【導讀】§本項目實施屬《產(chǎn)業(yè)結構調整指導目錄》鼓勵類產(chǎn)業(yè)................１３

　　

【正文】 0、 220Ｖ。車間配電間 （箱）輸出，通過電纜（線）饋給用電設備。根據(jù)車間平面布置情況，合理分配各支路用電負荷。在設備相應集中處，配置 XL21或 XL35型動力北 領 集團保密文件 第 [2021]0316 號 ２６ 配電箱。在生產(chǎn)場地用電設備大且功率低的車間進行無功率補償。各生產(chǎn)場地動力配電和照明配電實行合一配電。線路敷設均采用 VV1KV型電力電纜穿鋼管沿電纜溝，埋地暗敷等方式。 北 領 集團保密文件 第 [2021]0316 號 ２７ 第 5章 項目勞動 定員 167。 工作制度 全年生產(chǎn) 12 個月，工作日為 300 天，日常辦公人員采用一班制，每班作業(yè)時間： 8 小時；生產(chǎn)人員采用兩班制，部分生產(chǎn)人員采用三班制，每班作業(yè)時間： 小時。 167。 勞動定員 本項目實施后，根據(jù)工作需要，管理和固定生產(chǎn)人員初步定為 720人，其中：生產(chǎn)工人 620 人，銷售人員 30 人，技術人員 25 人，檢測人員 20 人，倉管人員 5 人，管理人員 20 人。 167。 員工來源及培訓 由于本項目生產(chǎn)工藝先進，設備科技含量高，因此關鍵工序崗位必須由相關熟練工人操作，以保證項目實施后能盡快達到各項經(jīng)濟技術指標和預期的效益。 北 領 集團保密文件 第 [2021]0316 號 ２８ 第 6章 投資 估算及資 金 籌措 167。 概述 本項目為北京北 領 遠 誠科技 有限公司 年產(chǎn) 5000 萬平方米光學PET 膜生產(chǎn)線建設項目，項目計劃總投資為 33,680 萬元。 167。 投資估算 項目總投資規(guī)劃為 33,680萬元，其中固定資產(chǎn)投資 21,480萬元（其中廠房及其他配套建筑物投資 10,180 萬元，設備投資 11,300 萬元） ,土地 4,200 萬元 , 鋪底流動資金 8,000 萬元。 167。 流動資金估算 經(jīng)測算，項目形成 年產(chǎn) 5000 萬平方米光學 PET 膜生產(chǎn)線建設項目 ，需鋪底流動資金 8,000 萬元。 167。 資金籌措 項目資金籌措來源企業(yè)自籌資金。 北 領 集團保密文件 第 [2021]0316 號 ２９ 第 7章 財務 評價 167。 生產(chǎn)綱領 項目達產(chǎn)后，可形成年產(chǎn) 5000萬平方米光學 PET膜。 167。 產(chǎn)品總成本費用測算 (1)原輔材料：根據(jù)產(chǎn)品物料消耗水平及材料價格進行估算。 (2)燃料及動力：根據(jù)同類型企業(yè)近年消耗燃料動力費用水平按指標估算。 (3)工資及附加：參照目前的工資水平并考慮一定的物價指數(shù)及工資增長因素進行測算。每人年平均工資按 5萬元估算，附加費按工資額的 30%計取，主要用于醫(yī)藥費、保險費、職工困難補助和其他福利性開支，二項合計，本項目年工資和附加費總額為 1430萬元。 (4)折舊及攤銷：無形資產(chǎn)土地為直線折舊法按 50年計算，房屋建筑物為直線折舊法按 20年計算，設備為直線折舊法按 10年計算，殘值預留均為 3%。新增遞延資產(chǎn)按 5年攤銷。 (5)修理費：按年折舊攤銷費的 30％計算，本項目年修理費總額為545萬元。 (6)管理費用：為了便于項目的評價，將管理費用按年銷售額的 %計取。 (7)銷售費用：為了便于項目的評價，將銷售費用按年銷售額的 %計取。 北 領 集團保密文件 第 [2021]0316 號 ３０ （ 8)本項目正常年總成本費用為 59270萬元。 167。 新增銷售收入、利潤、稅金測算 167。 銷售收入 項目年產(chǎn) 5000萬平方米光學 PET膜，單位售價 200元 /平方米（含稅）正常年銷售收入為 100,0000萬元（不含稅）。 167。 銷售稅金及附加 產(chǎn)品、城市維護建設稅、教育費附加按國家有關規(guī)定計算，其中增值稅為 17%，城市維護建設稅、教育費附加按增值稅的 7%和 3%計取，經(jīng)計算正常年份增值稅為 52360萬元，銷售稅金及附加為 。 