c11002北美信息隔離墻及相關機制介紹課后測驗兩份精選合集(編輯修改稿)
2024-11-18 22:19 本頁面
【文章內容簡介】 發(fā)生。在風險隔離機制方面仍然存在不少問題，關于信息隔離方面的規(guī)定都是散落在相關的法規(guī)中。雖然目前證券公司都在積極推進信息隔離墻的建設，但多是原則性和寬泛性的規(guī)定，缺乏詳細的信息隔離墻執(zhí)行層面的規(guī)定，內部執(zhí)行力和制約力較差，如：涉及“越墻”的人、事件和投行客戶的股票交易沒有專門的組織進行管理、沒有明確的禁止清單和觀察清單等。此外證券從業(yè)人員主動遵守防火墻的意識較差，給實際操作增加了一定難度。一些證券公司研究員認為跟自營部門、投行部門的同事溝通股票是很“正常”的情況，相約一起調研和拜訪公司高管也是經(jīng)常的事情。在證券公司內部，員工信息隔離和保密意識差，經(jīng)常在公開場合傳遞、議論敏感信息和股票，甚至將這些敏感信息不加控制的隨意傳遞給其他部門和自己的親戚和朋友，并進行推薦等等，這些都是明顯違反信息隔離墻制度的做法。三、我國證券公司構建信息隔離墻機制的建議鑒于信息隔離墻制度的重要性以及我國證券公司實施信息隔離墻制度的現(xiàn)狀，完善我國證券公司的信息隔離墻制度已迫在眉睫。下文主要從證券公司自身角度，探討證券公司應該如何完善信息隔離墻制度。首先，證券公司應明確各級組織體系在實施信息隔離管理方面的職責，制定相關的政策與制度，通過培訓、企業(yè)文化建設等方式，確保公司每位員工都認識到，保證相關信息的有效隔離是公司各級管理人員及公司全體員工的共同責任。公司董事會應對保證公司有效實現(xiàn)上述相關信息隔離負最終決策與監(jiān)督責任。公司經(jīng)營管理層對保證公司信息隔離負直接領導責任。公司各業(yè)務板塊及職能部門主管對保證本板塊、本部門的經(jīng)營管理活動遵守信息隔離規(guī)定負首要責任及首要監(jiān)督責任。公司員工應遵守與信息隔離有關的法律法規(guī)和公司制度，對其行為負責，并對公司或公司其他員工已發(fā)生或潛在的違反相關信息隔離規(guī)定的行為負報告責任。第二，證券公司應設臵專門的公司合規(guī)職能部門作為獨立的咨詢、審核和監(jiān)控部門，負責協(xié)助公司及公司各業(yè)務板塊、職能部門及員工識別在經(jīng)營管理中面臨的內幕交易和利益沖突風險，協(xié)助建立信息隔離制度，并依據(jù)相關制度的規(guī)定對相關信息的流動或相關賬戶的交易進行審核和獨立監(jiān)控。對于證券公司參與的證券發(fā)行、上市保薦項目，承銷項目及財務顧問項目，合規(guī)職能部門通常要編制觀察名單(watch list)與禁止名單(restricted list)，作為審核研究報告及監(jiān)控公司自營賬戶和資產(chǎn)管理賬戶交易的依據(jù)之一，并監(jiān)測敏感信息的流動是否有效受控。第三，證券公司應采取措施，實現(xiàn)業(yè)務隔離、人員隔離、物理空間隔離與賬戶隔離。證券公司應設立專門的業(yè)務部門分別從事證券保薦與承銷業(yè)務、證券自營業(yè)務、受托資產(chǎn)管理業(yè)務、證券經(jīng)紀業(yè)務和證券研究與咨詢業(yè)務。上述應相互獨立的業(yè)務部門的人員配臵應符合相互獨立的原則。相關部門的員工不能同時隸屬于其他應隔離部門。員工的匯報路線應保持獨立，不應與其他應隔離部門交叉。此外，公司上述應相互獨立的業(yè)務部門在辦公區(qū)域設臵上應建立必要的空間隔斷或保持必要的空間距離，避免需隔離信息的無意泄露。同時，公司自營業(yè)務、受托資產(chǎn)管理業(yè)務和經(jīng)紀業(yè)務的交易賬戶和結算備付金賬戶應嚴格分離、分開管理、互相獨立。具體賬戶的設臵和管理應嚴格按照公司上述業(yè)務板塊的賬戶操作流程和管理辦法進行。第四，嚴格執(zhí)行“越墻程序”。需要相互隔離的業(yè)務部門之間，若一個部門需要從其他部門員工就某項業(yè)務提供協(xié)助的，且提供業(yè)務協(xié)助的員工可能知悉僅限于需協(xié)助部門知悉的信息，則需協(xié)助部門應履行必要的員工越墻程序。在這一程序下，需要協(xié)助的部門首先應該要提出書面申請，說明需要協(xié)助的工作內容以及提供協(xié)助的員工可能因此而知悉的需隔離的信息等，該書面申請需由部門主管簽字，在證券公司合規(guī)職能部門對此審核同意之后，提供協(xié)助的員工方可越墻參與相關業(yè)務部門的工作；該員工獲得相關信息后即成為信息知悉人，在其知悉的信息公開之前，不得將該信息用于超出其協(xié)助工作范圍的任何活動。第五，做好信息的保密和隔離工作。在未經(jīng)證券公司或客戶書面同意并履行必要的合規(guī)審核程序的情況下，任何員工在任職期間和離職后都不得將其知悉的相關信息泄露給其他部門人員或第三方；任何員工不得利用相關信息為自己或他人謀取個人利益，包括但不限于利用其知悉的相關信息直接或間接地進行證券交易，或利用上述信息向他人提供證券交易的建議等。如確因證券公司經(jīng)營管理活動的需要，員工需將其因履行崗位職責而知悉的相關信息透露給其他部門、員工及公司以外的組織或個人，應事先履行規(guī)定的越墻程序，并做好必要的信息保密安排。證券公司員工應避免在公共場所談論所知悉的相關信息，應避免在本人無法監(jiān)控的情況下將相關信息資料臵于可能使其他無關人員看到的場所，應對本人使用的辦公電腦設臵屏保等必要的保密措施，以避免相關信息的無意泄露。公司研究人員撰寫的有關股票、可轉換公司債券或中國證監(jiān)會認定的其他類型證券發(fā)行人的研究報告或其他研究資料在靜默期內不得對外發(fā)出等。
范文總結相關推薦
鄂ICP備17016276號-1