【導(dǎo)讀】擔(dān)保產(chǎn)品的設(shè)計開發(fā)與應(yīng)用。商業(yè)擔(dān)保將逐步成為我國市場經(jīng)濟活動中的新興產(chǎn)。業(yè)，其經(jīng)濟社會效應(yīng)也將逐步顯現(xiàn)。（二）信息對稱成本的增加，推動公信機構(gòu)的建設(shè)。（三）信用保證需求多樣性，加快信用擔(dān)保產(chǎn)品創(chuàng)新。第一部分擔(dān)保市場的分析研究。擔(dān)保的從屬性決定擔(dān)保品缺乏獨立市場的個性。備企業(yè)法人資格的專業(yè)擔(dān)保機構(gòu)的出現(xiàn)為標(biāo)志，擔(dān)保。市場開始發(fā)育成長。擔(dān)保市場發(fā)展促進擔(dān)保產(chǎn)業(yè)的形成。債券擔(dān)保抵押與信用、可轉(zhuǎn)換與不可轉(zhuǎn)換、上市。信托計劃融資擔(dān)保定向與不定向、短與中長期。結(jié)構(gòu)化融資擔(dān)保期限組合、投貸組合、債投組合?！跆崆巴ㄖ獋鶛?quán)人償還本金的債務(wù)

　　

【正文】 品質(zhì) 企業(yè)通用業(yè)頻道 （二）擔(dān)保機構(gòu)的公信品質(zhì) 公信是生存之本 公信力是保證人的核心能力 公信品質(zhì)是擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)有境界 企業(yè)通用業(yè)頻道 （三）擔(dān)保機構(gòu)公信力的形成與增強 公信能力 有限信用物權(quán) （資本充實有效） 有限信用倍數(shù) （風(fēng)險控制能力） 無限公信品質(zhì) （社會責(zé)任意志） + + 出資人 信用 資本 形態(tài) + 信用風(fēng)險 概率 風(fēng)險準(zhǔn)備 積累 + 資金流 動保證 + 法律 責(zé)任 信息 對稱 + 賠付 承諾 + 企業(yè)通用業(yè)頻道 擔(dān)保人品質(zhì)：人、體系、經(jīng)驗 控制風(fēng)險能力： — 代償履約率 — 代償率 ↓ 風(fēng)險概率 — 代償?shù)幕芈? ↓ — 代償收回周期 放大倍數(shù) — 代償損失率 風(fēng)險自留能力：風(fēng)險準(zhǔn)備金與保費收入 ↓ 準(zhǔn)備金充足率：風(fēng)險準(zhǔn)備金與代償額 ↓ 風(fēng)險準(zhǔn)備金與核銷額 安全系數(shù) 企業(yè)通用業(yè)頻道 （四）政府不易直接充當(dāng)企業(yè)保證人的原因 易引發(fā)無限責(zé)任，帶來財政風(fēng)險 易引發(fā)公務(wù)職能權(quán)力價值化 不利于風(fēng)險控制能力專業(yè)化 企業(yè)通用業(yè)頻道 （五）信用擔(dān)保機構(gòu)的信息全面披露制度 信息不對稱是信用風(fēng)險之源 信息對稱的基本保證是信息全面、真實披露制度 公信人必須主動披露全面真實信息 信用擔(dān)保機構(gòu)的必須披露的信息 □歷年及當(dāng)期財務(wù)會計報告、經(jīng)營狀況報告 □信用評級報告 □擔(dān)保規(guī)模、后管理狀況、風(fēng)險項目管理狀況 □不良資產(chǎn)處置報告 □擔(dān)保機構(gòu)管理層個人資產(chǎn)、信用、業(yè)績狀況 企業(yè)通用業(yè)頻道 （六）信用風(fēng)險分析評價體系 A、第一信用能力 —— 第一償債能力評價 第一信用直接形式：現(xiàn)金 —— 現(xiàn)金凈流量 凈現(xiàn)金流本質(zhì)：創(chuàng)造新財富的能力 —— 成長性 凈現(xiàn)金流公式：現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 =凈現(xiàn)金流 企業(yè)通用業(yè)頻道 現(xiàn)金流量形成產(chǎn)生的基礎(chǔ) （ 1）經(jīng)營活動 （ 2）籌資活動 （ 3）投資活動 影響經(jīng)營活動現(xiàn)金流的因素 整合運用企業(yè)各項要素的綜合管理能力，包括人、生產(chǎn)資料、技術(shù)技能、制度機制、產(chǎn)品競爭力、市場營銷的能力。 