【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 況進(jìn)行分析，說(shuō)明內(nèi)部交易定價(jià)依據(jù)，結(jié)合向第三方銷售或采購(gòu)情況說(shuō)明內(nèi)部交易定價(jià)是否公允，并結(jié)合業(yè)務(wù)開展情況說(shuō)明內(nèi)部交易的必要性；（3）說(shuō)明內(nèi)部交易相關(guān)內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和執(zhí)行情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，說(shuō)明核查過(guò)程和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。2發(fā)行人招股說(shuō)明書“管理層討論與分析”部分未對(duì)營(yíng)業(yè)成本的構(gòu)成及變動(dòng)情況進(jìn)行分析。請(qǐng)發(fā)行人：（1）按照產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)、地區(qū)分布、純銷和調(diào)撥、一級(jí)經(jīng)銷和非一級(jí)經(jīng)銷，披露營(yíng)業(yè)成本的構(gòu)成，并對(duì)金額和占比的變動(dòng)情況進(jìn)行詳細(xì)分析；（2）說(shuō)明主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、其他業(yè)務(wù)成本的分?jǐn)偡椒?，分析?bào)告期內(nèi)其他業(yè)務(wù)成本為零的合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師認(rèn)真核查招股說(shuō)明書，確保申報(bào)材料信息不存在重大遺漏。2招股說(shuō)明書披露，2014年、2015年、2016年和2017年16月，公司獲得的凈返利金額分別為6,、8,、14,，返利金額及在毛利中的占比逐年上升。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)各年主要返利供應(yīng)商的采購(gòu)合同條款，補(bǔ)充披露票折、紅字發(fā)票兩類供應(yīng)商返利的性質(zhì)，年度、季度、月度、臨時(shí)性返利的實(shí)際結(jié)算與支付情況，以及相關(guān)會(huì)計(jì)處理方法；（2）按照應(yīng)確認(rèn)的當(dāng)期返利調(diào)整跨期后返利的入賬金額，測(cè)算跨期確認(rèn)返利對(duì)報(bào)告期內(nèi)各期營(yíng)業(yè)成本、凈利潤(rùn)的影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并對(duì)報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人返利會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定發(fā)表明確意見。2根據(jù)招股說(shuō)明書披露，2014年、2015年、2016年和2017年16月，%、%、%、%，遠(yuǎn)低于同行業(yè)的平均水平。請(qǐng)發(fā)行人：（1）分別對(duì)西藥、中成藥、保健品、其他類產(chǎn)品的毛利率變動(dòng)情況進(jìn)行分析，補(bǔ)充披露銷售額較高產(chǎn)品、低毛利產(chǎn)品收入金額及占比；（2）按照客戶結(jié)構(gòu)，對(duì)不同客戶類型報(bào)告期內(nèi)毛利率變動(dòng)情況進(jìn)行分析；（3）補(bǔ)充披露按照地區(qū)分布、純銷和調(diào)撥、一級(jí)經(jīng)銷和非一級(jí)經(jīng)銷毛利率信息，并對(duì)變動(dòng)情況進(jìn)行分析；（4）定量分析2017年16月收到并確認(rèn)的年度返利對(duì)當(dāng)期毛利率的影響；（5）結(jié)合分銷業(yè)務(wù)中來(lái)自招標(biāo)市場(chǎng)、非招標(biāo)市場(chǎng)比重情況，詳細(xì)分析發(fā)行人毛利率顯著低于可比公司的原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并發(fā)表明確意見。2根據(jù)招股說(shuō)明書披露，2014年、2015年、2016年和2017年16月，公司銷售費(fèi)用分別為3,、4,、5,，占營(yíng)業(yè)收入比重低于同行業(yè)平均水平。請(qǐng)發(fā)行人：（1）分析報(bào)告期內(nèi)職工薪酬、運(yùn)輸費(fèi)用金額以及占營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)的合理性及原因,說(shuō)明各期自有運(yùn)輸車輛數(shù)量、油耗費(fèi)用變化；（2）說(shuō)明電商平臺(tái)銷售費(fèi)用占收入比重與線下銷售的對(duì)比情況；（3）分析報(bào)告期銷售費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比重逐年升高的原因；（4）結(jié)合客戶結(jié)構(gòu)，定量分析公司市場(chǎng)拓展費(fèi)用及占收入比重與可比公司的對(duì)比情況，以及銷售費(fèi)用占收入比重低于可比公司均值的原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，并發(fā)表明確意見。2根據(jù)招股說(shuō)明書披露，2014年、2015年、2016年和2017年16月，公司管理費(fèi)用分別為2,、3,、3,，占營(yíng)業(yè)收入比重低于同行業(yè)平均水平。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合管理人員數(shù)量、平均薪酬，分析說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)管理費(fèi)用中薪酬費(fèi)用、辦公費(fèi)金額不斷增加的原因；（2）說(shuō)明2017年16月股份支付費(fèi)用的計(jì)算過(guò)程，會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》要求，結(jié)合相關(guān)定價(jià)市盈率情況，說(shuō)明姚創(chuàng)龍以6元/出資額的價(jià)格向美智投資、智創(chuàng)投資和悠然投資未確認(rèn)股份支付的合理性；（2）結(jié)合與可比公司的業(yè)務(wù)構(gòu)成差異，披露發(fā)行人與可比公司扣除研發(fā)支出外的管理費(fèi)用率對(duì)比情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，并發(fā)表明確意見。