【文章內(nèi)容簡介】 業(yè)依賴性、行業(yè)法律環(huán)境和和政策環(huán)境等。（四）經(jīng)營風(fēng)險分析——確定借款人經(jīng)營中的風(fēng)險程度每個企業(yè)都有其特有的經(jīng)營特點，除了要分析借款人的行業(yè)風(fēng)險外，還需要對借款人的經(jīng)營風(fēng)險進行分析。在陳玉箐所著《客戶信用分析技巧》（立信會計出版社）一書中，作者認為企業(yè)的經(jīng)營特征主要體現(xiàn)在經(jīng)營規(guī)模、核心競爭力、產(chǎn)品特征和市場狀況這四個方面，結(jié)合這四個方面，調(diào)查人員對借款人經(jīng)營情況分析的重點應(yīng)當(dāng)包括：經(jīng)營規(guī)模：企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的大小是相對的，必須放在整個行業(yè)中與其他企業(yè)相比才有一起，企業(yè)規(guī)模必須與管理水平向適應(yīng)。主營業(yè)務(wù)：主營業(yè)務(wù)及其比重、兼營業(yè)務(wù)及其比重、主營業(yè)務(wù)和兼營業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)性；產(chǎn)品情況：產(chǎn)品種類、主要產(chǎn)品、產(chǎn)品產(chǎn)量和質(zhì)量、產(chǎn)品技術(shù)含量等；技術(shù)水平與設(shè)備狀況：生產(chǎn)情況：工藝要求、生產(chǎn)公司環(huán)節(jié)，質(zhì)量監(jiān)控體系、物耗、能耗情況、環(huán)保等；供應(yīng)情況：主要供應(yīng)商、供應(yīng)渠道、進貨價格、付款條件等；銷售情況：產(chǎn)品銷售情況（主要下游客戶、主要銷售區(qū)域、銷售渠道、銷售價格、收款條件等）；經(jīng)營業(yè)績：年產(chǎn)值、上年利稅、主要產(chǎn)品的產(chǎn)銷情況、銷售增長率、市場占有率、在同行業(yè)中的地位和發(fā)展前景。（五）管理風(fēng)險分析——確定借款人管理中的風(fēng)險程度借款人的管理能力不足或管理能力跟不上公司的發(fā)展是導(dǎo)致很多企業(yè)經(jīng)營失敗的重要原因，對于借款人管理風(fēng)險的評估，應(yīng)重點關(guān)注以下幾點：治理結(jié)構(gòu)。應(yīng)當(dāng)分析借款人的公司治理結(jié)構(gòu)，在分析股東構(gòu)成、股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會（或執(zhí)行董事）、監(jiān)事會（或監(jiān)事）、總經(jīng)理等的人選及職責(zé)的基礎(chǔ)上，分析借款人公司治理結(jié)構(gòu)是否存在隱患。老板個人素質(zhì)及能力。小企業(yè)看老板、中企業(yè)看制度、大企業(yè)看文化。一般來說，規(guī)模越小的企業(yè)，對老板的分析評估越重要，要了解老板的年齡、受教育程度、家庭、婚姻及子女狀況、性格特征、個人嗜好、不良和犯罪記錄和信用記錄、業(yè)界聲譽和評價、品德及誠信度、健康狀況、從業(yè)經(jīng)驗與經(jīng)營業(yè)績、領(lǐng)導(dǎo)者的穩(wěn)定性等方面。（注：重點關(guān)注領(lǐng)導(dǎo)者的受教育程度、從業(yè)經(jīng)驗、經(jīng)營業(yè)績等方面）詳細了解可查看本平臺文章老板的這十大“軟信息”，重要性你真的知道嗎？（附具體調(diào)查指標）高管層素質(zhì)及穩(wěn)定性。要考察了解管理層的學(xué)歷、專業(yè)背景、行業(yè)經(jīng)驗及熟悉程度。同時注意了解管理層的穩(wěn)定性。公司組織架構(gòu)及人員構(gòu)成。了解借款人下設(shè)職能部門及人員構(gòu)成情況，了解企業(yè)內(nèi)部各部門、各車間之間的運作是否通暢；在了解高管層情況的基礎(chǔ)上了解員工整體素質(zhì)情況。管理制度。了解借款人是否有規(guī)范的管理制度、生產(chǎn)流程，工作環(huán)境是否整潔，是否有操作性比較強的激勵制度。企業(yè)文化。經(jīng)營理念、管理制度、發(fā)展思路、發(fā)展目標等。其他。了解其他管理人員、員工對企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的評價，對企業(yè)發(fā)展計劃的了解程度；安保、環(huán)保、員工保險工作是否正常等。（注：有些信貸機構(gòu)將經(jīng)營、管理風(fēng)險合并成一項來進行分析）（六）財務(wù)情況分析對盈利能力的分析：分析主營業(yè)務(wù)利潤率、總資產(chǎn)利潤率、銷售利潤率、凈資產(chǎn)利潤率等。對償債能力的分析：分析流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負債率、利息保障倍數(shù)等。對營運能力的分析：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等；對發(fā)展能力的分析：近三年銷售增長率、總資產(chǎn)增長率、凈利潤增長率、資本積累率等。對現(xiàn)金流量的分析：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流。（七）借款原因及用途的分析借款原因指的是借款人為什么會出現(xiàn)資金短缺并需要借款，而借款用途指的是借款的具體去向，它反映借款用于解決哪一方面的資金需要?？蛻舻慕杩钣猛臼嵌喾N多樣的，可能是需要購買機器設(shè)備，可能是流動資金不足，也可能是用于償還銀行貸款，借新還舊。