【文章內(nèi)容簡介】 廣義的超額準(zhǔn)備金：指商業(yè)銀行吸收的存款中扣除法定存款準(zhǔn)備金以后的余額，即商業(yè)銀行可用資金；d狹義的超額準(zhǔn)備金：指在存款準(zhǔn)備金賬戶中，超過了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。C存放同業(yè)指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。存放同業(yè)的存款屬于活期存款性質(zhì)，隨時支用，可視同現(xiàn)金資產(chǎn)； D托收中的現(xiàn)金指在銀行間確認(rèn)與轉(zhuǎn)賬過程中的支票金額。當(dāng)個人、企業(yè)或政府部門將其收到的支票存入銀行時，不能立即調(diào)動該款項，必須在銀行經(jīng)過一定時間確認(rèn)后方可提現(xiàn)使用。現(xiàn)金資產(chǎn)的來源（一）資產(chǎn)類現(xiàn)金來源銀行投資于各種短期證券，這些短期證券到期或出售后可取得現(xiàn)金；該類現(xiàn)金來源通過資產(chǎn)管理取得。現(xiàn)金:銀行持有的現(xiàn)金存放央行的超額準(zhǔn)備金：如銀行在央行的準(zhǔn)備金超過法定額度，可取出滿足臨時性現(xiàn)金需求。短期證券：各種短期政府債券及其他各種即將到期的證券是容易轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的高流動性資產(chǎn)，政府債券具有風(fēng)險較小、極易變現(xiàn)的特點。各種商業(yè)票據(jù)：優(yōu)質(zhì)的商業(yè)票據(jù)有良好的變現(xiàn)能力，風(fēng)險較小。其他有變現(xiàn)能力的資產(chǎn)：地方政府債券、其他各種政府機構(gòu)債券證券回購協(xié)議：銀行在資金充足時可臨時購買政府或其他證券，獲取利息收入；同時，證券的賣方同意在將來某一時間以確定的價格購回這些證券。銀行若需現(xiàn)金，返售這部分金融證券便可以取得現(xiàn)金。（二）負(fù)債類的現(xiàn)金來源銀行通過各種途徑拆入的現(xiàn)金，現(xiàn)金來源通過負(fù)債管理得從中央銀行拆入現(xiàn)金：央行可拆借現(xiàn)金給會員銀行，按央行確定的貼現(xiàn)率計算利息。在市場經(jīng)濟(jì)中，這一利息是最基本的標(biāo)桿利率指標(biāo)，各國中央銀行通過調(diào)整這一利率來影響市場利率。從其他銀行拆入資金:央行的會員銀行在央行存有超額準(zhǔn)備金時，可以拆借給其他銀行以換取利息收入。因此，銀行可以從同業(yè)市場拆入資金，滿足現(xiàn)金需求。?證券回購:為取得現(xiàn)金，銀行短期賣出持有的各種證券，并承諾在將來某一時間按商定的價格購回。?大額定期存單：是大工商企業(yè)在銀行的存款，銀行籌措資金的較好途徑。該存單在貨幣市場上具有相當(dāng)?shù)牧鲃有浴??國外現(xiàn)金來源：在國外資金市場上借款是有國際業(yè)務(wù)的銀行的資金來源，例如借入歐洲美元等。?其他形式的負(fù)債：銀行發(fā)行自己的票據(jù)籌措資金，如銀行債券。（三）創(chuàng)新的現(xiàn)金來源包括各種形式的期權(quán)、期貨、證券化貸款和證券化資產(chǎn)，以及充分利用資本市場籌措資金等。銀行的這些新金融業(yè)務(wù)屬于資產(chǎn)負(fù)債表外活動或資產(chǎn)風(fēng)險管理新方法。第二節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則一、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持流動性而必須持有的資產(chǎn)，是銀行信譽的基本保證現(xiàn)金資產(chǎn)管理要解決的問題：如何在確保銀行流動性的前提下盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，在保有現(xiàn)金資產(chǎn)的機會成本與現(xiàn)金資產(chǎn)不足的成本之間做出權(quán)衡選擇，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到適度的規(guī)?