【導讀】1．企業(yè)現(xiàn)金管理的首要目的是（）。2．多個方案相比較，標準離差率越小的方案，其風險（）。4．股票投資的主要缺點是（）。5．剩余股利政策的根本目的是（）。6．下列各項中屬于籌資企業(yè)可利用的商業(yè)信用的是（）。9．若年利率為12%,每季復利一次,則每年期利率實際利率等于()。10．有關股份公司發(fā)放股票股利的表述不正確的是（）。1．現(xiàn)金管理的目標是盡量降低現(xiàn)金的占用量，以獲得更多的收益。債務籌資風險較大。7．風險價值系數(shù)通常由投資者主觀確定。絕對數(shù)指標，反映投資的效益。11．內含報酬率是現(xiàn)值指數(shù)為零時的報酬率。14．融資租賃期間，設備維修和保養(yǎng)一般由出租人提供。還本付息總計750元。的年收益率為10%。800每股面值10元，共計80萬股，債務利率為8%，假定公司所得稅率為40%。公司2020年預計將資本總額增至1200萬元，需追加資本200萬元。發(fā)行債券200萬元，年利率為12%；6．某公司負債和權益籌資額的比例為2：5，綜合資金成本率為12%，

　　

【正文】 C、銷售利潤率 D、總資產周轉率 如果流動比率大于 1，則下列結論成立的是（ ）。 A、速動比率大于 1 B、現(xiàn)金比率大于 1 C、營運資金大于零 D、短期償債能力絕對有保障 每年底存款 100 元，求第六年末價值總額，應用（ ）來計算。 A、復利終值系數(shù) B、復利現(xiàn)值系數(shù) C、普通年金終值系數(shù) D、普通 年金現(xiàn)值系數(shù) 某項永久性獎學金，每年計劃頒發(fā) 50000 元。若年復利率為 8%，該獎學金的本金應為（ ）。 A、 540000 B、 625000 C、 600000 D、 400000 凈現(xiàn)值與現(xiàn)值指數(shù)之間存在一定的對應關系，當 NPV＞ 0， PI（ ）。 A、＜ 0 B、＞ 0 且＜ 1 C、 =1 D、＞ 1 流動性最強的資產是（ ）。 A、現(xiàn)金 B、銀行存款 C、應收賬款 D、存貨 在股利政策中靈活性較大對企業(yè)和投資者都較有利的方式是（ ）。 A、剩余策略 B、固定分紅策略 C、固定分紅比率策略 D、低正常分紅加額外分紅策略 屬于編制全面預算的出發(fā)點和日常業(yè)務預算的基礎的是（ ）。 A、銷售預算 B、生產預算 C、產品成本預算 D、預計利潤表 根據(jù)我國債券管理的有關規(guī)定，企業(yè)發(fā)行的債券的利率不得高于銀行同期居民存款利率的（ ）。 A、 10% B、 20% C、 30% D、 40% 要使資本結構達到最佳，應使（ ）達到最低。 A、綜合資本成本 B、邊際資 本成本 C、債務資本成本 D、自有資本成本 三、多項選擇題（每小題 2 分，共 20 分） 企業(yè)資金運動的經濟內容包括（ ）。 A、籌資 B、投資 C、耗資 D 收入 企業(yè)價值最大化目標的優(yōu)點有（ ）。 A、考慮了資金的時間價值 B、考慮了投資的風險價值 C、注重企業(yè)的長遠利益 D、直接揭示了企業(yè)的獲利能力 對主權資本凈利率表述正確的有（ ）。 A、銷售凈利率資產周轉率 B、資產凈利率權益乘數(shù) C、銷售凈利率資產周轉率資產總額／所有者權益 D、銷售凈利率資產周轉率（ 1－資產負債率） E、銷售凈利率資產負債率 影響速動比率的因素有（ ）。 A、應收賬款 B、存貨 C、短期借款 D、應收票據(jù) E、預付賬款 在財務管理中衡量風險大小的指數(shù)有（ ）。 