【文章內(nèi)容簡介】 塊鏈現(xiàn)多應(yīng)用于金融活動方面，故本文著重在金融活動上討論信任問題。 中心化信任問題 現(xiàn)代金融領(lǐng)域的中心化信任問題主要體現(xiàn)在以下三個方面：貨幣交換過程、金融監(jiān)管領(lǐng)域、新興互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟領(lǐng)域。(1)貨幣交換貨幣交換是金融活動中基本的組成單元。在貨幣交換中，對于賬本或者交易的共同信任實現(xiàn)了貨幣交換的過程。圖21 現(xiàn)代貨幣交換過程如圖21所示，現(xiàn)代貨幣交換中，交換雙方需要借助第三方公信機構(gòu)（例如：銀行、支付寶等），轉(zhuǎn)賬人申請轉(zhuǎn)賬給被轉(zhuǎn)賬人，公信機構(gòu)向被轉(zhuǎn)帳人確認后，將儲存于本地的賬單進行改寫即完成貨幣交換過程。將上述過程擴展成多個個體之間的交易即得到了如下圖22中所示的基于中心化信任的貨幣交換過程。圖22 基于中心化信任的貨幣交換示意圖(2)金融監(jiān)管領(lǐng)域金融活動中的監(jiān)管，包括產(chǎn)品登記、信息披露、資金托管，都是解決信任問題，實際上都是通過第三方公信機構(gòu)來完成，均是一種中心化的信任建立。當代中國金融領(lǐng)域的監(jiān)管絕大部分通過以下四個機構(gòu)進行：中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會。中國人民銀行（The People39。s Bank Of China，英文簡稱PBOC），簡稱央行，是中華人民共和國的中央銀行，中華人民共和國國務(wù)院組成部門。在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險，維護金融穩(wěn)定。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（China Banking Regulatory Commission，英文簡稱CBRC）成立于2003年4月25日，是國務(wù)院直屬正部級事業(yè)單位。根據(jù)國務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機構(gòu)，維護銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運行。中國證監(jiān)會為國務(wù)院直屬正部級事業(yè)單位，依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場，維護證券期貨市場秩序，保障其合法運行。中國保險監(jiān)督管理委員會成立于1998年11月18日，其基本目的是為了深化金融體制改革，進一步防范和化解金融風(fēng)險，根據(jù)國務(wù)院授權(quán)履行行政管理職能，依照法律、法規(guī)統(tǒng)一監(jiān)督和管理保險市場。上述四個金融監(jiān)管領(lǐng)域的機構(gòu)通過國家權(quán)力的授予得到社會所有成員的信任，以中心化信任的方式對貨幣交換和金融活動進行監(jiān)管。(3)新興互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟新興的互聯(lián)網(wǎng)金融活動也正是基于互聯(lián)網(wǎng)解決了交易雙方的信任問題才得以發(fā)展。圖23列出了一些新興互聯(lián)網(wǎng)金融代表公司、機構(gòu)，例如：阿里巴巴，解決了賣家與買家之間的信任問題，使得電子商務(wù)得以發(fā)展；共享經(jīng)濟（uber、airbnb、滴滴等）作為一個第三方機構(gòu)，解決了交易雙方的信任問題，使得自身在相應(yīng)領(lǐng)域取得近乎壟斷式發(fā)展。