【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 (a+c)antidilution provisions: note that as a matter of background law, section 242(b)(2)of the delaware general corporation law provides that if any proposed charter amendment would adversely alter the rights, preferences and powers of one series of preferred stock, but not similarly adversely alter the entire class of all preferred stock, then the holders of that series are entitled to a separate series vote on the cp2 = new series a conversion price cp1 = series a conversion price in effect immediately prior to new issue outstanding immediately prior to new issue(includes outstanding preferred stock on an asconverted basis, and all outstanding options on an asexercised basis。and does not include any convertible securities converting into this round of financing)b = aggregate consideration received by the corporation with respect to the new issue divided by cp1 c = number of shares of stock issued in the subject transaction] [alternative 2: fullratchet – the conversion price will be reduced to the price at which the new shares are issued.] [alternative 3: no pricebased antidilution protection.] the following issuances shall not trigger antidilution adjustment:6(i)securities issuable upon conversion of any of the series a preferred, or as a dividend or distribution on the series a preferred。(ii)securities issued upon the conversion of any debenture, warrant, option, or other convertible security。issuable to banks, equipment lessors pursuant to a debt financing, equipment leasing or real property leasing transaction approved by the board of directors of the corporation [, including at least [_______] series a director(s)].mandatory conversion: each share of series a preferred will automatically be converted offering with a price of [___] times the original purchase price 范本一：【****】有限公司與【****】有限公司 termsheet投資條款清單本投資條款系投資方和被投資方在前期初步了解和接觸的基礎(chǔ)上達(dá)成的意向性條款摘要，以作為雙方就投資事宜進(jìn)一步工作的基礎(chǔ)。篇五：投資條款term_sheet 投資條款term sheet 天使灣創(chuàng)投的《投資條款表term sheet》是一個(gè)公開(kāi)的開(kāi)源的文本。出于下列原因，我們選擇公開(kāi)投資文件：我們?cè)敢夤_(kāi)出來(lái)，接受所有創(chuàng)業(yè)者的監(jiān)督。