【導(dǎo)讀】武漢華夏精密沖壓科技。武漢華夏精密沖壓科技股份有限公司

　　

【正文】 工廠Japanamp。US 32 臺(tái) (100~1200噸 ) N/A (年產(chǎn) 億件 ) 剎車(chē)片等汽車(chē)零件 12 Sera Japanamp。Thailand 18 臺(tái) (100~800 噸 ) 約 4 億 剎車(chē)、座椅、排氣、空調(diào)、發(fā)動(dòng)機(jī)、門(mén)鎖、搖窗機(jī)中的汽車(chē)零件 13 MR Korea 9 臺(tái) (160~1100 噸 ) 約 2 億 汽車(chē)零件 14 IFB India 10 臺(tái) (90~630 噸 ) 約 2 億 汽車(chē)、摩托車(chē)、電器、空調(diào)、航空、國(guó)防 15 Fine Thailand 6 臺(tái) (250~650 噸 ) 約 1 億 汽車(chē)、摩托車(chē)零件 16 FBT Taiwan 8 臺(tái) 約 億 汽車(chē)、摩托車(chē)零件 武漢 華夏精密沖壓科技股份有限公司 商業(yè)計(jì)劃書(shū) 22 從 上 表可以看出，精沖技術(shù)在國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家得到了廣泛的應(yīng)用和比較成熟的發(fā)展，尤其是在汽車(chē)工業(yè)比較發(fā)達(dá)的國(guó)家。隨著原材料成本的上漲趨勢(shì)和由此引發(fā)的全球采購(gòu)向低成本國(guó)家傾斜，精沖業(yè) 在這些 低成本 國(guó)家也正在不斷擴(kuò)大其規(guī)模。中國(guó)正在一舉成為世界第二大的汽車(chē)生產(chǎn)和消費(fèi)大國(guó)，參照國(guó)外同行業(yè)的情況，可以預(yù)見(jiàn)國(guó)內(nèi)精沖領(lǐng)域也必將會(huì)有一個(gè)飛速的發(fā)展。國(guó)外的一些精沖廠家已經(jīng)意識(shí)到了這一點(diǎn)，并開(kāi)始在中國(guó)尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。 例如，上表 中 意大利的 Util 公司 2020 年底在番禺成立了獨(dú)資公司廣州烏蒂利剎車(chē)片公司，主要生產(chǎn)剎車(chē)片背板和 蹄片。 德國(guó)的 FSG 公司已經(jīng)和武漢泛洲機(jī)械有限公司在 2020年合資成立了武漢迪克精沖有限公司，目前有一臺(tái) 630噸和一臺(tái) 880噸的精沖機(jī)， 2020 年開(kāi)始生產(chǎn)變速箱換檔機(jī)構(gòu)。新加坡的祥和科技股份公司 2020 年在常熟 成立了合資公司 蘇州 忠明祥和 精工有限公司，目前有 7 臺(tái)精沖機(jī)，主要生產(chǎn)座椅機(jī)構(gòu)、調(diào)角器和滑軌等。 印度的 Gala precision 公司 2020 年在上海設(shè)廠開(kāi)始生產(chǎn)閥片等精沖零件，該家公司在 2020 年底獲得了美國(guó)一 家私墓基金 GW Capital 約一億 元 人民幣的投資，首期 3000 萬(wàn)用于建立了上海公司和海外辦事處（參見(jiàn) 其他一些公司也開(kāi)始在中國(guó)建立 辦事處，毫無(wú)疑問(wèn)，下一步將會(huì)有更多的精沖公司 搶灘中國(guó)市場(chǎng)。對(duì)于華夏精沖而言， 為了把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)迅速發(fā)展并保持自身的獨(dú)立性，則需要盡快提升綜合實(shí)力以便搶占先機(jī)。 三 、 競(jìng)爭(zhēng) 優(yōu)勢(shì) （一） 精沖機(jī) 目前全球主要的精沖機(jī)制造商是瑞士的 Feintool 公司和日本的森鐵工（ Mori） 。