圖23 新興互聯(lián)網(wǎng)金融代表公司 中心化信任產(chǎn)生的問題（1）安全性問題：如圖24所示，第三方公信系統(tǒng)的記錄一旦被篡改，將無法被糾正，即使有備份記錄，交易雙方也會由于無法完全相信其中的一方而無法達成一致。圖24 賬單不一致的安全性問題（2）費用成本問題：如圖25所示，通過第三方公信系統(tǒng)會產(chǎn)生額外的費用，成本過高。這些成本最終將以各種形式由每個用戶進行承擔。圖25 中心化信任機構(gòu)產(chǎn)生的費用成本問題（3）時間成本問題：如圖26所示，在跨境交易時，交易的清算和結(jié)算都需 要經(jīng)過第三方，而不是直接由交易雙方完成，時間成本較高。圖26 跨境交易產(chǎn)生的時間成本問題 區(qū)塊鏈技術(shù)解決信任問題的方法 信任問題解決方法的探討（1）安全性問題：分布式賬本存儲如圖27所示，每個用戶的計算機都被視作一個賬本記錄區(qū)塊，如果某些區(qū)塊的某條記錄被篡改，但是與其他區(qū)塊的記錄相矛盾，該條記錄會被更正。進一步，如果需要篡改某條信息，則至少需要篡改50%以上區(qū)塊的該條信息，顯然這樣的代價幾乎是不可能實現(xiàn)的。圖27 分布式賬本存儲示意圖（2）費用成本問題：共識算法共同管理 如圖28所示，將每個存儲賬本的用戶的計算機當作存儲設(shè)備，此設(shè)備由用戶自身進行維護，這樣相比于中心化信任過程機房設(shè)備和維護的費用都能幾乎降為0。(a)(b)圖28 費用成本問題解決方法（3）時間成本問題：互聯(lián)網(wǎng)直接對接交易雙方 如圖29所示，所有交易直接通過互聯(lián)網(wǎng)進行，無需經(jīng)過清算、結(jié)算中心，既避免了錯誤產(chǎn)生后人工更正的時間，又將交易雙方直接相連接，節(jié)省了交易時間。例如：加拿大最大的銀行之一ATB Financial，在2016年7月14日宣布成功利用SAP和Ripple公司的技術(shù)，用20秒的時間將1000加元發(fā)送給了德國，而這樣的支付一般需要6個工作日來完成。圖29 互聯(lián)網(wǎng)直接對接跨境交易雙方 區(qū)塊鏈也需要信任我們經(jīng)常會看到一些文章觀點認為區(qū)塊鏈是要“去信用”，其實，區(qū)塊鏈是通過共識算法建立信任，通過各個節(jié)點之間的共識保證交易的正確性。通過數(shù)學(xué)、算法以低成本建立信任，而不是“去信用”。只不過人與人之間的數(shù)字資產(chǎn)交易不需要兩個人相互認識，或者是相互有信任關(guān)系，也不需要第三方信用機構(gòu)，只需 要大家信任區(qū)塊鏈這個可信網(wǎng)絡(luò)即可。它的實質(zhì)不是不受監(jiān)管無需信用，而是讓社會共同監(jiān)管，即社會共治，以代替某一個機構(gòu)單發(fā)證書，不是由某一個個別機構(gòu)去證明你是誰，而是社會共同的認證你是誰?！吧鐣餐J證”實質(zhì)上也正是信任的來源，區(qū)塊鏈讓信任回歸了它原來應(yīng)該有的狀態(tài)。 區(qū)塊鏈技術(shù)解決信任問題的施行困難（1）在基于區(qū)塊鏈技術(shù)的比特幣系統(tǒng)中限制的每秒交易量為7次，這一限制目前還無法更改，如圖210所示，這與VISA和支付寶每秒數(shù)萬次的交易負荷是無法比擬的。圖210 比特幣、VISA、雙十一支付寶單位時間交易量對比（2）區(qū)塊鏈技術(shù)本身決定了每一筆交易的信息都會傳遞給所有人，所有人都在使用大量帶寬來傳遞可能與他完全不相關(guān)的信息，產(chǎn)生了網(wǎng)絡(luò)資源浪費。這一浪費在目前的互聯(lián)網(wǎng)和帶寬條件下雖然是可以承受的，但隨著區(qū)塊鏈體量的逐步擴大，浪費會以幾何倍數(shù)增長。