【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 “收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)”全市來(lái)看，小微企業(yè)貸款“金額小、范圍廣、期限短、工作量大”，造成金融機(jī)構(gòu)管理成本高。民生銀行**分行的數(shù)據(jù)顯示，小微企業(yè)貸款的頻率是大企業(yè)的5倍，%，銀行對(duì)小微企業(yè)貸款的信息成本和管理成本是大企業(yè)的58倍，因而有能力發(fā)放大額貸款的銀行機(jī)構(gòu)從自身經(jīng)濟(jì)效益出發(fā)，通常不愿涉足小微企業(yè)貸款。（二）從金融機(jī)構(gòu)層面分析層面我國(guó)儲(chǔ)蓄率居世界首位，外匯儲(chǔ)備也全球第一。2012年末，**市儲(chǔ)蓄余額高達(dá)369億，比年初增長(zhǎng)43億，%,貸款余額231億，比年初增長(zhǎng)40億，存貸比從年初的61%提升到年末的63%，由此表明，市場(chǎng)資本并不短缺。但小微企業(yè)的價(jià)值并未得到相應(yīng)的資本配臵，一方面金融機(jī)構(gòu)的貸款額度為了確保呆壞賬率低，貸款大都給了抵押物充足、還款來(lái)源穩(wěn)定、合作長(zhǎng)久的大中型企業(yè)；一方面資本被大量轉(zhuǎn)移甚至透支到投機(jī)領(lǐng)域。銀行準(zhǔn)入門(mén)檻高，企業(yè)對(duì)融資環(huán)境滿意度低 2012年2月下旬，時(shí)任國(guó)務(wù)院副總理王岐山強(qiáng)調(diào)，防風(fēng)險(xiǎn)是金融業(yè)永恒的主題，要切實(shí)守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。銀行出于控制風(fēng)險(xiǎn)等考慮，寧愿“錦上添花”，將資金圖表4： 中小企業(yè)在各類(lèi)商業(yè)銀行貸款占比借給實(shí)力雄厚的大企業(yè)，也不愿意“雪中送炭”向中小微企業(yè)放貸。一是國(guó)內(nèi)銀行長(zhǎng)期以來(lái)形成了固有的發(fā)展模式，對(duì)客戶的判別也有一套幾乎完全相同的標(biāo)準(zhǔn)，例如：財(cái)務(wù)制度健全，能夠提供完整的三年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、存貨周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)收益率等指標(biāo)符合銀行的要求等等，而這些恰恰是小微企業(yè)根本無(wú)法做到的。而且因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)單體規(guī)模小，根本不具備對(duì)金融機(jī)構(gòu)的議價(jià)能力，很難進(jìn)入銀行的“法眼”，根本踏不進(jìn)這些銀行基本的準(zhǔn)入門(mén)檻。二是有些國(guó)有銀行對(duì)小微企業(yè)存在體制性歧視，小微企業(yè)金融市場(chǎng)價(jià)值被低估。當(dāng)前的金融市場(chǎng)不僅未能如實(shí)反映小微企業(yè)的總體價(jià)值，而且也不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)有價(jià)值的小微企業(yè)。一部分小微企業(yè)確有好項(xiàng)目，甚至也有自己的核心技術(shù)，但市場(chǎng)不能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)，也不能夠及時(shí)提供“資本的翅膀”。美國(guó)之所以能夠在高科技產(chǎn)業(yè)上長(zhǎng)期領(lǐng)先，重要原因之一就是金融和資本市場(chǎng)能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)“養(yǎng)在深閨人未識(shí)”的創(chuàng)業(yè)期高科技企業(yè)。資料顯示，美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資本約80%的資金流向創(chuàng)業(yè)期的高科技企業(yè)，舉世聞名的微軟公司就曾經(jīng)得到過(guò)風(fēng)險(xiǎn)資本的支持。