【導讀】population.runninghigh.ofborrowers.accordingly.

　　

【正文】 oining regional groups of dealers who pool their listings at kiosks. And although a great many dealers already achieve fairly fast turnaround on credit applications to lenders via fax, some are moving beyond the fax stage to Web sites. Likewise, an increasing number of lenders have their own Web sites, which they use for accepting credit applications, then approving loans, with data encrypted in both directions. 譯 文： 正在改變汽車金融的三大趨勢 1997 年，汽車金融會進一步發(fā)展，而且將會有兩個重要的趨勢：一是有更多的非黃金或次級貸款，二是有更多租賃?？赡軙?gòu)成第三個大趨勢，即大批量銷售的二手車超市的出現(xiàn)。 次貸幾乎成為主流。一位著名經(jīng)濟學家一直在考察汽車銷售的數(shù)據(jù)，他預計在今年（ 1996）年底，約有 110萬個家庭將在宣布破產(chǎn)。 他說：“這并不全是壞事，這涉及到 110萬以上次級借款人?！币苍S他在開玩笑。事實是，使用次級汽車貸款已不再被看作是只在極端情況下才會使用的方法。據(jù)統(tǒng)計，它有 700億美元到 900億美元的市場，使用次級汽車貸款越來越成為主流。原因是離婚以及高昂的醫(yī)療費用，還有企業(yè)裁員導致失業(yè)。這些是主要因素，它們已經(jīng)傷害了數(shù)以十萬計的潛在借款人信用狀況。其中有些是被迫破產(chǎn)，而另一些人設(shè)法避開它，但看到他們家庭預算極為緊張，他們還是得這么做。消費貸款違約率的數(shù)字在高漲。越來越多的人會成為借款人，但他們?nèi)匀恍枰獋€人交通的代步工具，并將付出很大努力去獲得融資。這使得它們成為次級貸款的候選人。據(jù)了解，他們都是高風險的借款人，都有著很差的信用狀況。許多人渴望有機會改善自己的信用狀況，重新確立良好的信用。正如一 位專家所說，“我們借錢給那些需要第二次機會的人，而不是需要最后機會的?！睂τ谫J款人，篩選過程是至關(guān)重要的。銀行和金融公司在信用卡及其他消費信貸方面，有很豐富的經(jīng)驗，最近幾年有這樣的趨勢，即用電腦信用評分來為不同的類別的信用風險分類，然后對不同的細分市場分配不同的費率和條件。信用評分有快速、一致、客觀等優(yōu)點，根據(jù)現(xiàn)實生活中不同類別的借款人來評價。汽車保險公司不會自動取締有超速違規(guī)記錄的司機。他們在不同的風險類別分類，并給予相應的收費。通常情況下，借款人在購買他們所選擇的車輛時，是有限制的。在次貸風險的情況下， 他們將被分配較高的利率和 /或費用，貸款人可以要求一個相當大的下跌作為車輛的總價值的比例支付。一旦借款人已表現(xiàn)出負責任的借貸行為，并償還足夠車輛轉(zhuǎn)售價值型股票，他們的信用風險就會降低。關(guān)于信用評分技術(shù)的進一步完善，一些銀行已有分層定價安排，不同的分數(shù)對應不同的貸款期限長分配。不可避免地是，一定比例的次級借款人在履行付款時，可能會遇到麻煩。原因是經(jīng)驗表明，大多數(shù)是急于負責；有知識的貸款人培訓員工尋找犯錯誤的原因，并嘗試一些補救措施，而不是立即采取收回。歷史上，特別是地方或區(qū)域性的非黃金市場一直被金融公司的青睞。 銀行偶爾也涉足，并有獨立的消費金融分支機構(gòu)的。去年的新聞報道強調(diào)了一個事實，在一大型城市，提供次級汽車貸款的銀行的數(shù)量從一增加到了四。最近商業(yè)雜志的一篇文章強調(diào)了得克薩斯州一家大型銀行破產(chǎn)了，然后重組，然后搖身一變作為提供次級貸款的專業(yè)汽車金融公司。