華夏精沖 于 2020 年 4 月研制成功了第一臺(tái)具有中國(guó)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的 HFB 2500A 全自動(dòng)液壓精沖機(jī)。樣機(jī)經(jīng)過(guò)五 年多生產(chǎn)使用的考驗(yàn)，證明其整機(jī)性能與同類(lèi)進(jìn)口設(shè)備性能相當(dāng)，填補(bǔ)了我國(guó)在全自動(dòng)液壓精沖機(jī)產(chǎn)品領(lǐng)域的空白。至今，已有 七 臺(tái)精沖機(jī)交付使用（ HFB 2500A 全自動(dòng)液壓精沖機(jī) 五 臺(tái)、 HFB 6300A 全自動(dòng)液壓精沖機(jī)二臺(tái)），另有一 臺(tái)全自動(dòng)液壓精沖機(jī)正在制造過(guò)程中。 同國(guó)外的精沖機(jī)相比，華夏 精沖機(jī)有著巨大的成本優(yōu)勢(shì)（參見(jiàn)下表）。 武漢 華夏精密沖壓科技股份有限公司 商業(yè)計(jì)劃書(shū) 23 國(guó)內(nèi)外全自動(dòng)精沖機(jī)中國(guó)市場(chǎng)價(jià)格表 貨幣單位： RMB 萬(wàn)元 制造商 設(shè)備規(guī)格 FEINTOOL SCHMID 森鐵工 華夏 精沖 160T 200T 250T 730 488 320T 400（ 450） T 958 1190 695 500T 1288 755 630（ 650） T 1594 1580 868 880T 3000 1000T 說(shuō)明：國(guó)外（制造商）精沖機(jī)的價(jià)格，是國(guó)內(nèi)（購(gòu)買(mǎi)精沖機(jī)的）企業(yè)與國(guó)外精沖機(jī)制造商的合同（協(xié)議）價(jià)格。而“華夏精沖”欄下的價(jià)格（數(shù)字），則是華夏精沖生產(chǎn)的精沖機(jī)計(jì)劃向市場(chǎng)銷(xiāo)售的價(jià)格，僅供參考。 國(guó)內(nèi)對(duì)精沖零件的巨大需求潛力必將導(dǎo)致對(duì)精沖機(jī)的大量需求，而進(jìn)口精沖機(jī)的昂貴價(jià)格提高了國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)入精沖行業(yè)的壁壘，同時(shí)由于國(guó)外精沖機(jī)企業(yè)無(wú)法提供 及時(shí)、完善的售后服務(wù)，也使得國(guó)內(nèi)精沖企業(yè)存在著較大的交付風(fēng)險(xiǎn) 。而 華夏精沖憑借其卓越的成本優(yōu)勢(shì)和及時(shí)的售后服務(wù)以及 （使用本土語(yǔ)言溝通優(yōu)勢(shì)） 技術(shù)支持，將大大提高其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。而且，華夏精沖機(jī)對(duì)于中國(guó)精沖市場(chǎng)的成熟將起到很好的培育作用。目前華夏精沖已經(jīng)具備了年產(chǎn) 12 臺(tái)全自動(dòng)精沖機(jī)的制造能力。 （ 二 ） 精沖模具 精沖是一種不同于傳統(tǒng)沖壓的工藝，除了精沖機(jī)自身以外，精沖零件的質(zhì)量需要靠精沖模具來(lái)保證。華夏精沖由于一直走在國(guó)內(nèi)精沖技術(shù)研究和應(yīng)用的前沿，經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，已經(jīng)匯聚了一批 技術(shù)專(zhuān)家、學(xué)者和熟練的技術(shù)工人，并同各科研機(jī)構(gòu)和行業(yè)協(xié)會(huì)保持著緊密地聯(lián)系，在精沖模具的設(shè)計(jì)和制造方面積累了 豐富的寶貴經(jīng)驗(yàn)，這一點(diǎn)是國(guó)內(nèi)任何一家精沖企業(yè)都無(wú)法比擬的。