【導(dǎo)讀】天狼之器（下）。目錄。天狼之器（下）

　　

【正文】 回復(fù)：您好，您開的這個(gè)題目是一個(gè)大題目，有很多內(nèi)容，我也不敢說(shuō)全都弄清楚了，但最近的研究有一部分確實(shí)是關(guān)于止損線的，結(jié)合您的問(wèn)題，咱們逐一探討： 您的第一個(gè)問(wèn)題，是關(guān)于極短線止損問(wèn)題的（或者說(shuō)是分時(shí)止損），一般來(lái)說(shuō)我建議您不要太在意短線中每日分時(shí)圖中價(jià)格線的波動(dòng)，除非您的這個(gè)盈利模式的核心是基于分時(shí)圖技術(shù)的。因?yàn)?，每日的分時(shí)圖的波動(dòng)在市場(chǎng)主力沒有做出反應(yīng)的時(shí)候受市場(chǎng)自身的 波動(dòng)影響比較大，也就是說(shuō)，如果今天大盤上漲了，那么大多數(shù)個(gè)股也會(huì)上漲；如果，今天大盤下跌了，那么大多數(shù)股票也會(huì)下跌。如果，咱門的盈利模式是基于大盤短線走勢(shì)的，那么是可以通過(guò)分時(shí)圖技術(shù)來(lái)操作的，但是，大多數(shù)的短期走勢(shì)因?yàn)槭艿降母蓴_過(guò)多，都難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)?，F(xiàn)在咱們大多說(shuō)學(xué)員用的，通常都是跟莊模式。而跟莊模式是基于預(yù)測(cè)中線走勢(shì)的模式，所天狼之器 （下） 作者：陳浩 韓非 ；整理：魯雨 14 以全部在分時(shí)圖上尋找全倉(cāng)買賣的決策依據(jù)是不太合適的。 一般來(lái)說(shuō)在實(shí)時(shí)盤中是不對(duì)跌破止損線的股票進(jìn)行止損的，原因剛才咱們說(shuō)了，是因?yàn)榉謺r(shí)圖受當(dāng)天大盤影響太多。所以恰當(dāng)?shù)姆绞绞窃?每日收盤之前 15 分鐘對(duì)還沒回收到止損線之上的個(gè)股就進(jìn)行止損。如果，遇到特殊的大盤情況，如當(dāng)日大盤暴跌，而個(gè)股持有的決策依據(jù)沒有被大盤的下跌所剝奪，就要下調(diào)止損線，或者執(zhí)行短期不止損策略。例如最近的情況，大盤因?yàn)橘Y金沒有跟上而產(chǎn)生短期的向下橫盤，但是控盤莊股的狀態(tài)沒有被打破，就要下移止損線到 34 日。 更好的一些止損策略是時(shí)間分倉(cāng)。曾經(jīng)做過(guò)一個(gè)測(cè)評(píng)，內(nèi)容是到底當(dāng)日跌破了就止損，還是當(dāng)日跌破后，忍一忍再止損。最后的結(jié)果顯示，如果中線得決策沒有問(wèn)題，其實(shí)不必太在意短線的漲跌，因?yàn)樵诓环钢芯€錯(cuò)誤的基礎(chǔ)上，短線 的止損高一點(diǎn)還是低一點(diǎn)對(duì)成績(jī)沒有影響，這就涉及到了您的第二個(gè)問(wèn)題，盤尾止損。如果，采用上面提到的時(shí)間分倉(cāng)止損策略，就可以避開這一點(diǎn)。 時(shí)間分倉(cāng)策略的基礎(chǔ)原則是這樣的： 確認(rèn)持有股票的核心依據(jù)是否被動(dòng)搖 如果核心依據(jù)動(dòng)搖，那么開始執(zhí)行止損 止損點(diǎn)分布在從動(dòng)搖核心依據(jù)到完全否定核心依據(jù)的價(jià)格空間內(nèi)，如果跌倒了就止損。