**市**樹(shù)脂有限公司，有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，是吸水性樹(shù)脂的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)起草單位，產(chǎn)品技術(shù)含量高、附加值高，201*年，在企業(yè)急需引進(jìn)信貸資金加快占領(lǐng)市場(chǎng)步伐的時(shí)候，卻因企業(yè)抵押物不足而不得已引進(jìn)了來(lái)自新加坡的風(fēng)險(xiǎn)投資2000萬(wàn)元，企業(yè)雖然失去了部分股份，卻抓住了發(fā)展時(shí)機(jī)，201*年，企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入**億元，利稅***萬(wàn)元。近些年來(lái)，我國(guó)金融和資本市場(chǎng)也得到相當(dāng)?shù)陌l(fā)育，甚至風(fēng)險(xiǎn)投資也漸有喜色，但離滿足廣大小微企業(yè)的剛需，尚有距離。三是小微企業(yè)資金需求差異化高，銀行缺乏適應(yīng)小微企業(yè)客戶的信貸產(chǎn)品，企業(yè)融資成本高。小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)比較活躍，融資需求強(qiáng)烈且多樣化，離散性較強(qiáng)。企業(yè)貸款額度雖小，但與大額貸款相比，貸款程序相差無(wú)幾，金融服務(wù)成本較高，造成融資困難。而目前主流信貸產(chǎn)品多源于大中型企業(yè)金融服務(wù)模式，雖然近幾年，部分金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)信貸流程和產(chǎn)品進(jìn)行了探索改造，但離小微企業(yè)的需求仍有不小距離。2012年6月，民生銀行**分行小微企業(yè)部在對(duì)**市范圍內(nèi)小微企業(yè)進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查進(jìn)統(tǒng)計(jì)，數(shù)據(jù)顯示，有 1/4 的客戶反映了目前缺乏針對(duì)小微企業(yè)特點(diǎn)的信貸產(chǎn)品的意見(jiàn)，還有小微企業(yè)反映，即便享受到銀行的服務(wù)，實(shí)付利率也不低，有的甚至高達(dá)中國(guó)人民銀行規(guī)定的基準(zhǔn)利率的4倍。這主要是合同外的額外費(fèi)用導(dǎo)致的，包括賬戶管理費(fèi)、融資咨詢費(fèi)、顧問(wèn)費(fèi)等。在局部地方，某種意義上講，民間借貸是明的高利貸，銀行融資是暗的高利貸。2，信息不對(duì)稱(chēng)，小微企業(yè)無(wú)法按照銀行長(zhǎng)期以來(lái)固有的審批理念和信貸文化順利獲得貸款長(zhǎng)期以來(lái)，銀企雙方各自占有單方面信息優(yōu)勢(shì)。一是企業(yè)占有企業(yè)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)等內(nèi)部信息優(yōu)勢(shì)，但長(zhǎng)期處于較低的透明度及完整性，銀行缺乏了解小微企業(yè)信息渠道，處于單向弱勢(shì)。二是銀行占有信貸政策、特色產(chǎn)品、議價(jià)水平等金融優(yōu)勢(shì)，由于企業(yè)信息獲取解讀的觀念不強(qiáng)，銀行的信息披露不及時(shí)完整，同樣造成了銀企雙方的信息不對(duì)稱(chēng)，造成小微企業(yè)融資困難。三是信用等級(jí)評(píng)估難。目前還沒(méi)有統(tǒng)一的小微企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，銀行和評(píng)估公司各自為政，同時(shí)，由于受資產(chǎn)規(guī)模、競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力等影響和約束，使得小微企業(yè)的信用評(píng)估較為困難，往往成為銀行信貸退出的對(duì)象。近日，我們從**銀行**分行了解到，該銀行較大的客戶中，居然有***%，由此可見(jiàn)銀企信息不對(duì)稱(chēng)情況之嚴(yán)重。（三）從政策層面分析雖然各級(jí)政府對(duì)小微企業(yè)越來(lái)越重視，但還不充分，體現(xiàn)在對(duì)小微企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，存在重大輕小，重管理輕服務(wù)等問(wèn)題，在法律法規(guī)和服務(wù)機(jī)構(gòu)上，也缺乏對(duì)小微企業(yè)的支持。