【導(dǎo)讀】[摘要]中國(guó)的持續(xù)發(fā)展面臨來(lái)自經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的雙重挑戰(zhàn)。中國(guó)政府可以通過(guò)積極發(fā)展人。壽保險(xiǎn)行業(yè)來(lái)應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)。當(dāng)前，中國(guó)政府的相關(guān)部門(mén)已經(jīng)逐步認(rèn)識(shí)到人壽保險(xiǎn)的利益，并已經(jīng)開(kāi)始采取措施來(lái)促進(jìn)中國(guó)人壽保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展。中國(guó)政府可考慮采取以下五個(gè)方面的。一方面，中國(guó)必須保持經(jīng)濟(jì)的高速增。長(zhǎng)，并確保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)惠及中小城市、農(nóng)村和邊遠(yuǎn)地區(qū)。勞動(dòng)力亡故等風(fēng)險(xiǎn)事件的顧慮，并積極通過(guò)各種社會(huì)手段和經(jīng)濟(jì)措施讓民眾老有所養(yǎng)。金缺口，這些對(duì)于中國(guó)政府而言是極具挑戰(zhàn)性的。之憂，從而有利于社會(huì)的和諧與穩(wěn)定。不僅如此，人壽保險(xiǎn)通過(guò)對(duì)社會(huì)保障的補(bǔ)充和加強(qiáng)，但是中國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)目前的發(fā)展并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)其全部的潛力，其主要原因表現(xiàn)在兩個(gè)方面。首先，大部分民眾并不太了解人壽保險(xiǎn)。有效地解決這些問(wèn)題是擺在中國(guó)政府面前的緊要任務(wù)。例如，在未來(lái)五年內(nèi)中國(guó)政府需要修建萬(wàn)公里高速公路。地區(qū)實(shí)際參與法定養(yǎng)老金計(jì)劃的人數(shù)比例僅為44%左右。人口已達(dá)2205萬(wàn)人。

　　

【正文】 施必要的跨行業(yè)監(jiān)管措施。中國(guó)的金融服務(wù)企業(yè) (如中信和平安 )正逐步擴(kuò)大其業(yè)務(wù)領(lǐng)域，這對(duì)各行業(yè)監(jiān)管者的監(jiān)管水平提升也是一次考驗(yàn)。同樣，金融產(chǎn)品也在逐步走向整合，銀保產(chǎn)品就是一個(gè)典范，這類(lèi)產(chǎn)品需要兩個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的共同管理。 要管理好不斷整合的金融市場(chǎng)和規(guī)模龐大的金融企業(yè)，就需要各金融行業(yè)的監(jiān)管者更好地協(xié)調(diào)。隨著這些金融業(yè)務(wù)的不斷拓展，加上各金融 行業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)比較相似，幾乎可以用相同的方法進(jìn)行分析、監(jiān)控和會(huì)計(jì)核算，因此中國(guó)政府應(yīng)鼓勵(lì)證券、銀行和保險(xiǎn)行業(yè)的監(jiān)管者相互協(xié)調(diào)，在必要時(shí)實(shí)施跨行業(yè)監(jiān)管措施?？上驳氖牵袊?guó)政府已經(jīng)開(kāi)始通過(guò) “聯(lián)席會(huì)議 ”的機(jī)制來(lái)實(shí)現(xiàn)保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)之間的協(xié)調(diào)。隨著金融監(jiān)管的加強(qiáng)，類(lèi)似的合作 此資料來(lái)自企業(yè) 還將越來(lái)越緊密。在德國(guó)，隨著各個(gè)金融業(yè)監(jiān)管當(dāng)局的合作加深，最終出現(xiàn)了一個(gè)類(lèi)似于控股集團(tuán)的 “超級(jí)監(jiān)管當(dāng)局 ”，這個(gè)監(jiān)管當(dāng)局包含了各種不同的金融監(jiān)管單位。 最后，保險(xiǎn)監(jiān)管者和政府其他部門(mén)的溝通和合作也是促進(jìn)壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的重要因素。要想充分 發(fā)揮商業(yè)保險(xiǎn)對(duì)社會(huì)保障的補(bǔ)充和加強(qiáng)作用，光靠保監(jiān)會(huì)的推動(dòng)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需要如財(cái)政部、民政部、衛(wèi)生部、勞動(dòng)和社會(huì)保障部、國(guó)家稅務(wù)總局等部門(mén)間的協(xié)調(diào)和共同推動(dòng)。例如，目前《保險(xiǎn)法》規(guī)定商業(yè)保險(xiǎn)公司不能介入社會(huì)保險(xiǎn)，因此就連商業(yè)保險(xiǎn)公司介入農(nóng)村合作醫(yī)療的試點(diǎn)也缺少法律依據(jù)。另外，政府為低保人群提供資助購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)又違反了國(guó)家對(duì)救助資金無(wú)需課稅、不能盈利的要求。