這一條可以這么理解，如果一只控盤莊股在橫盤，突然下跌了一下，跌倒了 34日成本均線，并且收盤沒收上來(lái)，這時(shí)持有的依據(jù)就開始遭到質(zhì)疑了。而當(dāng)一只股票跌到牛熊的分界線 —— 無(wú)窮 成本均線之下 5%的時(shí)候，一般來(lái)說(shuō)這支股票作為控盤莊股的持有依據(jù)就徹底的被推翻了，所以我們就可以設(shè)定，從 34 日成本均線到無(wú)窮成本均線之下 5%的這一段距離為時(shí)間止損分倉(cāng)策略的止損空間，將這段距離分三份，每跌破一份，就止損一個(gè)份額的倉(cāng)位。 您的第三個(gè)問(wèn)題是第二天止損，這個(gè)方案在進(jìn)行研究的時(shí)候我也曾經(jīng)考慮過(guò)。后來(lái)一想，不太對(duì)勁，原因是這樣的：如果一只股票第二天走好上去了，那么我們賣，能夠多賺一點(diǎn)，少賠一點(diǎn)；如果，又下去了，就多賠一點(diǎn)，少賺一點(diǎn)。最后的效果經(jīng)過(guò)測(cè)評(píng)是沒有區(qū)別的。關(guān)鍵的要害還是短期的漲跌和持有一 只股票的依據(jù)有沒有互相否定的邏輯關(guān)系，或者高概率的相關(guān)性。如果沒有邏輯上的互否關(guān)系和高概率相關(guān)性，那么是不能作賣出決策的，現(xiàn)在看來(lái)比較妥當(dāng)?shù)霓k法還是咱們的時(shí)間分倉(cāng)策略。 對(duì)于粵富華這支股票的止損問(wèn)題考慮得的不光是個(gè)股因素，首先是大盤因素，因?yàn)榇蟊P中線是沒問(wèn)題的，那么咱們挑一個(gè)大盤短線回調(diào)的時(shí)段，放棄一個(gè)自己沒有多大問(wèn)題的低位控盤莊股拋掉是得不償失的。因?yàn)?，在這個(gè)位置上拋出了，對(duì)于這個(gè)個(gè)股來(lái)說(shuō)是一個(gè)相對(duì)低位。（韓非） 原始郵件 看了您 3月 24 日服務(wù)窗答為什么選 000531,原因之一是 01年 7 月留有 元的阻力位 ,我也經(jīng)?？吹教岢銮捌诟唿c(diǎn)是阻力位 (如 ),從籌碼分布圖看 ,上面并無(wú)留下什么籌碼 ,那么 ,這個(gè)所謂的阻力位 ,更多是屬于心理上的 .不知我的理解對(duì)不對(duì) .請(qǐng)指教 . 回復(fù)：對(duì)于 000531 這支股票有幾個(gè)分析的要點(diǎn)，咱們逐一來(lái)分析： 從 2020 年 8 月到 2020 年 11 月的逆勢(shì)吸籌，在這個(gè)吸籌過(guò)程中，這支股票的主力吸納了大量的底倉(cāng)籌碼，并且形成了低位的籌碼密集峰。 這個(gè)位置的分析確認(rèn)了主力的入場(chǎng)，和基本持倉(cāng)成本。 從 2020 年 12 月到 2020 年 1 月大盤走平，而個(gè)股的上漲，這個(gè)走勢(shì)是主力拉離他的基礎(chǔ)成本區(qū)。 從 2020 年 1 月 9 日到 2020 年 2 月 23 日大盤上漲了 12%，高位股和低位股都有一天狼之器 （下） 作者：陳浩 韓非 ；整理：魯雨 15 波上漲，但是這支股票是一個(gè)弱勢(shì)橫盤的走勢(shì)。這個(gè)弱勢(shì)橫盤很值得咱們研究。首先是產(chǎn)生這個(gè)橫盤的相對(duì)位置（對(duì)于主力成本區(qū)來(lái)比較），是一個(gè)明顯的低位，距離下方的主力成本區(qū) 10%的價(jià)格空間。