【導(dǎo)讀】中國石化行業(yè)季度分析報(bào)告要點(diǎn)提示。大量的管理資料下載1. 司業(yè)績的周期性將為行業(yè)投資者創(chuàng)造難得機(jī)會(huì)。表1-12020年3季度全國石油和化學(xué)工業(yè)產(chǎn)值表。名稱單位2020年9月產(chǎn)值同比增長（%）。本月累計(jì)本月累計(jì)。涂料、油墨、顏料及類似產(chǎn)品制造億元。石油、橡膠、化工專用設(shè)備制造億元26. 基礎(chǔ)化學(xué)原料制造億元。合成材料制造億元146. 橡膠制品業(yè)億元578. 天然原油和天然氣開采億元。數(shù)據(jù)整理：國研網(wǎng)數(shù)據(jù)中心數(shù)據(jù)來源：中國石化協(xié)會(huì)2020年版

　　

【正文】 期 同比（ +%） 中國石化行業(yè)季度分析報(bào)告 石化行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析 大量的管理資料下載 31 石油和化學(xué)工業(yè)合計(jì) 82,722,907 70,360,538 石油和天然氣開采 30,903,505 24,149,493 精煉石油產(chǎn)品制造 25,403,351 23,679,937 化學(xué)工業(yè) 26,117,838 22,322,218 化學(xué)礦采選業(yè) 236,177 182,034 基礎(chǔ)化學(xué)原料制造業(yè) 7,269,753 5,803,497 肥料制造業(yè) 2,410,697 2,025,859 化學(xué)農(nóng)藥制造業(yè) 501,263 466,364 涂料、油墨、顏料及類似產(chǎn)品制造 2,320,376 2,098,135 合成材料制造業(yè) 4,920,812 4,123,016 專用化學(xué)產(chǎn)品制造業(yè) 4,173,089 3,639,664 橡膠制品業(yè) 3,761,125 3,511,265 石油鉆采專用設(shè)備制造 298,213 208,890 煉油、化工生產(chǎn)專用設(shè)備制造 385,162 364,281 橡膠加工專用設(shè)備制造 139,384 108,103 九 、虧損企業(yè)虧損狀況有所改善 19月累計(jì)全國石油和化學(xué)工業(yè)虧損企業(yè)虧損額 億元，同 比下降%，其中 9月份虧損額為 ，同比下降 %。在前三季度中，一季度虧損 ，同比下降 %；二季度虧損 ，同比增加 %；三季度虧損 ，同比下降 %?？傮w看，前三季度虧損企業(yè)虧損狀況與去年同期相比有所改善，但是波動(dòng)性明顯較大，二季度虧損問題顯得較為突出。 分行業(yè)看， 19月石油和天然氣開采業(yè)累計(jì)虧損 萬元，同比下降%；精煉石油產(chǎn)品制造業(yè)累計(jì)虧損 億元，占全行業(yè)虧損額的%，同比下降 %， 其中 9 月份虧損 億元，同比下降 %；中國石化行業(yè)季度分析報(bào)告 石化行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析 大量的管理資料下載 32 化學(xué)工業(yè)累計(jì)虧損 ，占全行業(yè)虧損額的 %，同比下降 %，其中 9月份虧損 ，同比增加 %，虧損狀況值得關(guān)注。 在各經(jīng)濟(jì)類型中，除三資企業(yè)、民營企業(yè)虧損額同比繼續(xù)增加之外，國有及國有控股企業(yè)、集體企業(yè)及其他企業(yè)虧損額同比繼續(xù)下降。 19 月累計(jì)國有及國有控股虧損企業(yè)虧損額為 ，同比下降 %；集體企業(yè)虧損 ，同比下降 %；三資企業(yè)虧損 ，同比增長 %；民營企業(yè)虧損 ，同比增長 %；其他企業(yè)虧損 ，同比下降 %。 總體看來，今年前三季度全國石油和化學(xué)工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基本走勢是一季度高開，二季度低走，三季度趨穩(wěn)，與去年逐季攀升的走勢大不相同。今年一季度開局良好，大部分經(jīng)濟(jì)指標(biāo)創(chuàng)歷史新高。進(jìn)入 4月份以后，受非典疫情影響，經(jīng)濟(jì)增長的強(qiáng)勁勢頭明顯減緩，二季度部分經(jīng)濟(jì)指標(biāo)大幅回落。但這種影響只是短暫的、局部性的和有限的，并未傷及行業(yè)發(fā)展的基本面，更未改變整個(gè)經(jīng)濟(jì)較快增長的態(tài)勢，上半年全國石油和化工行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益創(chuàng)出歷史最好水平。