因此，只有在政府及國(guó)家各有關(guān)部門(mén)就商業(yè)保險(xiǎn)的作用達(dá)成一致認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上，才有可能完善相應(yīng)的法律法規(guī)、建立新的模式，促進(jìn)商業(yè)壽險(xiǎn)充分發(fā)揮其社會(huì)效益。 (四 )創(chuàng)造商業(yè)機(jī)遇、放寬投資限制 中國(guó)政府應(yīng)當(dāng)為國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)創(chuàng)造更多的商業(yè)和投資機(jī)會(huì)。例如，中國(guó)可以從社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)金開(kāi)始入手，放寬相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，允許大眾用購(gòu)買(mǎi)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的資金購(gòu)買(mǎi)年金產(chǎn)品，從而為壽險(xiǎn)行業(yè)創(chuàng)造更大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。新加坡和馬來(lái)西亞就采取了這樣的做法。馬來(lái)西亞的全國(guó)社保組織 “員工保障基金 ”于 2020 年推出年金計(jì)劃。這是為馬來(lái)西亞私有企業(yè)的員工所建立的法定養(yǎng)老金計(jì)劃。參與該計(jì)劃的員工可以從指定的保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)年金產(chǎn)品，這些保險(xiǎn)公司必須達(dá)到保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管者所制定的嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，而這些標(biāo)準(zhǔn)主要根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀 況和歷史業(yè)績(jī)來(lái)制定。該基金的管理者稱(chēng)： “鑒于年金是一種保險(xiǎn)產(chǎn)品，我們認(rèn)為應(yīng)該由保險(xiǎn)業(yè)的專(zhuān)家來(lái)管理 ”。新加坡的中央公積金也推出了相似的投資計(jì)劃，并且為參與該計(jì)劃的成員提供了 此資料來(lái)自企業(yè) 更多的選擇，如定期存款、兩全險(xiǎn)和投連產(chǎn)品等。跟馬來(lái)西亞一樣，這些保險(xiǎn)產(chǎn)品是由指定的保險(xiǎn)公司來(lái)提供的。 另一個(gè)是前面提到的澳大利亞政府通過(guò)財(cái)政補(bǔ)貼推動(dòng)商業(yè)健康保險(xiǎn)發(fā)展的例子。 1996年，澳大利亞政府提出了 “終身健康保障 ”補(bǔ)助計(jì)劃，通過(guò)保費(fèi)補(bǔ)貼的方式為選擇商業(yè)保險(xiǎn)的公民提供財(cái)政補(bǔ)貼，鼓勵(lì)公民從社會(huì)保障體系轉(zhuǎn)移到商業(yè)保險(xiǎn)體系。政府規(guī)定商業(yè) 保險(xiǎn)公司必須采用 “群體定價(jià) ”制，即不論投保人健康狀況和理賠歷史如何都必須提供相同的費(fèi)率，通過(guò)這種方式保證商業(yè)保險(xiǎn)向所有人群開(kāi)放。在政府的推動(dòng)下，商業(yè)健康險(xiǎn)保費(fèi)收入從 1996年之前的持續(xù)負(fù)增長(zhǎng)變?yōu)槟昃鲩L(zhǎng)率高達(dá) 12%。 在政府的許可下，保險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)在更廣闊的領(lǐng)域內(nèi)開(kāi)展投資活動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)更豐厚的回報(bào)。如此一來(lái)，保險(xiǎn)企業(yè)就能為投保人提供更高的收益以及更好的退休資金積累，從而更好地填補(bǔ)政府社保體制的資金缺口。 為了刺激保險(xiǎn)企業(yè)在國(guó)內(nèi)進(jìn)行投資，中國(guó)政府必須放寬對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)投資領(lǐng)域、投資產(chǎn)品等方面的限制。首 先，中國(guó)政府應(yīng)鼓勵(lì)壽險(xiǎn)企業(yè)投資于中國(guó)最急需的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。這類(lèi)項(xiàng)目完全符合保險(xiǎn)基金做長(zhǎng)線投資、追求資金安全穩(wěn)定的要求。此外，政府還應(yīng)發(fā)行中長(zhǎng)期債券，因?yàn)閷?duì)于保險(xiǎn)企業(yè)而言，中長(zhǎng)期政府債券是相當(dāng)不錯(cuò)的投資產(chǎn)品，還有助于保險(xiǎn)企業(yè)有效管理長(zhǎng)期資產(chǎn)負(fù)債匹配，并反過(guò)來(lái)促進(jìn)保險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展長(zhǎng)期業(yè)務(wù)。 