其次，這個(gè)橫盤的產(chǎn)生是因?yàn)檫@支股票上漲到了前期的套牢籌碼密集峰的位置，也就是說(shuō)主力遇到了困難。這種情況下的橫盤，以前咱們叫他“雙峰填谷”，這次的 000531 的上密集峰不是很明 顯，是因?yàn)樵?2020 年底主力有準(zhǔn)備的吸籌已經(jīng)獲得了不少籌碼。 根據(jù)這以上兩點(diǎn)咱們基本可以判定，對(duì)于這只個(gè)股來(lái)說(shuō)主力的橫盤是吸籌的行為。而且，這個(gè)阻力位是由確實(shí)的籌碼壓力構(gòu)成的，而不只是心理壓力。（韓非） 作業(yè)題：今天的活點(diǎn)地圖的時(shí)間分析，告訴您股市的熱點(diǎn)區(qū)域在什么類型的股票上： A. 老熊股 B. 新熊股 C. 新牛股 D. 老牛股 課后輔導(dǎo)： 202045 今天的題依然是在我們的培訓(xùn)沒有做完的情況下的考試，這樣做的目的是增強(qiáng)學(xué)員自己發(fā)現(xiàn)知識(shí)的能力。時(shí)間分析顯示出有個(gè)地方的平均贏利 (MAR)明顯超過(guò)整體。用 鼠標(biāo)測(cè)量一下，發(fā)現(xiàn)這個(gè)突出的獲利峰其 SST 值大致在 0 到 10 之間。 SST 為正是牛股，雖然我們誰(shuí)也沒定義新牛股和老牛股的 SST 到底應(yīng)該是多少，但是只有 10個(gè)交易日的牛股的經(jīng)歷，無(wú)可爭(zhēng)議的是新牛股。所以 C 是正確答案。 陳浩 20200405 課前輔導(dǎo)（ 49） 202046 首先，我代表浩鴻明凱為昨天的服務(wù)器故障道歉。并為指南針各地代理在過(guò)去的幾天內(nèi)為天狼行動(dòng)的用戶所做的應(yīng)急服務(wù)深表感謝。這個(gè)故障是我們服務(wù)端程序的一個(gè)缺陷引發(fā)的，在測(cè)試條件下沒有發(fā)現(xiàn)這個(gè) BUG，結(jié)果昨天引發(fā)了服務(wù)器崩潰，不得不臨時(shí)關(guān)閉 。有一點(diǎn)請(qǐng)大家放心，系統(tǒng)最終會(huì)越來(lái)越結(jié)實(shí)，包括服務(wù)，也包括投資。 天狼 50 組合今天需要做一個(gè)日常維護(hù)。應(yīng)該說(shuō) 整體上這個(gè)組合表現(xiàn)還可以，選股思路大致是正確的。如果認(rèn)為近日來(lái)天狼 50 組合還算成功的話，主要原因是沒有進(jìn)行頻繁的操作。經(jīng)驗(yàn)表明，短線的進(jìn)進(jìn)出出引發(fā)的交易損失和決策成本，不亞于決策失誤所造成的損失。所以最近我們的變動(dòng)很少，以靜制動(dòng)，操作上的基本方向是中線做多，選股的主要條件是低位控盤莊股及均衡圖上的黃金白金地帶。 今天將對(duì)其進(jìn)行局部調(diào)整，調(diào)整的原則是剔除今天收盤后 MAR 指標(biāo)為負(fù)值的股票。然后使用均衡圖、 活點(diǎn)地圖及人工的主力倉(cāng)位分析補(bǔ)充一些新的。這個(gè)調(diào)整對(duì)整體表現(xiàn)不會(huì)產(chǎn)生很大的影響，可理解為正常的定期維護(hù)。這是純粹技術(shù)上的考慮。但是把這些股拿來(lái)看時(shí)，卻發(fā)現(xiàn)它們大多是前期的白馬股，其中不少是我們前期“深藍(lán)小隊(duì)”的成員?？磥?lái)，這個(gè)小隊(duì)要完成使命了。