如圖211所示，隨著區(qū)塊（節(jié)點）數(shù)的增加，傳遞的相關(guān)信息在傳遞的所有信息中占比急劇減小。圖211 相關(guān)信息傳遞比例與區(qū)塊節(jié)點數(shù)增加的關(guān)系（3）區(qū)塊鏈技術(shù)中，賬簿會隨著交易逐步擴大，節(jié)點（用戶）需要用越來越龐大的存儲空間來記錄賬簿。如圖212所示，隨著賬簿的逐步擴大，會給新節(jié)點（用戶）的加入和整體賬簿的更新?lián)Q代造成影響。圖212 加入?yún)^(qū)塊示意圖 展望（1）類比計算機技術(shù)的發(fā)展過程，區(qū)塊鏈的發(fā)展必然有一個迭代演變的過程。（2）市場的成熟、用戶習(xí)慣的培養(yǎng)還需要時間。（3）亟待有關(guān)區(qū)塊鏈相關(guān)標準的出臺，以對新技術(shù)的應(yīng)用進行監(jiān)管。如何看待區(qū)塊鏈的發(fā)展 如何看待區(qū)塊鏈的發(fā)展 業(yè)內(nèi)相關(guān)人士的態(tài)度從市場反映來看，國內(nèi)資本市場對區(qū)塊鏈技術(shù)企業(yè)表現(xiàn)出濃厚興趣。龔鳴是國內(nèi)最早一批的區(qū)塊鏈投資人，曾參與創(chuàng)作了《數(shù)字貨幣》，《區(qū)塊鏈：新經(jīng)濟藍圖及導(dǎo)讀》等多部區(qū)塊鏈作品，并創(chuàng)辦了區(qū)塊鏈信息門戶網(wǎng)站——“區(qū)塊鏈鉛筆”。龔鳴表示，“在比特幣泡沫破裂之后，作為比特幣底層技術(shù)的區(qū)塊鏈卻意外成為“明星”。傳統(tǒng)金融機構(gòu)希望借助區(qū)塊鏈技術(shù)趕超互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，創(chuàng)業(yè)公司更是將其當作一個新的風(fēng)口?！?000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫造就了谷歌、雅虎等一批偉大的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，這也說明只有資本的進駐，才能帶來技術(shù)的快速增長；從這個角度而言，我希望區(qū)塊鏈能有這樣一場泡沫。”萬向集團副董事長肖風(fēng)表示。在應(yīng)用層面，從BAT這樣的互聯(lián)網(wǎng)巨頭到銀行再到創(chuàng)業(yè)公司，區(qū)塊鏈的應(yīng)用場景也在不斷豐富。螞蟻金服以公益為突破口，童玲告訴記者，以往捐款進入公益項目賬戶之后就無法追蹤。利用區(qū)塊鏈技術(shù)，每一筆款項的生命周期都可以記錄在區(qū)塊鏈上，讓捐款人可以持續(xù)追溯?！拔覀冋跇?gòu)建的區(qū)塊鏈平臺，在螞蟻多年的分布式架構(gòu)能力基礎(chǔ)上，增加可信網(wǎng)絡(luò)能力，預(yù)計支持大規(guī)模交易的區(qū)塊鏈平臺將于年內(nèi)推出?！笨梢?，業(yè)內(nèi)人士認為區(qū)塊鏈是金融行業(yè)發(fā)展的新的突破口，認為其發(fā)展空間可以與互聯(lián)網(wǎng)媲美。只要把握好時機，選擇合適的切入方向，區(qū)塊鏈帶來的將是新一代的經(jīng)濟技術(shù)革命。任何新興事物的發(fā)展都離不開資本的大量進駐，經(jīng)濟促進新技術(shù)的發(fā)展，同時新技術(shù)的發(fā)展壯大又對經(jīng)濟起到了促進作用，兩者是相輔相成的。大家都期待著有更多資金政策的支持促進區(qū)塊鏈的發(fā)展。 銀行對待區(qū)塊鏈的態(tài)度區(qū)塊鏈技術(shù)，已成為各國政策制定者們關(guān)注的焦點。今年9月，美聯(lián)儲主席 耶倫透露美國央行正在研究區(qū)塊鏈技術(shù)。