【正文】 備投資費用：設(shè)備購置及安裝費用合計1306萬元，％，詳見附表12。 工程建設(shè)其他費用：建設(shè)其他費用合計466萬元，％，其中土地費用按實際估算需要資金360萬元，％。詳見附表1。 預(yù)備費：％取，計170萬元。 以上建設(shè)投資合計4898萬元，詳見附表1。 建設(shè)期債務(wù)資金共1000萬元，假定借款在年內(nèi)中期發(fā)生使用，按名義年利率6％測算，計30萬元。 本項目流動資金采用分項詳細(xì)估算法進(jìn)行測算，經(jīng)估算年需流動資金4368萬元，其中鋪底流動資金1368萬元，申請銀行借款3000萬元，詳見附表2。 本項目總投資9296萬元，其中建設(shè)投資4898萬元，％；建設(shè)期利息30萬元，％；流動資金4368萬元，％口資金來源為：建設(shè)單位自籌4296萬元，申請銀行借款4000萬元，申請國家扶持資金1000萬元。 本項目擬在12個月內(nèi)完成，根據(jù)工程進(jìn)度具體安排投資使用計劃，加強(qiáng)建設(shè)資金管理。詳見附表3。第十章 財務(wù)評價 本項目財務(wù)評價是在完成了市場預(yù)測、建設(shè)規(guī)模與方案、投資估算等方面研究論證之后確定的最佳基礎(chǔ)方案之上進(jìn)行的。主要根據(jù)《，建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》(第三版)、現(xiàn)行財稅金融制度及行業(yè)規(guī)定進(jìn)行財務(wù)測算與評價，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行不確定性分析，最后確定項目經(jīng)濟(jì)可行性。 計算期的確定 本項目計算期定為16年，其中項目建設(shè)期為1年，第2年達(dá)到。設(shè)計生產(chǎn)能力100％，達(dá)產(chǎn)期為15年。 折舊及攤銷 形成固定資產(chǎn)原值4558萬元，按直線綜合折舊法進(jìn)行折舊，殘值率取5％，綜合折舊年限15年。形成的無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)共計370萬元，按5年分?jǐn)偟匠杀局小? 有關(guān)稅費的確定 本項目屬鼓勵類養(yǎng)殖業(yè)項目，按國家相關(guān)稅收優(yōu)惠政策，免征企業(yè)增值稅、銷售稅金及附加、企業(yè)所得稅。 有關(guān)價格的確定 按現(xiàn)行市場價格測算當(dāng)期有關(guān)費用和收入，其中銷售收入和原輔材料、燃料、動力等費用按不含稅測算。相關(guān)定額指標(biāo)年需種雞10萬只，種雞年產(chǎn)蛋：230個，㎏／，包裝物容量為300個／箱，燃煤消耗定額為2000噸／年，動力消耗為15元／。 本項目財務(wù)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率為7％。產(chǎn)品營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加、增值稅的估算本項目營業(yè)收入主要是主產(chǎn)品雞蛋的銷售收入和副產(chǎn)品有機(jī)肥的銷售收入，產(chǎn)品銷售率按100％計算。，詳見附表4。 總成本費用估算 ，詳見附表5。具體成本項目如下： (1)原材料：生產(chǎn)消耗年需飼料1752萬元；生產(chǎn)消耗年需種雞41607萬元，合計5912萬元。 (2)包裝物及其他材料：年需包裝物、防疫疫苗等197萬元。 (3)燃料及動力：生產(chǎn)用煤消耗年需220萬元；生產(chǎn)用電消耗年需150萬元，合計370萬元。 (4)工資及福利費：，其中福利費按工資總額14％提取。正常年工資及福利費合計1026萬元。 (5)修理費：按修理費占建設(shè)投資的7％提取率計算。 (6)其他費用：為了便于計算，將制造費用、銷售費用和管理費用等費用作了適當(dāng)?shù)臍w并，均列入其他費用中，其中其他制造費用按建設(shè)投資的6％；其他管理費用按工資及福利費的80％；其他銷售費用按銷售收入8％。 (7)折舊及攤銷費：經(jīng)綜合測算，攤銷費74萬元。 (8)財務(wù)費用：按財務(wù)制度規(guī)定，將生產(chǎn)經(jīng)營期發(fā)生的資金占用費以財務(wù)費用形式計入總成本費用，包括建設(shè)投資借款利息、流動資金借款利息、短期借款利息等。詳見附表5。 利潤及利潤分配 經(jīng)計算。詳見附表6。財務(wù)盈利能力分析(1)靜態(tài)分析：反映財務(wù)盈利能力的靜態(tài)指標(biāo)有總投資收益率、投資回收期等，計算公式如下：總投資收益率=正常年息稅前利潤／項目總投資100％=100％=％。上述結(jié)果表明，本項目投資收益率和投資回收期均達(dá)到了行業(yè)基準(zhǔn)要求。(2)動態(tài)分析：反映財務(wù)盈余能力的動態(tài)指標(biāo)有財務(wù)凈現(xiàn)值、財務(wù)內(nèi)部收益率等指標(biāo)。