【導(dǎo)讀】[摘要]中國的持續(xù)發(fā)展面臨來自經(jīng)濟和社會的雙重挑戰(zhàn)。中國政府可以通過積極發(fā)展人。壽保險行業(yè)來應(yīng)對這些挑戰(zhàn)。當前，中國政府的相關(guān)部門已經(jīng)逐步認識到人壽保險的利益，并已經(jīng)開始采取措施來促進中國人壽保險行業(yè)的發(fā)展。中國政府可考慮采取以下五個方面的。一方面，中國必須保持經(jīng)濟的高速增。長，并確保經(jīng)濟增長惠及中小城市、農(nóng)村和邊遠地區(qū)。勞動力亡故等風(fēng)險事件的顧慮，并積極通過各種社會手段和經(jīng)濟措施讓民眾老有所養(yǎng)。金缺口，這些對于中國政府而言是極具挑戰(zhàn)性的。之憂，從而有利于社會的和諧與穩(wěn)定。不僅如此，人壽保險通過對社會保障的補充和加強，但是中國壽險行業(yè)目前的發(fā)展并沒有實現(xiàn)其全部的潛力，其主要原因表現(xiàn)在兩個方面。首先，大部分民眾并不太了解人壽保險。有效地解決這些問題是擺在中國政府面前的緊要任務(wù)。例如，在未來五年內(nèi)中國政府需要修建萬公里高速公路。地區(qū)實際參與法定養(yǎng)老金計劃的人數(shù)比例僅為44%左右。人口已達2205萬人。

　　

【正文】 施必要的跨行業(yè)監(jiān)管措施。中國的金融服務(wù)企業(yè) (如中信和平安 )正逐步擴大其業(yè)務(wù)領(lǐng)域，這對各行業(yè)監(jiān)管者的監(jiān)管水平提升也是一次考驗。同樣，金融產(chǎn)品也在逐步走向整合，銀保產(chǎn)品就是一個典范，這類產(chǎn)品需要兩個監(jiān)管機構(gòu)的共同管理。 要管理好不斷整合的金融市場和規(guī)模龐大的金融企業(yè)，就需要各金融行業(yè)的監(jiān)管者更好地協(xié)調(diào)。隨著這些金融業(yè)務(wù)的不斷拓展，加上各金融 行業(yè)所面臨的風(fēng)險比較相似，幾乎可以用相同的方法進行分析、監(jiān)控和會計核算，因此中國政府應(yīng)鼓勵證券、銀行和保險行業(yè)的監(jiān)管者相互協(xié)調(diào)，在必要時實施跨行業(yè)監(jiān)管措施?？上驳氖?，中國政府已經(jīng)開始通過 “聯(lián)席會議 ”的機制來實現(xiàn)保監(jiān)會、證監(jiān)會和銀監(jiān)會之間的協(xié)調(diào)。隨著金融監(jiān)管的加強，類似的合作 此資料來自企業(yè) 還將越來越緊密。在德國，隨著各個金融業(yè)監(jiān)管當局的合作加深，最終出現(xiàn)了一個類似于控股集團的 “超級監(jiān)管當局 ”，這個監(jiān)管當局包含了各種不同的金融監(jiān)管單位。 最后，保險監(jiān)管者和政府其他部門的溝通和合作也是促進壽險業(yè)發(fā)展的重要因素。要想充分 發(fā)揮商業(yè)保險對社會保障的補充和加強作用，光靠保監(jiān)會的推動是遠遠不夠的，還需要如財政部、民政部、衛(wèi)生部、勞動和社會保障部、國家稅務(wù)總局等部門間的協(xié)調(diào)和共同推動。例如，目前《保險法》規(guī)定商業(yè)保險公司不能介入社會保險，因此就連商業(yè)保險公司介入農(nóng)村合作醫(yī)療的試點也缺少法律依據(jù)。另外，政府為低保人群提供資助購買商業(yè)保險又違反了國家對救助資金無需課稅、不能盈利的要求。因此，只有在政府及國家各有關(guān)部門就商業(yè)保險的作用達成一致認識的基礎(chǔ)上，才有可能完善相應(yīng)的法律法規(guī)、建立新的模式，促進商業(yè)壽險充分發(fā)揮其社會效益。 (四 )創(chuàng)造商業(yè)機遇、放寬投資限制 中國政府應(yīng)當為國內(nèi)壽險業(yè)創(chuàng)造更多的商業(yè)和投資機會。例如，中國可以從社會養(yǎng)老保險金開始入手，放寬相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，允許大眾用購買社會養(yǎng)老保險的資金購買年金產(chǎn)品，從而為壽險行業(yè)創(chuàng)造更大的市場機會。新加坡和馬來西亞就采取了這樣的做法。馬來西亞的全國社保組織 “員工保障基金 ”于 2020 年推出年金計劃。這是為馬來西亞私有企業(yè)的員工所建立的法定養(yǎng)老金計劃。