此外，中國(guó)政府應(yīng)進(jìn)一步放開(kāi)相關(guān)規(guī)定，允許保險(xiǎn)企業(yè)開(kāi)展境外投資。在過(guò)去，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)企業(yè)無(wú)法到海外進(jìn)行投資。不過(guò)最近政府已允許國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)企業(yè)利用其外匯資金購(gòu)買(mǎi)在境外 此資料來(lái)自企業(yè) 上市的中國(guó)企業(yè)的股票。相比之下，臺(tái)灣地區(qū)正在考慮允許境內(nèi)保 險(xiǎn)企業(yè)將 50%的資產(chǎn)用于境外投資，以便使保險(xiǎn)企業(yè)能夠獲得更有利的投資機(jī)會(huì)，從而為投保人提供更高和更穩(wěn)定的回報(bào)以及更加分散化的投資。同時(shí)，投資領(lǐng)域的擴(kuò)大也能鼓勵(lì)更多的保險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)駐臺(tái)灣地區(qū)的市場(chǎng)。為進(jìn)一步利用國(guó)際金融市場(chǎng)，為保險(xiǎn)企業(yè)創(chuàng)造更高的投資回報(bào)，中國(guó)可以考慮 “分兩步走 ”的方法：首先，允許國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)企業(yè)利用其外匯資金購(gòu)買(mǎi)在境外上市的其他公司的股票，然后允許這些企業(yè)做有針對(duì)性的境外投資。但是在放開(kāi)之前，中國(guó)政府應(yīng)確保國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)企業(yè)的投資技能和風(fēng)險(xiǎn)管理水平達(dá)到國(guó)際水準(zhǔn)。 (五 )提供稅收優(yōu)惠 基于壽險(xiǎn) 行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定的特殊作用，很多國(guó)家通過(guò)稅收優(yōu)惠政策對(duì)壽險(xiǎn)行業(yè)進(jìn)行扶植和推動(dòng)，通過(guò)稅收杠桿來(lái)影響保險(xiǎn)公司、參保企業(yè)和個(gè)人的行為。中國(guó)政府也應(yīng)對(duì)壽險(xiǎn)公司、參保企業(yè)和個(gè)人提供相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策，以促進(jìn)壽險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展。 降低保險(xiǎn)行業(yè)的稅負(fù)符合情理。目前保險(xiǎn)公司支付的營(yíng)業(yè)稅為 5%，而運(yùn)輸、電信、建筑以及文化和體育等其他服務(wù)性行業(yè)的營(yíng)業(yè)稅率僅為 3%。這就使得保險(xiǎn)企業(yè)處于相對(duì)劣勢(shì)，從長(zhǎng)期而言不利于大眾購(gòu)買(mǎi)壽險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期資金積累。而其他有的國(guó)家除了針對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)的營(yíng)業(yè)稅整體較低，還利用營(yíng)業(yè)稅影響保險(xiǎn)公司 的經(jīng)營(yíng)方式，如美國(guó)對(duì)于年金等特定產(chǎn)品免征營(yíng)業(yè)稅，而國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司比外資保險(xiǎn)公司和地處經(jīng)濟(jì)特區(qū)的企業(yè)所得稅費(fèi)負(fù)擔(dān)還重。在美國(guó)，小型保險(xiǎn)公司可以享受更低的稅率；在印度，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司的所得稅則低于國(guó)外保險(xiǎn)公司的所得稅。中國(guó)政府應(yīng)該考慮平等對(duì)待、一視同仁。此外，中國(guó)的個(gè)人壽險(xiǎn)代理人除了繳納個(gè)人所得稅之外還需額外交納相當(dāng)于傭金收入 %的營(yíng)業(yè)稅 (包括城市建設(shè)稅和教育附 此資料來(lái)自企業(yè) 加稅 )，而中國(guó)香港地區(qū)的壽險(xiǎn)代理人則只需交納個(gè)人所得稅。中國(guó)政府還應(yīng)考慮對(duì)從事特定險(xiǎn)種或覆蓋特定區(qū)。城的保險(xiǎn)公司提供特殊的稅費(fèi)減免措施。例如，可以為保險(xiǎn) 公司的健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)提供專(zhuān)門(mén)稅費(fèi)減免，或者對(duì)保險(xiǎn)公司在農(nóng)村及落后地區(qū)的業(yè)務(wù)提供稅費(fèi)減免。 同時(shí)，中國(guó)還可以為參保企業(yè)提供稅收優(yōu)惠。