167。 利潤及所得稅 項目達產(chǎn)后，正常生產(chǎn)年份利潤總額 17,7300萬元。按 15%的企業(yè)所得稅稅率交納所得稅為 26600萬元，即稅后利潤為 15,0700萬元。 167。 財務盈利能力分析 投資利潤率 年凈利潤額 投資利潤率＝ ——————— 100% ＝ % 項目總投資 投資利稅率 年利稅總額 投資利稅率＝ ——————— 100% ＝ % 項目總投資 財務現(xiàn)金流量指標（所得稅后） 財務內部收益率 FIRR % 北 領 集團保密文件 第 [2021]0316 號 ３１ 投資回收期 Pt（稅后、含建設期）（年） 由此可見，本項目財務內部收益率高，投資回收期較短，安全系數(shù)較高，風險較小，安全可靠。 167。 經(jīng)濟分析結論 根據(jù)以上各項經(jīng)濟指標分析，本項目具有較高的投資利潤率和投資利稅率，投資回收期較短，在項目全部計算期內經(jīng)濟運行和財務狀況良好，產(chǎn)品市場潛力大，本項目在經(jīng)濟上較為可行。 北 領 集團保密文件 第 [2021]0316 號 ３２ 第 8章 項目 風險分析及控制 本項目的實施過程存在風險因素，對其加以防范，并制定相應的風險防范措施，可有效降低風險。項目風險分析主要從以下幾方面進行分析，即市場風險、管理風險、金融風險、技術創(chuàng)新及技術流失風險和政策風險。 167。 市場風險 本項目最大的風險是市場風險，主要包括市場容量、產(chǎn)品價格和產(chǎn)品競爭對手等方面的風險。 從前面市場分析可以得知，功能性薄膜行業(yè)處于快速成長期，市場容量巨大，是占領市場的最佳時期。項目的實施，進一步提高了產(chǎn)品科技含量和檔次，降低成本，在未來市場競爭中保持持續(xù)競爭力。市場風險很小。若能把握上述政策創(chuàng)造的發(fā)展契機，在未來保持自身產(chǎn)品質量、研發(fā)創(chuàng)新、生產(chǎn)工藝和后續(xù)服務等方面的優(yōu)勢，則能夠滿足新興行業(yè)對功能性薄膜的需求，不斷擴大新興市場份額。否則，將對公司未來的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。 167。 管理風險 管理風險存在于整個生產(chǎn)過程中，包括經(jīng)營人員素質、原材料供應、生產(chǎn)管理和成本控制因素。 本次發(fā)行后，隨著投資 項目的實施，公司資產(chǎn)、業(yè)務、機構和人員進一步擴張，增大了內部管理難度。公司在戰(zhàn)略規(guī)劃、制度建設、組織設置、運營管理、資金管理和內部控制等方面將面臨更大的挑戰(zhàn)。雖然公司已積累了豐富的企業(yè)管理經(jīng)驗，建立了規(guī)范的法人治理結構、北 領 集團保密文件 第 [2021]0316 號 ３３ 質量管理體系，生產(chǎn)經(jīng)營能保持有序運行，并一直在吸引優(yōu)秀的人才充實管理團隊，加大人員培訓力度， 但如果公司的管理層素質、管理能力不能適應規(guī)模迅速擴張以及業(yè)務發(fā)展的需要，組織模式和管理制度未能隨著公司規(guī)模的擴大而及時調整和完善，將影響公司未來的經(jīng)營和發(fā)展，增大了內部管理難度。 實施過程中應加強對外 購原輔材料的管理，進一步加強原輔材料的質量控制，以減少因項目經(jīng)營管理不善而產(chǎn)生的風險。 167。 金融風險 金融風險主要包括通貨膨脹風險、利率風險和匯率風險。近年受全球金融危機的影響，進出口經(jīng)濟受到嚴重影響，經(jīng)濟增長趨緩。存在一定的通貨膨脹風險和利率風險。 若未來人民幣在一段時間內持續(xù)保持升值趨勢，或者公司市場供求變化引發(fā)的市場談判地位的變化，公司將面臨因人民幣升值導致的匯兌損失增加的風險。 若今后公司產(chǎn)品的出口退稅率降低，公司的主營業(yè)務成本將有所上升，對利潤水平造成一定程度的影響。 167。 