華夏精沖以提升民族制造能力為己任，一直以來(lái)致力于宣傳和普及精沖技術(shù)在國(guó)內(nèi)的應(yīng)用 ，國(guó)內(nèi)的大部分精沖企業(yè)都曾得到華夏精沖專(zhuān)家無(wú)武漢 華夏精密沖壓科技股份有限公司 商業(yè)計(jì)劃書(shū) 24 償?shù)闹笇?dǎo)和技術(shù)支持。有 許多國(guó)內(nèi) 精沖企業(yè)向華夏精沖 尋求 訂購(gòu)精沖模具， 只是華夏精沖 目前 只 具 有 年產(chǎn) 120 副 精沖 模具的能力 ，因此只能滿足極個(gè)別精沖模具客戶的訂購(gòu)要求 （目前為上海交運(yùn)股份有限公司提供部份精沖模具） 。 （ 三 ） 精沖零件 由于資金規(guī)模的限制，過(guò)去 6 年來(lái)華夏精沖一直專(zhuān)注于技術(shù)的研發(fā)、市場(chǎng)的培育和自身的積累。隨著技術(shù)和市場(chǎng)的成熟，從 2020 年開(kāi)始公司不斷接到訂單并投入批量生產(chǎn) ，在生產(chǎn)的組織和管理方面已經(jīng)日趨成熟。尤其隨著中國(guó)汽車(chē)工業(yè)在 2020 年的迅猛發(fā)展，公司的業(yè)務(wù)已經(jīng)開(kāi)始應(yīng)接不暇，而這也歸功于公司在技術(shù)實(shí)力、質(zhì)量控制能力和成本等方面的突出優(yōu)勢(shì)。國(guó)內(nèi)目前涉及到精沖零件生產(chǎn)的主要企業(yè)如下表所示： 國(guó)內(nèi) 主要的精沖 零件生產(chǎn) 廠家和概況 序號(hào) 公司名 網(wǎng)站 企業(yè)性質(zhì) 精沖機(jī)數(shù)量 年銷(xiāo)售額（ RMB） 主要 產(chǎn)品 1 襄樊 中航精機(jī) 國(guó)營(yíng)上市公司 6 臺(tái) (最大 700 噸 ，年總生產(chǎn)能力 1000萬(wàn)件 ，全部自用 ) 總共 約 2 億 ，精沖件約 5000 萬(wàn) 座椅調(diào)角器、滑軌、撥叉 2 上海 交運(yùn)汽車(chē)零部件 國(guó)營(yíng)上市公司子公司 2 臺(tái)（ 450 噸 ， 650噸 ） 精沖件 約 5000 萬(wàn) 調(diào)角器和其他汽車(chē)零件 3 蘇州東風(fēng) om/ 國(guó)營(yíng)企業(yè) 2 臺(tái)（ 320 噸 ， 630噸 ）， 精沖件約 2020 萬(wàn) 精沖零件、變速箱操縱機(jī)構(gòu)、精沖模具 4 常熟忠明祥和 合資 7 臺(tái) (160~600噸 ，大部分為二手設(shè)備 ) 約 5000 萬(wàn) 滑軌、調(diào)角 器、精沖零件 5 嘉興 和新精沖 臺(tái)資 2 臺(tái) （剛?cè)〉门_(tái)灣風(fēng)險(xiǎn)投資，準(zhǔn)備擴(kuò)大規(guī)模） 精沖件 約 5000 萬(wàn) 硬盤(pán)機(jī)零件，汽車(chē)零件，手氣動(dòng)工具零件，刀具零件，自行車(chē)碟煞盤(pán)等 6 廣州華冠 N/A 合資 2 臺(tái) (250~630 噸 ) 約 2020 萬(wàn) 精沖零件 7 廣州烏蒂利 . 獨(dú)資 不詳 2020年 11 月投產(chǎn)，不詳 剎車(chē)片鋼背和蹄片 8 華夏精沖 5 臺(tái) (40~630 噸 )， 另有一臺(tái)在制 2020 年 1200 萬(wàn) 精沖機(jī)、精沖零件、精沖模具 武漢 華夏精密沖壓科技股份有限公司 商業(yè)計(jì)劃書(shū) 25 從上表可以看出，國(guó)內(nèi)的精沖企業(yè)目前規(guī)模都比較小，產(chǎn)品品種也比較單一 ，囿于技術(shù)實(shí)力的限制，部分企業(yè)的產(chǎn)品僅限于某個(gè)特定領(lǐng)域或者僅為滿足企業(yè)內(nèi)部的需求，市場(chǎng)定位并不在精沖技術(shù) ，例如中航精機(jī)、 交運(yùn)股份和廣州烏蒂利 。 