企業(yè)通用業(yè)頻道 ① 人的管理：人的素質(zhì)與積極性、創(chuàng)造性、穩(wěn)定性 ②制度管理：制度規(guī)范的充實與有效作用 ③技術(shù)管理：技術(shù)技能的成長性、適用性和自主創(chuàng)新能力 ④營銷管理：市場拓展?fàn)I銷能力占有率、增長率、拓展力 ⑤生產(chǎn)管理：質(zhì)量、成本觀念與實效； ⑥資金管理：時間價值、資金成本、凈現(xiàn)金觀念與運行效果、 應(yīng)收應(yīng)付、債權(quán)債務(wù)狀況； ⑦環(huán)境管理：以人為本、注重環(huán)境與發(fā)展的統(tǒng)一性； ⑧產(chǎn)品與存貨管理：進銷調(diào)存協(xié)調(diào)能力； ⑨發(fā)展戰(zhàn)略：積極、充實、可行性 （ 1）管理能力： 企業(yè)通用業(yè)頻道 （ 2）高新技術(shù)企業(yè)：注重技術(shù)成長性、先進性、創(chuàng)新性 —— 市場 （ 3）傳統(tǒng)性企業(yè)：注重品牌、品質(zhì)、創(chuàng)新 —— 市場 （ 4）正確評價成長性企業(yè)的財務(wù)、資產(chǎn)現(xiàn)狀：虧損、實物資產(chǎn)少、資本實力小 （ 5）企業(yè)持續(xù)發(fā)展政策、環(huán)境、市場條件 （ 6）對企業(yè)法人代表及主要經(jīng)營者的個人的認識與評價 ①約見面談制度 ②重視其過去的業(yè)績、經(jīng)歷 ③重視其對社會、政策和環(huán)境的態(tài)度 ④重視其責(zé)任心、事業(yè)心和個人價值觀 企業(yè)通用業(yè)頻道 現(xiàn)金流分析預(yù)測 —— 期間償債能力的基礎(chǔ)依據(jù) —— 第一償債源 （ 1）在企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的前提條件下，考察一個期間的償 債能力 （ 2）經(jīng)營性現(xiàn)金流的直接預(yù)測分析 周期內(nèi)銷售收入 —— 應(yīng)收賬款 —— 付現(xiàn)成本 凈流量 （ 3）經(jīng)營性現(xiàn)金流的趨勢分析預(yù)測 銷售收入 現(xiàn)金 應(yīng)收賬款 存貨 付現(xiàn)成本 現(xiàn)金流量 金額 周轉(zhuǎn)期 金額 周轉(zhuǎn)率 金額 周轉(zhuǎn)率 金額 付現(xiàn)率 流入 流出 凈流量 前二年 前一年 當(dāng)年 預(yù)計期間內(nèi) 企業(yè)通用業(yè)頻道 經(jīng)營性現(xiàn)金流綜合分析預(yù)測 市場分析預(yù)測 合同訂單分析 生產(chǎn)能力分析趨勢預(yù)測 B、資產(chǎn)分析 —— 償債能力的資產(chǎn)保障 —— 第二信用 能力分析評價 信用物權(quán) —— 反擔(dān)保物權(quán) —— 代表物的償債能力 資產(chǎn)評價 —— 價值與變現(xiàn) 房地產(chǎn)：產(chǎn)權(quán)清晰、變現(xiàn)值、變現(xiàn)周期 應(yīng)收帳款：確認、可控、變現(xiàn)周期 無形資產(chǎn)：可變現(xiàn)能力 