進(jìn)入 7月份以來，石油 市場需求旺盛，特別是 8月份，全國不少地區(qū)一度出現(xiàn)石油限銷、脫銷的情形，中石油、中石化兩大公司庫存也降到歷史低位?；ぎa(chǎn)品的價(jià)格也由于國際市場上日本、美國、歐洲等地出現(xiàn)供給問題而向上攀升，因此，三季度全國石油和化工行業(yè)在二季度的基礎(chǔ)上保持了穩(wěn)定增長。綜合考慮，預(yù)計(jì)全年經(jīng)濟(jì)效益增長有可能呈 L字型走勢，即四季度與三季度基本持平或略有回升，總體保持一個(gè)較高的增長水平。 中國 石化行業(yè)季度分析報(bào)告 石化行業(yè)重點(diǎn)問題分析與建議 大量的管理資料下載 33 石化行業(yè)重點(diǎn)問題分析與建議 一、面臨原油生產(chǎn)瓶頸，大型石化企業(yè)海外突圍 目前國內(nèi)原油產(chǎn)量不能滿足煉油工業(yè)發(fā)展的需要 已經(jīng)成為我國石油煉制行業(yè)需 要面臨的巨大挑戰(zhàn)。 據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國有各類沉積盆地超過 500個(gè)，沉積巖面積達(dá) 670萬平方公里。最新油氣資源評價(jià)顯示，中國石油總地質(zhì)資源量 1000 億噸，其中陸上為 775億噸，占 %，海域?yàn)?225億噸，占 %?？刹少Y源量 116億噸，相應(yīng)的探明程度為 %。以當(dāng)量值相比較，中國石油可采資源量略高于天然氣可采資源量。按照保守的估計(jì)，中國原油剩余可采儲(chǔ)量可開采到 2063年。據(jù) BP全球能源統(tǒng)計(jì)評論， 2020和 2020年中國均為世界石油探明儲(chǔ)量第11 位國家， 2020 年探明儲(chǔ)量 33億噸，占世界 %； 2020年探明儲(chǔ)量為 25億噸，占世界 %。 2020年 ， 中國是繼日本之后亞太地區(qū)第 2位最大的石油產(chǎn)品需求國。包括工業(yè)和發(fā)電直接使用的原油，占亞太石油產(chǎn)品總需求的 21%。 2020年石油消費(fèi)量已達(dá) 。 2020年中國石油需求已超過日本，石油需求量己達(dá)。中國石油產(chǎn)品消費(fèi)歷史上曾二次下降，第一次是 1981年，第二次是 1990年。 20世紀(jì) 80年代后，中國曾成為石油凈出口國，凈出口石油（原油加成品） 1985 年達(dá)峰值 3540 萬噸 /年， 1993 年成為石油凈進(jìn)口國，凈進(jìn)口石油己由 1993年 1000萬噸 /年 增加到 1995 年 1095萬噸 /年、 1997年 3600萬噸 /年、 1999年 4890萬噸 /年、 2020年 7380萬噸 /年。 2020年美國石油消費(fèi)量 ，生產(chǎn)石油 ；日本石油消費(fèi)量 ；中國石油消費(fèi)量 億噸，生產(chǎn)石油 億噸。 2020年中國進(jìn)口石油已達(dá) 8830萬噸。 2020年中國原油凈進(jìn)口 5370萬噸（其中，伊朗為 1085萬噸，沙特阿拉伯為 878萬噸），成品油凈進(jìn)口 2020萬噸。 2020年中國進(jìn)口原油 6941 萬噸，從沙特阿拉伯、伊朗和安曼等中東地區(qū)進(jìn)口的石油占總進(jìn)口 量 %。從我國原油進(jìn)口的主要來源地構(gòu)成看， 2020年我國從中東、非洲兩地區(qū)進(jìn)口原油為 5019萬噸，占原油進(jìn)口總量（ 6941 萬噸）中國 石化行業(yè)季度分析報(bào)告 石化行業(yè)重點(diǎn)問題分析與建議 大量的管理資料下載 34 的 %，其中中東地區(qū)占近 50%。伊朗、沙特阿拉伯、阿曼、蘇丹和安哥拉是中國五大原油進(jìn)口來源地， 2020年從這五個(gè)國家共進(jìn)口原油 4220萬噸，占進(jìn)口總量的 60%以上。預(yù)計(jì)未來幾年，中國從中東及非洲地區(qū)進(jìn)口石油的比例將繼續(xù)保持較高水平。 1998～ 2020年，國內(nèi)原油消費(fèi)量年均增長 ％， 2020年原油消費(fèi)量達(dá)到 ，而國產(chǎn)原油產(chǎn)量近年來一直在 ，年增速 只有 ％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于成品油和石化產(chǎn)品需求增長速度。 