【導(dǎo)讀】呈報日期：2021年7月18日

　　

【正文】 26 萬元） 每期租金： （每期租金根據(jù)宜賓項(xiàng)目一、二期 EMC 合同每季度回款總金額設(shè)定，每期租金金額略小于每季度 EMC 合同回款合計(jì)，確保租金的完全覆蓋。） 交易結(jié)構(gòu)如下： 28 項(xiàng)目優(yōu)勢及劣勢分析 項(xiàng)目優(yōu)勢： 本項(xiàng)目 依托 四川新力光源股份有限公司 作為合作平臺 ，四川新力光源在本項(xiàng)目中承擔(dān)回購責(zé)任 。 四川新力光源股份有限公司是四川省優(yōu)質(zhì) LED 光源設(shè)計(jì)、研發(fā)、安裝于一體高科技 企業(yè)。集團(tuán)資產(chǎn)總值 億元人民幣， 公司具有較強(qiáng)的研發(fā)實(shí)力和專利持有量，新力 累計(jì)申請專利 655 件，發(fā)明 152 件，其中國內(nèi)發(fā)明 70 件，涉外發(fā)明 82 件；實(shí)用新型 297，外觀 206；授權(quán)專利數(shù)量為 355 件，其中發(fā)明 32 件，國內(nèi)發(fā)明 17 件，涉外發(fā)明 15 件；實(shí)用新型 205 件；外觀設(shè)計(jì) 118 件。特別是2021 年 6 月 16 日上午，經(jīng)過中科院院士等組成的專家組鑒定，新力光源的“發(fā)光余輝壽命可控稀土 LED 發(fā)光材料研發(fā)及其在半導(dǎo)體照明中的應(yīng)用”項(xiàng)目，在行業(yè)內(nèi)取得重大突破、達(dá)到了國際領(lǐng)先水平，使中國成為世界上唯一掌握通過稀土熒光粉生產(chǎn)低頻閃交流 LED 產(chǎn)品的國家。新力的研發(fā)優(yōu)勢使其具有良好的市場競爭力。 新 力光源也獲得了多項(xiàng)榮譽(yù)并在多項(xiàng)行業(yè)排名評選中暫露頭角，是其自身實(shí)力的體現(xiàn)： 2021年 1月，新力光源榮登《福布斯》“ 2021中國最具潛力中小企業(yè)榜”。 2021年 1月，新力光源榮獲上海世博會組委會“最高榮譽(yù)獎”與“突出貢獻(xiàn)獎”。 成都綠能新光 宜賓市政 四川新力光源 萬隆 綠能與宜賓市政簽訂emc 合同。 綠能與新力簽訂銷售合同 售后回租 新力承擔(dān)回購責(zé)任 29 2021年 1月，新力光源榮獲中國經(jīng)濟(jì)貿(mào)易促進(jìn)委員會“ 100家最具投資潛力品牌企業(yè)”稱號。 2021 年 2 月，中國工程建設(shè)協(xié)會授予新力光源“中國綠色照明優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)”稱號。 2021年 2月，中國經(jīng)濟(jì)貿(mào)易促進(jìn)委員會授予董事長張明“中國經(jīng)濟(jì)百佳創(chuàng)新人物”稱號。 2021年 2月，董事長張明榮膺中國嬌子天府“創(chuàng)富榜樣”。 2021年 3月，新力光源榮獲成都市高新區(qū)“優(yōu)秀高新技術(shù)企業(yè)獎”。 2021年 5月，新力光源” LED雪花燈”榮獲國家半導(dǎo)體聯(lián)盟第五屆上海國際新光源amp。新能源照明產(chǎn)品設(shè)計(jì)大賽銅獎。 2021年 5月，新力光源光體驗(yàn)中心成為成都市首批科普教育基地。 2021年 6月，新力光源完成成都市區(qū) 11條主要下穿隧道的 LED燈具節(jié)能改造工程， 創(chuàng)業(yè)界新紀(jì)錄。 2021年 6 月，新力光源完成深圳地鐵 1 號、 4號線續(xù)建工程。獲 “優(yōu)秀供應(yīng)商”稱號。 2021年 9月，新力光源完成國家科技部大廈室內(nèi)照明工程改造。 2021年 11月，新力光源榮獲中國中小企業(yè)協(xié)會“創(chuàng)新 100強(qiáng)”，總裁張立榮獲“創(chuàng)新先鋒人物”稱號。 2021年 11月，新力光源榮獲國內(nèi) SGS首張 。 2021年 12月，交流 (AC)LED球泡燈因其高功率因數(shù)和高顯示性，榮獲高工 LED“產(chǎn)品設(shè)計(jì)與論文大賽” 亞軍。 