隨著越來越多的貸款人的人口統(tǒng)計數(shù)據(jù)和分析評估的風險特性的出現(xiàn)，越來越多的人們正在進入次級市場。規(guī)模較大的福特汽車信貸公司，最近建立了一個新的子公司（費爾萊恩信貸），專門用于解決次貸市場。這似乎可以說，次級貸款是現(xiàn)在更接近主流。 租賃是大問題。 1996 年秋天，美國聯(lián)邦儲備委員會頒發(fā)了一個關(guān)于汽車租賃融資的條例，并將在 1997年 10月生效。這一舉措使得汽車和卡車租賃在汽車金融領(lǐng)域牢固地位進一步確立。 1990 年，租賃在一些新的金融交易車輛零售層面上占 ％。在 1995年這一比例達到 ％，估計有 35％，并且進一步發(fā)展勢頭非常強烈。在某些方面有預測說，可能上升到高達 60％或 70％的市場份額。雖然這可能是夸大了，但似乎可以說，這一市場真的很大。可以得出的觀點是：要在一段時期內(nèi)持有資產(chǎn)，然后再釋放。除此之外，新的規(guī)章執(zhí)行以下操作：它采用了公認的行業(yè)術(shù)語“資 本成本”，必須披露與用來計算月租費的價格承租人。這有助于融資租賃購買的客戶。它需要清楚地闡明出租人提前租賃終止罰款。它需要“國際收支總額”，這是支付披露，總金額將有承租人在租賃結(jié)束時披露。租賃廣告要突出各主要收費。本辦法未規(guī)定披露年度租賃費率的問題。至于后者，不同出租人年率計算不同。有些人主張統(tǒng)一的標準。在某些方面，這么大而快的增長可能會在未來發(fā)展的道路上碰到些困難。在一個案例中，高檔汽車制造商已經(jīng)讓人們知道，他們將回購自己的車輛，而不是看經(jīng)銷商轉(zhuǎn)向租賃車輛。雖然一些臨時的供求失衡可能會出現(xiàn)，它似乎是不可能 的，它將有不好的影響，甚至導致嚴重過剩。一方面，出租人可以做剩余價值購買保險，這里提供了兩種類型的保護覆蓋面：首先，反對在未來的市場價值高于實際在租賃期結(jié)束殘差風險；然后，對風險即將關(guān)閉的汽車租賃滯銷。如果關(guān)閉的小同伙租賃車輛，去除了 25％和三分之一的三分之一將返回到出租人。不管這個數(shù)字上升或下降，它一直是個大問題。面對這種不確定性，許多銀行都將風險轉(zhuǎn)嫁給第三方。無可否認的事實是，市民對租賃胃口強勁，而且食欲顯示從高端豪華車移動到一個單獨的濃度或更廣泛的跡象。 二手車超市會成為主流？租用車輛很被看好。請注意 一個新現(xiàn)象，這可能會構(gòu)成一種趨勢：所謂的二手車超市的出現(xiàn)，成為全國連鎖品牌。這個想法本身并不新鮮。 1992年，這些超市首次提出，“它將徹底動搖了這個行業(yè)。”但這個概念并沒有消失。它的到來早在 1995 年，在 1996 年取得一些進展，似乎有望成為 1997 年一大競爭要素。這些所謂的“高科技，大量販店”頻繁的特點是：使用大批量銷售的選擇。主題公園的氛圍，包括統(tǒng)一的標志和有為兒童提供視頻娛樂，甚至還會有快餐。觸摸屏電腦亭，有價格和功能相關(guān)的數(shù)據(jù)。非流通的價格銷售?？捎眯愿笨偫硪约盀橘徿囌叩膫鹘y(tǒng)融資。從各種來源，包括現(xiàn) 有的經(jīng)銷商，但來源是非傳統(tǒng)的，如消費類電子產(chǎn)品連鎖店。對于大多數(shù)人來說，一個汽車和卡車的銷售方式打破歷來是明確的銷售方式。然而，過去幾年的經(jīng)驗表明，至少有部分市民不喜歡一個價格的做法。在一個案例中，計劃將連鎖超市作為在東南亞地區(qū)提供傳統(tǒng)融資。汽車制造商的融資部均采取了謹慎觀望的態(tài)度。福特汽車信貸公司宣布通過其子公司普里默斯汽車金融的服務，將零售樓面計劃籌資計劃提供給連鎖超市。這是一個特殊情況：實際上是新的專營權(quán)由福特汽車經(jīng)銷商擁有。經(jīng)銷商都沒有閑著。平均每個經(jīng)銷商投資 300萬至 500萬，他們在社區(qū)扎根，他們 可以提供詳細的產(chǎn)品知識和關(guān)系營銷。許多人為自己的電腦安裝亭觸摸屏功能。很多經(jīng)銷商在周轉(zhuǎn)信貸時會使用到傳真，甚至是電腦。越來越多的貸款人有他們自己的網(wǎng)站，他們接受信貸申請，然后在兩個方向上對數(shù)據(jù)進行處理。