某重型機(jī)械廠鑄鋼分廠項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)課設(shè)報(bào)告(文件)
【正文】 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 5 折舊費(fèi) 1920 160 160 160 160 160 160 160 160 160 160 160 160 6 利息支出 長(zhǎng)期借款利息 流動(dòng)資金借款利息 0 7 其他費(fèi)用 8 總成本費(fèi)用 其中：可變成本 固定成本 9 經(jīng)營成本 5 項(xiàng)目財(cái)務(wù)盈利能力分析 根據(jù)以上各輔助財(cái)務(wù)報(bào)表編制基本財(cái)務(wù)報(bào)表 對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行盈利能力分析，編制項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表，見表 5。 項(xiàng)目動(dòng)態(tài)投資回收期為 （所得稅前）， 項(xiàng)目動(dòng)態(tài)投資回收期為 （所得稅后）； 均小于基準(zhǔn)投資回收期動(dòng)態(tài) 7年。 根據(jù)項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表，計(jì)算得資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 %，大于基準(zhǔn)收益率 12%，項(xiàng)目可行。 10 表 8 借款還本付息計(jì)劃表 單位：萬元 序號(hào) 項(xiàng)目 利率 合計(jì) 1 2 3 4 5 1 借款 1 5% 2021 期初借款本息累計(jì) 0 本金 0 建設(shè)期利息 50 本年借款 2050 本年應(yīng)計(jì)利息 本年償還本金 本年償還利息 2 當(dāng)期還本付息 其中：還本 付息 3 還款來源 凈利潤 折舊費(fèi) 償還本金來源合計(jì) 償還本金 償還本金后余額 11 3 項(xiàng)目財(cái)務(wù)不確定性分析 本項(xiàng)目采用單因素敏感性分析法對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析， （ 1）根據(jù)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，確定內(nèi)部收益 率為敏感性分析指標(biāo)。 （ 4）根據(jù)敏感性分析表繪制相應(yīng)敏感性分析圖。 從主要指標(biāo)上看，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)效益均可行，所以項(xiàng)目是可以接受的 ，見表 11。 表 9 敏感性分析表 10% 5% 0% 5% 10% 敏感度系數(shù) 營業(yè)收入 經(jīng)營成本 建設(shè)投資 單因素敏感性分析圖115% 10% 5% 0% 5% 10% 15%不確定性因素變化率凈現(xiàn)值營業(yè)收入經(jīng)營成本建設(shè)投資 表 10 敏感性分析表 10% 5% 0% 5% 10% 敏感度系數(shù) 建設(shè)投資 % % % % % 營業(yè)收入 % % % % % 經(jīng)營成本 % % % % % 12 單因素敏感性分析圖2%%%%%%%%15% 10% 5% 0% 5% 10% 15%不確定性因素變化率內(nèi)部收益率（%）建設(shè)投資營業(yè)收入經(jīng)營成本 顯然，內(nèi)部收益率對(duì)營業(yè)收入變化的反應(yīng)最為敏感，經(jīng)營成本因素為較敏感因素，建設(shè)投資因素最不敏感。 （ 3）計(jì)算不確定性因素發(fā)生變化時(shí)內(nèi)部收益率的相應(yīng)變化值，并計(jì)算敏感度系數(shù)?？偝杀举M(fèi)用估算表 利潤及利潤分配表 6 及借款償還計(jì)劃 表 8通過利息支出、當(dāng)年還本和稅后利潤互相聯(lián)系，通過三表聯(lián)算得出借款償還計(jì)劃；在全部借款償還后，再計(jì)提盈余公積金 、公益金 和確定利潤分配方案。 表 5 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 單位：萬 元 序號(hào) 項(xiàng)目 合計(jì) 1 2 3 4 5 6 1 現(xiàn)金流入 48072 3966 3966
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