【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 向調(diào)節(jié)稅（目前暫緩征收）、漲價(jià)預(yù)備金及國(guó)家規(guī)定的其它稅費(fèi)。 五、評(píng)估項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資估算時(shí)，應(yīng)對(duì)評(píng)估投資估算依據(jù)是否符合國(guó)家及行業(yè)主管部門(mén)頒布的有關(guān)規(guī)定，工程內(nèi)容和費(fèi)用是否齊全，是否任意擴(kuò)大取費(fèi)范圍和提高標(biāo)準(zhǔn)，估算中有無(wú)漏項(xiàng)、少算或壓低造價(jià)等情況進(jìn)行審查，必要時(shí)應(yīng)對(duì)投資構(gòu)成比例是否合理及不合理的 原因作出評(píng)價(jià)并對(duì)投資概算進(jìn)行據(jù)實(shí)調(diào)整。 六、評(píng)估改擴(kuò)建或技術(shù)改造項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資概算時(shí)，應(yīng)將項(xiàng)目利用的企業(yè)原有固定資產(chǎn)計(jì)入固定資產(chǎn)投資中。對(duì)原有固定資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估原則是：若不進(jìn)行改擴(kuò)建或技術(shù)改造，企業(yè)原有固定資產(chǎn)實(shí)際可繼續(xù)使用年限明顯小于計(jì)算期時(shí)，按 賬 面價(jià)值（即固定資產(chǎn)凈值）計(jì)算。否則，評(píng)估人員在審慎、客觀的原則下按評(píng)估值進(jìn)行計(jì)算。 七、項(xiàng)目融資方案評(píng)估，是通過(guò)分析項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)所需全部資金的來(lái)源、構(gòu)成（含資本 /負(fù)債比例、長(zhǎng)短期負(fù)債比例、資本金結(jié)構(gòu)、銀行債權(quán)融資結(jié)構(gòu)等）、按計(jì)劃到位的可能性及與項(xiàng)目投資計(jì)劃 的匹配性，評(píng)估項(xiàng)目融資方案的合理性、可靠性及對(duì)農(nóng)村信用社貸款的保障能力。 八、評(píng)估項(xiàng)目融資方案時(shí)，應(yīng)對(duì)資金數(shù)量、各自占總投資比例及比例是否符合國(guó)家規(guī)定進(jìn)行評(píng)估。評(píng)估中應(yīng)區(qū)分資金的不同來(lái)源和形式進(jìn)行逐項(xiàng)分析。 (一 )對(duì)于權(quán)益類(lèi)資金來(lái)源中以土地使用權(quán)、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)或非專(zhuān)利技術(shù)等非貨幣資產(chǎn)作價(jià)出資部分，應(yīng)審查其價(jià)值是否經(jīng)過(guò)有資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估且在有效期內(nèi)，評(píng)估方法是否符合有關(guān)法 13 律、法規(guī)的要求，這部分資金占項(xiàng)目資本金的比例是否符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定。 (二 )對(duì)于權(quán)益類(lèi)資金來(lái)源中的貨幣資金部分，應(yīng)根據(jù)各投資人近三年 及最近一期的財(cái)務(wù)報(bào)表，結(jié)合其在出資期間的債務(wù)償還、投資計(jì)劃及其它資金運(yùn)用情況，分析投資人是否有能力按計(jì)劃出資。 (三 )對(duì)于負(fù)債類(lèi)資金來(lái)源，應(yīng)調(diào)查其籌措數(shù)額、籌措方式、籌資成本、籌資計(jì)劃安排及審批落實(shí)等情況，使用其他銀行貸款的至少應(yīng)有書(shū)面的意向承諾。對(duì)擬通過(guò)發(fā)行債券籌資的，應(yīng)審查是否獲得有權(quán)審批部門(mén)的批準(zhǔn)，調(diào)查了解發(fā)行規(guī)模、價(jià)格、時(shí)間和說(shuō)明等信息，結(jié)合證券市場(chǎng)的運(yùn)行情況，分析其能否按時(shí)完成該部分資金的籌集。 (四 )對(duì)于以行政事業(yè)收費(fèi)等作為資金來(lái)源的，應(yīng)提供有權(quán)部門(mén)的收費(fèi)批文，判斷其合法性及收費(fèi)期限，測(cè)算收費(fèi) 金額并分析可靠性；如果已經(jīng)開(kāi)始征收，要分析已征收的實(shí)際情況，對(duì)實(shí)收率作出說(shuō)明，并在此基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)該項(xiàng)資金來(lái)源的可靠性。 九、評(píng)估項(xiàng)目融資方案時(shí)，對(duì)于已到位的各項(xiàng)資金，必須審查 驗(yàn)資報(bào)告或相應(yīng)的資金到位證明，必要時(shí)應(yīng)對(duì)存放資金的賬戶(hù)進(jìn)行調(diào)查。 十、評(píng)估項(xiàng)目融資方案時(shí)，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目具體情況，對(duì)資金供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，必要時(shí)應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行說(shuō)明。 (一 )預(yù)測(cè)資金供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)測(cè)融資方案在實(shí)施過(guò)程中，可能出現(xiàn)資金不落實(shí)，導(dǎo)致建設(shè)工期拖長(zhǎng)，工程造價(jià)升高，原定投資效益目標(biāo)無(wú)法實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。 (二 )說(shuō) 明利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。融資方案中采取浮動(dòng)利率計(jì)算 14 的，必要時(shí)，應(yīng)說(shuō)明貸款利率變動(dòng)的可能性并預(yù)測(cè)利率變動(dòng)對(duì)項(xiàng)目造成的風(fēng)險(xiǎn)和損失；對(duì)于利用外資的投資項(xiàng)目，必要時(shí)應(yīng)根據(jù)幣種情況，對(duì)匯率較大幅度變動(dòng)可能給項(xiàng)目造成的風(fēng)險(xiǎn)和損失進(jìn)行說(shuō)明。 十一、評(píng)估項(xiàng)目資金成本。評(píng)估項(xiàng)目資金成本時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)項(xiàng) 目的全部資金來(lái)源計(jì)算各種資金成本以及加權(quán)平均資金成本。 資金成本是企業(yè)為在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中籌集資金和使用資金時(shí)所支付的各種費(fèi)用，包括資金籌集費(fèi)用和資金占用費(fèi)用。對(duì)資金成本的分析一般用資金成本率表示，即資金占用成本（利息、股息等）占 全部融資額的百分比。資金成本率是一個(gè)項(xiàng)目必須獲得的最低收益率。 第二十 一 條 財(cái)務(wù)效益評(píng)估 一、財(cái)務(wù)效益評(píng)估，是指在分析測(cè)算基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度及有關(guān)規(guī)定，測(cè)算項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益指標(biāo)，評(píng)估項(xiàng)目的盈利能力和償債能力。 二、財(cái)務(wù)效益評(píng)估的主要步驟包括：選取財(cái)務(wù)評(píng)估基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與 參數(shù)；計(jì)算銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售稅金及附加、增值稅、估算成本費(fèi)用，進(jìn)行利潤(rùn)測(cè)評(píng)；編制財(cái)務(wù)評(píng)估的相關(guān)報(bào)表；計(jì)算財(cái)務(wù)評(píng)估指標(biāo)，進(jìn)行盈利能力和償債能力分析。 三、選取財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)。 (一 )財(cái)務(wù)價(jià)格。財(cái)務(wù)評(píng)估采取以現(xiàn)行價(jià)格為基礎(chǔ)的預(yù)測(cè)價(jià)格進(jìn) 行估算。 (二 )稅費(fèi)。主要包括增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、資源稅、所得 稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加等。評(píng)估時(shí)應(yīng)說(shuō)明稅費(fèi)測(cè)算取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及減免稅優(yōu)惠依據(jù)。 15 (三 )項(xiàng)目計(jì)算期。包括項(xiàng)目建設(shè)期和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期。項(xiàng)目建設(shè)期原則上按照可行性研究報(bào)告或項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)確定。 (四 )生產(chǎn)負(fù)荷。又稱(chēng)生產(chǎn)能力利用率。是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后各年實(shí)際產(chǎn)量與設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的比值。確定項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期各年的生產(chǎn)負(fù)荷時(shí)，應(yīng)考慮原材料、燃料、動(dòng)力供應(yīng)、產(chǎn)品市場(chǎng)需求及工藝技術(shù)等因素變化對(duì)生產(chǎn)負(fù) 荷的影響和制約。 四、評(píng)估銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入。銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入是指銷(xiāo)售產(chǎn)品或者提供服務(wù)取得的收入。項(xiàng)目生產(chǎn)多種產(chǎn)品和提供多種服務(wù)的，應(yīng)分別計(jì)算和評(píng)估各種產(chǎn)品和服務(wù)的銷(xiāo)售收入。