2021 年 12月，新力光源利用具有獨(dú)立知識產(chǎn)權(quán)的高效 LED 熒光粉 ,與三安光電、萬邦光電聯(lián)合開發(fā)的高效 LED日光燈管，創(chuàng)整燈光效 150lm/w全球業(yè)界新紀(jì)錄。 宜賓城市公共照明節(jié)能改造工程中， 承租人 — 成都綠能新光作為新力的EMC 經(jīng)銷商， 新力光 源 承擔(dān)回購責(zé)任對項(xiàng)目兜底， 風(fēng)險覆蓋。 同時本項(xiàng)目針對單項(xiàng)工程，項(xiàng)目方案以宜賓市政與綠能新光簽署 EMC 合同為基礎(chǔ)設(shè)計(jì)， 宜賓市政向綠能回款金額能夠覆蓋綠能向我司回款金額，并且我司對宜賓市政按照 EMC 合同約定每季度回款設(shè)置專戶進(jìn)行監(jiān)管，確保項(xiàng)目回款不挪作他用，確保了回款的安全性。 項(xiàng)目劣勢： 成都綠能新光作為 EMC 經(jīng)銷商，資產(chǎn)負(fù)債率較高，但這屬于 EMC 經(jīng)銷企業(yè)的共同特點(diǎn)，這是由 EMC 經(jīng)銷模式照成的。 EMC 公司除開產(chǎn)生收益的節(jié)能項(xiàng)目資產(chǎn)多為輕資產(chǎn)企業(yè)，公司規(guī)模相對較小，對企業(yè)回款穩(wěn)定性的判斷不能片面30 依靠報表情況， 綠能新光 2021年 12月成立，公司設(shè)立以后具有良好的發(fā)展形勢。優(yōu)質(zhì)客戶穩(wěn)步增加，企業(yè)營收水和利潤水平逐年提高，節(jié)能項(xiàng)目資產(chǎn)大幅增加，同時本項(xiàng)目中租金還款來源主要依靠宜賓市政方面回款，宜賓市政管理處作為政府方，具有較好信用保證。本項(xiàng)目最終風(fēng)險的控制在與四川新力的回購擔(dān)保， 四川新力資產(chǎn)規(guī)模較大，企業(yè)實(shí)力較強(qiáng)，可以實(shí) 現(xiàn)對項(xiàng)目風(fēng)險的最終兜底。 二、租賃標(biāo)的物介紹 租賃標(biāo)的物明細(xì)及實(shí)地考察拍攝的租賃標(biāo)的物照片（電子版） 租賃標(biāo)的物補(bǔ)充說明 本次宜賓 LED路燈改造一期與二期項(xiàng)目中，成都綠能星光向四川新力光源采購燈具如下： 產(chǎn)品名稱 型號 數(shù)量 單位 單價 金額 是否是專有設(shè)備 LED 路燈 280w 168 套 8680 1458240 否 LED 路燈 220w 559 套 6820 3812380 否 LED 路燈 180w 1256 套 5580 7008480 否 LED 路燈 150w 241 套 5100 1229100 否 LED 路燈 120w 1071 套 4560 4883760 否 LED 路燈 70w 122 套 2800 341600 否 LED 高桿燈 220w 102 套 6820 695640 否 LED 高桿燈 180w 316 套 5580 1763280 否 LED 球泡燈 7w 6370 只 70 445900 否 LED 球泡燈 5w 648 只 68 44064 否 LED 引路燈 30w 1152 只 945 1088640 否 LED 路燈 SLL17C220/150RBTOXXX 1660 盞 5980 9926800 否 LED 路燈 SLL17B220V/190RMTO 1580 盞 6380 10080400 否 合計(jì) 42778284 我司根據(jù) 融資規(guī)模選取其中 2021萬左右的燈具設(shè)備作為回租標(biāo)的物。因?yàn)樵摌?biāo)的物的特性決定我司不太可能在租后出現(xiàn)逾期后直接去處置道路路燈設(shè)施。因31 此沒有必要選取過多的燈具作為本項(xiàng)目的標(biāo)的物。 三、資金用途分析 綠能向新力采購燈具時采用的分期付款給新力造成了 較大的應(yīng)收賬款，實(shí)際占用了新力的現(xiàn)金流量。綠能通過回租獲得的資金是用以支付新力的燈具采購款，改善新力光源的現(xiàn)金流情況。 