，F(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的：著力于流動性需求的預(yù)測與滿足，在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能的降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到適度的規(guī)模。解決盈利性與安全性的矛盾?，F(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則適度控制存量原則：存量總量和存量結(jié)構(gòu)A按照存量管理理論，微觀個體應(yīng)使其非盈利性資產(chǎn)保持在最低水平，以保證利潤最大化目標(biāo)的實現(xiàn)。B商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量的大小直接影響盈利能力。C存量過大，銀行付出的機會成本增加，影響銀行盈利性；存量過小，客戶的流動性需求得不到滿足，導(dǎo)致流動性風(fēng)險增加，直接威脅銀行經(jīng)營的安全。D將現(xiàn)金資產(chǎn)控制在適度的規(guī)模上是現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要目標(biāo)。合理安排現(xiàn)金資產(chǎn)的存量結(jié)構(gòu)：除總量控制外，合理安排現(xiàn)金資產(chǎn)的存量結(jié)構(gòu)也具有非常重要的意義。銀行現(xiàn)金資產(chǎn)由庫存現(xiàn)金、同業(yè)存款、在中央銀行存款和托收中的現(xiàn)金組成。這四類資產(chǎn)從功能和作用上看各有不同的特點，結(jié)構(gòu)合理有利于存量最優(yōu)。適時調(diào)節(jié)流量原則 ： 隨著銀行各項業(yè)務(wù)的進(jìn)行，銀行的資金不斷的流入流出，銀行必須根據(jù)業(yè)務(wù)過程中現(xiàn)金流量的變化情況，適時調(diào)整現(xiàn)金資產(chǎn)流量，確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出時，調(diào)出頭寸一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入適時靈活地調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量是商業(yè)管理的日常工作和維持適度現(xiàn)金資產(chǎn)存量的必要保障安全性原則：對庫存現(xiàn)金的管理應(yīng)強調(diào)安全性原則 第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)管理方法一、準(zhǔn)備金管理（一）法定存款準(zhǔn)備金管理法定存款準(zhǔn)備金管理主要是準(zhǔn)確計算法定存款準(zhǔn)備金的需要量和及時上繳應(yīng)繳的準(zhǔn)備金。西方國家商業(yè)銀行計算法定存款準(zhǔn)備金需要量的方法有兩種:滯后準(zhǔn)備金計算法: 適用于非交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計算。根據(jù)前期存款負(fù)債余額確定本期準(zhǔn)備金需要量的方法銀行應(yīng)根據(jù)兩周前的存款負(fù)債余額，確定目前應(yīng)持有的準(zhǔn)備金。銀行可以兩周前的七天為基期，以基期的實際存款余額為基礎(chǔ)，計算準(zhǔn)備金持有周應(yīng)持有的準(zhǔn)備金的平均數(shù)。同步準(zhǔn)備金計算法: 適用于交易性賬戶存款準(zhǔn)備金計算。是以本期存款余額為基礎(chǔ)計算本期準(zhǔn)備金需要量的方法。