項(xiàng)目產(chǎn)出物有外銷(xiāo)時(shí)，應(yīng)計(jì)算和評(píng)估外匯銷(xiāo)售收入，并按評(píng)估時(shí)匯率折算成人民幣計(jì)入銷(xiāo)售收入總額。 五、評(píng)估銷(xiāo)售稅金及附加。銷(xiāo)售稅金及附加主要包括與項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)財(cái)務(wù)關(guān)系密切的消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、資源稅、土地增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加。 六、評(píng)估成本與費(fèi)用。包括評(píng)估項(xiàng)目總成本費(fèi)用、經(jīng)營(yíng)成本、 固定成本和可變成本。其中：總成本費(fèi)用評(píng)估主要用于項(xiàng)目利潤(rùn) 分析，經(jīng)營(yíng)成本評(píng)估主要用于項(xiàng)目現(xiàn)金流量分析，固定成本與可變成本評(píng)估主要用于項(xiàng)目盈虧平衡分析。 (一 )總成本費(fèi)用評(píng)估?？偝杀举M(fèi)用是指項(xiàng)目一定時(shí)期（如一年）內(nèi)為生產(chǎn)和銷(xiāo)售產(chǎn)品而花費(fèi)的全部成本和費(fèi)用。評(píng)估時(shí)可采用以下 兩種方法之一： 產(chǎn)品制造成本加期間費(fèi)用估算法為：總成本費(fèi)用＝產(chǎn)品制造成本 +管理費(fèi)用 +財(cái)務(wù)費(fèi)用 +銷(xiāo)售費(fèi)用。 其中：產(chǎn)品制造成本＝直接材料費(fèi)用 +燃料及動(dòng)力費(fèi)用 +直接 16 工資及職工福利費(fèi) +其它制造支出 +制造費(fèi)用。 生產(chǎn)要素估算法為：總成本費(fèi)用＝外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi) +人員工資及福利費(fèi) +外部提供的勞 務(wù)及服務(wù)費(fèi) +修理費(fèi) +折舊費(fèi) +礦山維簡(jiǎn)費(fèi)（煤炭、化工、冶金、林業(yè)等礦山采掘、采伐類(lèi)項(xiàng)目計(jì)算此項(xiàng)費(fèi)用） +攤銷(xiāo)費(fèi) +財(cái)務(wù)費(fèi)用 +其它費(fèi)用。 (二 )經(jīng)營(yíng)成本估算評(píng)估：經(jīng)營(yíng)成本＝總成本費(fèi)用 折舊費(fèi) 礦山維簡(jiǎn)費(fèi) 無(wú)形資產(chǎn)及長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用。 (三 )固定成本與可變成本評(píng)估。 固定成本是指不隨產(chǎn)品產(chǎn)量及銷(xiāo)售量的增減發(fā)生變化的各項(xiàng)成本費(fèi)用，主要包括非生產(chǎn)人員工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)及長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)費(fèi)、修理費(fèi)、辦公費(fèi)、管理費(fèi)等。 可變成本是指隨產(chǎn)品產(chǎn)量和銷(xiāo)售量增減變化而成正比例變化的各項(xiàng)費(fèi)用，主要包括原材料、 燃料、動(dòng)力消耗、包裝費(fèi)、生產(chǎn)工人工資及福利費(fèi)。 七、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配應(yīng)按照現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度進(jìn)行評(píng)估。年項(xiàng)目利 潤(rùn)總額、稅后利潤(rùn)、稅后還款利潤(rùn)的計(jì)算公式為： 項(xiàng)目利潤(rùn)總額（年）＝產(chǎn)品銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入 產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加 增值稅 總成本費(fèi)用 稅后利潤(rùn)＝利潤(rùn)總額 所得稅額 稅后還款利潤(rùn)（未分配利潤(rùn)）＝稅后利潤(rùn) 盈余公積金 公益金 應(yīng)付利潤(rùn)（分紅股利） 八、編制財(cái)務(wù)效益評(píng)估報(bào)表，主要有總成本費(fèi)用估算表、損益和利潤(rùn)分配表、貸款償還期測(cè)算表、財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表。 九、項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析。主要包括對(duì)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)范圍、選取財(cái) 17 務(wù)評(píng)價(jià)數(shù) 據(jù)、盈利能力、和貸款清償能力進(jìn)行分析。 (一 ) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)范圍，具體可以區(qū)分為： 擬建項(xiàng)目建成后能夠獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、形成相對(duì)獨(dú)立的核算單位，所涉及的范圍就是財(cái)務(wù)評(píng)估的范圍； 如果項(xiàng)目投產(chǎn)后