絕大多數(shù)創(chuàng)業(yè)者是第一次接觸此類文件，我們不愿意在這方面占創(chuàng)業(yè)者便宜。更不愿意做一個(gè)趁火打劫的投資者，給創(chuàng)業(yè)者附加苛刻的投資條款。傳統(tǒng)方式下，投資者和創(chuàng)業(yè)者都會(huì)在這些條款上花費(fèi)太多時(shí)間精力。除非非常特別的情況，這些條款是我們投資的底線，凡是接受我們投資的創(chuàng)業(yè)公司，最終的投資協(xié)議的核心條款都將是一樣的。我們覺(jué)得這樣的條款是保護(hù)投資者和保護(hù)創(chuàng)業(yè)者之間的平衡，我們不僅愿意公開(kāi)，而且開(kāi)源。我們歡迎其他的早期投資者也借用這個(gè)版本，也歡迎大家提出修改意見(jiàn)。投資條款清單項(xiàng)目公司：有限公司（以下簡(jiǎn)稱“**網(wǎng)或公司”）；投資方：天使灣創(chuàng)投或其關(guān)聯(lián)方（以下簡(jiǎn)稱“天使灣或投資方”）；本次投資：天使灣對(duì)有限公司的投資；原股東：本次投資前公司的所有股東；估值：本次投資前公司基本估值為萬(wàn)元人民幣（視投資方后續(xù)盡職調(diào)查而相應(yīng)調(diào)整）；投資金額和方式：投資方將通過(guò)增資的方式以現(xiàn)金萬(wàn)元人民幣對(duì)公司進(jìn)行投資，認(rèn)購(gòu)公司注冊(cè)資本，投資額多于注冊(cè)資本的部分計(jì)入公司資本公積。投資完成后，投資方將持有公司注冊(cè)資本%的股權(quán)；投資后公司股權(quán)構(gòu)成：原股東持%（包括期權(quán)池），天使灣持%。公司治理?xiàng)l款： 在按照投資方案的規(guī)定完成投資后，公司的董事會(huì)由x人組成，其中投資方至少在董事會(huì)擁有1個(gè)席位；保護(hù)條款：以下事項(xiàng)須經(jīng)董事會(huì)討論通過(guò)且須有投資方的贊同票方能通過(guò)：（1）導(dǎo)致公司債務(wù)超過(guò)[]萬(wàn)元的事由； 超過(guò)[]萬(wàn)元的一次性資本支出；（2）公司購(gòu)并、重組、控股權(quán)變化，和出售公司大部分或全部資產(chǎn)；（3）公司管理層工資、福利的實(shí)施計(jì)劃；（4）新的員工股票期權(quán)計(jì)劃；（5）公司購(gòu)入與主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的資產(chǎn)或進(jìn)入非主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域；進(jìn)入任何投機(jī)性、套利性業(yè)務(wù)領(lǐng)域；（6）公司給第三方的任何技術(shù)或知識(shí)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓或許可；（7）公司給管理者或員工的任何借款；任何與公司發(fā)起人或員工有關(guān)的關(guān)聯(lián)方交易。共售權(quán)：本輪次投資完成后，公司原股東欲出讓股權(quán)給第三方時(shí)，投資方可以同等條件將所持股權(quán)出售給第三方，第三方購(gòu)買方拒絕購(gòu)買投資者持有的被投資方股權(quán)的，出售方亦不得出售其股權(quán)；1限售權(quán)：在本次投資后的三年內(nèi)，除非投資方同意，公司管理層（包括、）不得轉(zhuǎn)讓（包括該等股權(quán)有關(guān)的任何形式的期權(quán)、衍生、質(zhì)押或其它安排）給任何第三方（包括采取出售股份再采取委托代持等隱瞞方式）；1防稀釋條款：投資方有權(quán)按股權(quán)比例參與公司未來(lái)所有增資或新股的發(fā)行。若公司進(jìn)行任何增資或新股發(fā)行，則投資方有權(quán)按股權(quán)比例參與該等發(fā)行。如果非經(jīng)投資方書面同意，原則上未來(lái)公司股權(quán)融資的價(jià)格不得低于本次投資價(jià)格，即未來(lái)融資的公司投資前估值不得低于本輪投資后公司的投資后估值萬(wàn)人民幣。1聲明和保證條款：原股東和公司應(yīng)在投資的最終的正式法律文件中作出以下聲明、保證與承諾：（1）公司已經(jīng)無(wú)保留地向投資方提供了有關(guān)本協(xié)議項(xiàng)下的有關(guān)資料和信息并保證所提供的所有資料及信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，并無(wú)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏和隱瞞。