物權(quán)抵（質(zhì)）押與變現(xiàn)過程控制 企業(yè)通用業(yè)頻道 C、承保后管理 承保責(zé)任履行過程的管理 （ 1）首月監(jiān)控 —— 把握資金運動方向，以 15日內(nèi)為重點 重點關(guān)注：①資金實際流向 ②大額資金用途 ③負債結(jié)構(gòu)變化 違規(guī)的處理： ① 提示糾正 （案例） ② 追蹤控制 ③ 失控追償 企業(yè)通用業(yè)頻道 （ 2）月報制度 —— 把握變化趨勢，形成函數(shù)曲線 重點數(shù)據(jù)：① 現(xiàn)金流量 ② 銷售收入 ③ 成本費用 ④ 投資與投資收益 ⑤ 分配性流動 違規(guī)處理：① 提示改進 （案例） ② 關(guān)注調(diào)控 ③ 管理帳戶 企業(yè)通用業(yè)頻道 （ 3）季訪制度 —— 把握重要變化 重點信息：① 管理人員變化 ② 股東結(jié)構(gòu)與態(tài)度 ③ 重點資產(chǎn) ④ 經(jīng)營方向、方式、規(guī)模 違規(guī)處置：① 分析趨勢 （案例） ② 核實資產(chǎn) ③ 強化個人信息 企業(yè)通用業(yè)頻道 （ 4）半年分析制度 —— 把握六個月內(nèi)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r 重點信息：① 財務(wù)狀況 ② 經(jīng)營管理狀況 ③ 重要舉措與調(diào)整 ④ 社會環(huán)境與政策 違規(guī)處置：① 提高分析級別 （案例） ② 分級分類管理 ③ 加強監(jiān)管力度 企業(yè)通用業(yè)頻道 （ 5）稽核制度 —— 對責(zé)任人的盡職評價 稽核重點：① 制度實施 ② 行為規(guī)范 ③ 責(zé)任到位 違規(guī)處置：① 加強監(jiān)管 （案例） ② 落實獎懲 ③ 明確目標(biāo) 企業(yè)通用業(yè)頻道 D、代償后管理 代償?shù)膶嵸|(zhì)：擔(dān)保責(zé)任代償是出借信用資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金 出借的過程 代償后管理是對實物現(xiàn)金的管理 代償產(chǎn)生的原因（案例分析） 基本形態(tài) :企業(yè)現(xiàn)金流難以支持到期債務(wù) 基本原因（ 1）經(jīng)營活動不穩(wěn)定，管理行為不確定； （ 2）投資活動過渡，流動資金固定化； （ 3）營運資金長期不足，債務(wù)性融資依賴程度 過高； （ 4）經(jīng)營周期與借貸周期不同步、不協(xié)調(diào)； （ 5）市場發(fā)生較大變化，銷售預(yù)期需要調(diào)整； （ 6）主觀上不準(zhǔn)備履約還債，突破道德邊際。 企業(yè)通用業(yè)頻道 代償分類： （ 1）服務(wù)性代償：基于企業(yè)代償期能夠產(chǎn)生足以償還代 償資金的現(xiàn)金流。第一還款源。 （ 2）抵押物變現(xiàn)代償：基于企業(yè)現(xiàn)金流難以支持債務(wù)， 但反擔(dān)保抵押資產(chǎn)的充分有效， 變現(xiàn)能力強。第二還款源。 （ 3）強制追償性代償：基于企業(yè)履行債務(wù)的愿望較差， 不強制難以履約。