四、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益及租金償還能力分析 本項(xiàng)目 專門 針對 宜賓市城市公共照明節(jié)能改造工程項(xiàng)目。 我司首先在租金 收取 方案設(shè)計(jì)上，主要依靠項(xiàng)目本身 宜賓市政向新力光源每季度支付節(jié)能投資回報款完成我司向綠能每季度收取租金的覆蓋。宜賓市政按照與成都綠能新光已簽署 emc 合同約定，在一標(biāo)段與二標(biāo)段項(xiàng)目中每季度總計(jì)向綠能新支付金額為 萬元，我司每季度收取綠能新光租金金額為 萬元依靠宜賓市政回款能夠 覆蓋我司租金。 成都綠能新光作為四川新力光源 EMC 模式銷售終端，在本項(xiàng)目中新力光源 為綠能新光向我司提過回購擔(dān)保。 新力 具有回購擔(dān)保的資本體量營收水平和毛利水平， 如果綠能發(fā)生違約行為，新力 光源 能夠有效保證我司剩余租金的回收。 項(xiàng)目整體收入情況測算 Ⅴ 項(xiàng)目險防范及保證措施 一、 項(xiàng)目風(fēng)險及應(yīng)對措施 項(xiàng)目風(fēng)險：宜賓市政可能出現(xiàn)延期支付或違約情況，影響向綠能新光回款，最終影響綠能向我司租金償付。 對應(yīng)措施： （ 1） .四川新力光源股份有限公司為本項(xiàng)目提供回購擔(dān)保，當(dāng)綠能新光投資有限公司無法按照合同約定支付租金時，向中租回購租賃標(biāo)的物，支付租賃標(biāo)的物剩32 余租金。 （ 2） .對宜賓市政向綠能新光每期回款賬戶進(jìn)行賬戶監(jiān)管，確保租金還款安全。 宜賓市政預(yù)留了專項(xiàng)財政預(yù)算額度用于宜賓路燈改造項(xiàng)目資金償付，依托政府信用最終還款來源回款較有保證，新力光源承擔(dān)回購擔(dān)保責(zé)任，對項(xiàng)目違約進(jìn)行兜底，新力 2021 年?duì)I業(yè)收入 億元，利潤總額 4800 萬元，具有回購擔(dān)保能力。 Ⅵ 擔(dān)保企業(yè)介紹及評價 （有多個擔(dān)保企業(yè)時請分別列示） 一、 擔(dān)保 企業(yè)基本情況 公司名稱 四川新力光源股份有限公司 辦公地址 成都 高新西區(qū)新達(dá)路 2號 聯(lián)系電話 2887827799 注冊資本 8400萬元 傳真 成立時間 2021年 4月 12日 注冊地址 成都市高新區(qū)工商行政管理局 法定代表人 張明 任職時間 聯(lián)系電話 授權(quán)經(jīng)辦人 全紅 職務(wù) 董事會秘書 聯(lián)系電話 18628179393 主營業(yè)務(wù) 稀土原料及制品、發(fā)光材料及制品、標(biāo)志、標(biāo)盤、燈箱、工藝美術(shù)品（不含黃金制品）的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售；光伏及風(fēng)能照明產(chǎn)品， LED照明及量化產(chǎn)品、 LED顯示屏的生產(chǎn)及銷售；城市及道路照明工程、建筑照明工程、景觀亮化工程與市政工程的設(shè)計(jì)、安裝、維護(hù)；包裝、裝潢設(shè)計(jì)；建筑裝修、裝修工程；非電力家電器具制造；節(jié)能技術(shù)服務(wù)。（以上項(xiàng)目國家法律法規(guī)禁止的除外，限制的取得許可后方可經(jīng)營；涉及資質(zhì)許可的憑許可證經(jīng)營。） 主要產(chǎn)品介紹 LED燈具及稀土發(fā)光材料 33 二 、 擔(dān)保 企業(yè)管理情況 企業(yè)管理層介紹 類別 姓名 目前職位 年齡 性別 家庭住址 家庭電話 畢業(yè)學(xué)校 董事長 張明 董事長 51 男 長江商學(xué)院 總經(jīng)理 張立 總裁 46 男 長江商學(xué)院 財務(wù)負(fù)責(zé)人 況澍利 財務(wù)總監(jiān) 40 女 西南財經(jīng)大學(xué) 技術(shù)負(fù)責(zé)人 李東明 技術(shù)總監(jiān) 32 男 電子科技大學(xué) 董事長簡歷 工作經(jīng)歷： 經(jīng)濟(jì)師、工程師職稱；四川新力實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司、四川新力光源股份有限公司法定代表人；《深圳地鐵一期工程建設(shè)與管理實(shí)踐》編委會委員、四川省工商聯(lián)合會四川省商會第八屆執(zhí)行委員會執(zhí)行委員、稀土長余輝發(fā)光材料“ 863”計(jì)劃攻關(guān)小組副組長。 