2關(guān)于財(cái)務(wù)費(fèi)用。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合借款金額、利率、貼現(xiàn)率測(cè)算報(bào)告期內(nèi)利息支出；（2）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)利息收入的主要來(lái)源；（3）根據(jù)匯率及外幣存款余額變化情況測(cè)算報(bào)告期內(nèi)匯兌損益；（4）分析報(bào)告期內(nèi)手續(xù)費(fèi)的主要構(gòu)成及波動(dòng)原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，并發(fā)表明確意見。2招股說(shuō)明書披露，2014年、2015年、2016年和2017年16月，、。請(qǐng)發(fā)行人以列表形式披露以上政府補(bǔ)助的內(nèi)容、金額、到賬時(shí)間，劃分與收益相關(guān)、資產(chǎn)相關(guān)的依據(jù)，政府補(bǔ)助確認(rèn)的期間和方法是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，并發(fā)表明確意見。請(qǐng)發(fā)行人在“管理層討論與分析”部分以列表形式補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)各期資產(chǎn)減值損失、營(yíng)業(yè)外收入、營(yíng)業(yè)務(wù)支出、投資收益的金額及構(gòu)成，并分析變動(dòng)原因。3關(guān)于現(xiàn)金流量表。（1）報(bào)告期內(nèi)除2015年之外，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量金額均低于當(dāng)期凈利潤(rùn)且為大額負(fù)值。請(qǐng)發(fā)行人對(duì)報(bào)告期內(nèi)凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~的差異情況進(jìn)行詳細(xì)分析，說(shuō)明2014年收入增加是否涉及客戶變動(dòng)、結(jié)算方式、信用政策的影響，對(duì)2015年廣東創(chuàng)美銷售規(guī)模的增加進(jìn)行定量分析，說(shuō)明當(dāng)年給予公司更加優(yōu)惠貨款支付政策的供應(yīng)商名稱、采購(gòu)金額、應(yīng)付賬款余額、變化前后的貨款支付政策，詳細(xì)披露2016年、2017年16月公司增加采購(gòu)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品的品種、規(guī)模、供應(yīng)商、相關(guān)預(yù)付賬款金額，以及2017年新取得清咽利喉顆粒、阿膠等主要的一級(jí)經(jīng)銷產(chǎn)品的采購(gòu)情況；（2）說(shuō)明支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金與應(yīng)付職工薪酬、期間費(fèi)用和成本的勾稽關(guān)系和歸集情況，說(shuō)明其變動(dòng)原因；（3）分析說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)構(gòu)建固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)現(xiàn)金流量形成具體資產(chǎn)的情況，以及與相關(guān)科目的勾稽情況；（4）說(shuō)明籌資活動(dòng)中吸收投資收到的現(xiàn)金、取得借款收到的現(xiàn)金、償還債務(wù)支付的現(xiàn)金、分配股利、利潤(rùn)及償付利息所支付的現(xiàn)金與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表相關(guān)項(xiàng)目之間的勾稽關(guān)系；（5）分析說(shuō)明現(xiàn)金流量表經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量2014年“其他”項(xiàng)目的具體內(nèi)容和金額較大的原因，以及籌資活動(dòng)中“其他”項(xiàng)目的具體內(nèi)容、報(bào)告期內(nèi)金額持續(xù)大幅上升的原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師說(shuō)明核查過(guò)程并發(fā)表明確意見。3根據(jù)招股說(shuō)明書披露，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人存在向關(guān)聯(lián)方白云山股份下屬公司采購(gòu)、銷售、提供服務(wù)的關(guān)聯(lián)交易。其中，關(guān)聯(lián)方采購(gòu)規(guī)模較大，約占發(fā)行人年度采購(gòu)總額的25%左右。報(bào)告期各期末，發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方之間預(yù)付款項(xiàng)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)余額較大。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)向白云山股份下屬公司采購(gòu)商品的種類、數(shù)量、價(jià)格與金額，比較相關(guān)交易價(jià)格與白云山股份下屬公司銷售給其他客戶定價(jià)、發(fā)行人向第三方采購(gòu)價(jià)格是否存在顯著差異；（2）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)向白云山股份下屬公司銷售商品的種類、數(shù)量、價(jià)格與金額，比較相關(guān)交易價(jià)格與白云山股份下屬公司向其他供應(yīng)商采購(gòu)價(jià)格、發(fā)行人向第三方銷售價(jià)格是否存在顯著差異；（3