投資理財(cái)(第03周)(編輯修改稿)
2024-09-08 20:18 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 收益率與債券的到期收益率都較低，所以股票、認(rèn)購權(quán)證或封閉式基金倉位可以較重，從而流動資金較少； ? 在股票、認(rèn)購權(quán)證或封閉式僅僅價(jià)格逐步升高時(shí)，新股發(fā)行逐步增多，股票一級市場的平均收益率、債券的到期收益率都逐步增高，所以應(yīng)該逐步賣出股票。認(rèn)購權(quán)證或封閉式基金，一方面獲利了結(jié)，另一方面由此取得的流動資金，可以在股票一級市場或債券市場取得較高的收益率。 ? 如 1997年在股價(jià)越來越高時(shí)，果斷逐步賣出股票，專門打新股。不僅股票沒有被套，而且打新股的收益率也非常高。 投資理財(cái)?shù)闹匾? ? 證券投資基金 ? 國外證券投資基金發(fā)展概況 ? 由于現(xiàn)代人們生活節(jié)奏的不斷加快，大部分投資者沒有時(shí)間自己理財(cái)，而把錢交給專業(yè)的投資理財(cái)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資，這在西方國家已經(jīng)十分普遍。 ? 根據(jù)有關(guān)數(shù)字統(tǒng)計(jì)：截止到 20xx年底，美國擁有近 8300只投資基金，管理著總計(jì) 7萬多億美元的資產(chǎn)，占美國資本市場總值的 19%，半數(shù)以上的美國家庭都購買了投資基金。 ? 美國開放式基金的發(fā)展速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于封閉式基金。 投資理財(cái)?shù)闹匾? ? 證券投資基金 ? 我國內(nèi)地證券投資基金的發(fā)行情況 ? 封閉式基金： ? 1998年 3月，我國南方基金管理公司成立，發(fā)起并設(shè)立了國內(nèi)第一只封閉式證券投資基金 基金開元。隨后，我國首批成立了華夏、華安、國泰和博時(shí)四家基金管理公司。 ? 1998年 3月 23日 —4月 7日，基金金泰、基金開元分別在滬、深證券交易所上網(wǎng)發(fā)行與掛牌交易。 ? 至 20xx年，我國內(nèi)地共發(fā)行了 54只封閉式證券投資基金。 ? 由于封閉式基金的折價(jià)早已普遍很厲害，所以封閉式基金早已無法繼續(xù)發(fā)行 *。 投資理財(cái)?shù)闹匾? ? 證券投資基金 ? 我國內(nèi)地證券投資基金的發(fā)行情況 ? 開放式基金： ? 發(fā)行情況：我國首只開放式基金 —“華安創(chuàng)新證券投資基金”于20xx年 9月發(fā)行； 20xx年 12月共有 7只股票方向的開放式基金設(shè)立，共募集份額 ； 20xx年首只“封轉(zhuǎn)開”基金 —長盛同智優(yōu)勢成長混合基金募集資金超百億。 ? 收益情況： 20xx20xx年間，股票指數(shù)上漲 ，而不少股民確仍然虧錢，“ 賺了指數(shù)、虧了個(gè)股 ”的情況非常普遍；而同期的基金投資者則有 9成賺了錢，其中不少人都賺了 70%90%，與股市的“ 二八現(xiàn)象 ” (20%的股票漲， 80%的股票跌 )形成了鮮明對比。 投資理財(cái)?shù)闹匾? ? 證券投資基金 ? 投資于證券投資基金的優(yōu)點(diǎn) ? 。專家理財(cái)?shù)膬?yōu)點(diǎn)如下： ? (1)對政府政策的理解要透徹得多； ? (2)信息要靈通得多； ? (3)投資技術(shù)精通得多； ? (4)投資的股票，都是許多人經(jīng)過周密調(diào)查研究的，大多是業(yè)績好、成長性好的公司。 ? ，風(fēng)險(xiǎn)分散 (但這也是許多公募基金的業(yè)績無法超過好的私募基金的原因所在 ) ? 。每周 (開放式基金是每日 )公布凈資產(chǎn)，每季公布投資組合 *。 ? ?；鸸居凶銐虻娜肆Α⒕εc經(jīng)費(fèi)，去一些上市公司實(shí)地調(diào)查；證券投資基金買賣股票的傭金，可以大大打折。 投資理財(cái)?shù)闹匾? ? 證券投資基金 ? 投資于證券投
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