包括：盡職調(diào)查提供的有關(guān)資料與信息；公司資產(chǎn)負(fù)債表、損益表；公司尚未履行完畢合同中的相關(guān)權(quán)益；（2）本次投資完成后公司將擁有或持有從事公司目前業(yè)務(wù)以及公司擬在投資之后所從事業(yè)務(wù)所需的資產(chǎn)、準(zhǔn)許和許可的使用權(quán)；（3）公司除工商登記備案的股東之外，其他任何人均不擁有公司的股權(quán)。（4）在正式投資協(xié)議簽署之前公司的或有負(fù)債對(duì)公司造成凈資產(chǎn)10%以上損失的，由公司根據(jù)損失額按本次投資所占公司股份比例向投資方進(jìn)行賠償；（5）其他根據(jù)具體項(xiàng)目情況需要做出的承諾。1投資前置條件：本次投資必須滿足以下前置條件方可進(jìn)行：（1）經(jīng)過(guò)投資方的盡職調(diào)查；（2）經(jīng)公司的股東會(huì)或董事會(huì)以及投資方的董事會(huì)批準(zhǔn)；（3）雙方簽訂正式的投資協(xié)議。1雇員協(xié)議：公司的關(guān)鍵人員（由投資方認(rèn)定）包括公司的部分董事以及高級(jí)管理人員。關(guān)鍵人員應(yīng)與公司簽署形式和內(nèi)容令投資方認(rèn)可的雇傭協(xié)議。雇傭協(xié)議應(yīng)包含保密條款和競(jìng)業(yè)限制條款。1知情權(quán)：公司應(yīng)接受投資方隨時(shí)的調(diào)查，并保證提供以下材料，以保證投資方的知情權(quán)：（1）每月結(jié)束后20天內(nèi)獲得未經(jīng)審計(jì)的月度財(cái)務(wù)報(bào)表；（2）每季度結(jié)束后20天內(nèi)獲得未經(jīng)審計(jì)的季度財(cái)務(wù)報(bào)表；（3）在上一會(huì)計(jì)年度結(jié)束后45天內(nèi)獲得經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)表或?qū)徲?jì)報(bào)告；（4）每一會(huì)計(jì)年度開(kāi)始之前45天之內(nèi)獲得經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的新的一年的財(cái)務(wù)預(yù)算。1排他條款：投資方自本投資條款清單簽署之日起在30日（“排他期限”）之內(nèi)有權(quán)與公司就擬進(jìn)行的投資的條款進(jìn)行獨(dú)家談判。在排他期限內(nèi)，公司和原股東不得接觸任何除投資方以外的潛在投資者或代表潛在投資者任何一方、與其討論、談判或簽訂關(guān)于對(duì)公司股權(quán)或債券進(jìn)行投資的任何提議、諒解備忘錄、意向書、協(xié)議或其它安排。雙方可以書面形式提前終止排他期限。如雙方同意，排他期限可延期。1保密條款：原股東和公司都應(yīng)對(duì)本投資條款清單中各條款以及投資方及其關(guān)聯(lián)方的身份保密。如果公司或原股東需要向包括媒體在內(nèi)的第三方披露與本投資條款清單所述交易有關(guān)的任何信息，則必須事先征得投資方書面同意。1適用法律和生效：適用中國(guó)法律，由簽署地人民法院管轄。本條款清單視為投資方向公司及原股東發(fā)出的要約，以上投資條款除了排他條款和保密條款自本條款清單簽署之日起生效外，其他都是非約束性的意思表示。各方簽字蓋章確認(rèn)后將作為各方展開(kāi)進(jìn)一步調(diào)查和談判的基礎(chǔ)，直至各方簽署正式投資協(xié)議。本條款清單一式兩份，由各方簽署或蓋章，公司和投資方各持一份。第二篇：投資意向書(TERMSHEET)詳解投資意向書協(xié)議編號(hào)：【 】 簽訂地點(diǎn)：【 】甲方：上海匯銀（集團(tuán)）有限公司（甲方系本意向所涉被投公司創(chuàng)始股東）上海明嘉投資管理有限公司乙方：東方國(guó)際（集團(tuán)）有限公司（乙方系本意向所涉投資方）丙方：上海領(lǐng)秀電子商務(wù)有限公司（丙方系本意向所涉被投公司）鑒于： 甲、乙、丙三方經(jīng)平等自愿協(xié)商，就乙方以增資方式入股丙方事宜，于上海市長(zhǎng)寧區(qū)達(dá)成如下意向：第一條 公司簡(jiǎn)況丙方(以下簡(jiǎn)稱 “公司”)注冊(cè)于中國(guó)上海靜安區(qū)南京西路758號(hào)18樓B室，公司注冊(cè)資本人民幣2000萬(wàn)元，公司法定代表人王啟明，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為：電子商務(wù)，計(jì)算機(jī)軟硬件及網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)服務(wù)和銷售，奢侈品牌的線上線下展示及銷售等。