2020年我國進(jìn)口原油 6941萬噸，占國內(nèi)原油消費(fèi)量的 ％，預(yù)計(jì)今后這種油氣資源供需矛盾會(huì)更加突出 據(jù)統(tǒng)計(jì)， 2020 年上半年中國原油進(jìn)口達(dá)到 4380 萬噸的歷史最高水平。2020 年我國的原油進(jìn)口曾達(dá)到 7027萬噸，創(chuàng)下歷史最高記錄，此后兩年原油進(jìn)口數(shù)量有所下降。按照 2020年上半年中國原油進(jìn)口 4380萬噸計(jì)算， 2020年全年的原油進(jìn)口量預(yù)計(jì)會(huì)突破 8000萬噸。在排除我國原油出口的前提下，2020年、 2020年和 2020 年我國原油缺口將分別為 9500 萬噸 、 億噸和。據(jù)國際能源機(jī)構(gòu)（ IEA）分析， 2020年中國石油需求將有一半依賴進(jìn)口， 2020 年中國石油需求將有 80%依賴進(jìn)口。 2020 年進(jìn)口成品油 2034萬噸， 2020年，進(jìn)口成品油將約達(dá) 2050 萬噸。 面對嚴(yán)峻的石油供應(yīng)短缺的形勢，我國在加緊國內(nèi)尋找大油田的同時(shí)，把目光投向海外。為滿足不斷增長的石油需求，將加快獲取海外份額油和擴(kuò)大進(jìn)口石油渠道。我國已將中亞 俄羅斯、中東 北非和南美確定為 “ 十五 ”期間海外油氣勘探開發(fā)的三大戰(zhàn)略選區(qū)。在上述范圍內(nèi)，將重點(diǎn)擴(kuò)大和鞏固在俄羅斯、哈薩克斯坦、土庫曼斯 坦、伊朗、伊拉克、蘇丹、委內(nèi)瑞拉、印度尼西亞等國的油氣勘探和開發(fā)業(yè)務(wù)，擴(kuò)大占有的產(chǎn)量和儲(chǔ)量份額，建成幾個(gè)穩(wěn)定的生產(chǎn)基地。目前，我國的境外油氣勘探開發(fā)已在蘇丹、馬六甲、南美、墨西哥灣和中亞等地區(qū)取得了控股、參股和獨(dú)立勘探開發(fā)權(quán)，控制海外份額油剩余可采儲(chǔ)量現(xiàn)超過 4億噸，建成原油年生產(chǎn)能力 1300萬噸。 中國石油天然氣集團(tuán)公司成為我國海外石油投資的主力軍，現(xiàn)已中標(biāo)和簽訂的石油勘探開發(fā)項(xiàng)目（合同）共達(dá) 11 個(gè)，分布在蘇丹、哈薩克斯坦、委內(nèi)瑞拉、秘魯?shù)?7個(gè)國家，在這些項(xiàng)目中，中國石油總投資達(dá)數(shù)十億美元，預(yù)計(jì)其份額可采儲(chǔ) 量可達(dá)幾億噸。獲得海外份額油已由 1999 年 300 萬噸、2020年 505萬噸增加到 2020年 831萬噸。中國石油計(jì)劃 2020年將海外石油產(chǎn)量提高到 1500萬噸。 2020年 4月份，中國石油簽訂收購 Devon Energy公中國 石化行業(yè)季度分析報(bào)告 石化行業(yè)重點(diǎn)問題分析與建議 大量的管理資料下載 35 司在印度尼西亞的油氣資產(chǎn)協(xié)議。中國石油將支付 桶油當(dāng)量已探明儲(chǔ)量和 5700萬桶油當(dāng)量可能儲(chǔ)量的權(quán)益。預(yù)計(jì) 2020年的權(quán)益份額產(chǎn)量為 /天（ 86萬噸 /年）， 2020年將達(dá)到 /天（ 111萬噸 /年）。 中國石油天然氣集團(tuán)公司還與俄羅斯第二大石油公司尤克 斯公司簽署了《關(guān)于中俄原油管道原油長期購銷合同基本原則和共識的總協(xié)議》，從俄羅斯到中國的輸油管道起自俄羅斯西西伯利亞伊爾庫茨克地區(qū)的安加爾斯克油田，將鋪設(shè)安加爾斯克 納霍德卡石油主管道，同時(shí)建設(shè)至中國大慶的分管道。俄羅斯計(jì)劃從 2020年起通過安加爾斯克 納霍德卡石油主管道每年向日本、韓國等國輸送 5000 萬噸石油，通過至大慶的分管道每年向中國輸送 3000萬噸石油，合同期限為 25年，合同期內(nèi)，中國將通過管道從俄羅斯總共采購原油 7億噸。同時(shí)，兩公司還簽署了關(guān)于 600萬噸原油的鐵路購銷合同。 哈薩克斯坦擁有石油儲(chǔ)量 達(dá) 100億噸、天然氣儲(chǔ)量達(dá) 。中國石油天然氣集團(tuán)公司也與哈薩克斯坦簽署了在石油領(lǐng)域進(jìn)一步擴(kuò)大投資的協(xié)議。 2020年初，中國海洋石油總公司以 YPE公司在印尼資產(chǎn)的五大油田的部分權(quán)益，從而成為世界 10 大產(chǎn)油國的印度尼西亞最大的海上石油生產(chǎn)商。這五大油田的總儲(chǔ)量探明 億桶，探明加控制儲(chǔ)量 。 2020年的總產(chǎn)量為 8370萬桶。