某重型機(jī)械廠鑄鋼分廠項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)課設(shè)報(bào)告-資料下載頁(yè)
2025-02-04 05:19本頁(yè)面
【導(dǎo)讀】本項(xiàng)目擬用一年時(shí)間建成，第二年達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。生產(chǎn)期按12年計(jì)算，計(jì)算期按13年計(jì)算。模為年產(chǎn)14000噸N產(chǎn)品。建設(shè)投資估算及其依據(jù)本項(xiàng)目建設(shè)投資為2021萬(wàn)元。2．資金來(lái)源項(xiàng)目資本金為400萬(wàn)元，其余申請(qǐng)銀行貸款，貸款年利率為5%。3．投資使用計(jì)劃2021年為建設(shè)期，2021年即達(dá)產(chǎn)，第一年投入額為所需建設(shè)投資部分，第二年投入額為。原輔材料和燃料動(dòng)力按企業(yè)提供數(shù)據(jù)進(jìn)行估算，分別為2062萬(wàn)元／年和503萬(wàn)元／年。本項(xiàng)目定員為280人，人工工資按8000元／人·年計(jì)算。制造費(fèi)用系按照銷售收入的%估算。根據(jù)新稅制，增值稅稅率為17%，城建稅和教育費(fèi)附加分別為增值稅的7%和3%。余公積按稅后利潤(rùn)的10%。公益金則按5%計(jì)提。項(xiàng)目資本金全部用于流動(dòng)資金為400萬(wàn)元，再確定建設(shè)投。每年224萬(wàn)元，制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用分別按照銷售收入的%、2%、%估算。修理費(fèi)用按年折舊額的50%提取，每年80萬(wàn)元。長(zhǎng)期借款利息見(jiàn)借款還本付息計(jì)劃表8。
【正文】 營(yíng)業(yè)稅金及附加 所得稅 3 凈現(xiàn)金流量 (12) 項(xiàng)目財(cái)務(wù)償債能力分析 根據(jù)長(zhǎng)期借款利息和流動(dòng)資金借款利息根據(jù)項(xiàng)目還款能力計(jì)算， 本項(xiàng)目采用量入償付法歸還長(zhǎng)期借款本金。總成本費(fèi)用估算表 利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表 6 及借款償還計(jì)劃 表 8通過(guò)利息支出、當(dāng)年還本和稅后利潤(rùn)互相聯(lián)系，通過(guò)三表聯(lián)算得出借款償還計(jì)劃；在全部借款償還后，再計(jì)提盈余公積金 、公益金 和確定利潤(rùn)分配方案。 根據(jù)借款還本付息計(jì)劃表， 按整個(gè)借款期考慮， 計(jì)算利息備付率為 EBITICR 100%PI??=，償債備付率為 AXE B I T D A TD SCR 1 0 0 %PD ???=()/=， 說(shuō)明項(xiàng)目?jī)攤芰^強(qiáng)。 10 表 8 借款還本付息計(jì)劃表 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 項(xiàng)目 利率 合計(jì) 1 2 3 4 5 1 借款 1 5% 2021 期初借款本息累計(jì) 0 本金 0 建設(shè)期利息 50 本年借款 2050 本年應(yīng)計(jì)利息 本年償還本金 本年償還利息 2 當(dāng)期還本付息 其中：還本 付息 3 還款來(lái)源 凈利潤(rùn) 折舊費(fèi) 償還本金來(lái)源合計(jì) 償還本金 償還本金后余額 11 3 項(xiàng)目財(cái)務(wù)不確定性分析 本項(xiàng)目采用單因素敏感性分析法對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析， （ 1）根據(jù)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，確定內(nèi)部收益 率為敏感性分析指標(biāo)。 （ 2）敏感性分析分別選擇營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)成本和建設(shè)投資作為不確定性因素進(jìn)行分析。 （ 3）計(jì)算不確定性因素發(fā)生變化時(shí)內(nèi)部收益率的相應(yīng)變化值，并計(jì)算敏感度系數(shù)。具體詳見(jiàn)表 表 10。 （ 4）根據(jù)敏感性分析表繪制相應(yīng)敏感性分析圖。詳見(jiàn)圖 圖 2。 表 9 敏感性分析表 10% 5% 0% 5% 10% 敏感度系數(shù) 營(yíng)業(yè)收入 經(jīng)營(yíng)成本 建設(shè)投資 單因素敏感性分析圖115% 10% 5% 0% 5% 10% 15%不確定性因素變化率凈現(xiàn)值營(yíng)業(yè)收入經(jīng)營(yíng)成本建設(shè)投資 表 10 敏感性分析表 10% 5% 0% 5% 10% 敏感度系數(shù) 建設(shè)投資 % % % % % 營(yíng)業(yè)收入 % % % % % 經(jīng)營(yíng)成本 % % % % % 12 單因素敏感性分析圖2%%%%%%%%15% 10% 5% 0% 5% 10% 15%不確定性因素變化率內(nèi)部收益率（%）建設(shè)投資營(yíng)業(yè)收入經(jīng)營(yíng)成本 顯然，內(nèi)部收益率對(duì)營(yíng)業(yè)收入變化的反應(yīng)最為敏感，經(jīng)營(yíng)成本因素為較敏感因素，建設(shè)投資因素最不敏感。 4 綜合評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論詳見(jiàn)評(píng)價(jià)結(jié)論匯總表 。 從主要指標(biāo)上看，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)效益均可行，所以項(xiàng)目是可以接受的 ，見(jiàn)表 11。 表 11 評(píng)價(jià)結(jié)論匯總表 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo) 計(jì)算結(jié)果 評(píng)價(jià)標(biāo) 準(zhǔn) 是否可 行 融資前分析 項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（調(diào)整所得稅前） % 12% 是 項(xiàng)目投資回收期 年 年 是 項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 (調(diào)整所得稅前 ) ￥ 萬(wàn)元 0 是 融資后分析 資本 金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 % 利息備付率 是 償債備付率 是
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