要求的法定存款準(zhǔn)備金總額＝交易性存款的準(zhǔn)備金要求指定期限內(nèi)的日平均凈交易存款額＋非交易負(fù)債的準(zhǔn)備金要求日平均非交易負(fù)債額確定兩周為一個計算期，如從4月23日至5月5日為一個計算期，計算14天內(nèi)銀行交易賬戶存款日平均余額。準(zhǔn)備金的保持期從4月25日開始到5月7日結(jié)束。14天中的準(zhǔn)備金平均余額以4月25日至 5月5日的存款平均余額為基礎(chǔ)計算。超額準(zhǔn)備金管理銀行可用來進(jìn)行日常的各種支付和貸放活動，如支票的清算、電子劃撥和其他交易。最重要的可用頭寸，是銀行用來投資、貸款、清償債務(wù)和提取業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)金的準(zhǔn)備資產(chǎn)。存款準(zhǔn)備金總量一定的情況下，與法定存款準(zhǔn)備金有此消彼長的關(guān)系。超額準(zhǔn)備金的變化影響銀行的信貸擴張能力，銀行的超額準(zhǔn)備金賬戶保留的存款不宜過多。管理重點：在準(zhǔn)確測算超額準(zhǔn)備金需要量的情況下，適當(dāng)控制準(zhǔn)備金規(guī)模。也是貨幣政策的近期中介指標(biāo)，直接影響社會信用總量。超額準(zhǔn)備金的影響因素（1）存款的波動一般：對公存款的變化主要通過轉(zhuǎn)賬形式發(fā)生，如本行客戶對他行客戶付款會導(dǎo)致對公存款下降，本行超額準(zhǔn)備金流出；本行客戶收取他行客戶支付的貨款，本行對公存款和超額準(zhǔn)備金增加。個人儲蓄存款和部分對公存款的變化主要通過現(xiàn)金收支來表現(xiàn)，存款增加首先表現(xiàn)為現(xiàn)金增加，然后銀行將現(xiàn)金交存中央銀行，引起超額準(zhǔn)備金增加；反之，存款下降，銀行現(xiàn)金支出增加，這時，需從中央銀行提取現(xiàn)金，導(dǎo)致超額準(zhǔn)備金減少。（2）貸款的發(fā)放與收回主要取決于貸款使用的范圍。貸款使用對象是本行開戶的企業(yè)，本行在央行的存款不會發(fā)生變化；如果是他行開戶的企業(yè)，或本行開戶企業(yè)取得貸款后立即對外支付，會減少本行在央行的存款，超額準(zhǔn)備金下降，此時，銀行就需要準(zhǔn)備足夠的超額準(zhǔn)備金。（3）其他影響因素向央行借款；同業(yè)往來；法定存款準(zhǔn)備金；信貸資金調(diào)撥；財政性存款等 超額準(zhǔn)備金規(guī)模計算存款波動對超額準(zhǔn)備金需求量的影響: 其中:?每旬（月）關(guān)鍵性存款降幅＝旬（月）中累計存款下降額－其他因素（如貸款收回）??前三旬（月）平均關(guān)鍵性存款降幅＝前三旬（月）累計關(guān)鍵性存款降幅 / 3 保險系數(shù)＝標(biāo)準(zhǔn)差置信概率度標(biāo)準(zhǔn)差=歷史同期平均發(fā)展速度＝公式中，同期指從考察旬或月居中的三個旬或月。貸款發(fā)放對超額準(zhǔn)備金需求量的影響: 貸款發(fā)放對超額準(zhǔn)備金的需要量 ＝用于對他行支付的貸款＋（用于對本行支付的貸款－已收回貸款）法定存款準(zhǔn)備率 超額準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)方式（1）同業(yè)拆借???商業(yè)銀行靈活調(diào)度頭寸最主要的渠道或方式是同業(yè)拆借。銀行通過建立廣泛的短期資金融通網(wǎng)絡(luò)，在本行出現(xiàn)資金短缺時，及時地拆入資金；在本行資金暫時剩余時，及時將多余資金運用出去，以獲得利潤。（2）短期證券回購及商業(yè)票據(jù)交易短期證券和商業(yè)票據(jù)是商業(yè)銀行的二級準(zhǔn)備，也是銀行頭寸調(diào)度的重要渠道。當(dāng)銀行頭寸不足時，可在市場上通過出售證券回購協(xié)議的方式補足頭寸；相反，則可通過買入證券回購協(xié)議的方式調(diào)出資金。銀行也可以通過短期商業(yè)票據(jù)的買賣調(diào)節(jié)現(xiàn)金頭寸的余缺。