相反，華夏精沖將自身定位為一家專(zhuān)業(yè)的精沖技術(shù)企業(yè)，隨著自身的發(fā)展所帶來(lái)的規(guī)模效應(yīng)，會(huì)在成本上有著極大的優(yōu)勢(shì)，從而很可能在將來(lái)成為他們的外包對(duì)象。同其他幾家相比，華夏精沖的優(yōu)勢(shì)主要集中在技術(shù)和成本上。 其他 幾家企業(yè)都處在經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的地區(qū)， 人 力成本以及運(yùn)營(yíng)成本都相對(duì)較高，而且由于都是進(jìn)口設(shè)備，制造成本也比較高，從而在價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)上處于劣勢(shì)，這一點(diǎn)通過(guò)現(xiàn)實(shí)的詢價(jià)已經(jīng)得到印證。 另外一方面，由于華夏精沖在精沖機(jī)和精沖模具維護(hù)方面的優(yōu)勢(shì)， 能夠更加有效地保證生產(chǎn)的連續(xù)性 ，因此 有著更高的設(shè)備產(chǎn)能利用率。而其他企業(yè)會(huì)由于進(jìn)口設(shè)備的維修不能及時(shí)到位而存在著對(duì)客戶的交付風(fēng)險(xiǎn)。例如和新精沖，由于自身不具備模具制造能力，因此在對(duì)客戶的交期方面經(jīng)常出現(xiàn)問(wèn)題。 總而言之， 相對(duì)于制造行業(yè)的同行來(lái)說(shuō)，華夏精沖雖然起步較晚，規(guī)模還不夠壯大，但經(jīng)驗(yàn)豐富，在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位，具有 無(wú)可比擬的優(yōu)勢(shì)： ◆ 公司高層主觀能動(dòng)性強(qiáng)，事業(yè)心強(qiáng) ◆擁有國(guó)內(nèi)知名的精沖技術(shù)專(zhuān)家 ◆能生產(chǎn)擁有國(guó)內(nèi)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的精沖設(shè)備，價(jià)格便宜，可替代進(jìn)口設(shè)備 ◆ 早在 2020 年就 通過(guò) ISO/TS16949:2020 質(zhì)量體系認(rèn)證，管理規(guī)范 ◆有 精沖工藝及技術(shù)的研究和精沖工裝（包括 模具 、專(zhuān)用量檢具） 設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)，擁有全部精沖工裝 的制造能力 ◆工藝生產(chǎn)率高，成本低，產(chǎn)品質(zhì)量好，已經(jīng)初步擁有部分高端客戶 武漢 華夏精密沖壓科技股份有限公司 商業(yè)計(jì)劃書(shū) 26 第 四 節(jié) 公司運(yùn)作計(jì)劃 一、公司 項(xiàng)目發(fā)展計(jì) 劃 （一）項(xiàng)目情況 華夏精沖科技工業(yè)園項(xiàng)目 首期 （具體） 投資 1， 600 萬(wàn)元 。 興 建工業(yè)廠房 及辦公樓宇11， 600 平方米。 補(bǔ)充華夏精沖技術(shù)有限公司資金 6， 800 萬(wàn)元， 其中購(gòu) 置生產(chǎn)設(shè)備 3，600 萬(wàn)元、檢測(cè)設(shè)備 400 萬(wàn)元，補(bǔ)充流動(dòng)資金 2， 800 萬(wàn)元 。 