10月，歐洲議會智庫發(fā)布了關(guān)于區(qū)塊鏈基礎(chǔ)的討論文件。在亞洲，印度儲備銀行正在推動銀行開發(fā)數(shù)字貨幣和分布式分類賬的應(yīng)用程序；新加坡金管局11月宣布，將與新加坡證券交易所和8家本土及外資銀行啟動試點項目,運用區(qū)塊鏈技術(shù)進行包括跨境外幣交易在內(nèi)的銀行間支付。在中國，近日，民生銀行正式宣布加入R3區(qū)塊鏈聯(lián)盟，成為繼中國平安、招商銀行、中國外匯交易中心之后，第4家也加入R3的內(nèi)地金融機構(gòu)。11月9日央行官網(wǎng)的一則招聘信息顯示，希望找到若干數(shù)字貨幣開發(fā)專家，“最好能擁有與區(qū)塊鏈科技相關(guān)的研發(fā)經(jīng)驗”。央行科技司副司長兼數(shù)字貨幣研究所籌備組組長姚前表示：“央行發(fā)行法定數(shù)字貨幣的原型方案已完成兩輪修訂，未來有望在票據(jù)市場等相對封閉的應(yīng)用場景先行先試。作為最早為支持比特幣形成和流通而推出的一項技術(shù)，區(qū)塊鏈已被視為下一代價值互聯(lián)網(wǎng)的基本協(xié)議之一。各大銀行都爭先制定相應(yīng)的政策支持區(qū)塊鏈的發(fā)展，并希望抓住這次機遇，帶來新一輪的技術(shù)創(chuàng)新。但是由于還處于初期的起步階段，區(qū)塊鏈技術(shù)在大規(guī)模運用方面目前仍存在諸多問題，應(yīng)用仍在探索階段，還存在發(fā)展和完善的空間。 政府對待區(qū)塊鏈的態(tài)度在前比特幣時期，德國，英國，美國，法國，日本，加拿大等國家對比特幣持肯定積極的態(tài)度，而泰國，俄羅斯，中國，韓國，荷蘭等國家則表示比特幣不具有貨幣屬性，會給經(jīng)濟帶來不可挽回的動蕩。有的國家甚至下達法律規(guī)定禁止使用比特幣。可以看出，在發(fā)展初期，對比特幣持積極態(tài)度的大多數(shù)是發(fā)達國家，而發(fā)展中國家大多不看好比特幣。有些國家視比特幣為洪水猛獸，拒之門外。而有些國家則開門揖客。其余的大都持觀望態(tài)度。究其原因，需要從比特幣自身出發(fā)，它最大的特點就是去中心化，這意味著它不能被某個國家或團體所掌控，這對于某些本國貨幣強勢的國家來說是萬萬不能接受的。有的國家雖然一向不看好比特幣，但是對比特幣所用的區(qū)塊鏈技術(shù)的立場反差卻很大。韓國從2015年起自上而下地進行區(qū)塊鏈創(chuàng)新；俄羅斯對區(qū)塊鏈的態(tài)度由強 硬趨于緩和；澳大利亞在多領(lǐng)域探索區(qū)塊鏈技術(shù)，在身份識別，交易，政治方面均有涉及；美國國土安全部對6家致力于政府區(qū)塊鏈應(yīng)用開發(fā)的公司補貼發(fā)放補貼，以便讓企業(yè)研究政府的數(shù)據(jù)分析，連接設(shè)備和區(qū)塊鏈；中國央行行長周小川指出，數(shù)字貨幣必須由央行發(fā)行，區(qū)塊鏈是可選的技術(shù)。 如何對待類似“區(qū)塊鏈”之類的新技術(shù)的興起眾所周知,新技術(shù)的發(fā)展有助于實現(xiàn)經(jīng)濟高質(zhì)量增長。新技術(shù)的出現(xiàn)是社會經(jīng)濟發(fā)展和科學(xué)技術(shù)進步的必然結(jié)果,也將會隨著經(jīng)濟科技的前進而不斷地發(fā)展和完善，新技術(shù)本身與原有技術(shù)相比，更具有競爭力，而不同的新技術(shù)之間也存在著競爭。然而,新技術(shù)的實施也同樣具有風(fēng)險性。因此，政府在新技術(shù)的推廣應(yīng)用中的決策和推動作用顯得尤為重要。政府要給新技術(shù)的發(fā)展帶來的空間讓路，要給其提供一種政策支持，在和傳統(tǒng)的利益主體進行沖突的時候，政府在制定戰(zhàn)略的時候，應(yīng)防止傳統(tǒng)的立足體對新生事物利用傳統(tǒng)的政策優(yōu)勢進行打壓，完善相關(guān)的法律法規(guī)，提供新技術(shù)發(fā)展的平臺，引導(dǎo)其落地，讓新技術(shù)真正的為經(jīng)濟發(fā)展提供動力。