政策性歧視依然存在相對(duì)于世界發(fā)達(dá)國(guó)家而言，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)化起步較晚，在發(fā)展過(guò)程中國(guó)家將有限的財(cái)力物力優(yōu)先投入到關(guān)系國(guó)計(jì)民生的行業(yè)，小微企業(yè)沒(méi)有享受到國(guó)家的政策扶持。一是小微企業(yè)由于規(guī)模小，與地方政府接觸的機(jī)會(huì)較少，政府也往往忽視了對(duì)小微企業(yè)的金融扶持。二是小微企業(yè)大部分是非公有制企業(yè)，長(zhǎng)期受到所有制上的歧視，沒(méi)有得到更多的稅收豁免，與享受政策優(yōu)惠的外資企業(yè)等相比差距較大。三是證券市場(chǎng)門(mén)檻高，缺少能解決小微企業(yè)融資困難的直接融資渠道。目前我國(guó)的證券市場(chǎng)集中于全國(guó)性的深圳和上海證券交易所，其所規(guī)定的市場(chǎng)準(zhǔn)入資格相對(duì)于小微企業(yè)而言，門(mén)檻太高，絕大多數(shù)小微企業(yè)很難通過(guò)股票市場(chǎng)籌集股權(quán)資金。就債券市場(chǎng)而言，1993年頒布的《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》嚴(yán)格規(guī)定了企業(yè)發(fā)行債券的最低門(mén)檻，即發(fā)債主體的凈資產(chǎn)不得低于3000萬(wàn)元，平均可支配利潤(rùn)足夠支付全部債息，按照這樣的條件，絕大多數(shù)小微企業(yè)都不具備發(fā)債資格。這些導(dǎo)向性政策使得國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)越來(lái)越大的小微企業(yè)面對(duì)巨大的融資困難，其增長(zhǎng)與發(fā)展受到嚴(yán)重阻礙。信用擔(dān)保體系作用有限小微企業(yè)貸款難，首先難在擔(dān)保上。一是無(wú)數(shù)小微企業(yè)寄予了厚望的擔(dān)保體系自身被諸多難點(diǎn)所困擾，信用擔(dān)保業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)建設(shè)滯后，擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模小、缺乏風(fēng)險(xiǎn)分散與補(bǔ)償機(jī)制，擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部業(yè)務(wù)操作程序不完善，風(fēng)險(xiǎn)管控制度不健全。**市已經(jīng)建立了幾家融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，一定程度上緩解了小微企業(yè)融資困難，但擔(dān)保規(guī)模與小微企業(yè)實(shí)際貸款擔(dān)保需求還存在較大的差距。二是為小微企業(yè)服務(wù)的擔(dān)保公司等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢，服務(wù)水平低。主要表現(xiàn)在擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金來(lái)源少，很難滿足**市為數(shù)眾多的小微企業(yè)的貸款擔(dān)保要求；擔(dān)保公司貸款擔(dān)保倍數(shù)較低，對(duì)小微企業(yè)發(fā)展的再支持功能受到限制和制約。抵押?jiǎn)栴}突出，抵押登記評(píng)估的手續(xù)繁、環(huán)節(jié)多、費(fèi)用高、隨意性大等方面，小微企業(yè)不堪重負(fù)，加大了小微企業(yè)的融資成本，限制了其健康發(fā)展。截止目前，**市已建立中小企業(yè)擔(dān)保中心、**擔(dān)保公司、**擔(dān)保公司，總擔(dān)?；?*億元，放貸**億元左右，但是，從其擔(dān)保、貸款額度及方向看，主要投向了風(fēng)險(xiǎn)較小的學(xué)校、醫(yī)院等事業(yè)單位，對(duì)小微企業(yè)的支持有限。小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制有待加強(qiáng)，政策執(zhí)行落實(shí)需到位2009年3月，財(cái)政部下發(fā)《關(guān)于中小企業(yè)和涉農(nóng)不良貸款呆賬核銷(xiāo)有關(guān)問(wèn)題的通知》規(guī)定，商業(yè)銀行發(fā)放的中小企業(yè)和涉農(nóng)類(lèi)不良貸款中，單筆500萬(wàn)元以下的呆賬，在經(jīng)過(guò)追索1年以上確實(shí)無(wú)法追回的可以在稅后自主核銷(xiāo)。