財務(wù)凈現(xiàn)值(i=7％)=(萬元)；財務(wù)內(nèi)部收益率=％從上述可以看出，本項目財務(wù)凈現(xiàn)值均大于0，財務(wù)內(nèi)部收益率達(dá)到了行業(yè)基準(zhǔn)收益率要求，詳見附表7。從上述分析結(jié)果看出，本項目具有較強(qiáng)的財務(wù)盈利能力。財務(wù)生存能力分析根據(jù)財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表可以看出，計算期內(nèi)各年現(xiàn)金流入均大于現(xiàn)金流出，并有一定量的盈余資金，說明本項目擁有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營，不需進(jìn)行短期融資，具有財務(wù)可持續(xù)性，詳見附表8。因此，本項目具備較強(qiáng)的財務(wù)生存能力。財務(wù)償債能力分析本項目的清償能力依據(jù)借款還本付息表、資產(chǎn)負(fù)債表等計算固定資產(chǎn)借款償還期、資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率和速動比率等指標(biāo)，考察項目的財務(wù)狀況及借款的清償能力。(1)本項目建設(shè)投資借款1000萬元，流動資金借款3000萬元，建設(shè)期建設(shè)投資借款利息已計入固定資產(chǎn)投資總額中，投產(chǎn)后的借款利息已計入財務(wù)費用中。本項目投產(chǎn)后第一年開始償還銀行借款本金，還款資金來源為折舊、推銷及稅后利潤。)，，說明本項目具有充足的資金進(jìn)行付息和償債，付息償債能力較強(qiáng)，詳見附表9。(2)資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率均在合理區(qū)間，詳見附表10。從表中看出，項目達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力后，償付流動負(fù)債的能力是較強(qiáng)的。因此，本項目具備較強(qiáng)的財務(wù)償債能力。盈虧平衡分析本項目建成實施后總生產(chǎn)能力的盈虧平衡計算如下BEP=年固定總成本費用／(年銷售收入一年可變總成本費用稅金及附加)x 100％=／()x100％=％。盈虧平衡產(chǎn)量：=1621(萬枚)。盈虧平衡銷售收入： =(萬元）。計算結(jié)果表明：，或產(chǎn)量達(dá)到1621萬枚時，就可以達(dá)到盈虧平衡狀態(tài)，說明該項目的抗風(fēng)險能力較強(qiáng)。 敏感性分析本項目敏感性分析以所得稅后項目財務(wù)凈現(xiàn)值和收益率為指標(biāo)，估算不確定性因素對其影響程度蠱各指標(biāo)變動情況如下表：敏感性分析表序號變化因素項目變化幅度%10%5%基本方案5%10%%1建設(shè)投資凈現(xiàn)值1160611377111481091910691收益率27%26%25%24%24%敏感系數(shù)2經(jīng)營成本凈現(xiàn)值195971537311148692427005收益率38%32%25%18%11%7%敏感系數(shù)3銷售價格凈現(xiàn)值519026025111481627221395收益率7%8%17%25%33%41%敏感系數(shù)6056 設(shè)定建設(shè)投資、經(jīng)營成本、銷售價格分別升降5%、升降10%，對項目所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值的影響，從計算可以看出，銷售價格的變化對項目所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值的影響最大，最為敏感，％時的財務(wù)凈現(xiàn)值為51萬元，收益率為7％，％；經(jīng)營成本次之，％時的財務(wù)凈現(xiàn)值為5萬元，收益率為7％，％；建設(shè)投資的變化相對影響較小。據(jù)此進(jìn)行項目風(fēng)險分析，提出相應(yīng)的減輕不確定性因素影響的措施，加強(qiáng)風(fēng)險管理，實現(xiàn)預(yù)期效益。 本項目具有較強(qiáng)的政策支持力度、可靠的原料供應(yīng)和成熟的生產(chǎn)技術(shù)競爭優(yōu)勢，但仍有一定的市場風(fēng)險、人員風(fēng)險和經(jīng)營管理風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)防范，必須予以足夠的重視，并采取相應(yīng)的措施及投入相應(yīng)的人力、財力，建立健全科學(xué)管理體系，提高員工對單位的依存度，竭力構(gòu)建和實施現(xiàn)代企業(yè)管理制度，加強(qiáng)市場營銷管理。因此，在項目實施過程中，時刻關(guān)注與項目相關(guān)的風(fēng)險因素，規(guī)避風(fēng)險的發(fā)生，一旦發(fā)生要及時采取相應(yīng)措施，講風(fēng)險帶來的損失降低到最低限度。綜上所述，本項目各項財務(wù)指標(biāo)較好，經(jīng)濟(jì)效益顯著，項目經(jīng)濟(jì)可行。