1989 年 7 月，畢業(yè)于中國農(nóng)業(yè)銀行長春管理干部學(xué)院計(jì)算機(jī)專業(yè)，同年就職于自貢農(nóng)行信息處工作。于 1995 年 3 月辭去農(nóng)行公職，應(yīng)聘香港華利達(dá)電子集團(tuán)成都辦事處負(fù)責(zé)人，獲得了 DELL 四川西南區(qū)的總代理，年銷售額名列西南地區(qū)第一名。于 1998 年創(chuàng)建四川新力實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司 , 是“長余輝無機(jī)發(fā)光材料的制備方法”的發(fā)明人，新力超長余輝蓄光發(fā)光粉產(chǎn)品 2021 年獲得了國家重點(diǎn)新產(chǎn)品項(xiàng)目立項(xiàng)開發(fā)，于 2021 年獲成都市科技進(jìn)步一等獎。 其他專利還有：多元共激活長余輝發(fā)光材料、發(fā)光工藝畫、發(fā)光門、一種發(fā)光指示標(biāo)牌、發(fā)光畫、發(fā)光護(hù)欄、發(fā)光膜、發(fā)光列車標(biāo)識牌、發(fā)光反光標(biāo)志、一種 LED 照明燈具、一體化 LED 照明燈具、 LED 激發(fā)的長余輝34 發(fā) 光標(biāo)牌、 LED 照明模塊。 學(xué)歷： 長江商學(xué)院 EMBA 碩士文憑， 總經(jīng)理簡歷 男，生于 1967 年 11 月 曾任中國農(nóng)業(yè)銀行自貢市分行分理處主任、監(jiān)保部主任、個人業(yè)務(wù)部主任、黨支部書記、委員等職。 曾任四川新力實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司董事長助理、副總裁、常務(wù)副總裁。 現(xiàn)任四川新力光源股份有限公司董事、總裁，四川省稀土學(xué)會副會長、中國稀土學(xué)會理事、四川省高科技產(chǎn)業(yè)化協(xié)會理事、專家組成員。 19892021 中國農(nóng)業(yè)銀行自貢市分行 20212021 四川新力實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司 任職：副總裁兼生產(chǎn)中心總監(jiān) 四川新力光源股份有限公司 任職：常務(wù)副總裁 四川新力光源股份有限公司 任職：總裁 2021 年 4 月 至今 成都新力光電科技有限責(zé)任公司 任職法定代表兼總經(jīng)理 財務(wù)負(fù)責(zé)人簡歷 教育經(jīng)歷： 1990年 9月 — 1992年 7月 四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)系 1994年 9月 — 1997年 7月 西南財經(jīng)大學(xué) 會計(jì)學(xué)本科 2021年至今 ACCA認(rèn)證學(xué)習(xí)中 工作經(jīng)歷： 1992年 7月 — 2021年 3月 東方電機(jī)集團(tuán)東電電器公司 財務(wù)科副科長 2021年 5月 — 2021年 11月 美承經(jīng)濟(jì)信息有限公司 財務(wù)經(jīng)理 2021年 12月 — 2021年 2月 上海復(fù)星信息產(chǎn)業(yè)投資公司 高級財務(wù)分析師 2021年 3月 — 2021年 8月 上海大商醫(yī)療投資管理公司 財務(wù)經(jīng)理 2021年 9月至今 四川新力光源股份有限公司 財務(wù)總監(jiān) 培訓(xùn)經(jīng)歷： 35 1998年 5月 會計(jì)師培訓(xùn)并獲會計(jì)師資格 2021至今 CPA培訓(xùn) 技術(shù)負(fù)責(zé)人簡歷 工作經(jīng)歷： — 電子科技大學(xué)自動控制實(shí)驗(yàn)室 工程師 成都昊