這有利于商業(yè)銀行進(jìn)一步完善內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制，讓信貸人員“盡責(zé)”后“免責(zé)”，從而一定程度上提高了單筆500萬(wàn)元以下的貸款不良率容忍度。可是在具體的呆賬審核操作中，掌握政策的相關(guān)部門(mén)為考慮方方面面的原因，卻把認(rèn)定的小微企業(yè)及涉農(nóng)呆賬貸款，在批準(zhǔn)核銷(xiāo)后又作為利潤(rùn)征收所得稅，這樣就挫傷了對(duì)小微企業(yè)及涉農(nóng)貸款投入的積極性。三、對(duì)提升小微企業(yè)金融服務(wù)的建議與思考小微企業(yè)要發(fā)展，暢通融資渠道是關(guān)鍵，這需要政府、銀行、企業(yè)的共同努力，在現(xiàn)有金融資源之下進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新、政策支持和企業(yè)練內(nèi)功上下功夫，同時(shí)，充分發(fā)揮政府、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等第三方風(fēng)險(xiǎn)分散作用，理順信貸融資關(guān)系，推進(jìn)小微企業(yè)做大做強(qiáng)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。（一）練好內(nèi)功，提升企業(yè)管理水平當(dāng)前，小微企業(yè)的發(fā)展已經(jīng)過(guò)了低工資、低附加值，依靠消耗人口用工紅利的時(shí)代，小微企業(yè)要想有效利用各種融資方式獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展，一是要建立有效的自我積累機(jī)制。沒(méi)有自我積累動(dòng)力的企業(yè)想通過(guò)外部資金來(lái)源獲得發(fā)展是令人匪夷所思的。而自我積累機(jī)制的建立要從建立自身資產(chǎn)信用開(kāi)始，并且要建立守信的行為準(zhǔn)則。只有這樣，小微企業(yè)才有資格到資金市場(chǎng)上去籌集資金。要做到這些，小微企業(yè)就要找到適合自己發(fā)展的管理模式，努力提高自己的企業(yè)管理水平。二是要通過(guò)加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，推動(dòng)企業(yè)發(fā)展從要素驅(qū)動(dòng)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變，從粗放發(fā)展向集約發(fā)展轉(zhuǎn)變，提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)能力。三是要堅(jiān)持差異化戰(zhàn)略和品牌建設(shè)，堅(jiān)持自主創(chuàng)新，培育自己的品牌，不斷優(yōu)化企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。四是要專(zhuān)注于核心業(yè)務(wù)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，建立真實(shí)可信的財(cái)務(wù)報(bào)表，積累企業(yè)的信用制度，從而提高企業(yè)多渠道融資的能力。五是要充分了解、運(yùn)用政府的各項(xiàng)各項(xiàng)優(yōu)惠服務(wù)，只有這樣，小微企業(yè)才能有效的應(yīng)對(duì)發(fā)展過(guò)程中的各種危機(jī)，做大做強(qiáng)。（二）創(chuàng)新金融產(chǎn)品，拓寬融資渠道今后相當(dāng)時(shí)間內(nèi)，商業(yè)銀行仍是小微企業(yè)融資的主要渠道。各區(qū)域內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)樹(shù)立“貸款立行”的觀念，創(chuàng)新信貸管理制度，科學(xué)合理設(shè)臵面向小微企業(yè)的信貸機(jī)構(gòu)，加大信貸投放。完善制度，加大對(duì)小微企業(yè)的扶持力度 一是國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部要設(shè)立專(zhuān)為小微企