財務(wù)報表的閱讀與分析(1)(編輯修改稿)
2024-11-19 22:25 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 掩蓋交易與事實 返回,五、造假常用手法分析與識別,余海宗,資產(chǎn)造假,（1）資產(chǎn)溢價轉(zhuǎn)讓，提高當期收益 （2）以不良實物資產(chǎn)對外投資（高估其價值） （3）調(diào)節(jié)股權(quán)投資比例 （4）折舊年限和費用攤銷年限的調(diào)節(jié) （5）各種準備的提取和沖銷 （6）賬外賬、假賬,稅收造假,（1）內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格規(guī)避增值稅等。 （2）降低利潤、規(guī)避所得稅等 （3）賬外賬、假賬,成本造假,（1）不同成本費用項目之間的分類變化 （2）變通廣告費與商標使用費 （3）利息費用 （4）虛擬費用（工資、咨詢費用等） （5）賬外賬、假賬,4．銷售造假,（1）變更收入確認方式 （2）銷售給控股股東和非控股子公司 （3）在不同控股程度子公司間的安排銷售 （4）溢價采購子公司產(chǎn)品及勞務(wù)形成固定資產(chǎn) （5）內(nèi)部轉(zhuǎn)移調(diào)高、調(diào)低銷售價格 （6）隱瞞收入等（賬外賬）,會計報表粉飾與造假的識別方法,不良資產(chǎn)剔除法 關(guān)聯(lián)交易剔除法 異常利潤剔除法 現(xiàn)金流量分析法 注意注冊會計師的意見 行業(yè)背景分析法 重要項目分析法 返回,六、財務(wù)分析,余海宗,分析的目的與功能,分析的目的：為有關(guān)各提供決策的信息。 功能有三：（1）通過資產(chǎn)負債表，了解公司的財務(wù)狀況、對公司的償債能力、資本結(jié)構(gòu)是否合理、流動資金是否充足做出判斷； （2）通過分析利潤表，可以了解公司的獲利能力、經(jīng)營效率，對公司在行業(yè)中的競爭地位、持續(xù)發(fā)展的能力做出判斷。,分析的功能,（3）通過分析現(xiàn)金流量表，了解公司資金管理的能力及支持公司日常經(jīng)營的資金來源是否充分（支付能力）、償債能力、收益質(zhì)量等。,財務(wù)分析分析原則,分析原則 （1）堅持全面原則 （2）堅持考慮個性原則,（一）短期償債能力,1．流動比率= 流動資產(chǎn)/流動負債 （2：1） 2．速動比率=速動資產(chǎn)∕流動負債 （1：1） 3．現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金＋有價證卷）／流動負債,（二）經(jīng)營效率比率,1．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/應(yīng)收帳款平均余額 周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 2．存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨平均余額 周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率,（三）獲利能力,1．凈資產(chǎn)報酬率=凈利潤/凈資產(chǎn) 2．每股收益=凈利潤/流通在外平均股加權(quán)股數(shù) 3．市盈率=市價/普通股股收益,（四）長期償債能力,1.資產(chǎn)負債率=負債/資產(chǎn) 2.已獲利息倍數(shù)=（利潤總額+利息費用）/利息費用,注意事項,財務(wù)比率分析的不足（1）歷史成本計量屬性，來反映物價變動 （2）不太適合同行業(yè)之間比較一會計估計、方法 （3）大量的重要信息未包括在財務(wù)報表內(nèi)。 （4）是暫時的信息 返回,財務(wù)報表的閱讀與分析,七、中期報表閱讀與分析,中期財務(wù)報告的內(nèi)容,中期財務(wù)報告包括月度報表、季度報告、半年度報告。目前上市公司主要提供 1．季度報告：資產(chǎn)負債表、利潤表（時間為季度終了15天內(nèi)提供） 2．半年度報告：至少包括資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表、附注等（時間為第二季度終了60天內(nèi)提供）,半年度報告附注的內(nèi)容,內(nèi)容至少包括： 1．對中期會計報表的編制是否用了與上一年度會計報表相一致的會計政策的說明；如果發(fā)生了會計政策的變更，應(yīng)說明變更的內(nèi)容、理由及其影響數(shù)；會計政策變更的累積影響數(shù)不能合理確定的，應(yīng)說明理由： 2．會計估計變更的內(nèi)容、理由及其影響數(shù)；影響數(shù)不能確定的，應(yīng)說明理由； 3．重大會計差錯的內(nèi)容及其更正金額；,半年度報告附注的內(nèi)容,4．與上一年度財務(wù)會計報告相比，關(guān)聯(lián)方關(guān)系發(fā)生重大變化的情況，并且對于特別重大的關(guān)聯(lián)方交易應(yīng)作相應(yīng)的披露； 5．與上一年度財務(wù)會計報告相比，合并會計報表的合并范圍發(fā)生重大變化的情況； 6．債務(wù)性證券和權(quán)益性證券的發(fā)行、回購和償還情況； 7．發(fā)生在中期期末之后、中期財務(wù)會計報告批準報出之前的特別重要事項： 8．特別重要的或有事項的說明；,9．發(fā)生的企業(yè)合并、重組、子公司、合營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)的購買或處置，分部經(jīng)營的中止等情況的說明。,半年度中期財務(wù)報告的閱讀
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