增資重慶三特華夏精沖 技術(shù) 有限公司 (簡(jiǎn)稱重慶華夏 )：本次公司擬投資 1， 600 萬(wàn)元，其中 450 萬(wàn)元收購(gòu) 重慶華夏 30%的股權(quán) ，使公司在 重慶華夏 的持股比例由現(xiàn)在的 %增加到 66%，以絕對(duì)控股 重慶華夏 ，補(bǔ)充 1， 150 萬(wàn)元的流動(dòng)資金，迅速啟動(dòng) 重慶華夏 的運(yùn)營(yíng)，充分發(fā)揮該公司在西南地區(qū)的橋頭堡的作用。 （二） 資金需求計(jì)劃 階段 時(shí)間 金額 （萬(wàn)元） 用途 第一 期 2020 年 6 月 30 日 前 2， 000 購(gòu)置設(shè)備 1， 600 華夏精沖科技工業(yè)園項(xiàng)目 第二期 2020 年 9 月 30 日 前 2， 800 流動(dòng)資金 2， 000 購(gòu)置設(shè)備 第三期 2020 年 12 月 30 日 前 1， 600 重慶三特公司項(xiàng)目 合計(jì) 10， 000 二、投融資方案 本次發(fā)行方案的計(jì)劃如下： 本次發(fā)行概況 股票種類(lèi) 人民幣普通股 每股面值 每股面值人民幣 元 發(fā)行股數(shù) 萬(wàn)股 發(fā)行價(jià)格 元 /股 發(fā)行方式 本次發(fā)行向國(guó)內(nèi)及國(guó)外投資者定價(jià)的發(fā)行方式 武漢 華夏精密沖壓科技股份有限公司 商業(yè)計(jì)劃書(shū) 27 發(fā)行對(duì)象 國(guó)內(nèi)及國(guó)際自然人 和法人（國(guó)家法律、法規(guī)禁止購(gòu)買(mǎi)者除外） 本次發(fā)行預(yù)計(jì)實(shí) 際 收募股資金 人民幣 萬(wàn)元 投資回報(bào) （ 1） 經(jīng)過(guò)公司經(jīng)營(yíng)層的經(jīng)營(yíng)，公司能夠迅速擴(kuò)大產(chǎn)能，搶占市場(chǎng)，投資者可獲得較高的投資收益； （ 2）資本增值回報(bào)：公司現(xiàn)改制為股份有限公司，目前正在和有關(guān)券商接洽，啟動(dòng)中小企業(yè)板上市事宜，公司上市后，投資者可獲得 1020 倍的資本增值收益。 第五節(jié) 財(cái)務(wù)分析 增資完成后，武漢華夏精沖技術(shù)有限公司 將 具有： ? 40 噸至 1200 噸的精沖機(jī) 16 臺(tái)，精沖件年生產(chǎn)能力 6,000 萬(wàn)件，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)年銷(xiāo)售額 30,000 萬(wàn)元； ? 精沖模具年生產(chǎn)能力 300 副，可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值 8,000 萬(wàn)元； ? 精沖機(jī)年生產(chǎn)能力 20 臺(tái)，可實(shí)現(xiàn)年銷(xiāo)售 6000 萬(wàn)元。 未來(lái)三年公司經(jīng)營(yíng)效果預(yù)期為： 經(jīng)營(yíng)年度 產(chǎn)出 銷(xiāo)售總額 （萬(wàn)元） 稅額 （萬(wàn)元） 利潤(rùn) （萬(wàn)元） 精沖件數(shù)量 （萬(wàn)件） 價(jià)值 （萬(wàn)元） 精沖模數(shù)量（副） 價(jià)值 （萬(wàn)元） 精沖機(jī)數(shù)量（臺(tái)） 價(jià)值 （萬(wàn)元） 2020 1,200 4,200 20 300 4 800 5,300 318 900 2020 3,000 12,000 50 900 6 1,200 14,100 760 3,800 2020 6,000 27,000 80 1,440 12 2,880 31,320 1,560