例如：企業(yè)繳納的補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)可以免稅，以及前述的養(yǎng)老金免稅試點(diǎn)項(xiàng)目，都是政府對(duì)企業(yè)實(shí)施鼓勵(lì)政策的范例。有減免稅優(yōu)惠的企業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃向國(guó)內(nèi)其它地區(qū)的推廣，將是中國(guó)政府的下一步關(guān)鍵舉措。其他國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)表明，稅收減免對(duì)于提升壽險(xiǎn)的長(zhǎng)期資金積累作用十分有效。 為購(gòu)買(mǎi)壽險(xiǎn)的個(gè)人提供稅收優(yōu)惠不僅可以促進(jìn)壽險(xiǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展，還可以有效引導(dǎo)消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)行為。在美國(guó)，人壽保險(xiǎn)的保費(fèi)可以延 遲繳稅，保險(xiǎn)賠償金一般也是免稅的。在德國(guó)，所繳納保費(fèi)中有近 15002020歐元是免稅的，而長(zhǎng)期保單的投資收益也是免稅的。同樣在英國(guó)，政府對(duì)壽險(xiǎn)保單的長(zhǎng)期收益也提供了優(yōu)惠的稅收政策。在法國(guó)，對(duì)于 8年期以上的壽險(xiǎn)保單，其利息和紅利的稅率僅為 %，但如果是 4 年期以下的保單，其稅率則高達(dá) 37%。 當(dāng)然，在中國(guó)通過(guò)對(duì)個(gè)人實(shí)行稅收減免以促進(jìn)壽險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展從整體上看效果并不一定十分明顯，畢竟目前只有 6%的中國(guó)人支付個(gè)人收入所得稅，而且從全國(guó)的整體的情況來(lái)看個(gè)人收入所得稅只占個(gè)人總收入的 %。不過(guò)在經(jīng)濟(jì)較 發(fā)達(dá)的城鎮(zhèn)地區(qū)支付個(gè)人所得稅的人數(shù)占比遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他地區(qū)，如北京支付個(gè)人所得稅的城鎮(zhèn)人口比例已接近 40%。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，個(gè)人所得稅的征收范圍和數(shù)量都將逐步增加，征收?qǐng)?zhí)行力度也將更為嚴(yán)格，因此通過(guò)個(gè)人所得稅減免推動(dòng)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的效果也會(huì)越來(lái)越明顯。 此資料來(lái)自企業(yè) 最后需要強(qiáng)調(diào)的是，壽險(xiǎn)行業(yè)的高管層依賴(lài)政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)、支持，并通過(guò)他們獲得進(jìn)行有關(guān)業(yè)務(wù)決策所需要的信息。壽險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ膶?shí)現(xiàn)在相當(dāng)大的程度上受制于政府的政策環(huán)境和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管手段。如果整個(gè)政策大環(huán)境不利于壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)?；l(fā)展，即便壽險(xiǎn)產(chǎn)品的質(zhì) 量很高、壽險(xiǎn)公司的素質(zhì)不錯(cuò)并擁有 “大眾富?？蛻?hù) ”市場(chǎng)，整個(gè)壽險(xiǎn)行業(yè)仍然不會(huì)有很大的發(fā)展，無(wú)法為 “普通大眾市場(chǎng) ”提供充分的服務(wù)。從根本上講，政府仍將承擔(dān)絕大部分民眾的社會(huì)保障義務(wù)。對(duì)于中國(guó)這樣 “普通大眾市場(chǎng) ”正在發(fā)生巨變的國(guó)家，規(guī)模過(guò)小的壽險(xiǎn)行業(yè)將無(wú)法滿(mǎn)足國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展及和諧社會(huì)建立的需要。相反，如果壽險(xiǎn)行業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn) “大規(guī)模 ”和 “強(qiáng)勁 ”的發(fā)展，使得 “普通大眾市場(chǎng) ”的民眾基本上都能得到商業(yè)壽險(xiǎn)的有效覆蓋，那么政府就只需要集中財(cái)力關(guān)注那些根本無(wú)力支付商業(yè)壽險(xiǎn)服務(wù)的最貧窮和最需要的人群。這樣不僅可以確保盡可能多的 中國(guó)人都享有必要的保障，還可以緩解政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)，在進(jìn)一步促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速持續(xù)增長(zhǎng)的同時(shí)建立一個(gè)和諧美好的社會(huì)環(huán)境。