借款原因主要影響因素包括季節(jié)性銷售增長、長期銷售增長、資產(chǎn)效率下降、固定資產(chǎn)重置及擴張、長期投資、商業(yè)信用的減少及改變、債務(wù)重構(gòu)、利潤率下降、紅利支付、一次性或非期望性支出等。對于借款人產(chǎn)生借款需求的影響因素要做具體的分析，從而確保其貸款資金能夠真正匹配上資金用途，當(dāng)然還要配上合理的貸款期限，確保能夠在約定的時間內(nèi)順利還款。借款人的借款用途一定要真實、合理、合規(guī)、合法，合理性是我們分析借款用途的重點。借款人借款用途必須與其經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營范圍等相適應(yīng)。對于借款人借款用途真實性、合理性的分析，需要對借款人實際經(jīng)營情況進行調(diào)查和了解，分析其產(chǎn)生借款需求的原因，檢驗其需求和用途之間的邏輯驗證關(guān)系是否成立。再結(jié)合其申請金額、申請期限、購銷合同、資金使用計劃、還款來源等因素結(jié)合起來分析、核對，從而對借款用途的真實性、合理性進行判斷。借款需求和借款用途必須跟借款人的經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營范圍、經(jīng)營特點、財務(wù)狀況等相匹配和適應(yīng)。在分析借款用途時，調(diào)查人員應(yīng)該思考下面幾個問題：第一，借款人是否有明確具體的借款用途，借款用途是否真實、合理？第二，結(jié)合借款人項目運營情況分析借款用途是否違反相關(guān)法律、政策，是否超越其經(jīng)營范圍。第三，根據(jù)實地考察預(yù)先估測借款項目資金缺口情況，再結(jié)合借款人提供的資料，分析借款人產(chǎn)生借款需求的原因是什么？（影響因素）第四，借款人有沒有挪用和占用借款的可能和動機？第五，其是否具備挪用借款的條件？第六，通過什么方式能確保其按照借款用途使用借款，不被挪用。（八）還款來源分析信貸機構(gòu)應(yīng)當(dāng)把第一還款來源放在首要地位進行調(diào)查和了解，應(yīng)重點關(guān)注借款人的現(xiàn)金流和持續(xù)經(jīng)營的能力。就擔(dān)保而言，其僅是第二還款來源，是第一還款來源的補充。信貸機構(gòu)需要通過充分的貸前調(diào)查獲得真實、詳盡的信息，對借款人的行業(yè)情況、經(jīng)營管理情況、財務(wù)狀況進行分析，分析借款人未來的還款來源是什么，是否具備到期足額準時還款的能力。在進行充分考察和評估的基礎(chǔ)上，合理確定貸款金額、貸款期限、還款方式、擔(dān)保方式等要素。就正常還款而言，借款人需要有充足的現(xiàn)金流，而借款人的現(xiàn)金流主要來自于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流三方面。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流是首要還款來源，信貸機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的情況判斷借款人經(jīng)營活動是否持續(xù)、穩(wěn)定，是否能產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流。如果是以特定經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為還款來源，還要對特定經(jīng)營活動進行分析，分析其作為還款來源的充分性和可靠程度，并可采取適當(dāng)方式對其現(xiàn)金流進行一定的控制。籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流主要包括銀行貸款、股東借款或民間借貸等，通常為輔助還款來源，應(yīng)考察和評估借款人的資信狀況和融資能力，在小額信貸領(lǐng)域，面對以籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流為還款來源的客戶一定要慎重。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流主要包括變賣固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、股權(quán)等的款項為還款來源，重點要了解相應(yīng)還款來源的可行性及變現(xiàn)程度，該類還款來源一般會對企業(yè)未來經(jīng)營產(chǎn)生影響，不應(yīng)作為主要還款來源。一是是否有明確、充足和合法的還款資金來源（主要考慮經(jīng)營現(xiàn)金流、營業(yè)收入等）；二是企業(yè)還款來源與企業(yè)經(jīng)營周期、利潤水平、還款額等是否匹配；（九）貸款擔(dān)保分析擔(dān)保方式分為保證、抵押、質(zhì)押，關(guān)于擔(dān)保的分析，讀者可以在本平臺回復(fù)數(shù)字25，查看文章貸款擔(dān)保風(fēng)險分析（保證、抵押、質(zhì)押）?。ㄊ┵J款風(fēng)險及收益分析要列明存在的主要風(fēng)險點，包括影響其經(jīng)營或收入變化的因素和原因，并針對風(fēng)險點提出相應(yīng)的預(yù)防措施和為降低風(fēng)險發(fā)生提出相應(yīng)的貸款發(fā)放條件、資金支付方式和貸后的管理注意點。綜合收益測算。（十一）結(jié)論與建議調(diào)查人要在進行貸款綜合效益分析基礎(chǔ)上，對借款申請人申請事項給出具體意見，包括是否發(fā)放貸款、貸款品種、金額、期限、利率、擔(dān)保方式、還款方式等。注：以上我們對企業(yè)流動資金貸款調(diào)查報告的撰寫要點的介紹只是為了能夠給信貸機構(gòu)