中海油凈權(quán)益為油氣探明儲(chǔ)量 億桶，探明加控制儲(chǔ)量 億桶。直接結(jié)果是將為中海油每年帶來 4000萬桶（約 540萬噸）的 份額原油。 二、出口退稅政策取消，對成品油市場有影響 近日， 財(cái)政部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)出 “ 關(guān)于調(diào)整出口貨物退稅率的通知 ” ，對現(xiàn)行出口退稅機(jī)制進(jìn)行重大改革，改革的基本原則是： “ 新賬不欠，老賬要還，完善機(jī)制，共同負(fù)擔(dān)，推動(dòng)改革，促進(jìn)發(fā)展 ” ，對歷史上欠退稅款由中央財(cái)政負(fù)責(zé)償還，確保改革后不再發(fā)生新欠，同時(shí)建立中央、地方共同負(fù)擔(dān)的出口退稅新機(jī)制，推動(dòng)外貿(mào)體制深化改革，優(yōu)化出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高出口效益，促進(jìn)外貿(mào)和經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。改革的主要內(nèi)容是： 中國 石化行業(yè)季度分析報(bào)告 石化行業(yè)重點(diǎn)問題分析與建議 大量的管理資料下載 36 對出口退稅率進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，適當(dāng)降低出口退稅率。本著 “ 適度、穩(wěn)妥、可行 ” 的原則，區(qū)別不同產(chǎn)品調(diào)整退稅率：對國家鼓勵(lì)出口的產(chǎn)品退稅率不降或少降，對一般性出口產(chǎn)品退稅率適當(dāng)降低，對國家限制出口的產(chǎn)品和一些資源性產(chǎn)品多降或取消退稅。調(diào)整后的出口退稅率為 17%、 13%、 11%、8%、 5%五檔，自 2020 年 1 月 1 日起實(shí)行。按現(xiàn)行出口結(jié)構(gòu)，出口退稅率的平均水平將降低 3個(gè)百分點(diǎn)左右。 加大中央財(cái)政對出口退稅的支持力度。從 2020 年起，中央進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅和消費(fèi)稅收入增量首先用于出口退稅。 建立中央和地方財(cái)政共同負(fù)擔(dān)出口退稅的新機(jī)制，具體辦法是：從 2020年起，以 2020 年出口退稅實(shí)退指標(biāo)為基 數(shù)，對超基數(shù)部分的應(yīng)退稅額，由中央與地方按 75： 25的比例分別負(fù)擔(dān)。 結(jié)合出口退稅機(jī)制改革推進(jìn)外貿(mào)體制改革。主要是通過完善法律保障機(jī)制等，加快推進(jìn)生產(chǎn)企業(yè)自營出口和外貿(mào)出口代理制，降低出口成本，進(jìn)一步提升我國商品的國際競爭力。同時(shí)，結(jié)合出口退稅率的調(diào)整，進(jìn)一步優(yōu)化出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高出口整體效益。 累計(jì)欠退稅由中央財(cái)政負(fù)擔(dān)。對截至 2020 年年底累計(jì)欠企業(yè)的出口退稅款和按增值稅分享體制影響地方的財(cái)政收入，由中央財(cái)政負(fù)擔(dān)。其中，對欠企業(yè)的出口退稅款，中央財(cái)政從 2020年開始采取全額貼息等辦法解決。 對出口產(chǎn)品實(shí)行 退稅是國際通行做法，符合世貿(mào)組織規(guī)則。我國是從1985年開始實(shí)施這項(xiàng)政策的。 石油化工行業(yè)中油品類出口退稅率調(diào)整幅度最大， 13個(gè)稅號的油類產(chǎn)品中有 12個(gè)稅號產(chǎn)品出口退稅率由 13%調(diào)整為 0，包括原油、煤油、柴油、燃料油及潤滑油等；汽油 (產(chǎn)品代碼 27101110)出口退稅率由 13%調(diào)低到 11%。 對于資源性的產(chǎn)品，如磷礦石和黃磷等產(chǎn)品的出口退稅率也進(jìn)行了較大幅度的調(diào)整，磷礦石油 13%調(diào)到 0、黃磷及其他磷 (科品代碼為 28047028047090)由 15%調(diào)低到 8%。 中國 石化行業(yè)季度分析報(bào)告 石化行業(yè)重點(diǎn)問題分析與建議 大量的管理資