（3）通過中央銀行融資央行是金融體系的最后貸款人。當(dāng)銀行經(jīng)營過程中出現(xiàn)暫時性資金頭寸不足時，可通過再貸款或再貼現(xiàn)的方式，向央行融資。央行再貸款和再貼現(xiàn)是貨幣政策的操作手段，能否獲得央行貸款，取決于貨幣政策的需要和銀行的經(jīng)營狀況。（4）商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度分支行制的商業(yè)銀行，為加強行內(nèi)資金調(diào)度能力，都實行二級準(zhǔn)備制度。各級銀行在日常經(jīng)營活動中如果出現(xiàn)頭寸不足或剩余，可通過系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)度調(diào)劑余缺。即某分、支行頭寸不足時，可向上級行要求調(diào)入資金；反之則上存資金。（5）出售其他資產(chǎn)A通過以上渠道或方式仍不能滿足頭寸調(diào)度需要時，還可以通過出售中長期證券、貸款甚至固定資產(chǎn)獲得資金。B中長期證券和貸款是商業(yè)銀行贏利的主要來源，固定資產(chǎn)是商業(yè)銀行經(jīng)營的基本條件，僅從資金調(diào)度角度講，只要銀行通過其他渠道可以獲得所需資金，一般不出售這些資產(chǎn)。只在以下情況下，可通過出售資產(chǎn)的方式融通資金：a通過上述幾種方式不能滿足資金調(diào)度的需要b預(yù)測這些資產(chǎn)未來價格將有較大幅度的下降 c目前出售資產(chǎn)確實能給銀行帶來豐厚的利潤 庫存現(xiàn)金管理 庫存現(xiàn)金集中反映銀行經(jīng)營的資產(chǎn)的流動性和盈利性狀況庫存現(xiàn)金越多，流動性越強，則盈利性越差。為了保證在必要的流動性前提下，實現(xiàn)更多的盈利，需要把庫存現(xiàn)金壓縮到最低程度。銀行必須在分析影響庫存現(xiàn)金數(shù)量變動的各種因素的情況下，準(zhǔn)確測算庫存現(xiàn)金需要量，及時調(diào)節(jié)庫存現(xiàn)金的存量，同時，加強各項管理措施，確保庫存現(xiàn)金的安全。（一）影響庫存現(xiàn)金需要量的因素現(xiàn)金收支規(guī)律銀行現(xiàn)金收支在數(shù)量和時間上都有一定的規(guī)律性。對公出納業(yè)務(wù)：一般上午支出現(xiàn)金多，下午大量收進(jìn)現(xiàn)金。一年中，有的季節(jié)銀行現(xiàn)金銀行可以根據(jù)歷年現(xiàn)金收支情況，認(rèn)真尋找其變化規(guī)律，為資金頭寸的預(yù)測提供依據(jù)。營業(yè)網(wǎng)點的多少 收入多支出少，有的季節(jié)則支出多而收入少。每一個營業(yè)網(wǎng)點都需要有一定的鋪底現(xiàn)金。營業(yè)網(wǎng)點越多，對庫存現(xiàn)金的需要量也越多。對庫存現(xiàn)金的需要量與營業(yè)網(wǎng)點的數(shù)量成正比。后勤保障的條件后勤保障條件較好，運送現(xiàn)金的車輛、保安充足且服務(wù)周到，在每個營業(yè)性機構(gòu)就沒有必要存放太多的現(xiàn)金；反之則要存放較多的現(xiàn)金，會增加占壓現(xiàn)金費用。與中央銀行的距離、交通條件、及發(fā)行庫的規(guī)定商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點與央行發(fā)行庫距離較近，交通運輸條件較好，可以盡量壓縮庫存現(xiàn)金的規(guī)模。央行發(fā)行庫的營業(yè)時間、出入庫時間的規(guī)定，也對商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金產(chǎn)生重要影響。如果中央銀行發(fā)行庫的營業(yè)時間短，規(guī)定的出入庫時間和次數(shù)少，勢必增加商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金。