第二還款源 + 第三還款源 企業(yè)通用業(yè)頻道 服務(wù)性代償 性質(zhì)：信用擔(dān)保衍生產(chǎn)品，屬非不良擔(dān)保 方法：（ 1）向企業(yè)提供擔(dān)保等量現(xiàn)金； （ 2）參與診斷企業(yè)理財，把握現(xiàn)金活動； （ 3）逐步調(diào)整經(jīng)營弱項； （ 4）現(xiàn)金流升成，逐步退出資金； （ 5）幫助企業(yè)增強再融資能力 企業(yè)通用業(yè)頻道 抵押物變現(xiàn)代償 性質(zhì)：資產(chǎn)變現(xiàn)還債 方法： （ 1）清理核實抵押物 （ 2）評估（內(nèi)部評估與市場評估） （ 3）確定變現(xiàn)形式 （ 4）拍賣變現(xiàn) （ 5）企業(yè)自主變現(xiàn) （ 6）分析評審過程缺失因素 企業(yè)通用業(yè)頻道 強制追償性代償 性質(zhì)：追償逃廢債 方法：（ 1）訴諸法律； （ 2）推動執(zhí)行； （ 3）懲罰當(dāng)事人； （ 4）分析風(fēng)險原因。 企業(yè)通用業(yè)頻道 E、風(fēng)險損失自留與財政有限補償制度 風(fēng)險準(zhǔn)備金制度 （ 1）擔(dān)保代償準(zhǔn)備金 擔(dān)保費收入 *50% （ 2）未到期責(zé)任準(zhǔn)備金 擔(dān)保余額 *1% （ 3）風(fēng)險準(zhǔn)備基金 稅后利潤 *20%25% 責(zé)任人風(fēng)險準(zhǔn)備金制度 （ 1）責(zé)任人全年收入 *3040% （ 2）到期責(zé)任解除逐步兌現(xiàn) 財政有限代償損失補償制度 （ 1）代償損失首先沖減風(fēng)險準(zhǔn)備金 （ 2）不超過擔(dān)保額 6%以內(nèi)的代償損失由財政補償 （ 3）財政對擔(dān)?；鸬难a償 企業(yè)通用業(yè)頻道 （七）風(fēng)險防范十二項原則理念 信息對稱 —— 信息采集與控制最大化的原則 動態(tài)管理 —— 全過程風(fēng)險控制原則 轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險 —— 風(fēng)險利益多元主體協(xié)調(diào)原則 陽光信息 —— 主動全面披露信息原則 風(fēng)險成本 —— 風(fēng)險經(jīng)營成本控制原則 言行并重 —— 關(guān)注風(fēng)險行為的原則 吸收教訓(xùn) —— 不重復(fù)錯誤的原則 正視現(xiàn)實 —— 不以概率可能論風(fēng)險的原則 企業(yè)通用業(yè)頻道 生存第一 —— 不講面子、情感的原則 講求收益 —— 風(fēng)險收益最大化原則 1量力而行 —— ”進有度，退有度 ”的原則 1盡職盡責(zé) —— 忠于職守的原則 企業(yè)通用業(yè)頻道 防范風(fēng)險的十二個經(jīng)驗故事 審視風(fēng)險膽大心細，不要忽略細節(jié) 故事：中指與食指的變化 要特別關(guān)注隱蔽的、逐漸暴露的風(fēng)險 故事：涼水煮熟青蛙 要學(xué)會轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的最優(yōu)方式 故事：不能爬樹的老虎 信息對稱是防范風(fēng)險的最好方式 故事：漢相陳平脫衣保安全 只要方式設(shè)計得當(dāng)，迴避風(fēng)險的成本可以降低 故事：一元錢典當(dāng)高級跑車 企業(yè)通用業(yè)頻道 審視風(fēng)險主體不僅聽其言，更要觀其行 故事：狐貍與“病”老虎 引以為戒不重復(fù)自已也不重復(fù)別人導(dǎo)致錯誤的行為 故事：比爾蓋茨不重復(fù)福特的不當(dāng)行為 已經(jīng)意識到的風(fēng)險不要故作不知 故事：鴕鳥政策 傷及個人尊嚴(yán)和風(fēng)險同時出現(xiàn)，防范風(fēng)險更重要 故事：富蘭克蘭的瑣事 為別人防范風(fēng)險，不要拒絕回報 故事：子路與子貢的不同 1力不能及的事不要去做，要量力而行 故事：青蛙與獅子爭吼 1認真做好每一件事，避免后悔 故事：老木匠退休蓋房子