第十一章 社會效益分析首先，本項目為發(fā)展蛋雞養(yǎng)殖提供了一條新途徑，促進(jìn)養(yǎng)殖方式的有效轉(zhuǎn)變，為蛋雞養(yǎng)殖市場競爭力的提高增添了新活力。 其次，本項目完成投入營運后，能夠為生產(chǎn)疫苗制劑提取液的原材料蛋提供高品質(zhì)雞蛋，為在XX縣乃至商洛市形成疫苗制劑提取液的原材料蛋生產(chǎn)基地奠定基礎(chǔ)。再次，本項目實施后，在實施生態(tài)農(nóng)業(yè)的同時能夠增加農(nóng)民收入，解決部分農(nóng)村剩余勞動力，能夠為新農(nóng)村建設(shè)、構(gòu)建和諧社會做出一定貢獻(xiàn)。下面著重從促進(jìn)x x縣農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營方面分析項目建設(shè)地重要意義。 壯大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整分析。根據(jù)XX統(tǒng)計局《2008年國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》，2008年XX縣實現(xiàn)畜牧業(yè)總產(chǎn)值36085萬元，%，％，《XX縣人民政府關(guān)于發(fā)展現(xiàn)代畜牧業(yè)促進(jìn)畜牧業(yè)增長方式轉(zhuǎn)變的意見》也指出“近幾年，XX縣畜牧業(yè)得到較快發(fā)展，畜牧業(yè)產(chǎn)值逐年增加，畜牧業(yè)在xx縣乃至國民經(jīng)濟(jì)中的地位更加突出，對農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著越來越重要的推動作用，已經(jīng)成為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)”，同時提出了到2012年，畜牧業(yè)產(chǎn)值實現(xiàn)45600萬元占農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值的40％以上的奮斗目標(biāo)。近年來，XX縣結(jié)合實際情況，堅定不移地推進(jìn)農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，大力發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營，構(gòu)建了政府扶持、龍頭帶動、農(nóng)民參與、中介組織服務(wù)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營新格局。蓄、果、茶、藥等優(yōu)勢特色產(chǎn)業(yè)不斷壯大，％以上，2008年農(nóng)民人均純收入達(dá)到2408元。 可見畜牧業(yè)對當(dāng)?shù)剞r(nóng)村經(jīng)濟(jì)、農(nóng)民增收貢獻(xiàn)突出，畜牧業(yè)是當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整行之有效的途徑，在實現(xiàn)糧食轉(zhuǎn)化增值、促進(jìn)農(nóng)民增收上起到了很好的帶動作用，本項目的實施，將直接促進(jìn)全縣產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整，提高農(nóng)民的市場經(jīng)濟(jì)意識，大大增加農(nóng)民的收入。 XX家禽養(yǎng)殖有限公司將以無公害標(biāo)準(zhǔn)化養(yǎng)殖場為核心，帶動農(nóng)戶養(yǎng)殖，充分利用當(dāng)?shù)刭Y源優(yōu)勢，加大養(yǎng)殖業(yè)在當(dāng)?shù)剞r(nóng)民收入中的比重，真正發(fā)揮了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化核心養(yǎng)殖場應(yīng)有的作用，必將影響一片，帶動一大片，加快農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐。 致完善產(chǎn)業(yè)鏈，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，建設(shè)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)。 xx縣在發(fā)展畜牧業(yè)方面具有自己的優(yōu)勢。但近幾年由于種種問題，在一定程度上影響了農(nóng)戶的養(yǎng)殖積極性，根本的原因是依然停留在傳統(tǒng)的養(yǎng)殖方式上，本項目的實施能夠積極地促進(jìn)養(yǎng)殖方式向現(xiàn)代生態(tài)養(yǎng)殖的轉(zhuǎn)變，采用公司集約化的方式發(fā)展養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)化，按照“標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)、市場化帶動、品牌化經(jīng)營’’實行統(tǒng)一生產(chǎn)經(jīng)營。