商業(yè)銀行內(nèi)部管理問題銀行內(nèi)部是否將庫存現(xiàn)金指標(biāo)作為員工工作業(yè)績的考核指標(biāo)，是否與員工的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤；銀行內(nèi)部各專業(yè)崗位的配合程度，出納、儲蓄柜組的勞動組合等，都會影響庫存現(xiàn)金數(shù)量的變化。（二）庫存現(xiàn)金規(guī)模計量 庫存現(xiàn)金需要量的匡算：庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間A銀行營業(yè)網(wǎng)點的分布狀況和距離；B交通運?輸工具的先進(jìn)程度和經(jīng)辦人員的配置； C出入庫制度與營業(yè)時間的相互銜接情況； D管理層次的多少庫存現(xiàn)金支出水平的確定銀行業(yè)務(wù)活動中既有現(xiàn)金支出，又有現(xiàn)金收入。理論上，現(xiàn)金收支都會影響現(xiàn)金庫存。但在測算庫存現(xiàn)金需要量時，主要考慮支付準(zhǔn)備的現(xiàn)金需要量，不需考慮所有現(xiàn)金收支，通?？疾飕F(xiàn)金支出水平，及一些季節(jié)性和臨時性因素的影響。計算公式： 即期現(xiàn)金支出水平＝（前期平均現(xiàn)金支出水平保險系數(shù)）歷史同期平均發(fā)展速度 其中：前期平均現(xiàn)金支出水平＝前30天現(xiàn)金支出累計發(fā)生額 /30 保險系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差置信概率度標(biāo)準(zhǔn)差= ∑（每天現(xiàn)金支出額－平均現(xiàn)金支出額）2 / 30歷史同期平均發(fā)展速度＝求出即期現(xiàn)金支出水平后，將其與庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間相乘，再加減一些其他因素，即為庫存現(xiàn)金需要量。最適度送鈔量的測算為了保持適度的庫存現(xiàn)金規(guī)模，商業(yè)銀行在營業(yè)時間需要經(jīng)常性地調(diào)度現(xiàn)金頭寸、及時運送現(xiàn)金。但運送現(xiàn)金需要花費一定的費用，如果這種費用過大，超過了占壓較多現(xiàn)金而付出的成本，就得不償失了。因此，銀行有必要對運送現(xiàn)金的成本收益作一個比較，以決定最適度的送鈔量。在這個最適度的送鈔量上，銀行為占用庫存現(xiàn)金和運送現(xiàn)金鈔票所花費的費用之和應(yīng)當(dāng)是最小的。用存貨管理辦法對運送現(xiàn)金鈔票所花費的總成本進(jìn)行測算： 其中：T是總成本，A是一定時期內(nèi)的現(xiàn)金收入（或支出），Q是每次運送鈔票數(shù)量，P是每次運送鈔票費用，C是現(xiàn)金占用費率，A/Q是運送鈔票次數(shù)，Q/2是平均庫存現(xiàn)金量，PA/Q是全年運鈔總成本，CQ/2是庫存現(xiàn)金全年平均占用費。根據(jù)以上方程式，用微分法求總成本最小時運送鈔票的數(shù)量: 現(xiàn)金調(diào)撥臨界點的確定銀行從提出現(xiàn)金調(diào)撥申請到實際收到現(xiàn)金需要有一個或長或短的過程，特別是離中心庫較遠(yuǎn)的營業(yè)網(wǎng)點，必須有一個時間的提前量。決不能等現(xiàn)金庫用完才申請調(diào)撥。同時，為了應(yīng)付一些臨時性的大額現(xiàn)金支出也需要有一個保險庫存量。因此，銀行需要決定應(yīng)當(dāng)在什么時候，在多大的庫存量時調(diào)撥現(xiàn)金。即現(xiàn)金調(diào)撥臨界點?，F(xiàn)金調(diào)撥臨界點＝平均每天正常支出量提前時間＋保險庫存量保險庫存量＝（預(yù)計每天最大支出－平均每天正常支出）提前時間（三）庫存現(xiàn)金管理措施將庫存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤對營業(yè)網(wǎng)點適度現(xiàn)金規(guī)模做出測算的基礎(chǔ)上，將網(wǎng)點實際庫存狀況