記得當(dāng)時(shí)我們派出了兩個(gè)小隊(duì)，深藍(lán)小隊(duì) 3 月 9 日組建，含四只股票，淺藍(lán)小隊(duì) 3 月 11 日組建，時(shí)至今日，淺藍(lán)小隊(duì)平均漲幅大致在 12%以上，深藍(lán)小隊(duì)前期表現(xiàn)出色，最高時(shí)曾達(dá)到約 10%的平均漲幅，天狼之器 （下） 作者：陳浩 韓非 ；整理：魯雨 16 但是到昨天又委縮到 5%左右。這兩個(gè)小隊(duì)是我們對(duì)市場(chǎng)近距離的火力偵察，其目的是搞清楚主 力的思路。從這個(gè)結(jié)果看，淺藍(lán)概念可能是市場(chǎng)的主流思路。隨著大盤的升高，天狼技術(shù)中的“觀察窗”將關(guān)閉，這個(gè)偵察也就結(jié)束了。最終的結(jié)果是“深藍(lán)股”退場(chǎng)，我們不再為傳說(shuō)中的百元績(jī)優(yōu)股付太多的成本。 各位如果使用天狼 50 樣本作為潛力板塊，仍然要注意分倉(cāng)問(wèn)題，從網(wǎng)上看到有人買天狼股贏了，有的輸了，這個(gè)局面不正常，正常的狀態(tài)應(yīng)該是小贏才對(duì)。浩鴻明凱的本輪投資是從去年 10 月開始的，我自己作為投資師目前的累計(jì)回報(bào)率是 25%，期間業(yè)績(jī)的波動(dòng)沒有超過(guò) 3%，也就是說(shuō)，在現(xiàn)在的 25%贏利中， 22%已經(jīng)在概率意義上就是我的了，是很 難輸回去的。這是安全穩(wěn)定的持續(xù)贏利的一種策略，有點(diǎn)類似基金的理念，盡管我們也就是個(gè)大散戶。 組合投資理論不是以獲取暴利為目標(biāo)，這個(gè)投資原則是讓業(yè)績(jī)變得平穩(wěn)。數(shù)學(xué)上可以證明，個(gè)股間的漲跌相關(guān)性越小，投資風(fēng)險(xiǎn)越低。假如您雖然是分了倉(cāng)，但是所有的股票均來(lái)自同一個(gè)基本面板塊，且它們大部分時(shí)間同漲同跌，則相當(dāng)于沒有分倉(cāng)。在不同的板塊中分倉(cāng)，即使錯(cuò)了一兩個(gè)，只要大盤沒看錯(cuò)，就能掙錢。做了這么多年的股票，應(yīng)該放棄牟取暴利的想法了。 前幾天電視臺(tái)的朋友請(qǐng)我參加炒股比賽，他們好心的認(rèn)為如果我拿了冠軍，將成為為浩鴻明凱做的 最好的廣告。我婉言謝絕了。我有兩個(gè)理由：一、按照正常的水平，不用比我就知道我得不到冠軍。二、我如果一定要得冠軍的話，我有無(wú)數(shù)的方法做弊，比如說(shuō)拿 10 萬(wàn)元以個(gè)人名義參賽，再用 1000 萬(wàn)和這個(gè) 10 萬(wàn)元在無(wú)量股上對(duì)倒，每天小倉(cāng)位贏 %不成問(wèn)題， 8 個(gè)月后將把這 10 萬(wàn)做到 100 萬(wàn)。但是我從小學(xué) 1 年級(jí)到現(xiàn)在就沒做過(guò)弊。如果我參賽，即使贏了，也有作弊嫌疑，哪豈不冤枉。其實(shí)，真正的投資大賽至少要比 15 年，等我 56 歲的時(shí)候能拿個(gè)中國(guó)投資家第三名，我已經(jīng)很開心了。 可能有朋友還是會(huì)提出這樣的問(wèn)題：我是散戶，又不是基 金，我為什么要分倉(cāng)呢？我提出的反問(wèn)是：“股市知道您是散戶嗎？” 天狼 50 樣本組合： 出局： 600028 中國(guó)石化 600002 齊魯石化 600688 上海石化 000540 世紀(jì)中天 加入： 600177 雅戈?duì)? 