技術創(chuàng)新和技術流失風險 公司必須密切跟蹤全球功能性薄膜行業(yè)新材料、新技術和新工藝的發(fā)展，并對公司產(chǎn)品進行持續(xù)的技術創(chuàng)新，若公司的功能性薄膜產(chǎn)品不適應下游客戶的適用要求，公司市場份額和經(jīng)營業(yè)績會受到較大影響。由于功能性薄膜生產(chǎn)技術和工藝發(fā)展迅速，若公司不能持續(xù)完成技術創(chuàng)新、技術儲備，將面臨技術創(chuàng)新風險。核心技術人員的技術水平和研發(fā)能力是公司能長期保持技術優(yōu)勢并對市場做出快速反應的北 領 集團保密文件 第 [2021]0316 號 ３４ 保障。能否維持技術人員隊伍的穩(wěn)定并不斷吸引優(yōu)秀技術人員加盟，關系到公司能否繼續(xù)保持行業(yè)技術領先優(yōu)勢和未來發(fā)展的潛力。公司一貫注重對技術人員的激勵，建 立健全了 一套行之有效的激勵制度，鼓勵技術創(chuàng)新和專利開發(fā)，為其提供良好的科研和生活條件，締造良好的企業(yè)文化氛圍，培養(yǎng)員工的歸屬感和認同感。自公司成立以來，核心技術隊伍不斷擴大并保持穩(wěn)定。雖然公司自設立以來技術人員隊伍穩(wěn)定，但在未來的發(fā)展過程中，技術人才的流失將是公司潛在的風險，這將對公司的經(jīng)營及保持持續(xù)的創(chuàng)新能力產(chǎn)生一定的影響，并對項目是否順利實施產(chǎn)生影響。 167。 政策風險 本項目屬于國家《產(chǎn)業(yè)結構調整指導目錄》（ 2021 年本）鼓勵類項目和浙江省科技創(chuàng)新項目，因此，本項目的建設符合國家產(chǎn)業(yè)政策，有關政策對本項目是有利的 。 167。 項目實施達不到預期收益水平的風險 雖然本次 5000 萬平方米微棱鏡型光學膜生產(chǎn)線建設項目經(jīng)過了可行性研究論證，預期能夠產(chǎn)生良好的經(jīng)濟效益和社會效益，但在項目實施過程中，如果遇到原材料價格大幅波動或市場開拓不能如期推進等因素，都會給公司生產(chǎn)經(jīng)營和盈利水平帶來較大的影響，可能導致項目達不到預期的收益水平。 北 領 集團保密文件 第 [2021]0316 號 ３５ 第 9章 可行 性研究結論 本項目采用先進、成熟、合理的新工藝、采用節(jié)能型工藝設備及節(jié)能新技術，使整個生產(chǎn)線能源利用達到國內先進水平，節(jié)材節(jié)能顯著。公司在生產(chǎn)功能性薄膜產(chǎn)品領域積累了豐富的生產(chǎn)經(jīng)驗，無論在生產(chǎn)技術、 生產(chǎn)經(jīng)驗、生產(chǎn)成本方面都具有非常明顯的優(yōu)勢，為本項目奠定了堅實的技術基礎，公司技術優(yōu)勢明顯。公司通過優(yōu)勢互補、協(xié)調發(fā)展等戰(zhàn)略措施，使企業(yè)規(guī)模和經(jīng)濟效益取得了跳躍式發(fā)展和獲得超常規(guī)增長，積累了豐富的資本運作和跨區(qū)域經(jīng)營的經(jīng)驗，具有資金和管理優(yōu)勢。 各項財務分析表明，達產(chǎn)后， 正常年銷售收入為 100,0000 萬元（不含稅） ，增值稅為 52360 萬元，銷售稅金及附加為 萬元，利潤總額為 177,300 萬元，企業(yè)所得稅 2,6600 萬元，稅后凈利潤 15,0700萬元。 靜態(tài)投資回收期為（包含建設期、稅后）： 年 正常生產(chǎn)年份投資利潤率為： % 正常生產(chǎn)年份投資利稅率為： % 財務內部收益率 %（稅后） 本項目具有較強的盈利能力，財務上是可行的。 項目實施后新增就業(yè)人員 720 人，項目正常年份為國家上繳各項稅金及附加 18,420 萬元，社會效益十分顯著。 綜上所述，本項目技術先進，市場前景廣闊，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，節(jié)能降耗，符合可持續(xù)發(fā)展的要求，有利于提升我國功能性薄膜行業(yè)北 領 集團保密文件 第 [2021]0316 號 ３６ 總體水平，具有明顯的經(jīng)濟效益和社會效益，實施本項目對企業(yè)發(fā)展具有重要的積極意義，本項目可行。