本項目涉及飼料、養(yǎng)殖、有機(jī)化肥、運輸?shù)认嚓P(guān)產(chǎn)業(yè)，項目關(guān)聯(lián)度大，進(jìn)一步拉長養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈，實現(xiàn)種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)的有機(jī)結(jié)合、相互發(fā)展，提升養(yǎng)雞產(chǎn)業(yè)的質(zhì)量效應(yīng)，做大、做強(qiáng)、做優(yōu)養(yǎng)雞產(chǎn)業(yè)。對促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展、建設(shè)現(xiàn)代生態(tài)養(yǎng)殖業(yè)都起著重要作用。 本項目采用生態(tài)養(yǎng)殖方式將蛋雞的排泄物引入沼氣池，制作有機(jī)肥，增加糧食產(chǎn)量，實現(xiàn)良好的生態(tài)循環(huán)和清潔生產(chǎn)，促進(jìn)生態(tài)環(huán)境建設(shè)。 輻射帶動能力分析。 本項目首先實行公司集約化的模式經(jīng)營管理，掌握養(yǎng)殖技術(shù)和管理經(jīng)驗，待發(fā)展到一定程度后將實行“公司+基地+農(nóng)戶”的模式經(jīng)營管理，公司對農(nóng)戶開展技術(shù)服務(wù)，保證產(chǎn)品質(zhì)量，確保各方的利益。根據(jù)項目的運作模式，公司與農(nóng)戶簽訂雞蛋收購合同，以市場價收購，統(tǒng)一品牌，統(tǒng)一銷售，由于疫苗雞蛋的售價遠(yuǎn)高于普通雞蛋的價格，所以，將產(chǎn)生一定的利潤。公司按一定的比例返還給農(nóng)戶，使養(yǎng)殖戶從中受益，提高農(nóng)戶的養(yǎng)殖積極性，促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。 本項目將直接帶到全縣16個鄉(xiāng)鎮(zhèn)，發(fā)展重點養(yǎng)殖戶30戶，每戶養(yǎng)殖500只以上，同時輻射xx縣周邊地區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)發(fā)展養(yǎng)殖，有效帶動XX縣及周邊地區(qū)蛋雞產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。本項目的建設(shè)對農(nóng)民的增收有明顯的促進(jìn)作用，通過本項目的實施，農(nóng)戶收入增加5912萬元。 綜上所述，本項目具有良好的經(jīng)濟(jì)效益、社會效益和生態(tài)效益。通過本項目的實施，能夠積極促進(jìn)XX縣畜牧．養(yǎng)殖方式的轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)清潔養(yǎng)殖，實現(xiàn)生態(tài)循環(huán)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營，帶動農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增加農(nóng)民收入，推進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展。第十二 結(jié)論與建議 本項目完全符合國家產(chǎn)業(yè)政策和殛縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃，項目的實施具有良好的投資環(huán)境和建設(shè)條件，從項目建設(shè)地點及相應(yīng)的市場需求看，建設(shè)本項目是十分必要的；從項目的經(jīng)濟(jì)效益看，企業(yè)財務(wù)效益良好，盈利能力、清償能力和抗風(fēng)險能力較強(qiáng)；從工程技術(shù)方案來看，技術(shù)來源可靠、適用，建設(shè)方案合理，因此，本項目的建設(shè)是必要的和可行的。在本項目實施過程中，我們提出以下建議：認(rèn)真做好市場調(diào)研，盡力確保項目經(jīng)濟(jì)受益達(dá)到計劃指標(biāo)。盡快籌集配套建設(shè)資金，確保資金有效供應(yīng)。嚴(yán)格施工設(shè)計規(guī)范，高標(biāo)準(zhǔn)、高質(zhì)量、可靠地設(shè)計養(yǎng)殖場，確保生產(chǎn)正常進(jìn)行，生產(chǎn)合格優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，確保用戶需求。項目建成后，要精心管理經(jīng)營，聘請一定的專業(yè)技術(shù)人員和管理人員，加強(qiáng)技術(shù)管理和經(jīng)營管理，實現(xiàn)項目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益。建議政府和銀行部門予以政策或資金支持，早日實現(xiàn)項目效益。第 50 頁 共 50 頁