A、標準離差 B、標準離差率 C、 β 系數(shù) D、期望報酬率 6 下列各項中，屬于經營風險的有（ ）。 A、開發(fā)新產品不成功而帶來 的風險 B、消費者偏好發(fā)生變化帶來的風險 C、自然氣候惡化而帶來的風險 D、原材料價格上漲而帶來的風險 必要投資報酬率實質上由（ ）組成。 A、貨幣的時間價值 B、借款利率 C額外利潤 D、現(xiàn)金流入量 E、風險報酬率 評價債券收益水平的指標是（ ）。 A、面值 B、債券價值 C、票面利率 D、到期收益率 E、期限 利用存貨模式計算最佳現(xiàn)金持有量時，影響最佳現(xiàn)金持有量的因素主要有（）。 A、現(xiàn)金持有成本 B、銀行 存款利息率 C、轉換成本 D、投資報酬率 與股票相比，債券有如下特點（ ） A、債券代表一種債權債務關系 B、債券的求償權優(yōu)先于股票 C、債券持有者無權參加企業(yè)決策 D、債券投資的風險小于股票 E、可轉換債券按規(guī)定可轉換為股票 四 、計算題（每小題 10 分，共 40 分） 某公司去年稅后利潤為 500萬元，今年效益好，稅后利潤達到 550 萬元，目前公司發(fā)行在外普通股為 100 萬股。該公司現(xiàn)決定投資 400 萬元設立新廠，其中 60%將來自舉債， 40%來自權益資金。此外，該 公司去年每股股利為 3 元。要求： （ 1） 若該公司維持固定股利支付率政策，則今年應支付每股股利多少元？ （ 2） 若執(zhí)行剩余股利政策，則今年應支付每股股利多少元？ 某種小汽車市價（現(xiàn)銷） 10 萬元，現(xiàn)改為分期付款方式銷售，需重新確定其售價，根據(jù)協(xié)商分 3 年等額付款，年利率 8%，每年末付款金額應為多少？其售價為多少？已知（ P/A， 8%， 3） =2﹒ 577 , （ F/A， 8%， 3） =3﹒ 246 某公司 2020 年平價發(fā)行 5 年期新債券，每張面值 1000元，票面利率 10%，每年 12 月 31日付息。假定 2020 年 1 月 1日的市場利率為 12%，債券市價為 960元，你是否購買該債券？已知（ P/A， 12%， 3） =2﹒ 402 , （ P， 12%， 3） =0﹒ 712 , （ P/A， 12%， 5） =3﹒ 605 , （ P， 12%， 5） =0﹒ 567 某企業(yè)按規(guī)定 2/20， n/60 的條件購買一批商品，價值 10 萬元，要求： （ 1） 如果該企業(yè)在 20 天內付款，則免費信用額為多少？ （ 2） 如果放棄現(xiàn)金折扣，在 60 天內付款，該企業(yè)將承受多大的機會成本？ 《 財務管理 》 試卷 5 卷答案 一、 判斷題（每小題 1 分，共 15 分） √ √ √ √ √ 1 1 1 1 1 二、單項選擇題（每小題 1 分，共 10 分） A C C B D A D A D A 三、多項選擇題（每小題 2 分，共 20 分） ABCD ABCD BC ACD ABC ABCD AE BD AC ABCDE 四 、計算題（每小題 10 分，共 40 分） 答：①、固定股利支付率 =0﹒ 6 每股股利 =3﹒ 3 元／股 ②、每股股利 =3﹒ 9 元／股 答：每年末付款金額 A=38804﹒ 81 元 售價 =3 38804﹒ 81=116414﹒ 44 元 V=1000 10%（ P/A， 12%， 3） +1000（ P， 12%， 3） =952 元 ∵ 952＜ 960 不應購買 ①免費信用額 =10－ 10 2%=9﹒ 8 萬元 ②、機會成本 =14﹒ 69