任何一個企業(yè)都要使用技術(shù)，任何一個企業(yè)都是多種技術(shù)的有機組合體系。企業(yè)的發(fā)展，可以說是技術(shù)變革的產(chǎn)物。新技術(shù)的發(fā)展是推動現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)濟增長的主導(dǎo)力量，是企業(yè)提高競爭力的重要手段，是企業(yè)贏得和保持優(yōu)勢的支撐。企業(yè)要在市場競爭中獲得優(yōu)勢和成長，就必須不斷落實新技術(shù)，這也是目前企業(yè)界的共識。企業(yè)對于新技術(shù)的的應(yīng)用的判斷，也需要提前做好預(yù)研，使企業(yè)有能力按照市場需求不斷開利用新技術(shù)，開發(fā)新產(chǎn)品，提高產(chǎn)品附加值，從而為企業(yè)帶來更多的經(jīng)濟效益，在激烈的市場競爭中處于不敗之地。世界新技術(shù)的革命的浪濤聲不絕于耳，作為在校學(xué)生的我們，應(yīng)該意識到這場革命對于我國的深遠意義，應(yīng)該以開放的態(tài)度去擁抱新技術(shù)。一項新技術(shù)出現(xiàn)，首先判斷它與我們所熟知的技術(shù)的關(guān)聯(lián)，看這些關(guān)聯(lián)的技術(shù)的共同特性到底是什么，看領(lǐng)導(dǎo)這些技術(shù)潮流的大公司的研究熱點和支持力度，我們就知道世界技術(shù)潮流在向哪個方向走。嘗試了解這些主流新技術(shù)，無疑對于我們自身的發(fā)展起到關(guān)鍵的推動作用。參考文獻[1]蔣潤祥,[J].甘肅金融,2016,02:1921.[2]袁勇,[J].自動化學(xué)報,2016,04:481494.[3]、銀行面臨的挑戰(zhàn)及對策分析[J].金融會計,2016,04:4650.[4][J].金融科技時代,2016,05:3538.[5][J].中國金融,2016,08:1718.[6][J].國際金融,2016,05:4145.[7]中國人民銀行宜賓市中心支行課題組,黎明,——基于區(qū)塊鏈技術(shù)[J].西南金融,2016,05:6972.[8]程華,[J].金融監(jiān)管研究,2016,06:7391.[9]胡乃靜,周歡,[J].上海金融學(xué)院學(xué)報,2016,03:3141.[10]凱文比勒,丹尼爾基雅雷拉,赫爾穆特海德格爾,馬修拉美勒,阿卡什拉爾,杰瑞德慕恩,董艷,[J].金融市場研究,2016,02:：負責區(qū)塊鏈的技術(shù)簡介部分，包括搜集資料，課堂展示等：負責區(qū)塊鏈的信任問題討論部分，包括搜集資料，課堂展示，組織小組成員討論等。：負責區(qū)塊鏈的信任問題部分，包括搜集資料，課堂展示第三部分內(nèi)容 ：負責如何看待區(qū)塊鏈的發(fā)展部分，包括搜集資料，制作PPT等。：負責如何看待區(qū)塊鏈的發(fā)展部分，包括搜集資料，制作PPT等。：負責相關(guān)資料的搜集、整個PPT的制作及部分報告的撰寫。：提出了本次課堂展示的主題——區(qū)塊鏈，負責搜集相關(guān)資料、整合報告，組織小組成員等。我們小組總共進行了兩次討論，課堂展示由我們的小組的王、錢、陳三位男生完成，感謝他們的課題展示，同時也很感謝我們小組成員的相互協(xié)作與配合，才使我們完成了整個課堂展示及報告的撰寫，感謝他們！最后，附上我們兩次討論的圖片：分別在宿舍與李政道圖書館進行。第四篇：區(qū)塊鏈一、區(qū)塊鏈的基礎(chǔ)知識區(qū)塊鏈的基本概念定義：區(qū)塊鏈（Blockchain）是比特幣的底層技術(shù)，像一個