參與該計劃的員工可以從指定的保險公司購買年金產(chǎn)品，這些保險公司必須達到保險業(yè)監(jiān)管者所制定的嚴格標準，而這些標準主要根據(jù)企業(yè)的財務(wù)狀 況和歷史業(yè)績來制定。該基金的管理者稱： “鑒于年金是一種保險產(chǎn)品，我們認為應(yīng)該由保險業(yè)的專家來管理 ”。新加坡的中央公積金也推出了相似的投資計劃，并且為參與該計劃的成員提供了 此資料來自企業(yè) 更多的選擇，如定期存款、兩全險和投連產(chǎn)品等。跟馬來西亞一樣，這些保險產(chǎn)品是由指定的保險公司來提供的。 另一個是前面提到的澳大利亞政府通過財政補貼推動商業(yè)健康保險發(fā)展的例子。 1996年，澳大利亞政府提出了 “終身健康保障 ”補助計劃，通過保費補貼的方式為選擇商業(yè)保險的公民提供財政補貼，鼓勵公民從社會保障體系轉(zhuǎn)移到商業(yè)保險體系。政府規(guī)定商業(yè) 保險公司必須采用 “群體定價 ”制，即不論投保人健康狀況和理賠歷史如何都必須提供相同的費率，通過這種方式保證商業(yè)保險向所有人群開放。在政府的推動下，商業(yè)健康險保費收入從 1996年之前的持續(xù)負增長變?yōu)槟昃鲩L率高達 12%。 在政府的許可下，保險企業(yè)應(yīng)在更廣闊的領(lǐng)域內(nèi)開展投資活動，從而實現(xiàn)更豐厚的回報。如此一來，保險企業(yè)就能為投保人提供更高的收益以及更好的退休資金積累，從而更好地填補政府社保體制的資金缺口。 為了刺激保險企業(yè)在國內(nèi)進行投資，中國政府必須放寬對保險企業(yè)投資領(lǐng)域、投資產(chǎn)品等方面的限制。首 先，中國政府應(yīng)鼓勵壽險企業(yè)投資于中國最急需的基礎(chǔ)設(shè)施項目。這類項目完全符合保險基金做長線投資、追求資金安全穩(wěn)定的要求。此外，政府還應(yīng)發(fā)行中長期債券，因為對于保險企業(yè)而言，中長期政府債券是相當不錯的投資產(chǎn)品，還有助于保險企業(yè)有效管理長期資產(chǎn)負債匹配，并反過來促進保險企業(yè)進一步發(fā)展長期業(yè)務(wù)。 此外，中國政府應(yīng)進一步放開相關(guān)規(guī)定，允許保險企業(yè)開展境外投資。在過去，國內(nèi)保險企業(yè)無法到海外進行投資。不過最近政府已允許國內(nèi)保險企業(yè)利用其外匯資金購買在境外 此資料來自企業(yè) 上市的中國企業(yè)的股票。相比之下，臺灣地區(qū)正在考慮允許境內(nèi)保 險企業(yè)將 50%的資產(chǎn)用于境外投資，以便使保險企業(yè)能夠獲得更有利的投資機會，從而為投保人提供更高和更穩(wěn)定的回報以及更加分散化的投資。同時，投資領(lǐng)域的擴大也能鼓勵更多的保險企業(yè)進駐臺灣地區(qū)的市場。為進一步利用國際金融市場，為保險企業(yè)創(chuàng)造更高的投資回報，中國可以考慮 “分兩步走 ”的方法：首先，允許國內(nèi)保險企業(yè)利用其外匯資金購買在境外上市的其他公司的股票，然后允許這些企業(yè)做有針對性的境外投資。但是在放開之前，中國政府應(yīng)確保國內(nèi)保險企業(yè)的投資技能和風(fēng)險管理水平達到國際水準。 (五 )提供稅收優(yōu)惠 基于壽險 行業(yè)對經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定的特殊作用，很多國家通過稅收優(yōu)惠政策對壽險行業(yè)進行扶植和推動，通過稅收杠桿來影響保險公司、參保企業(yè)和個人的行為。中國政府也應(yīng)對壽險公司、參保企業(yè)和個人提供相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策，以促進壽險行業(yè)的發(fā)展。 降低保險行業(yè)的稅負符合情理。目前保險公司支付的營業(yè)稅為 5%，而運輸、電信、建筑以及文化和體育等其他服務(wù)性行業(yè)的營業(yè)稅率僅為 3%。這就使得保險企業(yè)處于相對劣勢，從長期而言不利于大眾購買壽險產(chǎn)品來實現(xiàn)長期資金積累。而其他有的國家除了針對保險企業(yè)的營業(yè)稅整體較低，還利用營業(yè)稅影響保險公司 的經(jīng)營方式，如美國對于年金等特定產(chǎn)品免征營業(yè)稅，而國內(nèi)保險公司比外資保險公司和地處經(jīng)濟特區(qū)的企業(yè)所得稅費負擔還重。