第二條 公司創(chuàng)始股東截至本意向簽署之時(shí)，公司股東（以下簡(jiǎn)稱“創(chuàng)始股東”）組成如下表所示：股東名單出資 持股比例上海匯銀（集團(tuán)）有限公司 1700萬(wàn)元人民幣 85% 上海明嘉投資管理有限公司300萬(wàn)元人民幣15%合計(jì)：2000萬(wàn)元人民幣 100%第三條 增資金額/ 831 具體金額乙方將對(duì)公司增加投資人民幣【 】萬(wàn)元【大寫： 】。32 部分留置各方同意，增資總額的20%乙方有權(quán)留置（具體留置方式另議），但該等留置不影響乙方全部享有本意向以及乙方增資入股后按全部增資額（不扣除留置部分）所應(yīng)享有的全部權(quán)利及收益。在乙方確認(rèn)甲方及公司按約履行本意向及未來(lái)簽署的正式協(xié)議或合同所涉全部義務(wù)的情況下，乙方應(yīng)釋放該等留置款項(xiàng)，若甲方存在任意應(yīng)向乙方及公司支付和承擔(dān)的責(zé)任和款項(xiàng)的，乙方有權(quán)在該等留置款項(xiàng)中直接扣除。第四條 增資款用途增資款用于：公司研發(fā)費(fèi)用、在線設(shè)備和平臺(tái)費(fèi)用、運(yùn)營(yíng)資金、品牌推廣、品牌開(kāi)發(fā)等。第五條 公司估值甲、乙、丙三方確認(rèn)：以2013年10月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，公司估值為人民幣【 】 萬(wàn)元【大寫：人民幣 萬(wàn)元整】。第六條 增資后公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)乙方對(duì)公司增資完成后，公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下表所示：股東名單出資 股權(quán)比例東方國(guó)際（集團(tuán)）有限公司 萬(wàn)元人民幣 % 上海匯銀（集團(tuán)）有限公司 1700萬(wàn)元人民幣 % 上海明嘉投資管理有限公司 300萬(wàn)元人民幣 %合計(jì) 萬(wàn)元人民幣 100%第七條 增資后公司的治理/ 871 公司股東會(huì)公司股東會(huì)由增資后股東組成。公司股東會(huì)表決規(guī)則：所議事項(xiàng)需經(jīng)代表二分之一以上表決權(quán)的股東通過(guò)。72 公司董事會(huì)公司董事會(huì)成員五名，乙方選派三名董事，公司創(chuàng)始股東選派一名董事，股東方共同選定一名董事。公司董事會(huì)議事規(guī)則：除修改公司章程、解散、變更公司形式之外須經(jīng)全體董事一致同意外，其他事項(xiàng)只需全體董事過(guò)半數(shù)通過(guò)。第八條 公司核心人員 81 公司核心人員范圍公司核心人員是指公司董事會(huì)成員和公司的高層管理團(tuán)隊(duì)成員（包括乙方認(rèn)定的技術(shù)團(tuán)隊(duì)、品牌開(kāi)拓團(tuán)隊(duì)、營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)成員）。82 增資后公司核心人員安排公司核心人員中的公司員工必須和公司簽訂新的勞動(dòng)合同或者勞動(dòng)合同補(bǔ)充協(xié)議。新的勞動(dòng)合同或者勞動(dòng)合同補(bǔ)充協(xié)議必須包含基礎(chǔ)工資條款、績(jī)效考核條款、保密條款和競(jìng)業(yè)限制條款（詳細(xì)的條款有待確定），新的勞動(dòng)合同或者補(bǔ)充協(xié)議必須保證核心人員從本次投資結(jié)束開(kāi)始在公司全職工作至少兩年。乙方增資后，公司此前的薪酬機(jī)制需進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，目的在于鼓勵(lì)員工提高業(yè)績(jī)，創(chuàng)始股東及其選派的公司董事應(yīng)予以協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)該等薪酬機(jī)制的調(diào)整。83 核心人員流失若核心人員流失（包括但不限于：勞動(dòng)合同因任何原因提前終止，核心人員拒絕簽署新勞動(dòng)合同或勞動(dòng)合同補(bǔ)充協(xié)議，從本次投資結(jié)束開(kāi)始未能在公司全職工作至少兩年等的），則一經(jīng)乙