600098 廣州控股 600395 盤江股份 600726 龍電股份 調(diào)整后總倉(cāng)位不變，股票數(shù)量 47 只，倉(cāng)位 94%。 陳浩 20200406 天狼之器 （下） 作者：陳浩 韓非 ；整理：魯雨 17 在線互動(dòng)（ 27） 202046 目前截止 4 月 6 日 16： 00 現(xiàn)有客戶為： 7882 名 原始郵件 我想做一個(gè)“小盤股”板塊，但是找不到相關(guān)規(guī)則，請(qǐng)老師百忙之中抽空指導(dǎo)。是否能在以后的升級(jí)時(shí)，給“定義板塊”的高級(jí)方式中增加定義規(guī)則。謝謝 回復(fù)：可以用星空?qǐng)D來(lái)做，把流通盤作為橫向指標(biāo)，把 CYES 作為縱向指標(biāo)。顯示 99%的中心區(qū)域。然后用鼠標(biāo)捕獲您所要的“小盤股”。最近趨勢(shì)和流通盤呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)的關(guān)系，就是說(shuō)熱點(diǎn)向小盤股轉(zhuǎn)移。（陳浩） 原始郵件 昨天作業(yè)的山東鋁業(yè) (600205)我的答案是 B,而你說(shuō)錯(cuò)了 ,你的解釋太簡(jiǎn)單了 ,我不是太明白(600205)山鋁在 2020 年 12 月至今底部籌碼大量向上轉(zhuǎn)移 ,如果主力一點(diǎn)貨沒出 ,籌碼為什莫向上轉(zhuǎn)移 .特別是 2020 年 3 月 11 號(hào)這天籌碼向上轉(zhuǎn)移更明顯 ,我所做答案的有出貨的嫌疑 ,認(rèn)為它出了一些貨 .難道是主力自倒的行為 .主力這樣做的目的是什莫 ?請(qǐng)指導(dǎo) . 回復(fù)： 您好，陳浩老師講的山東鋁業(yè)的控盤狀態(tài)是在 2020 年 3 月 11 日以后。在 2020 年 3月 11 日以前，山東鋁業(yè)高位密集，我們可以做幾種假設(shè)： 主力出貨 換莊 在現(xiàn)在混莊的格局下?lián)Q莊的可能性更大。在出現(xiàn)高位密集后，咱們最好的策略是賣出。而能否換莊成功，再有人進(jìn)場(chǎng)，都要等創(chuàng)新高之后在確認(rèn)，如果創(chuàng)新高之后還是 90： 3就證明，這支股票仍然是參與者大規(guī)模持倉(cāng)的，是控盤狀態(tài)。（韓非） 原始郵件 請(qǐng)問(wèn) 000507 粵富華已跌破 34 日止損線，為何不出局，如何判斷主力狀態(tài)，如何設(shè)置止損 ? 回復(fù)：由于大盤的趨勢(shì)正在選擇的過(guò)程中，所以個(gè)股會(huì) 有一些不穩(wěn)定的，如果止損，需要等待大盤先期明朗。這樣可以減少一些止損操作增加的交易成本。（陳浩） 原始郵件 近期這類股票越來(lái)越多： 看這張圖籌碼集中 ，上平臺(tái)，籌碼再集中， ，再上平臺(tái)，再集中，再上平臺(tái)。這么一個(gè)波段的平臺(tái)相比，在 30％至 50％之間，電光傳媒實(shí)際上平臺(tái)從低位籌碼分散，面臨這個(gè)平臺(tái)再一次抬高。所以一定要注意這個(gè)特征。我們看很多的股票，都是一個(gè)思路，拉起來(lái)，平臺(tái)整理，然后再突破，所以一定要注意手法的演變，跟熊市不一樣。這張也是，平臺(tái)整理然后上突，都是這 樣的形態(tài)。所以今年的玩法是平臺(tái)整理之后，上突。今年最好的玩法就是大波段，不要輕易打太短的超級(jí)短線。我們