在美國，小型保險公司可以享受更低的稅率；在印度，國內(nèi)保險公司的所得稅則低于國外保險公司的所得稅。中國政府應(yīng)該考慮平等對待、一視同仁。此外，中國的個人壽險代理人除了繳納個人所得稅之外還需額外交納相當于傭金收入 %的營業(yè)稅 (包括城市建設(shè)稅和教育附 此資料來自企業(yè) 加稅 )，而中國香港地區(qū)的壽險代理人則只需交納個人所得稅。中國政府還應(yīng)考慮對從事特定險種或覆蓋特定區(qū)。城的保險公司提供特殊的稅費減免措施。例如，可以為保險 公司的健康險業(yè)務(wù)提供專門稅費減免，或者對保險公司在農(nóng)村及落后地區(qū)的業(yè)務(wù)提供稅費減免。 同時，中國還可以為參保企業(yè)提供稅收優(yōu)惠。例如：企業(yè)繳納的補充醫(yī)療保險可以免稅，以及前述的養(yǎng)老金免稅試點項目，都是政府對企業(yè)實施鼓勵政策的范例。有減免稅優(yōu)惠的企業(yè)養(yǎng)老金計劃向國內(nèi)其它地區(qū)的推廣，將是中國政府的下一步關(guān)鍵舉措。其他國家的經(jīng)驗表明，稅收減免對于提升壽險的長期資金積累作用十分有效。 為購買壽險的個人提供稅收優(yōu)惠不僅可以促進壽險業(yè)的持續(xù)發(fā)展，還可以有效引導(dǎo)消費者的購買行為。在美國，人壽保險的保費可以延 遲繳稅，保險賠償金一般也是免稅的。在德國，所繳納保費中有近 15002020歐元是免稅的，而長期保單的投資收益也是免稅的。同樣在英國，政府對壽險保單的長期收益也提供了優(yōu)惠的稅收政策。在法國，對于 8年期以上的壽險保單，其利息和紅利的稅率僅為 %，但如果是 4 年期以下的保單，其稅率則高達 37%。 當然，在中國通過對個人實行稅收減免以促進壽險行業(yè)的發(fā)展從整體上看效果并不一定十分明顯，畢竟目前只有 6%的中國人支付個人收入所得稅，而且從全國的整體的情況來看個人收入所得稅只占個人總收入的 %。不過在經(jīng)濟較 發(fā)達的城鎮(zhèn)地區(qū)支付個人所得稅的人數(shù)占比遠遠高于其他地區(qū)，如北京支付個人所得稅的城鎮(zhèn)人口比例已接近 40%。隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展，個人所得稅的征收范圍和數(shù)量都將逐步增加，征收執(zhí)行力度也將更為嚴格，因此通過個人所得稅減免推動壽險業(yè)務(wù)發(fā)展的效果也會越來越明顯。 此資料來自企業(yè) 最后需要強調(diào)的是，壽險行業(yè)的高管層依賴政府和監(jiān)管機構(gòu)的指導(dǎo)、支持，并通過他們獲得進行有關(guān)業(yè)務(wù)決策所需要的信息。壽險行業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ膶崿F(xiàn)在相當大的程度上受制于政府的政策環(huán)境和監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管手段。如果整個政策大環(huán)境不利于壽險業(yè)務(wù)的規(guī)?；l(fā)展，即便壽險產(chǎn)品的質(zhì) 量很高、壽險公司的素質(zhì)不錯并擁有 “大眾富裕客戶 ”市場，整個壽險行業(yè)仍然不會有很大的發(fā)展，無法為 “普通大眾市場 ”提供充分的服務(wù)。從根本上講，政府仍將承擔絕大部分民眾的社會保障義務(wù)。對于中國這樣 “普通大眾市場 ”正在發(fā)生巨變的國家，規(guī)模過小的壽險行業(yè)將無法滿足國民經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展及和諧社會建立的需要。相反，如果壽險行業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn) “大規(guī)模 ”和 “強勁 ”的發(fā)展，使得 “普通大眾市場 ”的民眾基本上都能得到商業(yè)壽險的有效覆蓋，那么政府就只需要集中財力關(guān)注那些根本無力支付商業(yè)壽險服務(wù)的最貧窮和最需要的人群。這樣不僅可以確保盡可能多的 中國人都享有必要的保障，還可以緩解政府的財政負擔，在進一步促進中國經(jīng)濟高速持續(xù)增長的同時建立一個和諧美好的社會環(huán)境。