍的話，我有無數(shù)的方法做弊，比如說拿 10 萬元以個人名義參賽，再用 1000 萬和這個 10 萬元在無量股上對倒，每天小倉位贏 %不成問題， 8 個月后將把這 10 萬做到 100 萬。但是我從小學(xué) 1 年級到現(xiàn)在就沒做過弊。如果我參賽，即使贏了，也有作弊嫌疑，哪豈不冤枉。其實(shí)，真正的投資大賽至少要比 15 年，等我 56 歲的時候能拿個中國投資家第三名，我已經(jīng)很開心了。 可能有朋友還是會提出這樣的問題：我是散戶，又不是基 金，我為什么要分倉呢？我提出的反問是：“股市知道您是散戶嗎？” 天狼 50 樣本組合： 出局： 600028 中國石化 600002 齊魯石化 600688 上海石化 000540 世紀(jì)中天 加入： 600177 雅戈?duì)? 600098 廣州控股 600395 盤江股份 600726 龍電股份 調(diào)整后總倉位不變，股票數(shù)量 47 只，倉位 94%。 陳浩 20200406 天狼之器 （下） 作者：陳浩 韓非 ；整理：魯雨 17 在線互動（ 27） 202046 目前截止 4 月 6 日 16： 00 現(xiàn)有客戶為： 7882 名 原始郵件 我想做一個“小盤股”板塊，但是找不到相關(guān)規(guī)則，請老師百忙之中抽空指導(dǎo)。是否能在以后的升級時，給“定義板塊”的高級方式中增加定義規(guī)則。謝謝 回復(fù)：可以用星空圖來做，把流通盤作為橫向指標(biāo)，把 CYES 作為縱向指標(biāo)。顯示 99%的中心區(qū)域。然后用鼠標(biāo)捕獲您所要的“小盤股”。最近趨勢和流通盤呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)的關(guān)系，就是說熱點(diǎn)向小盤股轉(zhuǎn)移。（陳浩） 原始郵件 昨天作業(yè)的山東鋁業(yè) (600205)我的答案是 B,而你說錯了 ,你的解釋太簡單了 ,我不是太明白(600205)山鋁在 2020 年 12 月至今底部籌碼大量向上轉(zhuǎn)移 ,如果主力一點(diǎn)貨沒出 ,籌碼為什莫向上轉(zhuǎn)移 .特別是 2020 年 3 月 11 號這天籌碼向上轉(zhuǎn)移更明顯 ,我所做答案的有出貨的嫌疑 ,認(rèn)為它出了一些貨 .難道是主力自倒的行為 .主力這樣做的目的是什莫 ?請指導(dǎo) . 回復(fù)： 您好，陳浩老師講的山東鋁業(yè)的控盤狀態(tài)是在 2020 年 3 月 11 日以后。在 2020 年 3月 11 日以前，山東鋁業(yè)高位密集，我們可以做幾種假設(shè)： 主力出貨 換莊 在現(xiàn)在混莊的格局下?lián)Q莊的可能性更大。在出現(xiàn)高位密集后，咱們最好的策略是賣出。而能否換莊成功，再有人進(jìn)場，都要等創(chuàng)新高之后在確認(rèn)，如果創(chuàng)新高之后還是 90： 3就證明，這支股票仍然是參與者大規(guī)模持倉的，是控盤狀態(tài)。（韓非） 原始郵件 請問 000507 粵富華已跌破 34 日止損線，為何不出局，如何判斷主力狀態(tài)，如何設(shè)置止損 ? 回復(fù)：由于大盤的趨勢正在選擇的過程中，所以個股會 有一些不穩(wěn)定的，如果止損，需要等待大盤先期明朗。這樣可以減少一些止損操作增加的交易成本。（陳浩） 原始郵件 近期這類股票越來越多： 看這張圖籌碼集中 ，上平臺，籌碼再集中， ，再上平臺，再集中，再上平臺。這么一個波段的平臺相比，在 30％至 50％之間，電光傳媒實(shí)際上平臺從低位籌碼分散，面臨這個平臺再一次抬高。所以一定要注意這個特征。我們看很多的股票，都是一個思路，拉起來，平臺整理，然后再突破，所以一定要注意手法的演變，跟熊市不一樣。這張也是，平臺整理然后上突，都是這 樣的形態(tài)。所以今年的玩法是平臺整理之后，上突。今年最好的玩法就是大波段，不要輕易打太短的超級短線。我們